Городских кредитных обществ и Учреждений

Городские кредитные общества,
учреждения мелкого кредита:
кредитные и ссудо-сберегательные
товарищества
Богунова Екатерина
Поликарпов Станислав
Романов Андрей
Студенческая научная лаборатория
при Банковском институте ГУ-ВШЭ
Москва, 22.04.2009
Структура работы
1. Актуальность анализируемых институтов в
историческом контексте
2. Критерии сравнения анализируемых институтов
2.1. Законодательное регулирование
2.2. Источники капитала
2.3. Активные операции
2.4. Результаты деятельности
3. Выводы
4. Список используемой литературы
2
1. Актуальность
анализируемых институтов
в историческом контексте




3
Отмена крепостного права стимулировала повышение спроса
на кредиты среди сельского населения. Появилась
необходимость в учреждениях мелкого кредитования.
В 1860-е гг. начинается бурное промышленное и
железнодорожное строительство [Артемьев (2008), с. 76-77].
Повышается спрос на заемные средства.
Несостоятельность казенных ипотечных банков
продемонстрировала необходимость радикальных реформ в
сфере жилищного кредитования [Грузицкий (2007), с. 87].
Демонополизация рынка капиталов, в т.ч. рынка ценных бумаг,
позволила развивать частные учреждения ипотечного
кредитования [Фадейкина, Демчук (2007), с. 108].
2.1. Законодательное регулирование деятельности
Городских кредитных обществ (ГКО)
За деятельностью ГКО был установлен жесткий государственный
контроль:
 Уставы ГКО утверждались Министром финансов [Свод
законов Российской империи (1912), ст. 51, с. 865]. В уставах
фиксировались сроки предоставления ссуд, их предельные
размеры, величина взимаемого процента, уровень расходов
заемщиков, условия выпуска и обращения облигаций.
 Свободные средства ГКО размещались в государственных
или гарантированных правительством ценных бумагах и
хранились в учреждениях Госбанка [Там же, ст. 55, с. 865-866].
Подобная регламентация деятельности ГКО со стороны
государства объяснялась тесной связью данных институтов с
фондовым рынком [Терещенко (2006), с.16].
4
2.1. Законодательное регулирование деятельности
Учреждений мелкого кредита (УМК)
Положение об учреждениях мелкого кредита от 1895 г.:
 в дополнение к уже существовавшим с 1865 г. ссудосберегательным товариществам (ССТ) появилась
новая форма УМК – кредитное товарищество (КТ);
 Госбанк получил право кредитовать КТ;
 введена новая должность – инспектор КТ, который
занимался вопросами государственного кредитования
КТ, в т.ч. и вопросами проведения ревизий.
Источник: Уразова (2008), с. 63.
5
2.1. Законодательное регулирование деятельности
УМК (окончание)
Положение об учреждениях мелкого кредита от 1904 г.:
 заведование делами УМК вверено Управлению по
делам мелкого кредита при Госбанке, в основные
функции которого вошли: установление правил
деятельности УМК (порядка открытия УМК, выдачи ссуд
и пр.), надзор за деятельностью УМК (в т.ч. проведение
ревизий) [Уразова (2008), с. 63].
Общая тенденция: с ростом объема финансовой
поддержки УМК со стороны государства возрастает
интенсивность государственного контроля за
деятельностью данных институтов.
6
2.2. Источники капитала
ГКО и УМК
Институт
ГКО
Отчисления из прибыли
ССТ
Паевые взносы, вклады, заемные средства, в
т.ч. кредиты земств и Госбанка (с 1872 г.),
пожертвования, отчисления из прибыли
КТ
7
Источники капитала
Ссуды Госбанка (на 1904 г. – 79% от совокупного
капитала [Уразова (2008), с. 63]), прочие
заемные средства, вклады, пожертвования,
отчисления из прибыли
2.3. Активные операции ГКО.
Порядок предоставления ссуд
Ссуды выдавались облигациями, приносящими, как правило, 45,5%-й доход;
 Владельцы недвижимого имущества, заложенного ГКО,
становились его членами, принимая на себя круговую
ответственность по всем выданным обществу ссудам;
 Получив ссуду облигациями, заемщик закладывал их в банке
или продавал на фондовом рынке, тем самым складывались
экономические отношения между получателем долгосрочной
ссуды и владельцем свободного капитала;
 Ипотечные облигации считались самыми надежными ценными
бумагами после государственных и гарантированных
государством, поэтому схема предоставления «безденежных»
ссуд успешно функционировала.
Источник: Терещенко (2006), с.16.

