Ликвидность банка и способы управления ликвидностью LOGO Костенко А.К.,
реклама
LOGO Ликвидность банка и способы управления ликвидностью Костенко А.К., к.э.н., доцент LOGO Вопросы по теме 1 Ликвидность и платежеспособность банка, их взаимосвязь. 2 Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета. 3 Управление ликвидностью банков. Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Задачи коммерческого банка по поддержанию ликвидности Сбалансированность активов и пассивов по срокам и суммам; Формирование активов банка с учетом требуемого уровня ликвидности; Наличие резерва ликвидности. Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Система нормативных показателей ликвидности банка Нормативные показатели по оценке крупного кредитного риска при проведении активных и пассивных операций – косвенно определяют риск ликвидности (максимальный размер кредитного риска на одного должника, инсайдера, суммарный размер крупных кредитных рисков). Собственные показатели ликвидности, имеющие нормативное значение – позволяют оценить саму ликвидность по заданному интервалу времени с учетом качества активов и уровня одновременного снятия пассивов (Таблица 1). Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Таблица 1 – Нормативные показатели ликвидности коммерческих банков Республики Беларусь Показатель Характеристика Порядок расчета 1. Коэффициент мгновенной ликвидности Показывает состояние ликвидности банка на дату составления расчета (по методу запаса). Нормативное значение — не меньше 20 % Соотношение суммы активов до востребования к пассивам до востребования и с просроченными сроками 2. Коэффициент текущей ликвидности Показывает состояние ликвидности банка на ближайший период – 30 дней от даты составления расчета (по методу запаса). Нормативное значение – не меньше 70 % Соотношение суммы активов со сроком погашения до 30 дней, в том числе до востребования, и пассивов со сроком возврата до 30 дней, в том числе до востребования, а также просроченными сроками. 3. Коэффициент краткосрочной ликвидности Характеризует соотношение активов со сроками погашения до одного года и обязательств со сроками исполнения до одного года. Расчет происходит по методу запаса и потока с корректировкой на качество, риск и движение по периодам. Нормативное значение – не меньше 1 Сопоставление фактической и требуемой ликвидности 4. Минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов Оценивает уровень ликвидных активов. Нормативное значение – не меньше 20 % Соотношение ликвидных и суммарных активов Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO градация активов по группам в соответствии с установленным уровнем ликвидности градация пассивов по группам в соответствии с установленным уровнем риска одновременного снятия Принципы, используемые при расчете показателей ликвидности консервативность деление активов и пассивов по критерию временной оценки приоритет экономической сущности операции и условий договора при оценке сроков погашения активов и возврата пассивов Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Принцип консервативности заключается в том, что при оценке сроков погашения активов и возврата пассивов при отсутствии конкретных сроков в расчете сумма по активам относится к требованиям с наибольшими сроками погашения, а сумма пассивов – к обязательствам с наименьшими сроками возврата. Приоритет экономической сущности операции и условий договора при оценке сроков погашения активов и возврата пассивов предполагает, что каждое требование и обязательство должно рассматриваться с учетом его содержания и возможности исполнения условий, т.е. не по конечному сроку договора, а в соответствии со сроком исполнения обязательств при их предъявлении или осуществлении Деление активов и пассивов по критерию временной оценки предполагает, что обязательства банка отражаются в полной сумме в соответствии с условиями договора по сроку до востребования либо по сроку до даты выдачи определенной суммы. Градация активов по уровню ликвидности и градация пассивов по группам риска одновременного снятия осуществляется в соответствии с установленным Национальным банком перечнем, который учитывает качество различных групп активов и пассивов банка . Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Мгновенная ликвидность - отражает способность банка наличием ликвидных активов до востребования обеспечить своевременное выполнение своих обязательств по пассивам до востребования и с просроченными сроками где Лмгн – коэффициент мгновенной ликвидности; Ав – активы до востребования; Пв – пассивы до востребования; Ппр – пассивы с просроченными сроками. Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Таблица 2 – Активы и пассивы для расчета мгновенной ликвидности АКТИВЫ наличные денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни; средства в Национальном банке; средства на счете фонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверх сумм, причитающихся по расчету; средства в центральных банках стран групп «А», «В», «С», международных финансовых организациях и банках развития; средства в банках групп «А», «В», банках Беларуси; межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях и иностранной валюте, имеющие обеспечение, которое включается в 1-4 группы кредитного риска, учитываемые при расчете достаточности нормативного капитала, т.е. ниже 75 %; ценные бумаги Правительства, Национального банка, правительств, центральных банков стран групп «А», «В», «С», международных финансовых организаций и банков развития; ценные бумаги банков групп «А», «В», Республики Беларусь, местных органов управления и самоуправления, юридических лиц групп «А», «В», Республики Беларусь; прочие активы; полученные обязательства по финансированию, гарантийные обязательства. ПАССИВЫ остатки (средств) на текущих счетах юридических лиц; средства физических лиц до востребования; средства на корреспондентских счетах других банков; средства со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день, включая однодневные расчетные кредиты Национального банка; банковские вклады (депозиты) юридических лиц со сроком возврата до востребования; депозиты и кредиты других банков, Национального банка, привлеченные в части средств до востребования; пассивное сальдо по корреспондентскому счету в других банках; просроченная задолженность банка; прочие пассивы в части средств по срокам возврата до востребования и с просроченными сроками; кредитный эквивалент внебалансовых обязательств в части обязательств со сроком исполнения до востребования. Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Текущая ликвидность – означает способность банка текущими активами обеспечить своевременное выполнение своих обязательств по текущим пассивам в среднесрочной перспективе: где Лтек – коэффициент текущей ликвидности; Ав – активы до востребования; А30д – активы с оставшимся сроком погашения до 30 дней; Пв – пассивы до востребования; П30д – пассивы с оставшимся сроком возврата до 30 дней; Ппр – пассивы с просроченными сроками. Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Краткосрочная ликвидность – характеризует соотношение фактической и требуемой ликвидности с учетом сроков исполнения требований и обязательств в течение года, т.е. качественную оценку активов и пассивов банка по их остатку на дату расчета и с учетом движения за год Оценка качества активов – позволяет определить фактическую ликвидность с учетом размещения активов по группам ликвидности в соответствии с установленным процентом Оценка качества пассивов – позволяет определить требуемую ликвидность с учетом привлечения ресурсов по группам в соответствии с установленным процентом риска одновременного снятия Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Фактическая ликвидность – это совокупность определенных активов (отнесенных Национальным банком к категории ликвидных), имеющихся на балансе банка для оплаты обязательств в соответствии со сроками погашения или по первому требованию в зависимости от обязательств: Лф А1 А2 * 0,8 А3 * 0,5 где Лф – ликвидность фактическая; А1 – активы по балансу с уровнем ликвидности 100 %; А2 *0,8 – активы по балансу с уровнем ликвидности 80 %; А3 *0,5 – активы по балансу с уровнем ликвидности 50 %. Таблица 3 – Активы для расчета фактической ликвидности Краткое описание / % ликвидности LOGO Состав группы 1. Активы, имеющие 100%-ную ликвидность (в расчет фактической ликвидности включаются в размере стоимости по балансу): наличные денежные средства, драгоценные металлы, драгоценные камни; средства в Национальном банке, в том числе средства на счете фонда обязательных резервов, депонированные сверх сумм, причитающихся по расчету; средства в центральных банках стран группы «А», международных финансовых организациях и банках развития; межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, обеспеченные гарантиями, залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка в белорусских рублях; межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами, залогом ценных бумаг Правительств, центральных банков стран группы «А», международных финансовых организаций и банков развития, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях, ОКВ, СКВ; ценные бумаги Правительства, Национального банка в белорусских рублях; ценные бумаги правительств, центральных банков стран группы «А», международных финансовых организаций и банков развития; средства до востребования в банках группы «А» ценные бумаги до востребования банков группы «А». 2. Активы, имеющие 80%-ную ликвидность (в расчет фактической ликвидности включаются с корректировкой стоимости по балансу): межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями, залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка в белорусских рублях; межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, иностранной валюте, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, выраженные в иностранной валюте; межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами, залогом ценных бумаг правительств, центральных банков стран группы «В»; средства до востребования в центральных банках стран группы «В», банках группы «В»; ценные бумаги Правительства, Национального банка в иностранной валюте, правительств, центральных банков стран группы «В»; ценные бумаги банков группы «А», местных органов управления стран группы «А», юридических лиц группы «А». 