Доступность кредитов в условиях стагнации февраля 2014 13

Доступность кредитов
в условиях стагнации
13 февраля 2014
Ростов-на-Дону
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
1
Доступность кредитов в условиях стагнации
Содержание
1.Стоимость кредита: цена и риски
2.Риски регулирования
3.Риски бизнеса клиентов
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
2
Теории процента
1.Часть прибавочного продукта
2.Разница в стоимости «деньги сегодня» и «деньги завтра»
3.Плата за риск
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
3
Цена риска
Влияние рисков на цену активов
Ар = Ан(1-р) – Ан·р = Ан (1-2р)
A
н
Аор = Ан / (1 – 2p) =
1 – 2р
Уровень риска, %
P
0
Актив по номиналу, млн. руб.
Ан
100
Актив с учетом рисков, млн. руб.
Ар
100
Обязательство с учетом рисков,
млн. руб.
Аор
100
2
5
10
20
50
100
100
100
90
80
60
0
104 111
125
167
∞
100 100
96
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
Цена риска
Процентная ставка и риск
Ставка,
%
1000
Аор = Ан(1+r) = Ан / (1-2р)
900
800
700
(1 +r) (1 – 2р) = 1
600
500
400
300
2р
r=
1 – 2р
200
100
0
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46
Риск,%
Риск, %
P
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
50
Ставка, %
r
0
2
4
6
9
11
14
16
19
22
25
∞
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
Цена риска
Обеспечение и риск
p' = p (1 – g), где g – доля покрытия риска
2р (1 – g)
r' =
1 – 2р (1 – g)
Ставка кредита в зависимости от рисков и гарантий
Риски
0%
5%
10%
20%
40%
50%
0%
0%
11%
25%
67%
400%
∞
Гарантии
10%
20%
50%
100%
200%
0%
0%
0%
0%
0%
10%
9%
5%
1%
-9%
22%
19%
11%
2%
-17%
56%
47%
25%
4%
-29%
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
257%
178%палаты67%
9%
-44%
Общественной
Ростовской области
900%
400%
100%
11%
-50%
Цена риска
Обеспечение и риск
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
Управление рисками
Вероятность
Средняя потерь
Ожидаемые потери
Средняя потерь + экономический капитал
Непредвиденные потери
Потери
Экономический капитал
Чрезмерные потери
Потери, покрываемые экономическим
капиталом
Потери, не покрываемые
капиталом
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
8
Покрытие рисков капиталом
Ожидаемые потери
Непредвиденные потери
Резервы
Капитал
Прибыль
Совет директоров:
Лимит
агрегированного
риска, 95 % от
плановой прибыли
Экономический
капитал
Совет директоров:
Соотношение кредитного и
рыночного рисков: 85% к 15%
Комитет УР: 85% +/-10%
Базовый
индикативный
подход
РИСКИ
Кредитные
Рыночные
Операционные
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
Управление рисками (на 31.12.2013) по РСБУ
Агрегированный риск
(Ограничение роста ожидания
потерь, покрываемых резервами)
Планируемые
резервы 872
Размещение капитала
(Покрытие непредвиденных потерь,
экономический капитал (ЭК))
Планируемая
прибыль 1268
Совет директоров
Ограничение суммарного риска,
95 % от плановой прибыли
Капитал 9 586
Совет директоров:
КР / РР = 85% к 15%
Комитет по УР: +/-10%
Рыночный
Кредитный
Лимиты на рост
ожидаемых потерь
2077
Базель-II
ЦБ РФ
(BIA)
Операционный
Лимит ЭК
7 668
1 353
565
ЭК
4 607
106
565
Суммарный ЭК
5 432
Мультипликатор капитала
1.76
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
10
Методы управления рисками
•
•
•
•
•
•
•
•
Отказ от риска
Ограничение риска
Создание залога
Страхование
Хеджирование
Секьюритизация
Создание резервов
Покрытие капиталом
Риск
влияет
на
стоимость
За снижение
рисков
надо платить
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
Тупики регулирования
■ Экономический рост и регуляторные
требования
■ «Пузыри» государственной поддержки
■ Внешняя торговля и ограничения на переток
капитала
■ Государственные банки: банкротство non-stop
■ TOO BIG TO Fail! - Оценка капитала по рынку
MARKET TO MARKET
■ Де-фетишизация рейтингов
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
12
Тупики регулирования
Число проверок дней в год
1600
1400
1234
1336
проверки СВК
1200
1000
663
800
600
356
488
400
304
200
88
76
81
115
109
99
2008
2009
2010
2011
2012
2013
проверки
надзорных
органов
0
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
13
Будущее мега-регулятора…
Банк России:
Рынки (МБК, ценных бумаг, валюты,???)
