Тема 2 Классифация финансовых рисков

Тема 2. КЛАССИФИКАЦИЯ
ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансовые риски
классифицируются по:











Источнику возникновения риска.
Виду финансового риска.
Характеризуемому объекту оценки риска.
Совокупности исследуемых инструментов.
Комплексности финансового риска.
Характеру возможных финансовых последствий
риска.
Характеру проявления риска во времени.
Уровню вероятности реализации риска.
Уровню возможных финансовых потерь по риску.
Возможности предвидения риска.
Возможности страхования риска.
Классификация финансовых рисков
По источникам возникновения
1. Систематический или рыночный риск
2. Несистематический или специфический риск
По совокупности исследуемых
инструментов
1. Риск отдельной финансовой операции; 2. Риск
различных видов финансовой деятельности. 3. Риск
финансовой деятельности предприятия в целом.
По комплексности фин. риска
1. Простой финансовый риск
2. Сложный финансовый риск
По финансовым последствиям
1. Риск, влекущий только экономические потери
2. Риск, влекущий упущенную выгоду
По характеру проявления во
времени
1. Постоянный риск
2. Временный риск
По уровню реализации риска
1. Низкий уровень вероятности реализации; 2.
Средний уровень ; 3. Высокий уровень реализации;
4. Уровень реализации определить невозможно
По уровню финансовых потерь
1. Допустимый фин. риска; 2. Критический фин. риск;
3. Катастрофический фин. риск
По возможности предвидения
1. Прогнозируемый риск
2. Непрогнозируемый риск
По возможности страхования
1. Страхуемый риск
2. Нестрахуемый риск
Виды финансовых рисков
Систематические
(рыночные)
Процентный риск
Несистематические
(специфические)
Риск снижения финансовой
устойчивости
Риск неплатежеспособности
Валютный риск
Кредитный риск
Инвестиционный риск
Ценовой риск
Инновационный риск
Депозитный риск
Прочие виды рисков
• Валютный риск. Этот вид риска присущ
предприятиям, ведущим
внешнеэкономическую деятельность. Он
проявляется в недополучении
предусмотренных доходов в результате
непосредственного воздействия
изменения обменного курса иностранной
валюты, используемой во
внешнеэкономических операциях
предприятия, на ожидаемые денежные
потоки от этих операций.
• Ценовой риск. Этот вид риска
состоит в возможности понесения
финансовых потерь, связанных с
неблагоприятным изменением
ценовых индексов на активы,
обращающиеся на финансовом
рынке. Такими активами могут
выступать акции, производные
ценные бумаги, золото и другие.
• Риск снижения финансовой устойчивости
(или риск нарушения равновесия
финансового развития) предприятия.
Этот риск генерируется
несовершенством структуры капитала
(чрезмерной долей используемых
заемных средств), порождающим
несбалансированность положительного и
отрицательного денежных потоков
предприятия по объемам.
• Риск неплатежеспособности (или
риск несбалансированной
ликвидности) предприятия. Этот
риск генерируется снижением
уровня ликвидности оборотных
активов, порождающим
разбалансированность
положительного и
отрицательного денежных
потоков предприятия во времени.
• Кредитный риск. Он имеет место в
финансовой деятельности
предприятия при предоставлении им
товарного (коммерческого) или
потребительского кредита
покупателям. Формой его проявления
является риск неплатежа или
несвоевременного расчета за
отпущенную предприятием в кредит
готовую продукцию.
• Инвестиционный риск. Он
характеризует возможность
возникновения финансовых потерь в
процессе осуществления
инвестиционной деятельности
предприятия. В соответствии с
видами этой деятельности
разделяются и виды инвестиционного
риска — риск реального
инвестирования и риск финансового
инвестирования
• Депозитный риск. Этот риск отражает
возможность невозврата депозитных
вкладов (непогашения депозитных
сертификатов).
Инновационный финансовый риск.
Этот вид риска связан с внедрением
новых финансовых технологий,
использованием новых финансовых
инструментов и т.п.
Спасибо за внимание!