3. Активы, имеющие 50%-ную ликвидность средства до востребования в банках Республики Беларусь; средства до востребования в центральных банках стран группы «С», банках группы «В»; межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами, залогом ценных бумаг правительств, центральных банков стран группы «С»; ценные бумаги правительств, центральных банков стран группы «С»; ценные бумаги банков группы «В», банков Республики Беларусь, местных органов управления стран группы «В», Республики Беларусь, юридических лиц группы «В». Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Требуемая ликвидность – определяется как сумма: - обязательств до востребования, взвешенных на риск одновременного снятия; - обязательств, по которым сроки погашения уже наступили; - отрицательных несоответствий активов и пассивов по срокам погашения, принимаемых к расчету с учетом риска одновременного снятия : Лтр П1 * 0,2 П2 * 0,6 П3 * 0,8 П4 где Лтр – ликвидность требуемая; П1*0,2 – пассивы по балансу с риском одновременного снятия 20%; П2*0,6 – пассивы по балансу с риском одновременного снятия 60%; П3*0,8 – отрицательные несоответствия, не компенсированные положительными разницами в предыдущие периоды с риском одновременного снятия 80%; П4 – пассивы по балансу с риском одновременного снятия 100%; Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Пассивы с риском одновременного снятия 100% суммы просроченной задолженности; средства, которые должны быть возвращены на следующий за днем расчета рабочий день; кредитные ресурсы Национального банка до востребования, в т.ч. по однодневным расчетным кредитам; кредитный эквивалент внебалансовых обязательств со сроком исполнения до востребования 60% депозиты до востребования других банков; кредитные ресурсы до востребования, полученные от других банков; пассивное сальдо по корреспондентскому счету банка в других банках 20% остатки на текущих счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных сумм); средства на корреспондентских счетах других банков; банковские вклады (депозиты) юридических лиц; средства физических лиц до востребования Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Алгоритм расчета величины отрицательных несоответствий: 1. Сопоставление активов и пассивов в разрезе временных интервалов (до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до 360 дней; более года) – позволяет выявить наличие обязательств банка, не покрытых активами соответствующего срока (отрицательные несоответствия); 2. Определение «длинной» (имеющей положительный знак) и «короткой» (имеющей отрицательный знак) позиции по денежным требованиям и обязательствам, размещенным на договорной основе на срок. 3. Учет риска одновременного снятия – в размере 80% балансовой стоимости обязательств банка, не покрытых активами соответствующего срока. Наличие «короткой» позиции по ликвидности должно компенсироваться «длинной» позицией в предыдущих периодах Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Таблица 4 – Пример расчета отрицательных несоответствий (в условных денежных единицах) График погашения, дни Показатель до 30 от 31 до 90 от 91 до 180 от 181 до 360 более года Активы, размещенные на срок 280 300 195 210 180 Пассивы, привлеченные на срок 350 265 240 190 1260 Отрицательные несоответствия в сроках до года -70 +35 -45 +20 - Отрицательные несоответствия, некомпенсированные положительными разницами в предыдущие периоды -70 0 -10 0 - Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Таблица 5 – Срочные активы и пассивы для расчета краткосрочной ликвидности АКТИВЫ средства, размещенные в других банках с договорными сроками; кредиты, выданные клиентам банка; вложения в долговые ценные бумаги других банков, местных органов управления и юридических лиц; ценные бумаги правительства и Национального банка, не обращающиеся на вторичном рынке в соответствии с законодательством; полученные обязательства по финансированию; гарантийные обязательства; права требования активов, проданных на условиях обратного выкупа. ПАССИВЫ депозиты и кредиты других банков с договорными сроками; ресурсы Национального банка; вклады и депозиты физических и юридических лиц; долговые обязательства по ценным бумагам, выпущенным банком; кредитный эквивалент внебалансовых обязательств. Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов характеризует уровень ликвидности активов банка по наличию запаса ликвидности, который должен составлять не меньше 20 % суммы всех активов Суммарные активы принимаются в расчет минимального соотношения ликвидных и суммарных активов в сумме по балансу за вычетом средств, фактически зарезервированных в Национальном банке в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов характеризует уровень ликвидности активов банка по наличию запаса ликвидности, который должен составлять не меньше 20 % суммы всех активов Запас ликвидности – активы, которые рассматриваются Национальным банком в качестве ликвидных при расчете краткосрочной ликвидности (включаются в расчет фактической ликвидности как активы с процентом ликвидности 100, 80 и 50), а также любы другие требования банка, которые можно легко трансформировать в денежные активы для расчетов с кредиторами (кредитная задолженность физических и юридических лиц, которая относится к стандартной или первой группе риска, по которой специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, не формируется). Показатели оценки ликвидности банка и методика их расчета LOGO Минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов характеризует уровень ликвидности активов банка по наличию запаса ликвидности, который должен составлять не меньше 20 % суммы всех активов Ликвидные активы при расчете минимального соотношения принимаются в расчет по балансу без учета процента ликвидности, за минусом средств, фактически зарезервированных в Национальном банке и только в той части, которая имеет сроки погашения до востребования и до 30 дней. Управление ликвидностью банков LOGO Управление ликвидностью – это комплексный процесс, включающий измерение, анализ, контроль и регулирование ликвидности и направленный на поддержание такой структуры активов и пассивов, которая бы обеспечивала оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. характеризовалась бы отсутствием избыточной или недостаточной ликвидности и связанных с ними потерь. Управление ликвидностью банков LOGO 1. Определение ключевых задач по управлению ликвидностью в целом по банку и его структурным подразделениям 2. Обоснование методов и инструментов управления ликвидностью 3. Принятие системы показателей ликвидности, включающей нормативные показатели, показатели стресс-тестирования и другие по усмотрению банка 4. Создание внутрибанковской информационной системы для ввода, обработки и анализа данных по показателям ликвидности 5. Создание системы по раннему предупреждению потери ликвидности банка 6. Установление порядка принятия решений по поддержанию и регулированию ликвидности Процесс управления ликвидностью банка Управление ликвидностью банков LOGO Закономерности управления ликвидностью в краткосрочном периоде банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, так как избыточная ликвидность негативно влияет на доходность коммерческого банка. в долгосрочном периоде предпочтительным вариантом является поддержание относительно более высокого уровня ликвидности, что при снижении общего уровня доходности позволяет обеспечить стабильность финансового состояния банка. Методы управления ликвидностью банков 1 Управление активами - банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным. 2 Управление пассивами - банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, их оптимальную структуру таким образом, чтобы иметь минимальный отток денежных средств. LOGO 3 Сбалансированное управление активами и пассивами согласованное управление активами и пассивами банка по суммам и срокам с учетом их движения Управление ликвидностью банков LOGO Методы управления активами банка Метод общего фонда средств заключается в объединении всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с приоритетами банка и основными направлениями его деятельности (Рис. 1) Метод распределения активов (конверсии средств) – заключается в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка (Рис. 2) Управление ликвидностью банков ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ СРЕДСТВ Высоколиквидные активы LOGO 1. Банк создает резерв ликвидности первой очереди, который должен обеспечить ему соблюдение коэффициента мгновенной ликвидности, а в отдельных случаях (когда наблюдаются сильные колебания в ресурсной базе) и резервы второй очереди в форме вложений в государственные ценные бумаги или в форме краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, что позволяет отвечать по внезапно возникающим обязательствам. Собственные средства Выданные средства Общий фонд средств 2. Формирование кредитного портфеля банка, который обеспечивает банку основной доход в виде процентов по выдаваемым кредитам, однако является одним из наиболее рискованных направлений размещения средств из общего фонда Вложения в ценные бумаги 3. Формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с различными сроками погашения Долгосрочные вложения 4. Направление средств в долгосрочные вложения, которые связаны с операциями, имеющими для банка стратегическое значение (например, участите в деятельности и уставных капиталах различных юридических лиц), а также операциями, которые обеспечивают