Банки
Платежные системы
Микрофинансовые организации
Страховые компании
Инвестиционные компании
■ Сегментация рынка по степени рисков
■ Регулирование сегментов рынка с учетом риска
■ Оценка участника рынка по максимальному риску
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
14
Выход из кризиса…
«Слепой ведет незрячего» - Питер Брейгель Старший, 1568
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
15
Стресс-тест
Биржи
Казино
NYSE, NASDAQ, LSE, ММВБ…
NYSE, NASDAQ, LSE, ММВБ…
Базель
Рейтинговые
агентства
Вавилонская
башня 2,3 …
Букмекерские
конторы
Платежная система
Банкинг
Инвестиционный
банкинг
Investment kills
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
Сравнение моделей банковского бизнеса
Банкинг
Государственный
Спекулятивный
Устойчивый
Исламский
Прибыль
По директиве
государства
Моментальная
Долгосрочная
Разделение рисков с
клиентов
Управление
персоналом
По принципам
идеологии
Охота за головами
Выращивание
персонала
Воспитание в
традициях шариата
Рыночные цены
В соответствии с
рисками
Разделение рисков
Центры прибыли
Развитие регионов
присутствия
Поддержка
иноверцев
Бизнес-планы роста
Стратегия развития
Провидение Аллаха
Ценообразование
Сеть
В соответствии с
планом государства
Планирование
Отношение к
клиентам
Операции
Финансовый
контроль
выполнения плана
Продвижение
продуктов на
Борьба с коррупцией
За-регулированность
Купля и продажа
рисков
Поддержка бизнеса клиентов
Лучшая мировая
практика
Соответствие
законам шариата
ROAA
Регулирование
Саморегулирование
Соответствие
законам шариата
инновациям
Комиссия по экономическому развитию и
Общественной палаты Ростовской области
17
Устойчивый банкинг
Модели банковского бизнеса
Безответственный
Ответственный
Ортодоксальный
Государственный
Исламский
Креативный
Спекулятивный
Sustainable
Закон инноваций
Это знает каждый
В этом что-то есть
Этого не может быть
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
Устойчивый банкинг
Деятельность банка ….. в 2012
Млрд
Руб
В%
к итогу
Доход
7.6
100.0
В т.ч. за счет кредитование реального сектора экономики
6.5
85.9
Распределение дохода
7.6
100.0
Населению – по вкладам для населения
2.0
26.02
Обществу – социальные проекты
0.04
0.52
Парнерам – по привлеченным средствам
1.1
14.26
Поставщикам
0.8
11.07
Сотрудникам – оплата труда
1.1
14.39
0.3
4.14
Государству – налоги и сборы
0.4
5.56
Акционерам - дивиденды
0.2
2.7
1.9
25.8
в том числе налоги и сборы
- Развитие банка
26.54
25.33
19.95
28.18
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
19
Денежное обращение
Инвестиции
Платежи и расчеты
Ускорение
оборота
Удлинение сроков
Надежность
Тарифы РКО
Риски
Проценты
Доход на
капитал
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
20
Комиссии
Международные финансовые институты
20-30 тыс. $
Mandate Letter fee
1% от суммы кредита
Front fee
0,5% от невыбранной суммы
Commitment fee
10 тыс. $
Monitoring fee
7-15 тыс. евро
Legal fee
Российские банки
Рассмотрение заявки
500 – 1200 рублей
При выдаче кредита
05,-1% от суммы кредита
Резервирование средств
0,5 -2% от невыбранной суммы
особые условия договора (оформление
залога, поддержание оборота)
1-2%
Ведение счета
Фиксированная сумма в день – до 70%
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
21
N 353-Ф"О потребительском кредите (займе)"
Регуляторы потребительского кредитования
Стоимость кредита
По категориям кредита
11/3 от среднего по рынку-100 по ЦБ
Сумма, срок, цель: кредитор
Кредитор, заемщики, сроки оформления, виды,
суммы, сроки, валюты, способы предоставления и
валютные ставки, виды и суммы платежей, полная
стоимость, способы возврата, ответственность,
запрет на уступку, подсудность, формы
Общие условия
договора
Индивидуальные
условия договора
Обслуживание счета
Сумма, срок, валюта, ставка, периодичность
платежей, цель, обязательств, запрет на уступку,
контакты
Бесплатно
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
22
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
23
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
24
Экономика малого бизнеса
1. Малый бизнес – рост за счет эффективности
Затраты
Направление
развития
Цена
реализации
доход
{
Текущие
затраты
Точка
безубыточности
Масштабы
производства
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
25
Экономика малого бизнеса
2. Формула успеха =
свое дело
знаю
x
умею
могу
x
на растущем рынке
на основе особых преимуществ
местный
хочу
глобальный
S
W
O
