Презентация к вебинару - МСФО на практике» Архив вебинаров
реклама
Применение МСФО (IFRS) 9 Финансовые инструменты Совместный вебинар Академии бизнеса EY и журнала «МСФО на практике» Классификация (МСФО (IAS) 39 §9) Финансовые активы Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Все права защищены. «Эрнст энд Янг» Удерживаемые до погашения инвестиции май 16 Ссуды и дебиторская задолженность Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи Задание Определите категории учета следующих статей: 1. Дебиторская задолженность, не предназначенная для продажи 2. Инвестиции в долевые инструменты, котируемые на активном рынке и не предназначенные для торговли 3. Инвестиции в долевые инструменты, не имеющие рыночных котировок. Определить их справедливую стоимость не представляется возможным 4. Приобретенный долговой инструмент, не котируемый на активном рынке и не предназначенный для продажи 5. Приобретенный долговой инструмент, котируемый на активном рынке и который организация А предполагает удерживать до погашения. В случае существенного падения процентных ставок организация А может рассмотреть вопрос продажи этих инструментов. Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Финансовые активы: классификация и оценка (МСФО (IFRS) 9) Долговые инструменты (включая гибридные договоры) Долевые инструменты ПФИ Тест на получение договорных ДП (на уровне инструмента) Нет Да Да Нет Нет «Бизнес модель» тест (на агрегированном уровне) Удерживаются для получения договорных ДП 1 2 Удерживаются для a) получения договорных ДП b) для продажи Опция оценки по СС? Нет Амортиз. стоимость Предназначен для торговли? 3 Ни (1) Ни (2) Опция оценки по СС через ПСД? Да Да Нет СС через ПСД (перекласс.) Все права защищены. «Эрнст энд Янг» СС через П/У май 16 СС через ПСД (без перекласс) Долговые финансовые активы МСФО (IFRS) 9 §4 Проверка характеристики договорных денежных потоков (на уровне инструмента ► Договорные денежные потоки должны представлять выплаты основной задолженности и процентов на сумму непогашенной основной задолженности ► Проценты рассматриваются как вознаграждение за временную стоимость денег и кредитный риск, связанный с суммой основной задолженности, остающейся непогашенной в течение определенного периода времени Эта оценка должна производиться на основе валюты, в которой деноминирован финансовый актив. Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Долговые финансовые активы МСФО (IFRS) 9 §4 Не противоречит характеристикам договорных денежных потоков: ► Право на досрочное погашение или на продление срока договора ► Переменная процентная ставка, в том числе с верхней и/или нижней границей (комбинация фиксированной и переменной процентной ставки) ► Процентная ставка, привязанная к индексу инфляции, эффект финансового рычага отсутствует Такие долговые финансовые активы оцениваются по амортизированной стоимости либо по справедливой стоимости через прочий совокупный доход в зависимости от целей бизнес модели Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Соответствие характеристикам договорных денежных потоков (на уровне инструмента). Пример 1 Инструмент Инструмент X является облигацией с установленной датой погашения и переменной рыночной процентной ставкой, которая имеет установленную верхнюю границу. Все права защищены. «Эрнст энд Янг» Анализ Инструмент может включать в себя характеристики, которые уменьшают вариативность денежных потоков (из-за лимита по переменной процентной ставке) или увеличивают вариативность денежных потоков (когда фиксированная процентная ставка становится переменной), и при этом обуславливать возникновение денежных потоков, которые являются исключительно выплатой основной суммы и процентов. май 16 Соответствие характеристикам договорных денежных потоков (на уровне инструмента). Пример 2 Инструмент Инструмент Q является облигацией с установленной датой погашения. Выплата основной суммы и процентов привязана к индексу инфляции в валюте, в которой выражен инструмент. Финансовый рычаг отсутствует. Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Анализ Договорные денежные потоки представлены исключительно выплатой основной суммы и процентов. Привязка выплат основной суммы и процентов к индексу инфляции без финансового рычага приводит временную стоимость денег к текущему уровню. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» Долговые финансовые активы Характеристики, которые могут оказаться проблематичными ►Договоры займа с условием выплаты процентов с привязкой к другой переменной (не к индексу инфляции), ►Например, таким как показатели результатов деятельности заемщика (например, чистый доход заемщика) или фондовый индекс. Такие договорные денежные потоки НЕ представляют собой выплату основной задолженности и процентов по непогашенной основной задолженности Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» Долговые финансовые активы Характеристики, которые могут оказаться проблематичными ►Заемщик может периодически изменять процентную ставку Например, инструмент Б представляет собой инструмент с переменной процентной ставкой и установленной датой погашения, условия которого разрешают заемщику выбирать рыночную процентную ставку на периодической основе (на каждую дату переопределения процентной ставки заемщик может выбрать, будет ли он выплачивать проценты по трехмесячной ставке LIBOR за каждый период в три месяца либо же по месячной ставке LIBOR каждый месяц) Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» Долговые финансовые активы Характеристики, которые могут оказаться проблематичными ►Договор займа с условием изменения кредитного спреда, если показатели результатов деятельности заемщика могут ухудшиться Например, кредитный спред может увеличиться на фиксированную величину, если показатель прибыли заемщика до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA) или соотношение заемного капитала к собственному капиталу достигает определенного порогового значения. Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Бизнес-модель для управления финансовыми активами (МСФО (IFRS) 9 §3) 1) Проверка выполнения критерия «бизнес-модели» должна осуществляться на основе цели бизнес-модели компании, установленной ее старшим руководящим персоналом Внутри одной компании может быть более одной бизнес-модели: 1) портфель инвестиций, управление которым она осуществляет с целью получения договорных денежных потоков, 2) портфель, которым она управляет в целях торговли для реализации изменений его справедливой стоимости 3) портфель инвестиций, управление которым она осуществляет одновременно преследуя две цели- удержание активов для получения договорных денежных потоков и реализация денежных потоков посредством продажи активов ► ► Данные портфели должны рассматриваться на предмет выполнения критерия «бизнес-модели» отдельно друг от друга Бизнес-модель не зависит от намерений руководства в отношении отдельного инструмента, и поэтому проверка выполнения критерия относится к портфелям инструментов Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Бизнес-модель для управления финансовыми активами (МСФО (IFRS) 9 §3) 1) Факторы указывающие на то, что портфель удерживается с целью получения договорных денежных потоков ►Замена активов для обеспечения долгосрочного дохода ►Отчетность ключевому управленческому персоналу по группе финансовых активов, подготовленная на основе дохода, а не на справедливой стоимости ►Вознаграждение управляющего инвестициями основано на показателях дохода по портфелю, а не справедливой стоимости ►Портфель, размер которого не изменяется существенным образом с течением времени ►Ожидаемые продажи не приведут к существенным доходам/расходам в отчете о прибылях и убытках Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Бизнес-модель для управления финансовыми активами (МСФО (IFRS) 9 §3) 2) Факторы указывающие на то, что портфель удерживается с целью реализации справедливой стоимости ►Отчетность по группе финансовых активов, подготовленная на основе справедливой стоимости, предоставляется ключевому управленческому персоналу ►Активное управление портфелем активов с целью реализации изменений справедливой стоимости вследствие изменений кредитных спредов и кривых доходности с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний в цене или маржи дилера ►Вознаграждение управляющего инвестициями основано на показателях справедливой стоимости Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Бизнес-модель для управления финансовыми активами (МСФО (IFRS) 9 §3) 3) Факторы указывающие на то, что портфель удерживается с целью