4.5 ВНУТРИФИРМЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
В РОССИИ
***
ШАНСЫ И РИСКИ
ВСТУПЛЕНИЯ РОССИИ
В ВТО
Доклад
30 мая 2007г.
Д-р Гунтер Мюллер
i c p group
www.icp-group.com
www.mauer-group.ru
СОДЕРЖАНИЕ
ДОКЛАД СОДЕРЖИТ СЛЕДУЮЩИЕ РАЗДЕЛЫ:

МЕТОДИЧЕСКИЕ ДЕЙСТВИЯ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ РОССИЙСКИХ
КОМПАНИЙ НА ФОНЕ ВСТУПЛЕНИЯ В ВТО /
ГЛОБАЛИЗАЦИИ

ПРЕИМУЩЕСТВА РОССИЙСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ ЗА
РУБЕЖОМ

КАК ПРИВЛЕКАЮТ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ
ВО ВРЕМЯ «МАСТЕР КЛАССА» МЫ ВМЕСТЕ НАЙДЕМ
РЕШЕНИЯ ВАШИХ ПРОБЛЕМ ИЗ ВАШЕЙ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ПРАКТИКИ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
ПРЕДИСЛОВИЕ
Коротко о себе:
 Обучение банковскому делу (Дойче Банк),
изучение юридических и экономических наук,
защита диссертации (Женевский Университет)
 Занимал руководящие должности в компаниях
«Даймлер-Крайслер», «Баукнехт», «Тармак» и в
средних компаниях
 Основатель и партнер группы i c p: «наемные
эксперты» по международной кооперации и
повышению результатов хозяйственной
деятельности, например, для компаний «Алстом»
(Франция), «Биохеми» (Австрия), «Хенкель»
(Италия), «Новартис» (Германия), «Оертли»
(Швейцария), «Раг» (Германия), «Сумитомо»
(Япония) и другие
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
1. ВСТУПЛЕНИЕ РОССИИ В ВТО (1)
1.1 НАДГОСУДАРСТВЕННАЯ ОГРАНИЗАЦИЯ
► СУЩЕСТВУЕТ С 1995 г. НАРЯДУ С ООН

ГАТТ (ТОРГОВЛЯ ТОВАРАМИ)

ГАТС (ТОРГОВЛЯ УСЛУГАМИ)

ТРИПС (ТОРГОВЛЯ И ПРАВА НА
ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНУЮ СОБСТВЕННОСТЬ)
► ВСТУПЛЕНИЕ РОССИИ ОЖИДАЕТСЯ В СЕРЕДИНЕ
2007 г.
► ИМЕЕТ ВОЗМОЖНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ САНКЦИЙ
► АКТУАЛЬНЫЕ РАЗНОГЛАСИЯ:
США, А ТАКЖЕ ЕС И ГОСУДАРСТВА ЕС ЗАЩИЩАЮТ
СВОЕ СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО ПУТЕМ
ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ДОТАЦИЙ И СУБСИДИРОВАНИЯ
ЭКСПОРТЕРОВ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ОТ ИМПОРТА ИЗ
«ГРУППЫ 20»
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
1. ВСТУПЛЕНИЕ РОССИИ В ВТО (2)
1.2 ВСТУПЛЕНИЕ ТРЕБУЕТ АДАПТАЦИИ
* ГОСУДАРСТВА (ПРЯМО)
- ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО / ПРОЗРАЧНОСТЬ /
НЕДИСКРИМИНАЦИЯ / РЕЖИМ НАИБОЛЬШЕГО
БЛАГОПРИЯТСТВОВАНИЯ ДЛЯ СВОИХ ГРАЖДАН /
ТАМОЖЕННЫЕ ТАРИФЫ
* ЭКОНОМИКИ / ПРЕДПРИЯТИЯ (КОСВЕННО)
- ОТМЕНА ЗАЩИТНЫХ ПОШЛИН (ИМПОРТ/ЭКСПОРТ)
- ОТКРЫТИЕ РОССИИ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ
ТОВАРОВ И УСЛУГ, А ТАКЖЕ ДЛЯ КАПИТАЛА
- ОТКРЫТИЕ МИРОВОГО РЫНКА ДЛЯ РОССИЙСКИХ
ТОВАРОВ И УСЛУГ, А ТАКЖЕ ДЛЯ КАПИТАЛА
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
1. ВСТУПЛЕНИЕ РОССИИ В ВТО (3)
1.3 ВОЗМОЖНЫЕ САНКЦИИ
o
ПРАВО НА ЗАЯВЛЕНИЕ ХОДАТАЙСТВА ДЛЯ ЧЛЕНОВ
(ГОСУДАРСТВА ИЛИ ГРУППЫ ГОСУДАРСТВ)
o
«ОТВЕТНЫЕ» ПОШЛИНЫ КАК МЕРА ПРИНУЖДЕНИЯ
o
СУЩЕСТВЕННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА
ЦЕЛЫЕ ОТРАСЛИ
o
ПРЕЖНИЕ ОСНОВНЫЕ ПОЗИЦИИ:
•
БАЗОВЫЕ МЕТАЛЛЫ
•
ПОЛИМЕРНЫЕ МАТЕРИАЛЫ
•
ТЕКСТИЛЬ
o
ПРИМЕР:
ЦЕНЫ НА СТАЛЬ – ОБВИНЕНИЯ В ДЕМПИНГЕ СО
СТОРОНЫ США / ЕС
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
2. ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ (1)
2.1 СУБЪЕКТИВНОЕ ОЩУЩЕНИЕ:
УГРОЗА СУЩЕСТВОВАНИЮ
В РЕЗУЛЬТАТЕ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
* БОЛЕЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫЕ ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА?
* БОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ТОВАРЫ?
* ЛУЧШИЙ СЕРВИС / СНАБЖЕНИЕ ЗАПЧАСТЯМИ?
* ЛУЧШИЙ ДИЗАЙН?
* ЛУЧШИЙ МАРКЕТИНГ?
* БОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНАЯ ЛОГИСТИКА?
* ПРЕИМУЩЕСТВО В ТЕХНОЛОГИЯХ И НОУ-ХАУ?
* СПОСОБНОСТЬ К БОЛЕЕ БЫСТРЫМ НОВОВВЕДЕНИЯМ?
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
2. ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ (2)
2.2 ОБЪЕКТИВНОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ (I):
В РЕЗУЛЬТАТЕ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
ШАНСОВ СТАНОВИТСЯ БОЛЬШЕ
•
•
•
www.icp-group.com
УМЕНЬШЕНИЕ ДИСКРИМИНАЦИИ
ОБЛЕГЧЕНИЕ ДЛЯ ЭКСПОРТА ТОВАРОВ И УСЛУГ ИЗ
РОССИИ
ОБЛЕГЧЕНИЕ ДОСТУПА ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ
КОНКУРЕНТОВ НА РОССИЙСКИЙ РЫНОК

