Деньги, банковская система и кредитно-денежная политика Тема 7. (4 часа)

Тема 7. Деньги, банковская система
и кредитно-денежная политика (4 часа)
План:
Понятие, функции и виды денег
Денежный рынок
Кредитная система и банки
Создание денег коммерческими банками. Денежный
мультипликатор
5. Кредитно-денежная политика
1.
2.
3.
4.
Литература:
[1] Гл.11
[2] T.9
[3] T.7
Выполнил Величко С. ТД-211
Рис.1 Денежные агрегаты
М1: 1. Металлические и бумажные деньги,
находящиеся в обращении
2. Чековые вклады в банках (безналичные деньги)
М2: 1. Безчековые сберегательные счета “до востребования”
2. Мелкие срочные вклады
М3: Срочные вклады крупных размеров
Рис.2 Спрос на деньги для сделок Dt
(трансакционный спрос)
r(%)
Dt’’
0
q2
Dt’
q1
r – ставка банковского процента
Dt
q3
ВВПн = М
Рис.3 Спрос на деньги со стороны активов. Da (спекультивный спрос)
r(%)
Чем выше r, тем ниже спрос на наличные деньги
r - M
Da
r2
r1
0
q1
q2
ВВПн = М
Рис.4 Спрос на общее количество денег (Dm)
r(%)
Sm
Dm = Dt+Da
r1
Da
0
Dt
Dm
q1
Dm – общий спрос на деньги
Sm – предложение денег
ВВП(н) = М
Рис.5 Функционирование денежного рынка
r(%)
Sm’’’
Sm ’
Sm’’
Sm – регулируется
центральным банком
E3
r3
E1
r1
E2
r2
Dm
q3
Sm - r
Sm - r
M
M
q1
q2
ВВП=М
Табл.1 Создание денег коммерческими банками (руб.)
Банк
А
Б
В
Г
Др. банки
Общее кол-во
созданных
денег
Получено
денег
Обязат.
резерв
R=20%
Избыт.
резерв
E=(1)-(2)
Кредиты,
вновь
созданные
деньги
(3)=(4)
1
2
3
4
100
80
64
51.2
204.8
20
16
12.8
10.25
40.96
80
64
51.2
40.96
163.84
80
64
51.2
40.96
163.84
400
R – обязательный резерв (% от денежных активов банка, устанавливает ЦБ)
Е – избыточный резерв (разница между денежными активами банка и
обязательным резервом)
m – денежный мультипликатор – множитель, определяющий возрастание
исходной величины
m
1
;
R
R = 20% или 0.2
m
Sm = E*m
1
5
0 .2
Sm = 100р*5 = 500р
Чем больше R, тем меньше Sm и наоборот
Рис.6 Кредитно-денежная политика в ходе экономического цикла
ВВП
Политика
дешевых
денег
Политика
дорогих
денег
t (годы)
Рис.7 Графический анализ кредитно-денежной политики
В) Национальное производство
А) ЦБ увеличивает денежную массу
M ,r .
Б) Спрос на инвестиции растет
DI
В) Возрастает ВВП с учетом MULT
ВВП
q1
q1
0
r(%)
Sm ’
E2
E1
(I=S)1
(I=S)2
Sm’’
r(%)
E1
E1
E2
E2
DI
Dm
0
I,S
M1
M2
А) денежный рынок
0
I1
I2
Б) Рынок инвестиций
I