Организация международного финансирования инвестиционных проектов в России. Практика ОАО «БИНБАНК». Екатеринбург 2007 Среднесрочное и долгосрочное финансирование под гарантии ЭКА • Объект финансирования – импортный контракт на поставку основных средств (оборудования, машин, механизмов, мини- заводов, технологических линий, произведенных в стране экспортера); • на выполнение строительных работ иностранными подрядчиками и оказание сопутствующих услуг по инжинирингу, шефмонтажу, доводке, наладке и т.п.; • уже оплаченный за счет собственных ресурсов компании, но способный выступить объектом рефинансирования для реализации следующих этапов инвестиционного проекта. Среднесрочное и долгосрочное финансирование под гарантии ЭКА Инструмент: Среднесрочное (до 3 лет) и долгосрочное (до 7 лет) финансирование под гарантии зарубежных Экспортных Кредитных Агентств (ЭКА) Что это такое? Кредит, выдаваемый зарубежным финансовым институтом клиенту или Банку на закупку импортного оборудования/услуг под гарантию или страхование экспортного кредитного агентства (ЭКА) страны производителя оборудования. Среднесрочное и долгосрочное финансирование под гарантии ЭКА Экспортное кредитное агентство («ЭКА») государственный финансовый институт предоставляющий гарантии или страхование при государственной поддержке в пользу национальных компаний, намеренных экспортировать товары и услуги в страны с развивающейся экономикой. Среднесрочное и долгосрочное финансирование под гарантии ЭКА Преимущества финансирования под гарантии ЭКА по сравнению с прочими источниками: • Значительный срок финансирования - от 2 и до 7 лет; • Низкая стоимость финансирования: – даже с учетом страховой премии ЭКА (не более 9%) ; – погашение основной суммы и процентов полугодовыми выплатами; – возможность профинансировать до 85% стоимости оборудования под гарантии ЭКА и в отдельных случаях финансирование аванса; • Раскрытие информации о компании (только перед Банком); • Расширение круга потенциальных партнеров; • Возможность использовать услуги лизинговой компании; • Помощь БИНБАНКА при поиске внешнеторгового партнёра. Схема финансирования под гарантии ЭКА контракт Покупатель (Импортер) договор БИНБАНК Аванс 15% Продавец (Экспортер) Поставка товара Отгрузочные документы договор на аккредитив ЭКА Оплата Иностранный банк Страховое покрытие кредита Резюме: основные условия финансирования • • • • • • • • Объект: импортный контракт на приобретение основных средств производства, или осуществление строительных работ Авансовый платёж: минимум 15% Сумма кредита: до 85% от стоимости контракта (обычно, сумма контракта должна превышать 300 тыс. евро) Срок финансирования: от 2 до 7 лет Ставка финансирования: 6M EURIBOR/LIBOR + маржа ин. Банка (в среднем, 0,6% – 1% годовых) + маржа БИНБАНКА + комиссия ЭКА = средняя ставка не более 9% Погашение кредита и процентов : полугодовыми платежами, начиная на 6 месяц со Стартовой даты, до Стартовой Даты проценты гасятся раз в 6 мес. с даты 1 предоставления средств Залог: ввозимое оборудование принимается в залог, на сумму дисконта необходим дополнительный залог Расчет стоимости финансирования Пример (в Евро, срок финансирования 5 лет) Стоимость оборудования 838 261,30 Страх. премия и сборы ЭКА (включены в стоимость контракта) 33 338,70 Сумма контракта (увеличивается на размер премии ЭКА для удобства клиента) 871 600,00 15% Аванс (оплата из собственных средств клиента или финансирование) 130 740,00 85% Кредит 740 860,00 Ставка по кредиту, годовых (плавающая, на основе 6 мес. EURIBOR, включая маржу БИНБАНКА в 4% годовых и иностранного Банка в 1,25% годовых) 8,819% EURIBOR 6 мес. на 28.09.2006 = 3,569% Итого процентов за 5 лет 179 630,47 Комиссия за организацию сделки 0,5% единовременно от суммы кредита Комиссия за резервирование средств 0,5% годовых от суммы кредита Комиссия за выпуск аккредитива* 0,2% единовременно от суммы кредита Процессуальный агент 120 Евро Комиссия на срок действия аккредитива 4% годовых от суммы кредита Итого комиссий 19 856,96 ИТОГО КОМИССИЙ И ПРОЦЕНТОВ 199 487,42 ИТОГО СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ СТАВКА С УЧЁТОМ КОМИССИЙ ПРОЦЕНТЫ И КОМИССИИ К СУММЕ КРЕДИТА * Сумма кредита равна сумме аккредитива 8,975% 5,385% Расчёт стоимости финансирования аванса Пример финансирования аванса (в Евро, срок финансирования 270 дней) Сумма аванса 130 749,00 Ставка за отсрочку платежа (9 мес.) ин. Банка 7,59% годовых (плавающая, на основе 12 мес. EURIBOR, на срок финансирования, +3,87%) EURIBOR 9 мес. на 28.09.2006 = 3,661% Итого процентов 7 384,52 Комиссия за подтверждение* 125 EUR Комиссия за выпуск аккредитива 0,2% единовременно от суммы кредита Комиссия на срок действия аккредитива 4% годовых от суммы аккредитива за 30 дней Комиссия за авизование ин. Банка* 0,10% единовременно, сразу после выпуска Комиссия за обработку документов* 0,30% единовременно, сразу после выпуска Итого комиссий* 4559,78 ИТОГО КОМИССИЙ И ПРОЦЕНТОВ 11944,30 ИТОГО С УЧЁТОМ КОМИССИЙ 11,12% годовых * Комиссии за подтверждение, авизование и за обработку документов платит экспортёр в соответствии с внешнеторговым контрактом Вопросы…. Ваши вопросы…. Спасибо за внимание.