Рынок нефти Азии

Цены на нефть и нефтепродукты
на рынках России и СНГ
Михаил Перфилов
Директор по развитию
Argus Media
Конференция «Биржевой и внебиржевой рынки нефтепродуктов», 24-25 января 2012 г.
Котировки Argus на рынках России и СНГ
• В России с 1994 г., штат – более 70 сотрудников. Официальный
источник информации для правительств России и Казахстана
• Цены используются в контрактах и госрегулировании
• Котировки, ценовые индексы, аналитика и исследования рынков,
в том числе:
•
•
•
•
Нефть
Бензин, дизтопливо, керосин
Мазут, битум, бункерное топливо
Сжиженный газ
•
•
•
•
Рынок Каспия и Средней Азии
Уголь
Транспортные тарифы
Удобрения
Методики определения цен
•
Argus определяет цены методом
интеллектуальной интерпретации данных,
полученных в ходе опроса максимального
количества участников рынка
•
Мониторинг совершенных сделок и уровней
спроса/предложения позволяет избегать
искажений и искусственных колебаний цен
•
В случае отсутствия ликвидности Argus
устанавливает диапазон покупки/продажи на
основе консенсуса участников торгов
•
Методики, описание процесса определения
цен и спецификации продуктов размещены в
открытом доступе на сайте
www.argusmedia.com или www.argus.ru
•
Хотя методики определения цен различаются
от рынка к рынку, Argus использует общие
подходы и механизмы контроля по всему
миру
Мониторинг цен на рынке России
•
Argus определяет рыночные цены методом интеллектуальной интерпретации
данных о сделках, уровнях спроса и предложения, полученных в ходе опроса
максимального количества участников рынка по телефону и электронным
средствам связи. Участники рынка: ВИНКи и их сбытовые компании, трейдеры,
конечные потребители (промышленные предприятия, АЗС, транспортные
компании)
•
Репортеры общаются с 10–15 компаниями за активный торговый день. В
качестве ориентира используются также цены на близлежащих рынках,
индексы экспортной альтернативы. Репортеры владеют информацией о
торговой политике компаний и объективных факторах конъюнктуры рынка
•
Цены биржевых сделок и уровни спроса/предложения на биржах (СПбМТСБ,
МБНК, «Санкт-Петербург») используются в процессе мониторинга рынка
нефтепродуктов. Адресные и трансфертные сделки не учитываются при
определении цен. Argus также не учитывает отпускные цены компаний при
формировании котировок
•
Такой метод позволяет минимизировать возможность искажений и
искусственных колебаний цен
Экспортный паритет
•
В отсутствие ликвидного рынка индикаторы цен на экспортноориентированные нефтепродукты можно рассчитывать от котировок
этих продуктов на международном рынке
•
При этом необходимо учитывать разницу во времени между моментом
реализации и периодом ценообразования, различия в качестве
внутренних и экспортных продуктов, рыночную стоимость перевозки
(включая стоимость перевалки и хранения, аренду подвижного состава
и т. д.)
•
Argus публикует индексы экспортного паритета на основе рыночных
котировок нефти и нефтепродуктов, а также перевалки, фрахта, аренды
цистерн и т. д. Все котировки определяются на основе прозрачной
методологии и публикуются в изданиях Argus
Индексы экспортного паритета
Котировки Argus на рынках российской нефти
•
Северо-Западная Европа
– Юралс (100 тыс. т, cif Роттердам и fob Приморск)
•
Средиземноморье
– Юралс (80 тыс. Т, cif Аугуста и fob Новороссийск)
– Юралс (135 тыс. Т, cif Аугуста и fob Новороссийск)
– Сибирская лег. (80 тыс. т, cif Аугуста)
– Смесь КТК (80 тыс. т, cif Аугуста)
•
Восточная Европа
– Юралс Дружба (30 тыс. т, fit Польша, Германия,
Чехия, Словакия, Венгрия)
•
Азиатско-Тихоокеанский регион
– Смесь ВСТО (100 тыс. Т, fob Козьмино)
– Сокол (100 тыс. т, cif Северо-Восточная Азия)