СНИЖЕНИЕ ИМПОРТНЫХ ТАМОЖЕННЫХ ПОШЛИН

КОНКУРЕНЦИЯ ПУТЕМ СОЗДАНИЯ ИНОСТРАНЦАМИ
ТОРГОВЫХ СЕТЕЙ

КОНКУРЕНЦИЯ ПУТЕМ СОЗДАНИЯ ИНОСТРАНЦАМИ
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

КОНКУРЕНЦИЯ С ИНОСТРАННЫМИ
ОРГАНИЗАЦИЯМИ, ОКАЗЫВАЮЩИМИ УСЛУГИ
(НАПР., ФИНАНСОВЫЕ УСЛУГИ)
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
2. ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ (3)
2.2 ОБЪЕКТИВНОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ (II):
ШАНСОВ С ГЛОБАЛИЗАЦИЕЙ БОЛЬШЕ:
•
ДОСТУП К КАПИТАЛУ И НОУ-ХАУ ПОСРЕДСТВОМ
СОЗДАНИЯ СП

В РОССИИ

В ЕС, США И КАНАДЕ / ИНДИИ И КИТАЕ

(БРИК)
•
«ОСМОС» НОУ-ХАУ В ОБЛАСТИ МЕНЕДЖМЕНТА И
ИННОВАЦИЙ В РОССИЙСКИЕ РУКОВОДЯЩИЕ КАДРЫ
•
«ПЛАТЦДАРМ-ИНВЕСТИЦИИ» ИЗ РОССИИ В
ЗАРУБЕЖНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (> 50 %)

