ГРУППА «РАЗГУЛЯЙ» Аудированные итоги 2006 года. МСФО Выручка Совокупная выручка Выручка по сегментам; млрд рублей Выручка; млрд рублей предприятий Группы в 2006 году составила 23 млрд 25 рублей 20 23,0 19,8 15,0 12,0 15 Рост выручки в динамике с 2005 годом составил 16% Выручка сахарного 11,7 11,2 9,0 10 11,3 8,6 6,0 5 3,0 0 0,0 2005 субхолдинга возросла на 31%, 2005 2006 2006 Зерно Сахар зернового – на 5% Факторы роста выручки Сахарного субхолдинга в 2006 году: сахар из собственной свеклы и импортируемого сырца Факторы роста выручки Зернового субхолдинга в 2006 году: крупяной сегмент, торговые операции Выручка, Зерно; млрд рублей 8,0 7,6 7,4 Выручка, Сахар; млрд рублей 5,6 6,0 5,0 5,0 6,0 3,0 4,0 2,0 4,2 4,0 2,0 2,4 1,9 1,7 2,0 1,0 0,0 2,8 11 1,5 0,8 0,0 2005 Торговля зерном 2006 Крупа Page 2 2005 Мука Свекловичный сахар 2006 Сырцовый сахар Торговля сахаром EBITDA Совокупная EBITDA Группы в 2006 г составила 3,2 млрд рублей; увеличение к 2005 г составило 34% Рентабельность EBITDA EBITDA; млрд рублей 16% 3,2 3,5 3,0 2,5 2,4 2,0 0,8 14,1% 12,2% 12% 1,6 +103% 8% 1,5 EBITDA сахарного субхолдинга возросла на 9,4% 1,0 0,5 1,6 0% 1,6 4% 13,8% 14,4% 14,5% 0% 0,0 103%, EBITDA зернового 2005 Зерно субхолдинга осталась на 2005 2006 Сахар 2006 Зерно Группа Сахар уровне 2005 года Рентабельность EBITDA 2005 до 14,1% в 2006 г. Причины роста рентабельности Сахарного субхолдинга: собственное сырье, рост рентабельности операций с сырцовым сахаром Рентабельность EBITDA. Сахар Рентабельность EBITDA. Зерно Группы возросла с 12,2% в 27,6% 30% 30% 25% 22,2% 25% 20% 15% 10,9% 15% 7,1% 10% 5% 0% 0% 2005 Page 3 11 4,5% Мука 5,9% 3,6% 2005 2006 Крупа 11,9% 10% 5% Торговля зерном 20,9% 20% 13,5% 12,5% 26,8% Свекловичный сахар 2006 Сырцовый сахар Торговля сахаром Операционные расходы Операционные расходы Группы возросли с 1,2 млрд рублей в 2005 году до 2,2 млрд рублей в 2006, в т.ч: Операционные расходы; млрд рублей 2,5 20% 2 Коммерческие расходы 15% 1,5 10% 2,2 345 млн рублей 1 –Изменение политики Группы в области сбыта – рост доли продукции, доставляемой до потребителя, что привело также и к росту валовой рентабельности с 13,3% в 2005 году до 18,7% в 2006 1,2 0,5 5% 0 0% 2005 2006 Рентабельность валовой прибыли (пр.ось) Операционные расходы Административно-управленческие расходы Операционные расходы; млрд рублей 374 млн рублей –Увеличение количества предприятий Группы с 26 до 39 1,2 1,0 1,0 0,8 0,7 0,6 0,6 Прочие операционные расходы 0,4 274 млн рублей 0,5 0,3 11 0,2 0,2 –Увеличение количества предприятий Группы с 26 до 39 –Проведение IPO 0,0 2005 Коммерческие расходы Page 4 2006 Административноуправленческие расходы Прочие операционные расходы Прибыль В 2006 году возросла эффективность операционной деятельности Группы: Финансовые результаты; млрд рублей 5 Валовая прибыль составила 4,3 млрд рублей против 2,7 млрд рублей в 2005 году. Рентабельность валовой прибыли составила 18,7% против 13,5: в 2005 году 4,3 4 3 3,2 2,7 2,4 2 EBITDA составила 3,2 млрд рублей против 2,4 млрд рублей в 2005 году. Рентабельность EBITDA составила 14,1% против 12,2% в 2005 году. 1,4 0,9 1 0 2005 2006 Валовая прибыль Чистая прибыль Группы сократилась с 1,4 млрд рублей в 2005 году до 0,9 млрд рублей в 2006 году. Основные причины сокращения чистой прибыли: Чистая прибыль EBITDA Рентабельность деятельности 30% Рост амортизации за счет увеличения количества предприятий с 26 до 39 и приобретения сельскохозяйственной техники, 25% 18,7% 20% 15% Увеличение эффективной ставки налога на прибыль, вызванное реструктуризацией Группы (в том числе и в связи с проведением IPO) Увеличение процентных расходов, вызванное увеличением чистого долга Группы 13,5% 14,1% 12,2% 10% 11 7,1% 4,0% 5% 0% 2005 Валовая прибыль Page 5 2006 EBITDA Чистая прибыль Чистый долг. CAPEX Чистый долг Группы увеличился с 5,0 млрд рублей на 01.01.2006 до 10.2 млрд рублей на 31.12.2006 Причины увеличения чистого долга: Чистый долг; млрд рублей 12 10,2 10 8 6 5 •Увеличение объема оборотного капитала, переходящего на 2007 год 4 осуществление инвестиций в объеме 3,7 млрд рублей, •Capex: 3,7 млрд рублей 2 0 2005 увеличение объема оборотного капитала, переходящего на 2007 год 2006 Capex 2006; млрд рублей 0,2 0,3 Приобретение пакетов акций сахарных заводов Приобретение зерновых хозяйств 0,5 Модернизация и приобретение оборудования 0,9 Приобретение Славянского КХП Процентные расходы в 2006 году составили 1,05 млрд рублей Объем полученных из федерального бюджета 11 субсидий составил порядка 100 млн рублей 1,8 Page 6 Приобретение сельскохозяйственной техники Контакты ОАО «Группа «РАЗГУЛЯЙ» 109428, Москва 2-я Институтская ул., д.6, стр.64 Тел.: (495) 232-2008 Факс: (495) 170-0575 E-mail: ir@raz.ru http://www.raz.ru Page 7