8
2.3. Активные операции УМК.
Предоставление ссуд


9
УМК имели целью облегчать сельским хозяевам,
землевладельцам, ремесленникам и промышленникам
<…> производство хозяйственных оборотов и
улучшений, а также приобретение инвентаря –
снабжением их необходимыми для этого денежными
средствами на банковских основаниях и принятием на
себя посредничества по их оборотам [Свод законов
Российской империи (1912), ст. 86, с. 870].
Ссуды были преимущественно краткосрочными (до 1
года). Так, на 1914 г. в кредитных портфелях ССТ
подобные ссуды составляли 85,8% от совокупной
кредитной задолженности, а в портфелях КТ – и вовсе
95,9% [Витте (2006), с. 188].
2.3. Активные операции УМК.
Предоставление ссуд (окончание)
Институт
Категория
заемщиков
Обеспечение, с указанием доли
каждого вида обеспечения в общем
объеме выданных ссуд (ССТ / КТ)
Личное доверие и поручительство
(68% / 87%)
 Залог орудий производства и
Члены
товарищества инвентаря (11,3% / 6,8%)
 Залог произведений труда
заемщиков (1,5% / 5,4%)
 Залог недвижимого и заклад
движимого имущества (19,2% / 0,8%)

ССТ
КТ
10
Источник: Составлено по: Витте (2006), с. 188.
2.4. Результаты деятельности ГКО
в сравнении с акционерными земельными банками
на 1916 г.
Институт Количество
организаций
11
Объем
выданных
ссуд, млн.
руб.
Объем выданных
ссуд на одну
организацию, млн.
руб.
ГКО
36
1374,2
38,2
АЗБ
10
1352,6
135,3
Результативность АЗБ была выше, поскольку их закладные
листы ввиду более высокого курса имели бо́́льшую
привлекательность по сравнению с облигациями ГКО
Источник: Витте (2006), с. 134-135.
2.4. Результаты деятельности ССТ
С 1871 по 1877 гг. возникло 966 ССТ. К 1888 г. 395 ССТ
прекратили свою деятельность. Причинами этого явились:

непосильные первоначальные взносы для малоимущих
крестьян;

недостаток инициативы крестьян, их самодеятельности;

неразвитые товарно-денежные отношения на селе;

некредитоспособность крестьян (земля – общинная,
постройки и инвентарь не представляют собой большой
залоговой ценности);