ДВОЙНАЯ СТРАТЕГИЯ: ПЕРЕДАЧА НОУ-ХАУ
И ПЛАТФОРМА ДЛЯ ЭКСПОРТА

УЧАСТИЕ В ИНОСТРАННОМ ИННОВАЦИОННОМ
ПОТЕНЦИАЛЕ
ПРИМЕРЫ: GE (США) , ТОЙОТА (J), МИТТАЛ (IN)
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
2. ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ (4)
2.3 ЗНАЧЕНИЕ ФАКТОРА ВРЕМЕНИ
ЦИТАТЫ:
1.
МИХАИЛ ГОРБАЧЕВ (БЕРЛИН, 1989):
«КТО ПРИХОДИТ СЛИШКОМ ПОЗДНО, ТОГО ЖИЗНЬ
НАКАЗЫВАЕТ»
2. НИКОЛО МАКИАВЕЛЛИ (ФЛОРЕНЦИЯ, 1513):
«НИ ОДНО ПРЕДПРИЯТИЕ НЕ ДОЛЖНО БОЯТЬСЯ
БУДУЩЕГО, ЕСЛИ ОНО НЕМЕДЛЕННО
ПРИСПОСАБЛИВАЕТСЯ К ИЗМЕНИВШИМСЯ УСЛОВИЯМ»
(ПО СМЫСЛУ ИЗ ТРАКТАТА «IL PRINCIPE (ГОСУДАРЬ)»
3. i c p group (с 1983 г.):
«ТОЛЬКО ПОСРЕДСТВОМ НЕПРЕРЫВНОГО ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДОСТИГНУТЬ РОСТА И УВЕЛИЧЕНИЯ
РЕЗУЛЬТАТОВ» – (И БЛАГОСОСТОЯНИЯ!)
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
3. ПРОАКТИВНЫЕ РЕАКЦИИ (1)
 МЕТОДИЧЕСКИЕ ДЕЙСТВИЯ ВМЕСТО ЭМОЦИЙ!
1. ДИАГНОСТИКА ПРОБЛЕМ
1.1 ПРОФИЛЬ СИЛЬНЫХ/СЛАБЫХ СТОРОН
/ШАНСОВ/РИСКОВ
► ДЕТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ВСЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО
ОКРУЖЕНИЯ
 КОНТРОЛЬНАЯ ТАБЛИЦА
- РЫНОК (КЛИЕНТЫ / ПОСТАВЩИКИ /
КОНКУРЕНЦИЯ / ТЕХНОЛОГИИ)
- ОРГАНИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ И ПРОЦЕССОВ
1.2 КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ОЦЕНКА ПОЛОЖЕНИЯ ВЕЩЕЙ
 ЧТО НЕ ИЗМЕРЯЕТСЯ, ТО НЕЛЬЗЯ ИЗМЕНИТЬ !
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
3. ПРОАКТИВНЫЕ РЕАКЦИИ (2)
1.3 ИДЕНТИФИКАЦИЯ ЦЕЛЕЙ И МЕРОПРИЯТИЙ
 ЭКСКУРС В ФИЛОСОФИЮ: РЕШЕНИЕ / ПРОБЛЕМА ЦЕЛЬ / МЕРОПРИЯТИЕ
► СТРУКТУРИРОВАННЫЙ КАТАЛОГ МЕРОПРИЯТИЙ
ПРИМЕРЫ ЦЕЛЕЙ, ПОСТАВЛЕННЫХ В РЕЗУЛЬТАТЕ
АНАЛИЗА СЛАБЫХ СТОРОН:
- ВВЕДЕНИЕ НУЛЕВОЙ ДОПУСТИМОЙ ПОГРЕШНОСТИ
(1 ЧАСТЬ НА МИЛЛИОН)
- УЛУЧШЕНИЕ СИТУАЦИИ С СОБЛЮДЕНИЕМ СРОКОВ
- СОКРАЩЕНИЕ ВДВОЕ ВРЕМЕНИ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ
ЗАКАЗОВ
- СНИЖЕНИЕ ДОЛИ ЗАМОРОЖЕННОГО КАПИТАЛА НА 20%
- СНИЖЕНИЕ РАСХОДОВ НА СЫРЬЕ И МАТЕРИАЛЫ НА 10
%
- УВЕЛИЧЕНИЕ ЭКСПОРТА ДО 20 % ОТ ОБОРОТА
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
3. ПРОАКТИВНЫЕ РЕАКЦИИ (3)
► СТРУКТУРИРОВАННЫЙ КАТАЛОГ МЕРОПРИЯТИЙ
ПРИМЕР: ПОДПРОЕКТ «УВЕЛИЧЕНИЕ ЭКСПОРТА»
• АНАЛИЗ ПРАВ НА ИЗОБРЕТЕНИЯ И ТОВАРНЫЕ ЗНАКИ
• ОЦЕНКА КОНКУРЕНЦИИ НА ВЫСТАВКАХ И ЯРМАРКАХ
• СООТВЕТСТВУЮЩЕЕ ИЗМЕНЕНИЕ ДИЗАЙНА И
ПРЕЗЕНТАЦИЯ
• УЧАСТИЕ В ВЫСТАВКАХ И ПРИВЛЕЧЕНИЕ КЛИЕНТОВ
• УГЛУБЛЕНИЕ ЗНАНИЙ ИНОСТРАННЫХ ЯЗЫКОВ
• ОСНОВАНИЕ ФИЛИАЛОВ ИЛИ
• ПОЛУЧЕНИЕ РЫНКОВ И ТОП-МЕНЕДЖЕРОВ ЗА СЧЕТ
ПРИОБРЕТЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙКОНКУРЕНТОВ
 ИЛИ ЗА СЧЕТ ОТКРЫТИЯ ДОРОГИ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЮ (ПУНКТ 4)
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
3. ПРОАКТИВНЫЕ РЕАКЦИИ (4)
1.4. КОЛИЧЕСТВЕННОЕ ВЫРАЖЕНИЕ
- ПОТРЕБНОСТИ ВО ВРЕМЕНИ, ПЕРСОНАЛЕ И КАПИТАЛЕ
(ВХОД) И ЭФФЕКТА ОТ НИХ (ВЫХОД)
1.5. РАССТАНОВКА ПРИОРИТЕТОВ В ПРОЕКТАХ
РЕАЛИЗАЦИИ
2. РЕАЛИЗАЦИЯ МЕРОПРИЯТИЙ
►МЕТОДИКА «УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ»
► ПОСТОЯННЫЙ ТЕКУЩИЙ КОНТРОЛЬ УСПЕХА
3. УСКОРЕНИЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ ВНЕШНЕГО
МОДЕРИРОВАНИЯ (УПРАВЛЕНИЯ) ЗА СЧЕТ
►ЭКСПЕРТИЗЫ / ПРОФЕССИОНАЛИЗМА
► У МОДЕРАТОРА (ПРИВЛЕКАЕМОГО ВНЕШНЕГО
УПРАВЛЯЮЩЕГО) НЕТ НИ БУДУЩЕГО, НИ
СОБСТВЕННОЙ ИСТОРИИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИИ
4.1 ПОНЯТИЯ / ТЕРМИНОЛОГИЯ
•
ФИНАНСИРОВАНИЕ
•
ИНВЕСТИЦИИ
•
ИНВЕСТОРЫ
•
ДОЧЕРНЯЯ КОМПАНИЯ
•
КОМПАНИЯ С ДОЛЕВЫМ УЧАСТИЕМ
КАПИТАЛА
•
БИЗНЕС-ПЛАН / ИНВЕСТИЦИОННОЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ / ИНФОРМАЦИОННЫЙ
МЕМОРАНДУМ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.1.1 ФИНАНСИРОВАНИЕ
•
Темой доклада является не финансирование
российских компаний и их инвестиций, а
инвестиции в российские и зарубежные
компании
 Финансирование товаров, импортируемых
из ЕС (например, Германии) для российских
компаний возможно, и даже стимулируется
государством соответствующей страны
экспортера в ЕС!
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.1.2 ИНВЕСТИЦИИ
Инвестиционный проект имеет место в том
случае, когда, например, компания из Германии
 учреждает предприятие в России
 учреждает предприятие совместно с
российской компанией
 приобретает долю участия в российской
компании
 Инвестиция = долевое капиталовложение в
существующую компанию или создание новой
компании, включая связанное с этим
финансирование, осуществляемое иностранной
компанией
•
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.1.3 ИНВЕСТОРЫ
•
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ИНВЕСТОР ХОЧЕТ
o УЧАСТВОВАТЬ В РОСТЕ ОБШИРНОГО
РОССИЙСКОГО РЫНКА
o ИСПОЛЬЗОВАТЬ ПРЕИМУЩЕСТВА В ИЗДЕРЖКАХ
В РОССИИ ДЛЯ ЭКСПОРТА (НАПР., В ЕС)
• ФИНАНСОВЫЙ ИНВЕСТОР ПЛАНИРУЕТ
УЧАСТИЕ В РЗВИВАЮЩИХСЯ И УСПЕШНЫХ
КОМПАНИЯХ
o ПОЛУЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ ЧЕРЕЗ 3-7 ЛЕТ
 ИНВЕСТРОВ НУЖНО ИСКАТЬ,
УВЛЕКАТЬ И УБЕЖДАТЬ!
o
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.1.4 ДОЧЕРНЯЯ КОМПАНИЯ
•
ДОЧЕРНЯЯ КОМПАНИЯ =
100 % КАПИТАЛА
И ПРАВ ГОЛОСА ПРИНАДЛЕЖАТ
ИНОСТРАННОМУ ИНВЕСТОРУ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.1.5 КОМПАНИЯ С ДОЛЕВЫМ УЧАСТИЕМ КАПИТАЛА