– Витязь (100 тыс. т, fob Ёсу)
•
Россия и страны СНГ
– Юралс Украина, Белоруссия, Казахстан (>5 тыс. т, daf граница)
– Внутренняя нефть (>5 тыс. т, fip Нижневартовск, Самара, Уса)
Внутренний рынок нефти
•
Около половины добываемой в России нефти
уходит на экспорт, поэтому индексы экспортного
паритета – основной инструмент
ценообразования на внутреннем рынке
•
Argus ежедневно публикует спотовые и
формульные цены на нефть в России. Спотовые
цены не меняются в первые 15 дней месяца,
когда на рынке нет сделок
•
Процент продаж по фиксированным ценам и по
формулам меняется варьируется с конъюнктурой
рынка
•
Кроме того, Argus публикует текущие,
фиксированные (за период торгов) и форвардные
(относительно цен на форвардном рынке)
дифференциалы между спотовой и формульной
котировками и среднемесячные фиксированные
цены в Урало-Поволжье и Тимано-Печоре
Котировки экспортных нефтепродуктов
•
Мазут
– Мазут крекинговый 3,5% серы на севере, юге Европы и в АТР
– Мазут прямогонный М-100
– Расчетные индексы экспортного паритета до НПЗ России
•
Средние дистилляты
– Российский газойль на севере и юге Европы
– Дизтопливо 10 ppm серы на севере и юге Европы
– Цены в Средней Азии, Афганистане, АТР
– Авиакеросин на севере и юге Европы
– Расчетные индексы экспортного паритета до НПЗ России
•
Вакуумный газойль
– Цены в Европе и Америке
•
Нафта
– Цены в Европе, Азии и Америке
•
Бензин
– Котировки различных сортов в Европе, Америке и Азии
– Котировки Аи-80, Аи-92 в Средней Азии и Афганистане
Светлые нефтепродукты
•
Котировки бензина, дизельного
топлива и авиакеросина на основных
НПЗ и нефтебазах РФ
•
Экспортная альтернатива: цены в
Европе, приведенные к НПЗ через
порты Балтики и Черного моря в
сравнении с ценами внутри РФ
•
Расчет стоимости железнодорожных
перевозок с учетом независимой
оценки ставок аренды цистерн
•
Подробный обзор конъюнктуры
рынка
•
Ежедневно в 18:00 МСК
Авиационное топливо
•
Рынок авиакеросина – наименее
прозрачный рынок нефтепродуктов в
России
•
Argus публикует ежедневные цены
на керосин с доставкой в аэропорты
московского узла
•
Спот: котировки на основе сделок с
физическим продуктом и консенсуса
участников рынка
•
Формула: расчет индекса
экспортного паритета на основе цен
в портах Северо-западной Европы за
вычетом транспортных и
сопутствующих издержек до Москвы
Темные нефтепродукты
•
Котировки мазута, битума и
бункерного топлива на основных
НПЗ и в портах РФ
•
Экспортная альтернатива: цены
на мазут в Европе, приведенные к
заводам через порты Балтики и
Черного моря в сравнении с
ценами внутреннего рынка
•
Расчет стоимости
железнодорожных перевозок с
учетом независимой оценки
ставок аренды цистерн
•
Подробный обзор конъюнктуры
рынка
•
Ежедневно в 18:00 МСК
Сжиженный газ
•
Котировки пропана, бутана, СПБТ
и ШФЛУ в основных регионах РФ
на ГНС и ГПЗ
•
Экспортные индексы ANSI, AFEI,
daf Брест, fca/fot Украина, fob
Черное море, Средняя Азия и
цены международного рынка
•
Подробный обзор конъюнктуры
рынка
•
Еженедельно по средам на
русском языке
Каспий и Средняя Азия
•
Котировки на рынках нефти и
нефтепродуктов Казахстана,
Азербайджана, Туркмении,
Узбекистана, Киргизии и других
стран Средней Азии
•
Котировки внутренних и
международных рынков, обзоры
конъюнктуры рынка, ставки
фрахта на Каспии, статистика,
новости и анализ
•
Котировки российских
нефтепродуктов, поставляемых в
Казахстан
•
Выходит с июня 2008 г. каждую
среду на русском языке
Аналитические издания Argus
Спасибо за внимание!
Михаил Перфилов
Директор по развитию
Argus Media
Тел.:
Факс:
Yahoo/Skype:
Интернет:
+7 (495) 933-7571
mikhail.perfilov@argusmedia.com
mikhail_perfilov
www.argus.ru