получения договорных денежных потоков так и с целью реализации денежных потоков посредством продажи активов ►Целью компании при управлении финансовыми активами является максимизация совокупной отдачи от инвестиций, которая представляет собой как поступление процентов и основной суммы долга, так и доходы или расходы, возникающие в результате продаж, совершаемых в соответствии с установленной инвестиционной политикой компании ►Вознаграждение менеджеров, ответственных за управление портфелем, зависит от совокупной отдачи по финансовым активам Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Задание Определите категории учета следующих статей: 1. Дебиторская задолженность, не предназначенная для продажи 2. Инвестиции в долевые инструменты, котируемые на активном рынке и не предназначенные для торговли 3. Инвестиции в долевые инструменты, не имеющие рыночных котировок. Определить их справедливую стоимость не представляется возможным 4. Приобретенный долговой инструмент, не котируемый на активном рынке и не предназначенный для продажи 5. Приобретенный долговой инструмент, котируемый на активном рынке и который организация А предполагает удерживать до погашения. В случае существенного падения процентных ставок организация А может рассмотреть вопрос продажи этих инструментов. Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Изменение модели. Зачем? Модель понесенных убытков Модель ожидаемых кредитных убытков (incurred loss model) (expected credit losses) Подвергнута критике за ► позднее отражение убытков и ► не отражение корректно ожидаемых убытков по кредитам Все права защищены. «Эрнст энд Янг» Цель – решить проблему создания оценочных резервов в «недостаточном объеме и с большим опозданием» май 16 Обесценение финансовых активов Какая стадия? Стадия 1 Финансовые инструменты, в отношении которых: ► ► не наблюдалось существенного увеличения кредитного риска с момента первоначального признания, либо у которых кредитный риск сам по себе низкий на отчетную дату Все права защищены. «Эрнст энд Янг» Стадия 2 Финансовые инструменты, которые: ► претерпели существенное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, ► но относительно которых нет объективного подтверждения факта обесценения май 16 Стадия 3 Финансовые активы, имеющие объективные признаки обесценения на отчетную дату Обесценение финансовых активов Изменение кредитного качества с момента первоначального признания Стадия 1 Стадия 2 Стадия 3 Признание ожидаемых убытков Убытки, ожидаемые в течение 12 месяцев Убытки, ожидаемые на протяжении всего срока кредита Процентный доход На валовую балансовую стоимость актива Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 На чистую балансовую (амортизированную) стоимость актива Пример. Стадия (1) Приобретение 5 летних облигаций за $950 Номинал $1’000 Купонная ставка 10%, ЭПС = 11,4% Залог – гарантия кредитоспособ. лица на $240, оплачиваемых в случае дефолта в конце срока облигации Все права защищены. «Эрнст энд Янг» 1.01.2XX1 Первонач. резерв на обесценение = ($100*3,659 + $760 * 0,583) * 1% = $8 Вероятность дефолта эмитента в ближайшие 12 месяцев оценивается в 1% май 16 Пример. Стадия (1) 31.12.2XX1 В конце 2ХХ1 г. кредитный риск существенно не возрос с момента первонач. признания Все права защищены. «Эрнст энд Янг» Вероятность дефолта эмитента в ближайшие 12 месяцев оценивается в 2% май 16 Резерв на обесценение = ($100*3,076 + $760 * 0,649) * 2% = $16 Возможные последствия изменений – мнение экспертов Председатель IASB Ханс Хугерворст: «Новый стандарт укрепит доверие инвесторов к балансам банков и финансовой системе в целом» Институт присяжных бухгалтеров Англии и Уэльса (ICAEW): «Реформа МСФО приведет к увеличению банковских резервов на покрытие убытков по ссудам в среднем на 50%» Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Финансовые активы. Основные нововведения МСФО (IFRS) 9 Отказ от выделения встроенных производных инструментов от финансовых активов Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Учет хеджирования ► МСФО (IAS) 39 был подвергнут критике в отношении учета хеджирования по следующим причинам: ► Сложность ► Жесткие правила (например, достижение 80%-125% границы эффективности хеджирования) ► Не соответствие с практикой управления рисками. ► Новые требования МСФО (IFRS) 9: ► Более тесно увязывают учет хеджирования с управлением рисками ► Обеспечивают такой подход к учету хеджирования, который в большей степени основан на принципах учета ► Устраняют несоответствия и разночтения, присутствующие в МСФО (IAS) 39. Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Учет хеджирования. Основные нововведения МСФО (IFRS) 9 ► Допущение большего числа статей в качестве хеджируемых ► Смягчение правил использования некоторых инструментов хеджирования ► Смягчение требований к оценке эффективности хеджирования Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Определения (МСФО (IAS) 39 § 9,80 ) ► Объект хеджирования являться для компании источником риска изменения в справедливой стоимости или изменений будущих денежных потоков. Не признанное в балансе обязательство по заключенному договору (твердое соглашение) Высоковероятную прогнозируемую сделку Чистые инвестиции в зарубежное подразделение Компоненты риска нефинансовых статей Нетто-позиции и агрегированные объекты Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 IFRS 9 Признанный в балансе актив или обязательство IAS 39 Учет хеджирования по МСФО (IAS) 39. Что для этого требуется? Для применения учета хеджирования необходимо выполнение всех условий: ►Операция хеджирования должна быть документально оформлена на момент хеджирования ►Операция хеджирования должна быть высоко эффективной (эффективность должна быть в пределах 80%-125%) ►При хеджировании денежных потоков ожидаемая сделка должна быть вероятной ►Эффективность может быть надежно измерена (в документации должен быть указан метод проверки эффективности) ►Операция хеджирования оценивалась в течение отчетного периода и была признана высокоэффективной Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Производные инструменты. Классификация Производные инструменты Инструменты, предназначенные для торговли Инструменты хеджирования Учет по справедливой стоимости Хеджинг учет Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Учет хеджирования по МСФО (IFRS) 9. Что для этого требуется? Для применения учета хеджирования необходимо выполнение всех условий: ►Объект и инструмент хеджирования отвечают требованиям стандарта ►На дату начала хеджирования существует формальная документация, включая цель и стратегию хеджирования ►Документация указывает инструмент и объект хеджирования, хеджируемый риск, отношения хеджирования и метод оценки эффективности ► Хеджирование отвечает критерию эффективности Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Учет хеджирования по МСФО (IFRS) 9. Что для этого требуется? (продолжение) Критерии эффективности: ►Существует экономическое взаимоотношение между объектом и инструментом хеджирования ►Кредитный риск не является доминирующим элементом в таком взаимоотношении ►Размер инструмента и объекта хеджирования соотносятся в пропорции, которая не создает незапланированной эффективности Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Эффективность хеджирования ► Стандарт отменяет требования к результатам тестирования эффективности хеджирования, для которых был установлен диапазон 80%-125%. ► МСФО (IFRS) 9 не требует количественной оценки эффективности хеджирования, и иногда в определенных обстоятельствах качественная оценка достаточна (например, если совпадают основные условия). ► Хотя МСФО (IFRS) 9 не отменяет полностью выполнять расчеты (например, неэффективность хеджирования попрежнему должна отражаться в отчете о прибылях и убытках), многие будут приветствовать изменения, касающиеся эффективности хеджирования. Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16 Схема обучения для сотрудников сферы финансов от Академии бизнеса EY Интенсивные тренинги по расписанию: ►МСФО (IFRS) 9: новый стандарт по учету финансовых инструментов ►МСФО (IFRS) 15: новый стандарт по признанию выручки ►МСФО (IFRS) 13 Оценка справедливой стоимости ►Новое в МСФО www.ey.com/cis/academy/open ► Программа подготовки ДипИФР (Рус) www.ey.com/cis/dipifr Все права защищены. «Эрнст энд Янг» ► май 16 Программа подготовки ACCA www.ey.com/cis/acca Сессия вопросов и ответов Наши контакты: Маргарита Девиченская Академия бизнеса EY в Москве + 7 (495) 755 9700 Margarita.Devichenskaya@ru.ey.com www.ey.com/cis/academy Все права защищены. «Эрнст энд Янг» май 16