КОМПАНИИ С ДОЛЕВЫМ УЧАСТИЕМ КАПИТАЛА
o ДО 49,99 % КАПИТАЛА / ПРАВ ГОЛОСА
 СВЕДЕНИЕ БАЛАНСА
ПО ПОКУПНОЙ ЦЕНЕ ИЛИ
СТОИМОСТИ ОСНОВНЫХ И ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ,
ИЛИ „AT EQUITY“(IAS / IFRS)
ОТ 50,00 % КАПИТАЛА / ПРАВ ГОЛОСА,
(И ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ИНВЕСТОРОМ
УПРАВЛЕНИЯ КОМПАНИЕЙ)
 КОНСОЛИДАЦИЯ В ГОДОВОМ
БАЛАНСЕ ИНВЕСТОРА
o
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.1.6 БИЗНЕС-ПЛАН / ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН /
ИНФОРМАЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ (1)
• ЭТИ ТЕРМИНЫ ОБОЗНАЧАЮТ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ
КОМПАНИИ ИЛИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В
ФОРМЕ ТЕКСТА И ЦИФР ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ.
СОДЕРЖАНИЕ:
o
ИСТОРИЯ КОМПАНИИ /
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
o
ПРОДУКЦИЯ И УСЛУГИ
o
РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ
o
ВНУТРИФИРМЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КОМПАНИИ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.1.6 БИЗНЕС-ПЛАН / ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН /
ИНФОРМАЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ (1)
•
МЕМОРАНДУМ – ЭТО
o ПОДГОТОВИТЕЛЬНАЯ РАБОТА РОССИЙСКОГО
ИНИЦИАТОРА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
o ИСХОДНАЯ ОСНОВА ДЛЯ ПОИСКА
ПОДХОДЯЩИХ ИНВЕСТОРОВ
o ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ
ПОТЕНЦИАЛЬНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ
o ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРОВЕРКИ ДОСТОВЕРНОСТИ
ПОТЕНЦИАЛЬНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ (И ИХ
КРЕДИТОРАМИ)
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.2 ИСТОРИЯ
• ОПИСАНИЕ ИСТОРИИ ПРЕДПРИЯТИЯ, В
ЧАСТНОСТИ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 3-5 ЛЕТ,
ПОМОГАЕТ ИНВЕСТОРУ ЛУЧШЕ ПОНЯТЬ
ПРЕДПРИЯТИЕ
o ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ / МЕНЕДЖМЕНТ
o РЫНОЧНЫЕ ШАНСЫ И РИСКИ
o
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.3 ПРОДУКЦИЯ И УСЛУГИ
 ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ПРОДУКЦИИ И УСЛУГ С
ИНФОРМАЦИЕЙ
o О РАЗРАБОТКАХ / ЗАПЛАНИРОВАННЫХ
РАЗРАБОТКАХ (НАПРИМЕР, ДИЗАЙН)
o ОБ ОСОБЕННОСТЯХ

