Тема 4. Методы определения текущих

Тема 4.
Методы определения
текущих финансовых
результатов
Маржинальный анализ



Метод базирующийся на данных
о совокупных издержках
производства
Метод базирующийся на полной
себестоимости реализованной
продукции
Метод основанный на данных о
величине переменных затрат
Задача определения финансового результата от текущей
деятельности заключается в анализе и контроле
величины прибыли (убытка) от реализации продукции
Концепция маржинального
дохода

Представляет собой разницу между
выручкой от реализации и всеми
переменными затратами, связанными с
данным объемом продаж

Основа его - метод калькулирования
затрат direct-costing

В расчете себестоимости участвуют
только переменные затраты

Финансовый результат формируется
путем уменьшения маржинальной
прибыли на сумму постоянных затрат
Постоянные и переменные
затраты
по отношению к объему производства
Переменные затраты изменяются
пропорционально объему производства ,
а рассчитанные на единицу продукции
представляют собой постоянную
величину
Постоянные затраты в сумме не
изменяются при изменении уровня
деловой активности, но рассчитанные
на единицу продукции уменьшаются при
увеличении объема продаж
Релевантный уровень
Основные расчетные данные
Реализация(Re) Переменные затраты(Vc) Постоянные затраты(Fc)
Маржинальный
доход
СМ=Re-Vc
Вклад на
покрытие
Операционная
прибыль
NOP=Re-VcFc
Прибыль от
обычной
деятельности
Точка
BEP=(Fc/CM) Min допустимый
Безубыточности *Re
объем продаж
Запас
финансовой
прочности
(Re-BEP)/Re
Производственн OL=CM/NOP
ый рычаг
Допустимый %
снижения
реализации
Изменение
прибыли от
реализации
CVP - Анализ соотношения
«Затраты – Объем - Прибыль»
Как один из вариантов практического применения маржинального
подхода показывает, как важно понимать реакцию финансового
результата на различные факторы влияния для оценки последствий
управленческих решений
CVP – анализ предполагает наличие определенных
допущений, например:
• Поведение основных характеристик для анализа жестко
определено в пределах релевантного уровня
• Производительность труда не меняется
• Отсутствуют структурные сдвиги…
Так как в деятельности организации и во внешней
экономической среде постоянно происходят изменения,
пользователь CVP - анализа должен постоянно
пересматривать допущения.
Пример проведения CVP-анализа
В рамках одного направления деятельности организация выпускает
Продукт 1 и Продукт 2. Плановая калькуляция по методу direct-costing:
Переменные затраты
Стоимость на 1 единицу
Продукция 1
Материальные затраты 300,0
Технологические энергоресурсы 150,0
Сдельная заработная плата 20,0
Продукция 2
Материальные затраты 300,0
Технологические энергоресурсы 20,0
Сдельная заработная плата 250,5
Постоянные затраты
Стоимость в месяц
Аренда основных средств 200 000,0
Повременная заработная плата 120 000,0
Расходы на содержание АУП 100 000,0
Прочие расходы 150 000,0
План выпуска и реализации продукции:
Продукция1: 10 000 ед.в мес.по 600 грн. Продукция2: 15 000 ед.в мес.по 700 грн.
Сумма налогов и отчислений с ФОТ составляет 37,68%
Статьи Доходы и расходы
-1 255 500,00
Всего
-1 255 500,00
-1 255 500,00
-1 255 500,00
-16 500 000,00
-1 255 500,00
-16 500 000,00
10 000,00
15 000,00
-16 500 000,00
16 500 000,00
16 500 000,00
15 244 500,00
14 632 500,00
3 950 000,00
3 950 000,00
7 500 000,00
7 500 000,00
1 382 500,00
1 382 500,00
1 800 000,00
1 800 000,00
612 000,00
200 000,00
200 000,00
120 000,00
120 000,00
42 000,00
42 000,00
150 000,00
150 000,00
100 000,00
100 000,00
-16 500 000,00
16 500 000,00
16 500 000,00
15 244 500,00
14 632 500,00
3 950 000,00
3 950 000,00
7 500 000,00
7 500 000,00
1 382 500,00
1 382 500,00
1 800 000,00
1 800 000,00
612 000,00
200 000,00
200 000,00
120 000,00
120 000,00
42 000,00
42 000,00
150 000,00
150 000,00
100 000,00
100 000,00
Январь 2005 г
Финансовый результат
Обороты по статьям всего:
Прибыли и убытки
Доходы
Объемы реализации
Реализация продукции 1 (служебная)
Реализация продукции 2 (служебная)
Реализация
Реализация в розницу
Расходы
Расходы условно - переменные
Заработная плата по сдельным расценкам
Материалы в производство
Налоги с ФОТ по сдельным расценкам
Услуги производственные
Расходы условно - постоянные
Аренда основных средств
Заработная плата по повременным расценкам
Налоги с ФОТ по повременным расценкам
Прочие коммерческие расходы
Расходы на содержание АУП
Расчет рентабельности
Расчет рентабельности
Статьи
Показатели рентабельности
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Реализация
Переменные затраты
Маржинальный доход: (п.1)-(п.2)
Прямая рентабельность:
(п.3):(п.1)
Постоянные затраты
Валовая (операционная)
прибыль: (п.1)-(п.2)-(п.5)
Операционная рентабельность:
(п.6):(п.1)
Точка безубыточности:
((п.5):(п.3))*(п.1)
Отклонение от точки
безубыточности: (п.1)-(п.8)
Запас финансовой прочности:
((п.1)-(п.8)):(п.1)
Операционный рычаг: (п.3):(п.6)
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
За период
С начала интервала
Январь
2005 г.
16 500 000,00
16 500 000,00
14 632 500,00
14 632 500,00
1 867 500,00
1 867 500,00
11,32%
11,32%
612 000,00
612 000,00
1 255 500,00
1 255 500,00
7,61%
7,61%
Всего
16 500 000,00
14 632 500,00
1 867 500,00
0,00%
11,32%
612 000,00
1 255 500,00
0,00%
7,61%
5 407 228,92
5 407 228,92
5 407 228,92
11 092 771,08
11 092 771,08
11 092 771,08
67,23%
67,23%
1,49
1,49
0,00%
67,23%
0,00
1,49