неэффективное
управление
ССТ
(мошенничество,
нецелевые расходы, невыплата дивидендов пайщикам).
Источник: Витте (2006), с. 173.
12
2.4. Результаты деятельности
КТ и ССТ на 1 октября 1917 года
По количеству институтов
По количеству участников
22%
26%
74%
КТ - 12114 института
13
ССТ - 4363 института
78%
КТ - 8162 тыс. чел.
Источник: Составлено по: Тимошенко (2008), с. 8
ССТ - 2315 тыс. чел.
3. Выводы
14
Исторический опыт развития банковского дела в Российской
империи демонстрирует, что организационная структура
банковской системы страны всегда была трехуровневой:
1. Казенные банки
2. Частные и общественные кредитные организации
3. Общественные учреждения мелкого кредита
И хотя на учреждения 3-го уровня приходилось всего 4,1% всех
балансовых средств, 5,5% учетно-ссудных операций и 7%
остатков по вкладам и операциям на текущих счетах именно
всесословные учреждения кредитной кооперации сыграли
существенную роль в повышении благосостояния населения
и достижении Россией высоких темпов экономического
роста (более 13% в год) перед Первой мировой войной.
Источник: Витте (2006), с. 190, 193-194.
3. Выводы (окончание)
На фоне анализа исторического опыта функционирования ГКО и
УМК в нашей стране основные принципы успешной деятельности
данных институтов выглядят следующим образом:
 Необходим развитый рынок ипотечных ценных бумаг.
 Кредитная кооперация должна формироваться «снизу», быть
осознанным результатом потребностей самих пайщиков.
 Необходима адекватная нормативная база, регламентирующая
деятельность кредитных кооперативов, которая бы
предупреждала мошенничество и нарушение прав пайщиков.
 Требуется взвешенное государственное регулирование
деятельности УМК, степень которого должна гибко определяться
исходя из уровня «рискованности» конкретного института для
населения и его системной значимости для экономики в целом.
15
4. Список используемой литературы
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
16
Свод законов Российской Империи. Устав кредитный – С.Пб, 1912. – Кн. 4. –
Т. XI.
Банковская энциклопедия. – Киев, 1916. – Т.1.
Витте С.Ю. Собрание сочинений и документальных материалов. В 5 томах.
Том 3. Денежная реформа, кредит и банковская система России. Книга 3. –
М.:Наука, 2006.
Артемьев А.А. Основные причины, обусловившие развитие принципов
формирования и функционирования банковской системы России в период с
1860 по 1917 г. // Финансы и кредит. – 2008. – № 16 (304). – С. 74-78.
Арутюнян Г., Арутюнян Т. Развитие банковской системы дореволюционной
России (исторические и правовые аспекты) // Государство и право. – 2002. –
№ 4. – С. 46-57.
Атлас М.С. С.Ю. Витте о кредитной системе России // Вестник Финансовой
академии. – 1997.– С. 8-16.
Грузицкий Ю.Л. Общество взаимного поземельного кредита (1866-1890) //
Финансы и кредит. – 2007. – № 15 (255). – С. 87-91.
Россиина Н.С. Организация кредитной системы Российской империи в 19
столетии // Ярославский педагогический вестник. – 2005. – № 1. – С. 27-37.
4. Список используемой литературы
(окончание)
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
17
Терещенко Г.Н. Роль государства в развитии ипотечного кредита в России.
Крестьянский банк // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. –
2006. – № 7 (295). – С. 13-35.
Тимошенко Н.Н. Развитие сельской кредитной кооперации // Вестник
КрасГАУ. – 2008. – № 4. – С. 8-11.
Уразова С.А. Российские кредитные кооперативы: эволюция, современные
проблемы и перспективы развития // Финансы и кредит. – 2008. – № 45
(333). – С. 62-71.
Фадейкина Н.В., Демчук И.Н. Банковская система Российской империи в
период великих реформ // Банковское дело. – 2007. – № 3. – С. 108-118.
Городские кредитные общества и акционерные земельные банки: структура,
операции и условия функционирования. Доступ к электронной версии:
http://www.finhistory.org/moskva-finansovaya/gorodskie-kreditnyie-obschestva-iaktsionernyie-zemelnyie-banki-struktura-operatsii-i-usloviya-funktsionirov.html
Дианова Е.В. Кредитная кооперация в Карелии в начале XX века. Доступ к
электронной версии: http://www.orema.ru/203
Игумнов Г.В. Московское Городское Кредитное Общество (1863-1890). 1997.
Доступ к электронной версии:
http://www.hist.msu.ru/Calendar/1997/Apr/Lomnosov97/igumnov.htm
Спасибо за внимание!
Богунова Екатерина,
bogunova_ev@mail.ru
Поликарпов Станислав,
vpolestas@gmail.com
Романов Андрей,
andrew.a.romanov@gmail.com