В СРАВНЕНИИ С КОНКУРЕНТАМИ

В ОТНОШЕНИИ СПЕЦИФИЧЕСКИХ РЫНКОВ /
КЛИЕНТОВ
 СЛУЖИТ ДЛЯ ПОНИМАНИЯ СТРАТЕГИИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
 ЯВЛЯЕТСЯ ОСНОВОЙ ДЛЯ АНАЛИЗА
СИНЕРГЕТИЧЕСКИХ ПОТЕНЦИАЛОВ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.4 РЫНОК И КОНКУРЕНТЫ
•
ДЕТАЛЬНОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ О
o
РЫНКЕ
ГЕОГРАФИЧЕСКОЕ
(В % ОТ ОБОРОТА ПО КАЖДОЙ ГРУППЕ
ПРОДУКЦИИ)
НАЗНАЧЕНИЕ / ОТРАСЛИ
(В % ОТ ОБОРОТА ПО КАЖДОЙ ГРУППЕ
ПРОДУКЦИИ)
ПУТИ РЕАЛИЗАЦИИ
КЛИЕНТСКАЯ СТРУКТУРА
ВАЖНЕЙШИЕ КЛИЕНТЫ
(В % ОТ ОБОРОТА)
o
КОНКУРЕНТЫ
ОБОРОТ И ПРИБЫЛЬ
СИЛЬНЫЕ / СЛАБЫЕ СТОРОНЫ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5 ВНУТРИФИРМЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ (1)
• ВНУТРИФИРМЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ВКЛЮЧАЕТ В
СЕБЯ
o
ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
ПРАВОВЫЕ ФАКТЫ / СТРУКТУРА
СОБСТВЕННИКИ
МЕНЕДЖМЕНТ (1-й И 2-й УРОВНИ)
o
ОПИСАНИЕ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
o
ПРЕДПОСЫЛКИ ПЛАНИРОВАНИЯ НА
ПРЕДПРИЯТИИ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5 ВНУТРИФИРМЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ (2)
• СТРУКТУРА ВНУТРИФИРМЕННОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ:
o
o
o
o
o
o
o
o
o
www.icp-group.com
ПЛАНИРОВАНИЕ СБЫТА
ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ ОБОРОТА
ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
КАДРОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ
ПЛАНОВЫЕ БАЛАНСЫ
УЧЕТ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА
ОЦЕНКА РИСКОВ
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5 ВНУТРИФИРМЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ (3)
o
КРАТКОЕ ИЗЛОЖЕНИЕ (РЕЗЮМЕ)
 ПОМЕЩАЕТСЯ В НАЧАЛЕ
ИНФОРМАЦИОННОГО МЕМОРАНДУМА
 ЯВЛЯЕТСЯ ОСНОВОЙ ПРОСПЕКТА
 ДОЛЖНО БЫТЬ СФОКУСИРОВАНО НА
ОЖИДАНИЯХ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ
o
www.icp-group.com
ПРИЛОЖЕНИЯ (ПРОСПЕКТЫ, РАЗДЕЛ С
ЦИФРОВЫМИ ДАННЫМИ)
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.1 СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (1)
ЦЕЛИ, ПРЕСЛЕДУЕМЫЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ В
ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРЕДЛОЖЕНИИ, ДОЛЖНЫ
БЫТЬ:
o
o
УБЕДИТЕЛЬНЫМИ
СОРАЗМЕРНЫМИ С УРОВНЕМ РАЗВИТИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ДО НАСТОЯЩЕГО ВРЕМЕНИ
(РЕАЛЬНЫМИ)
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ
 СООТВЕТСТВОВАТЬ СТАТЕГИИ
ИНВЕСТОРА
 ДОСТАТОЧНАЯ ДОХОДНОСТЬ КАПИТАЛА
(ROCE)
o
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.1 СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (2)
ЧТО ДЕЛАЕТ ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТОРОВ?
 ШАНСЫ
o НОВЫЙ РЫНОК (РЕГИОН / РОССИЙСКАЯ
ФЕДЕРАЦИЯ)
- 120 МЛН ПОТРЕБИТЕЛЕЙ
o ПОТЕНЦИАЛ РОСТА
- ДОХОДЫ / МАКРОЭКОНОМИКА
o ПЕРЕДАЧА НОУ-ХАУ / СИНЕРГИЯ
 НЕЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ РИСК
o ПРАВОВАЯ / ПОЛИТИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ
o КВАЛИФИЦИРОВАННЫЕ КАДРЫ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.2 ПРЕДПОСЫЛКИ