T
производство
маркетинг
финансы
персонал
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
26
Экономика малого бизнеса
3. Бизнес:
Производство
Сильные
стороны
Маркетинг
Слабые
стороны
Финансы
Возможности
Персонал
Угрозы
Производство
Маркетинг
Финансы
Персонал
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
27
Экономика малого бизнеса
4. Стратегия развития:
Сферы
управления
Производство
Маркетинг
Финансы
Персонал
Производство
Маркетинг
Финансы
Персонал
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
28
Экономика малого бизнеса
5. Маркетинговая стратегия:
Сегмент
рынка
Продукт
Цена
Каналы
Стимулы
распределения
Родные и близкие
Друзья – знакомые - соседи
Жители района, города - предприятия
Иногородние потребители
Иностранные партнеры
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
29
Экономика малого бизнеса
6. Производство:
201__
201__
1. Продукция
- по видам
2. Ресурсы
- земля
- здания и сооружения
- машины и оборудование
- сырье и материалы
- персонал
- информация
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
30
Экономика малого бизнеса
7. Персонал:
Стимулирующая
часть
Базовая часть
•Ст. 133 ТК РФ
•ставка
•оклад
•
•
•
•
•
•
•
повременная
сдельная
экономия ресурсов
подряд
аренда
участие в прибылях
самостоятельное
предприятие
Социальный пакет
•обучение
•отдых
•лечение
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
31
Экономика малого бизнеса
8. Финансы:
Отчет о движении денежных средств
1. Остаток денежных средств на
начало отчетного года
Баланс
Актив
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы , в т.ч.:
2.1. Запасы
2.2. Дебиторская задолженность
2.3. Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
Пассив
3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
2.1. Поступление
2.2. Выбытие
3. Остаток денежных средств на
конец отчетного периода
Отчет о прибылях и затратах
1. Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
2. Полная себестоимость
проданных товаров, продукции,
работ, услуг
3. Прибыль
от продаж
Комиссия по экономическому
развитию
и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
32
Экономика малого бизнеса
9. SWOT – анализ преимуществ малого бизнеса:
Сильные
стороны
Слабые стороны
Возможности
Угрозы
«низкий старт»
ограниченный
рынок
выход в большой
бизнес
полная утрата
бизнеса
высокая
эффективность
ограниченные
возможности
роста
сбалансированный рост
рост в тупиковом
направлении
гибкость
зависимость
от рынка
«своя ниша» на
растущем рынке
конкуренция
самостоятельность
отсутствие
«крыши»
реализация своих
способностей
беззащитность
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
33
Start up, Don! Start up!
1997
1999
http://www.centrinvest.ru/ru
/book/0301.html
2009
http://www.centrinvest.ru/
pdf/pr_vs.pdf
2002
http://www.centrinvest.ru/ru
/book/0201.html
2010
2011
http://www.centrinvest.ru/
pdf/Centr-invest-shkvseobuch_prev.pdf
2006
http://www.centrinvest.ru/ru
http://www.centrinvest.ru/
/book/0101.html
pdf/malbiz_big.pdf
2012
http://www.centrinvest.ru/pdf/St
artUP.pdf
http://www.centrinvest.ru/pdf/Sta
UP-5-eng_print.pdf
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
34
Предпринимательский интернет-всеобуч!
www.school.centrinvest.ru





Зарегистрируйся на сайте
Выбери модуль для начала занятий
Читай и учись
Пройди финальный тест и получи диплом
Расскажи друзьям и получи призы
3 814 участников, выдан 485 дипломов,
146 населенных пункта (Россия, Казахстан,
Армения, Украина, Беларусь, США)
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
35
Таблица типовых решений проблем
(ТРИЗ-инжиниринг)
Разделение
Объединение
Разделение
Дробление
Матрешка
Противопоста Дополнение
вление
Клин клином
Переходник
Объединение
Выделение
Универсал
Вред в пользу
Усилители
Противопост
авление
Дополнение
Локализаци
я свойств
Отброс
Композиты
Анти решения
Итерации
Регенерация
Асимметрия
Отклонение
Проскок
Изменение
среды
Разные
части в
разных
средах
Обратная
связь
Непрерывность Предварительн Предваритель
ое анти
ная
воздействие
компенсация
Однородность Движение
Пневмо-,
среды и
частей
гидрокострук
материала
относительно ции
друг друга
Отклонение Изменение
среды
Импульсы
Оболочки,
пленки
Колебания
Пористые
материалы
Частичное
Фазовые
решение
переходы
Избыточное Инертная
решение
среда
+/- 10%
Динамика
Изменение
формы
Изменение
пространства
Комиссия по экономическому развитию и инновациям
Общественной палаты Ростовской области
36