формирование материальнотехнической базы банка Привлеченные средства Рисунок 1 – Метод общего фонда средств Управление ликвидностью банков LOGO Метод общего фонда средств Преимущества: значительная свобода в выборе направлений вложения средств и видов активных операций (часть имеющихся средств резервируется на поддержание ликвидности, а остальные средства в зависимости от приоритетов банка вкладываются в операции, приносящие доход) Недостатки: определение структуры размещения средств является достаточно субъективным (связано с дополнительным риском для банка); отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидных активов Управление ликвидностью банков LOGO Метод распределения активов (конверсии средств) – заключается в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка Особенности использования метода Неустойчивые и краткосрочные пассивы (вклады до востребования, сберегательные вклады) направляются в высоколиквидные активы с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка Долгосрочные пассивы (срочные вклады, акционерный капитал) направляются в менее ликвидные, но более доходные активы (кредитный портфель, портфель ценных бумаг, долгосрочные вложения) Управление ликвидностью банков ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ СРЕДСТВ LOGO ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ Первичные резервы 1. Вклады до востребования Вторичные резервы 2. Сберегательные вклады Ссуды 3. Срочные вклады Прочие ценные бумаги Здания и оборудование Рисунок 2 – Метод распределения активов (конверсии средств) 4. Акционерный капитал и резервы Управление ликвидностью банков LOGO Метод распределения активов Преимущества: снижается риск ликвидности благодаря взвешенной политике в области активов и пассивов (под средства каждой группы пассивов создается определенный резерв ликвидных активов, размер которого зависит от степени влияния данной группы пассивов на риск несбалансированной ликвидности) Недостатки: уменьшается доля работающих активов (доходная база банка), что отрицательно сказывается на его развитии. существуют сложности при определении оптимального размера резерва ликвидных средств, необходимого для обеспечения ликвидности банка, ввиду качественных различий групп средств Управление ликвидностью банков LOGO 1. Формирование пассивов за счет привлеченных средств клиентов от расчетно-кассовых и депозитных операций, которые занимают большую часть в пассивах банка 2. Поддержание ликвидности через управляемые пассивы, т.е. средства, которые банк может привлечь по своей инициативе через различные финансовые инструменты в случае необходимости погашения средств в короткие сроки (межбанковские кредиты и кредиты Национального банка) 3. Поддержание ликвидности через управление составляющими собственного капитала: чем выше доля собственных средств банка, тем ниже доля обязательств по привлеченным ресурсам и, соответственно, выше ликвидность. Метод управления пассивами банка Управление ликвидностью банков LOGO Метод управления пассивами Преимущества: Недостатки: повышение устойчивости банка за отсутствие комплексной и счет достижения желаемой структуры пассивов и, как следствие, снижение риска несбалансированности ликвидности для банка; сбалансированной политики в отношении управления активами и пассивами коммерческого банка увеличение эффективности использования имеющихся средств (уменьшение доли высоколиквидных, но низкодоходных активов в балансе банка). Управление ликвидностью банков LOGO 1. Определение различных денежных потоков по банку, как входящего, так и исходящего характера за определенный период времени 2. Рассчитывается предполагаемый результат - недостаток или излишек ликвидных активов 3. Определяются возможные действия и инструменты по использованию полученного результата для соблюдения ликвидности Метод сбалансированного управления ликвидностью банка Управление ликвидностью банков LOGO Таблица 6 – Операции по поддержанию ликвидности (рефинансирование) коммерческих банков Группа операций Постоянно доступные операции (инструменты) Наименование операции Ставка на 11.04.2015, % Однодневный расчетный кредит «овернайт» 35 СВОП «овернайт» (по национальной валюте) Двусторонние операции Ломбардный кредит по фиксированной ставке 35 Сделки СВОП (по национальной валюте) Операции на открытом рынке Ломбардный кредит на аукционной основе Покупка ценных бумаг на условиях РЕПО (прямое РЕПО) Аукционные сделки СВОП не выше 35% и не ниже ставки рефинансирования Управление ликвидностью банков Таблица 7 – Операции по изъятию ликвидности коммерческих банков Группа операций Наименование операции Постоянно доступные операции (инструменты) Депозиты по фиксированной ставке (депозиты «овернайт») Операции на открытом рынке Депозиты на аукционной основе (1-180 дней) Эмиссия краткосрочных облигаций Национального банка Продажа ценных бумаг на условиях РЕПО (обратное РЕПО) Ставка на 11.04.2015, % 20 не ниже 20% и не выше ставки рефинансирования LOGO LOGO