ВСЕ (!!!) ПАРАМЕТРЫ И
ПРЕДПОЛАГАЕМЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДОЛЖНЫ
БЫТЬ УБЕДИТЕЛЬНО ПОЯСНЕНЫ ТЕКСТОМ
 НЕОБХОДИМО УЧИТЫВАТЬ НЕЗНАНИЕ
ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТОРОМ ОБЩИХ
УСЛОВИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.3 ПЛАНИРОВАНИЕ СБЫТА

ИЗЛОЖИТЕ ПОДРОБНО


ДЛЯ КАЖДОЙ ГРУППЫ ТОВАРОВ
o ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ
o КОЛИЧЕСТВЕННУЮ СТРУКТУРУ (ВОЗМОЖНО,
СЕЗОННУЮ)
o РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ СО СБЫТОМ
o ДЛЯ КАЖДОГО ПУТИ РЕАЛИЗАЦИИ
НА ТЕКУЩИЙ ГОД И 3 ПЛАНОВЫХ ГОДА
 ЛЮБОЕ ИЗМЕНЕНИЕ КОЛИЧЕСТВА ДОЛЖНО
БЫТЬ ОБОСНОВАНО!

www.icp-group.com
ЗА ПОСЛЕДНИЕ ТРИ ГОДА ТОЛЬКО НЕОЖИДАННЫЕ
СКАЧКИ
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.4 ПЛАНИРОВАНИЕ ЦЕН / ОБОРОТА
 ПОЯСНИТЕ
•
ЦЕНОВУЮ ПОЛИТИКУ / ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
•
ВЫРУЧКУ (= КОЛИЧЕСТВО X ЦЕНА НЕТТО) ЗА ГОД
o ПО КАЖДОЙ ГРУППЕ ТОВАРОВ
o НА ТЕКУЩИЙ ГОД И 3 ПЛАНОВЫХ ГОДА
 УЧИТЫВАЙТЕ РЕАКЦИИ, ОБУСЛОВЛЕННЫЕ
КОНКУРЕНЦИЕЙ, И СНИЖЕНИЕ ИЗДЕРЖЕК НА
ЕДИНИЦУ ПРОДУКЦИИ ПРИ РАСТУЩЕМ
КОЛИЧЕСТВЕ!
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.5 ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
ПРЕДОСТАВЬТЕ ИНФОРМАЦИЮ О:
• ЗАПЛАНИРОВАННЫХ МЕРОПРИЯТИЯХ
• ЦЕЛЯХ / РЕЗУЛЬТАТАХ
• ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАТРАТАХ
• ЗАПЛАНИРОВАННЫХ СРОКАХ ДЛЯ
ЗАКАЗА / ВВОДА В ЭКСПЛУАТАЦИЮ
• СРОКЕ АМОРТИЗАЦИИ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.6 КАДРОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
 ПОЯСНИТЕ СЛЕДУЮЩЕЕ:
•
СУЩЕСТВУЮЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ / ЧИСЛЕННЫЕ
ПОКАЗАТЕЛИ
•
ЗАПЛАНИРОВАННЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ
•
ЗАТРАТЫ НА ПЕРСОНАЛ ЗА ГОД
o ПО КАЖДОЙ СФЕРЕ
o ИССЛЕДОВАНИЯ И РАЗРАБОТКИ
o СБЫТ
o АДМИНИСТРАЦИЯ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.7 ПЛАНИРОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ (1)
ПЛАНИРОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ

ВКЛЮЧАЕТ В СЕБЯ В СЖАТОМ ВИДЕ






www.icp-group.com
ПЛАНИРОВАНИЕ СБЫТА
ПЛАНИРОВАНИЕ ОБОРОТА
ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
КАДРОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
ФИНАНСОВОЕ / БАЛАНСОВОЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ
И ПРЕДСТАВЛЕНО В ЦИФРОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЯХ
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.7 ПЛАНИРОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ (2)
•
•
•
ЯВЛЯЕТСЯ ГЛАВНЫМ КРИТЕРИЕМ ИНТЕРЕСА
ИНВЕСТОРОВ
ДОЛЖНО СООТВЕТСТВОВАТЬ МЕЖДУНАРОДНЫМ
СТАНДАРТАМ
ДОЛЖНО БЫТЬ РАЗБИТО
 НА 7 СТОЛБЦОВ ПО ГОДАМ
(3 ПРЕДЫДУЩИХ ГОДА, ТЕКУЩИЙ ГОД
И 3 ПЛАНОВЫХ ГОДА)
 НА СТРОКИ
(„НАСТОЛЬКО КРАТКО, НАСКОЛЬКО ЭТО
ВОЗМОЖНО, И НАСТОЛЬКО ПОДРОБНО,
НАСКОЛЬКО ЭТО НЕОБХОДИМО!“)
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.7 ПЛАНИРОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ
 РАЗДЕЛЬНО ПРЕДСТАВИТЬ РАЗОВЫЕ
ЗАТРАТЫ (НАПР., НА РЕСТРУКТУРИЗАЦИЮ) В
СООТВЕТСТВИИ С ПРИБЫЛЬЮ ДО УПЛАТЫ
НАЛОГОВ
 ТЕКСТОВЫЕ ПОЯСНЕНИЯ К КАЖДОЙ СТРОЧКЕ
И СТОЛБЦУ ЯВЛЯЮТСЯ ОСНОВОЙ ДЛЯ
ПРОВЕРКИ ДОСТОВЕРНОСТИ,
ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ
ПОТЕНЦИАЛЬНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.7 ПЛАНИРОВАНИЕ БАЛАНСА КОМПАНИИ
•
•
•
ПРЕДСТАВЛЯЕТСЯ В 7 КОЛОНКАХ ПО ГОДАМ
o З ПРЕДЫДУЩИХ ГОДА
o ТЕКУЩИЙ ГОД
o 3 ПЛАНОВЫХ ГОДА
ПОДРОБНОЕ ОПИСАНИЕ ЗАМОРОЖЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
o ЗАПАСЫ
o НЕГОТОВАЯ И ГОТОВАЯ ПРОДУКЦИЯ
o ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
ПОДРОБНОЕ ОПИСАНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ
o СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
o ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ
o ПОСТАВЩИКИ
 СРОКИ ИММОБИЛИЗАЦИИ КАПИТАЛА В ЗАПАСАХ И
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, А ТАКЖЕ ОТСРОЧКА ПЛАТЕЖА
ПОСТАВЩИКАМИ ЯВЛЯЮТСЯ ЧАСТЬЮ ПРЕДПОСЫЛОК!
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.8 УЧЕТ ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА
•
ПРЕДСТАВЛЕНИЕ В 4 СТОЛБЦАХ ПО ГОДАМ
o ТЕКУЩИЙ ГОД
o 3 ПЛАНОВЫХ ГОДА
•
СТРУКТУРА
o ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА НА НАЧАЛО ГОДА
o «КЭШ-ФЛОУ» (РЕЗУЛЬТАТ ПОСЛЕ УПЛАТЫ НАЛОГОВ И
АМОРТИЗАЦИОННЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ)
o ПОСТУПЛЕНИЕ КАПИТАЛА ОТ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
o ПОСТУПЛЕНИЕ КАПИТАЛА ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
o ПОСТУПЛЕНИЕ КАПИТАЛА ОТ ФИНАНСИРОВАНИЯ
o ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА НА КОНЕЦ ГОДА
 СЛУЖИТ ТАКЖЕ ДЛЯ КОНТРОЛЯ ПЛАНОВОГО БАЛАНСА.
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.5.9 ОЦЕНКА РИСКОВ
•
ИТОГОВОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ И ОЦЕНКА
РИСКОВАННЫХ СФЕР
 МАКСИМАЛЬНО ОБЪЕКТИВНО
 ПРИНИМАЙТЕ ВО ВНИМАНИЕ, ЧТО
ИНОСТРАННЫЙ ИНВЕСТОР ЧУВСТВИТЕЛЕН К
РИСКУ
 ЯВЛЯЕТСЯ ВЫРАЖЕНИЕМ ВАШЕЙ
КОМПЕТЕНТНОСТИ
ОБЫЧНЫЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК
(НАПР., ИНФЛЯЦИЯ, ПОВЫШЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ
СТАВОК) НЕ УЧИТЫВАЕТСЯ!
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
4.6 ОТКРЫТИЕ ДИСКУССИИ
•
МОЙ ДОКЛАД ПОДОШЕЛ К КОНЦУ.
•
БЛАГОДАРЮ ВАС ЗА ВАШЕ ВНИМАНИЕ И
ТЕРПЕНИЕ!
Я ТАКЖЕ БЛАГОДАРЮ ГОСПОДИНА
АЛЕКСЕЯ МИРОШНИКОВА ЗА ПРЕКРАСНЫЙ
ПЕРЕВОД!
 ПОЖАЛУЙСТА, ЗАДАВАЙТЕ КАК МОЖНО
БОЛЬШЕ ВОПРОСОВ – Я РАД ДИСКУССИИ С
ВАМИ!
•
www.icp-group.com
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
СЕТЬ НЕЗАВИСИМЫХ ЭКСПЕРТОВ
•
> 100 ПАРТНЕРОВ ПО ВСЕМУ МИРУ

