Анализ микрофинансирования в Восточной Европе и Центральной Азии. 2008 г. 11/20/08

Анализ микрофинансирования в
Восточной Европе и Центральной
Азии. 2008 г.
11/20/08
Мicrofinance Information Exchnage: Услуги

The Microfinance Information Exchange (MIX): ведущий
доставчик информаций о секторе микрофинансов

MIX Market: (www.mixmarket.org): онлайн база данных сектора
микрофинансов
 ~ 1350 МФО, 102 инвесторы и 167 партнеры
 ~ 30,000 посетителей каждый месяц
 ~ 40 МФО из России приняли участие в MIX Market и MBB в
2007 г.

The MicroBanking Bulletin (MBB): главный источник
бенчмаркинга, т.е. показателях для MФО. Таблицы
бенчмаркинга за 2007 г. предоставлены на конференции на
английском и русском языке.

Региональные доклады и отчеты
 «Анализ микрофинансирования в Восточной Европе и
Центральной Азии. 2008 г. »
 « Тенденции развития российского сектора
микрофинансирования - 2008», отчет предоставлен на
конференции на английском и русском языке.

Персонифицированный отчет о результатах деятельности

Чтобы создать MIX Market профиль, посетите
www.mixmarket.org, или пошлите электронную почту
rsapundzhieva@themix.org или свяжитесь с РМЦ.
Анализ микрофинансирования в Восточной Европе и
Центральной Азии. 2008 г.
Отчет подготовлен MIX совместно сo CGAP
 Содержание:
1. Основные тенденции микрофинансового рынка в ЕЦА в 2008 г.,
включая таблицы с данными о к-во МФО, заемщиках и портфеле займов
для 21 страны в ЕЦА

2. Главные изменения в правовой среде в Армении, Азербайджане,
Боснии и Герцеговине, Косово, России и Узбекистане
3. Деятельность финансирующих организаций в регионе ЕЦА
А. исследовании CGAP микрофинансовых источников финансирования
Б. данные, собранные MIX по долговым обязательствам ведущих МФО
региона
4. Финансовые результаты МФО в регионе ЕЦА
 доходност, расходы, эффективность, показатели риска портфеля
5. Три самых быстро растущих в 2007 г. рынка: Азербайджан, Босния и
Герцеговина и Таджикистан
 Отчет будет издан скоро на английском и русском языке.
Посетите: http://www.themix.org/ee_ca.html
Микрофинансирования в ЕЦА в 2007 г.
Регион
К-во МФО
Итого портфель Ср. остаток
К-во активных займов, млн.
займа, долл.
заемщиков
долл. США
США
Охват кредитными
услугами - % населения
за чертой бедности
Балканы
Кавказ
ЦВЕ
ЦА
Россия
47
164
3,852
1,245
1,893
947,350
393,980
5,110,160
843,496
674,897
2,806
1,042
6,027
2,646
2,702
2,962
2,646
1,179
3,137
4,003
22.0%
8.5%
19.2%
5.1%
3.5%
Итого
7,201
7,969,883
15,223
1,910
11.2%
Источники: Исследование МФО CGAP 2008 г., MIX Market 2007, WOCCU 2007.
Распределение активных заемщиков по видам
организаций, в % от общего числа
Банк (ЕБРР)
Микрофин. 2.9%
банк
13.8%
НПО
1.3%
Распределение портфеля займов по видам
организаций, в % от общего числа
Банк (ЕБРР)
12.3%
Гос. фонд
0.5%
НПО
1.6%
Гос. фонд
0.6%
НБФУ
14.0%
Кредитный
союз
67.6%
Микрофин.
банк
33.6%
НБФУ
15.6%
Кредитный
союз
36.3%
Рост активных заемщиков по регионам
Рост охвата клиентов и объема портфеля
К-во активных заемщиков и рост по регионам
Активные
заемщики
Портфель
займов, млн.
долл. США
800,000
100%
К- во активных
заемщ иков,
тыс.
чел.
400
1,000
600,000
75%
300
750
400,000
50%
200
500
100
250
200,000
25%
Рост, в %
0
0
0%
Балканы
Кавказ
2006
ЦВЕ
2007 Рост
Источник: MIX Market 2006-2007
Балканы и Кавказ росли
быстрее всех – на 37 и 44
процента соответственно
ЦА
Босния и
Герцегов ина
Россия


Рост в ЦВЕ в 2007 г.
замедлился
0
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
Азербайджан
Таджикистан
Таджикистан: 83% ↑ охвата,
100% ↑ портфеля займов

Азербайджан: 65% ↑ охвата,
31% ↑ портфеля займов

Босния и Герцеговина: 50% ↑ охвата
65% ↑ портфеля займов

Глобальние тенденции в финансировании
микрофинансового сектора в 2007 г.
Распределение средств, выделенных в 2007 г., по регионам, млн.
долл. США (Исследование CGAP)
12,000
11,687
10,000
21 % от общего
объема
8,000
6,000
3,161
4,000
2,445
1,642
2,000
1,625
874
847
Южная Азия
Ближний
Восток и
Северная
Африка
Латинская
Америка и
Карибский
регион
Восточная
Азия и
Тихоокеанский
регион
Вост. Европа и
Цент. Азия
Цент. и Южная
Африка
ИТОГО
0
Из 54 ведущих доноров и инвесторов, опрошенных CGAP, 29 (18 доноров
и 11 инвесторов/финансовых институтов развития) указали, что ведут
деятельность в регионе ЕЦА

В совокупности по состоянию на декабрь 2007 г. из этих источников было
выделено порядка 2.5 млрд. долл. США (21 %). Это вторая по величине
доля мировых ресурсов

ЕБРР, KfW, МФК, Всемирный банк и AECI внесли вклад в размере 73%
от общего объема

Финансирование по регионам и по
инструментам
Р а с пре де ле ние в ы де ле нного объ е ма ф ина нс иров а ния по
инс труме нта м, % (Ис с ле дов а ние C G AP )
800,000
Другие
700,000
Г рант ы
600,000
Г арант ии
500,000
400,000
Кредит ы
300,000
Капит ал
200,000
100,000
0
Балканы
Кав каз
ЦВЕ
ЦА
Рос с ия

Долговые инструменты являются самыми распространенным в регионе

Объемы грантов незначительны- только на Кавказе и в ЦА

Инструмент гарантии использовался только в ЦВЕ

Большую долю финансирования в сектор получил регион ЦВЕ
Тенденции в показателя задолжености
Коэффициент задолжености (2005-2007)
4.5
3.9
3.8
4.0
3.5
3.8
3.2
3.0
3.0
2.6
2.5
2.0
2.4
2.2
2.2
2.0
1.8
1.9
1.8
7
1.5
1.5
1.0
0.7
0.5
0.0
ЕЦА
Балканы
2005
ЦВЕ
2006
Кавказ
ЦА
2007
МФО в регионе ЕЦА, подающие свои данные в MIX, увеличили долю
своих обязательств с 1.84 в 2005 г. до 3.24 в 2007 г.


Самое большое увеличение коэфф. задолжености на Кавказе и ЦА
В ЦВЕ - меньшие, некоммерческие МФО уменьшили их охват и
коэфф́. задолжености

Зарубежние источники финансирования
Финансирование из частных фондов по регионам
ЦВЕ
13%
Финансирование из финансовых институтов
развития по регионам
ЦВЕ
19%
Кав каз
26%
Кав каз
18%
Балканы
52%
ЦА
9%

Балканы
56%
ЦА
7%
Анализ розничных заимствований МФО с> 5 000 заемщиков
Частные фонды являются крупнейшими источниками внешних
инвестиций для МФО на Балканах и на Кавказе

Финансовые институты развития, включая международные банки и
агентства развития наиболее активны в ЦВЕ и на Балканах


ЦА получает наименьшее количество финансирования
Местные источники финансирования
Структура обязательств по регионам
100%
90%
80%
70%
Депозиты от физических лиц
60%
Депозиты от юридических лиц
Коммерческие Банки
50%
Облигации
40%
Государственные источники
30%
Зарубежные источники
20%
10%
0%
Балканы



ЦВЕ
Кавказ
ЦА
Депозиты от юридических и физических лиц - около половины всех
источников финансирования на Балканах и в ЦВЕ, где банки ProCredit
очень активно занимаются привлечением сбережений. Депозиты - более
60 % всех обязательств в ЦА, однако это происходит практически
исключительно благодаря розничной депозитной базе микрофинансовых
банков Монголии.
Местные источники финансирования наиболее ограничены на Кавказе
Самое существенное участие государства в кредитовании МФО
наблюдается в ЦА
Финансовые результаты МФО в регионе ЕЦА

Операционные расходы в 2007 г.
сократились повсеместно по
региону

На Балканах, расходы
сокращались медленнее, чем в
других регионах

МФО на Кавказе, а особенно в
Центральной Азии, существенно
сократили свои операционные
расходы по сравнению с
показателями 2005 г.

В ЦА показатели маржи прибыли
существенно возросли

В ЦВЕ маленькие, некоммерческие
МФО уменьшили свой охват и
понесли в 2007 г. значительные
убытки

Уровень риска в МФО региона в
2007 г. практически не изменился.
Показатель риска портфеля свыше
30 дней в ЕЦА 1.2%
Компоненты показателя доходности активов
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
Балканы
ЦВЕ
ЦА
Кавказ
Россия
Коэфф. финансовых расходов
Коэфф. резерва на потери по займам
Коэфф. операционных расходов
Коэфф. финансового дохода
Что дальше?

2007 г. был для большинства МФО региона ЕЦА удачным в
плане повышения охвата клиентов, увеличения доступности
источников финансирования и поддержания показателей
прибыльности.

Трудности в 2008 г.:
1. Финансовый кризис на ЗападеЬ финансирование станет
не только менее доступным, но и повысится его стоимость.
2. Макроэкономические условия ухудшатся: рост темпов
инфляции и экономический спад.
3. Риск: повышающиеся товарные цены и экономический спад
ухудшат способность выплаты клиентов; МФО могут
столкнуться с тем, что показатель риска портфеля возрастет по
сравнению с предыдущими годами.
MICROFINANCE INFORMATION EXCHANGE, INC.
Ведущий доставчик информаций о секторе микрофинансов
Web: www.themix.org
Email: info@themix.org
Штаб
1901 Pennsylvania Ave., NW, Suite 307
Washington, D.C. 20006 USA
Другие офисы
Lima, Peru ● Dakar, Senegal ● Guragon, India ● Jakarta, Indonesia