•
ГРУППА MAUERGROUP, г. РОСТОВ-НАДОНУ
3000 ЛЕТ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО ОПЫТА
•
ОПТИМИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ
•
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ПРИБЫЛИ
•
•
www.icp-group.com
ПОКУПКА И ПРОДАЖА ПРЕДПРИЯТИЙ И ДОЛЕЙ
УЧАСТИЯ
МЕЖДУНАРОДНАЯ КООПЕРАЦИЯ
Администрация Ростовской области
www.mauer-group.ru
СЛАЙДЫ
ДЛЯ
МАСТЕР-КЛАССА
Администрация Ростовской области
www.icp-group.com
www.mauer-group.ru
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОСРЕДСТВОМ
МОДЕРИРОВАНИЯ (УМЕРЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ)
УВЕЛИЧЕНИЕ
РЕЗУЛЬТАТОВ
«Управлять, задавая вопросы, - путь к культуре доверительных
отношений и к успеху» (Сократ)
Администрация Ростовской области
www.icp-group.com
www.mauer-group.ru
Реализация потенциала
Измерение успеха /
Визуализация повышения
эффективности
Диагностика потенциала
Старт _
2 – 6-й
проектный
комитет
Внедрение результатов
проекта
Измерение прогресса
проекта
Реализация
подпроектов
Профиль
сильных / слабых
сторон и шансов / рисков
Количественные
показатели
потенциальных сфер
Увеличение
результатов
Идентификация
целей и
мероприятий
Структуризация /
Расстановка приоритетов
подпроектов
Подробное планирование
Количественное выражение
1-й
подпроектов
проектный
потенциала повышения
комитет
эффективности
www.icp-group.com
www.mauer-group.ru
МЕТОДЫ
РЫНОК
МАТЕРИАЛ
СРЕДСТВА
МАШИНЫ
ЛЮДИ
Альянс / Кооперация
Доля успешн. предлож
Отходы
Финансиров. сбыта
Рабочие планы
Удовлетв. работой
Орг. структура
Обработка заказа
Аудит
Дебит. задолж-ть
Загрузка
Рабочее время
Управл. претензиями
Реакция потребителя
Размещ. заказов
Оценка HF
Автоматизация
Загрузка
Диверсификация
Имидж (Фирм. стиль)
Управл. претензиями
Учетная политики
Планиров. пр-ва
Допустимая нагрузка
Документация
Экспансия
Доступность мат-лов
Разм. акций (IPO)
Управл. пр-вом
Оценка
Экономия от масштаба
Глобализация
Польза от закупок
Бюджетирование
Доля собств. пр-ва
Гибкость/мобильн.
Эл.обработка данных
Ключевые клиенты
Затраты на закупки
Задейств. капиатл
Интеграция субподр.
Повыш. квалификац.
Предприн. деят-ть
Результат на клиента
Утилизация
Управл. ден. наличн.
Текущий ремонт
Культура управл.
Информация
Ориентация клиента
Документооборот
Контроллинг
Потребн. в инвестиц.
Полномочия
Инновация
Структура клиентов
Разрешения
Управл. кредитн. опер.
Инвестиц. цикл
Конфликтность
Показатели
Сроки поставки
Глобальн. закупки
Результат EBITDA
Сроки службы
Культуры
Основн. компетенции
Маркетинг
Синхронное пр-во
Финансовая стр-ра
Планировка
Качество жизни
Коммуникация
Доли рынка
Работа с инвесторами
Рыночные риски
Затраты капитала
Аутсорсинг
Система планир. прва и управления
Культура работы
Организация
Организация склада
Оборачиваемость
складских запасов
Проектн. менеджмент
Ценообразование
Время хранения
Условия
Производительность
Развитие персонала
Оптимизац. процесса
Менеджмент продукции
Логистика
Слияния/Поглощения
Утвержден. процесса
Квалификации
Качество(TQM)
Возраст продукта
Размеры партий
Мезонинный капитал
Роботизация
Аттестация
Управление рисками
Дизайн продукта
Решение о аутсорс.
Заморажив. средств
Подг.-закл. время
Самоорганизация
Стратегии
Public Relations
Нерацион. расход.
Чист. оборотн. активы
Уровень техники
Командная работа
Структуры
Формир. ассортимента
Распредел. рисков
Управл. инвест. портф.
Продолж. сбоев
Ответственность
Синерг. потенциалы
Контрактн. риски
Субституция
Коэффициент успеха
Субподряды
Системы оплаты
Рук-во системой
Контроллинг сбыта
Канал поставок
Рост
Объединение в сеть
Культура доверия
Виртуализация
Системы сбыта
Обеспеч. качества
Рост стоимости(EVA)
Дог. о техн. обслуж.
Рационализаторство
Анализ стоимости
Конкуренты
Возм. разм. заказов
Бюджет. с нул. уровня
Чертеж цеха
Целевые соглашения
Аутсорсинг
Администрация Ростовской области
www.icp-group.com
www.mauer-group.ru
Проект:
Подпроект:
Координатор/-Команда подпроекта:
Координатор проекта:
Компания:
Модератор:
Дата:
Количественные показатели
Выражение в цифрах
Сильные стороны / шансы
1.
2.
Слабые стороны / риски
1.
2.
Меры для достижения цели
Планирование сроков / реализовать до
1.
2.
Расчет экономической эффективности
Показатели
Исходная Проектные Год Год Год
величина затраты
1
2
3
Эффект
1.
2.
Затраты
1.
2.
Затраты на проект
Увеличение результатов:
Коэффициент успеха (ROI):
Замечания:
_________
:1
Администрация Ростовской области
www.icp-group.com
www.mauer-group.ru