Финансовая экономика: понятие финансов

Социально-экономический профиль
ГУ-ВШЭ
Элективный курс
ФИНАНСОВАЯ ЭКОНОМИКА
В часть I курса входят понятия:
 что такое финансы и в чем их
экономическая сущность,
 как функционирует механизм
финансовой системы,
 что движет денежными средствами в
экономике,
 что входит в понятие временной
стоимости денег
 в чем заключаются основы
финансовых вычислений.
Часть I. Финансовая система
Глава 1. Что такое финансы
ПЛАН





1. Понятие финансов: предпосылки, сущность, функции.
1.1. Финансовая система.
2. Роль финансов в жизни человека.
3. Финансовые взаимоотношения экономических субъектов.
4. Финансовые посредники.
5.1. Финансовый план. Основные источники формирования
государственного бюджета и главные направления его
использования.
5.2. Понятия профицита и дефицита государственного бюджета.
5.3. Финансовые планы предприятий
и домохозяйств
6. Элементы финансовой системы.
6.1. Финансовые рынки
6.2. Финансовые институты.
6.3. Финансовые инструменты.
Контрольные вопросы и задания.
1. Понятие финансов
 Финансы — денежные средства
государства, предприятий, граждан,
а также система их формирования,
распределения и использования.
 Наука о финансах охватывает все сферы деятельности.
Финансовые решения принимаются на всех уровнях: от
индивидуального предпринимателя до президента. При
этом все эти решения являются взаимосвязанными.
Исторические условия
возникновения финансов
 Термин «финансы» происходит от латинского глагола «finare», что
означает «урегулировать спор (обычно денежный)».
 «financia»- «обязательная уплата денег или денежный платеж
вообще». С XVII века термин «финансы» получает международное
признание и применяется для обозначения всех отношений,
связанных с доходами и расходами государства.
Предпосылки возникновения финансов:
 товарное производство
 опосредование товарного производства денежными отношениями
 наличие процесса первичного распределения созданного валового
внутреннего продукта (ВВП).
 Объективный характер финансовых отношений с государством
носит уже вторичный, перераспределительный характер,
связанный с выполнением государством своих функций.
Финансы и деньги
 Финансы – категория стоимостная; ближе всего она
находится к категории денег. Однако деньги и финансы –
это не одно и то же. Деньги являются обязательным
условием существования финансов.
 Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по
выполняемым функциям.
 Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого
прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных
производителей, а финансы – экономический инструмент
распределения и перераспределения ВВП, орудие контроля
за образованием и использованием фондов денежных
средств.
 Следует заметить также, что не все денежные отношения
являются финансовыми.
 28.09.
Сущность финансов
К общим признакам, позволяющим определить сущность и место финансов в системе
производственных отношений, относятся:








исторический характер финансовых отношений;
наличие обширной сферы товарно-денежных отношений;
единая абстрактная общность во всех формациях, выражающая денежные формы
движения валового внутреннего продукта;
существование, деятельность и активное регулирующее воздействие государства на
все стороны общественного производства;
выражение распределительных и перераспределительных отношений
воспроизводства, органически связанных как с хозяйствующими субъектами, так и с
доходами и расходами государства;
относительная самостоятельность на стадии распределения и перераспределения
общественного продукта и национального дохода (НД), когда происходит раздвоение
и разделение его стоимостной и вещественной форм, образуются доходы и
накопления, создаются денежные фонды без соответствующего вещественного
эквивалента, основой которых является чистый доход общества;
денежные отношения по поводу распределения и перераспределения, главным
образом, чистого дохода общества, и на этой основе образования и использования
денежных фондов государства и субъектов хозяйствования в соответствии с их
объективными потребностями;
двойственный характер финансов, принадлежащих одновременно к
экономическому базису и надстройке общества.
Функции финансов
 Распределительная функции финансов состоит:
- в распределении и перераспределении стоимости ВВП в денежной форме в
целях обеспечения расширенного воспроизводства;
- в создании финансовой основы функционирования государства и всей
экономической системы любой общественно-экономической формации.
 Контрольная функция.
 Распределение финансовых ресурсов предполагает предварительное
планирование, определение конкретных субъектов, объемы и сроки
осуществления, целевое использование денежных ресурсов и закрепление
в нормативных актах. Нормативные акты регламентируют условия
распределения доходов и прибыли, направляемых на расширенное
воспроизводство, условия платежей в бюджеты, финансирования из
бюджета и др. Контроль за соблюдением нормативных актов, выражающих
суть распределительной функции финансов, отражает содержание
контрольной функции финансов. Контрольная функция действует не
изолированно, а в тесном единстве с распределительной.
 Регулирующая функция. Распределительная функция финансов
осуществляется в соответствии с правовыми нормами. Совокупность норм,
правил, положений, правовых актов призвана регулировать финансовую
деятельность и тем самым – воспроизводственный процесс.
1.1. Финансовая система
Финансы играют важную роль в экономической жизни
государства и каждого человека. В экономике страны, их роль
заключается в том, что они обеспечивают необходимыми денежными
ресурсами компании и органы государственной власти.
Благодаря этим ресурсам государство выполняет возложенные на
него функции по обеспечению обороноспособности страны, созданию
общественных благ, социальной поддержке пенсионеров, студентов и
других малообеспеченных категорий граждан.
На уровне компаний благодаря финансам осуществляется бесперебойный ход
производственного процесса, своевременная закупка сырья и материалов,
регулярная выплата достойной заработной платы работникам.
Человек встречается с финансами в самом раннем возрасте, когда появляются
первые карманные деньги и возникает необходимость планировать их расходы. В
дальнейшем роль финансов в жизнедеятельности человека возрастает. На
протяжении всей жизни человеку приходится планировать свои доходы и расходы,
поступление и использование денежных средств, принимать финансовые решения.
Реализуя эти решения, человек производит денежные платежи и перечисления,
заключает кредитные и депозитные договоры, вступает в финансовые
взаимоотношения с государством, компаниями и финансовыми институтами.
Вот почему так важно понимать, как формируются финансовые
взаимоотношения, выстраиваются финансовые потоки и отношения с
финансовыми институтами. Принимая финансовые решения, человек должен
обладать навыками проведения экономических расчетов, так как грамотные
финансовые решения базируются на количественной оценке будущего
результата.
2. Роль финансов в жизни человека
 Человеку постоянно приходится принимать финансовые решения, от грамотности
которых зависят его успех и финансовое благополучие. Неправильные решения
оборачиваются существенными финансовыми потерями.
 Финансовые решения принимаются на всех уровнях, начиная от домохозяйки и
кончая министром.
Вот только некоторые из них:
 Семья решила откладывать часть средств и хранит их на банковском
счете. А не выгоднее ли вложить эти средства в инвестиционный фонд
или отдать в управление доверительному управляющему или
приобрести акции? А если покупать акции, то какие: «Газпрома»,
ЛУКОЙЛа, Сбербанка?

Человек решил купить автомобиль, но средств на покупку недостаточно.
Можно недостающую часть денег взять в кредит. А, может, лучше
отложить покупку, разместить свободные деньги на финансовом рынке
и после получения дополнительного дохода купить автомобиль, не
залезая в долги?

Студент, обучаясь в университете, подрабатывает официантом в
ресторане и после окончания университета решает открыть свой
ресторан. Но какая сумма для этого потребуется и где взять на это
деньги?

К сотруднику банка обращается фермер с просьбой предоставить
кредит на приобретение сельхозтехники. Чем будет руководствоваться
банковский работник при определении целесообразности
предоставления кредита и размера процента?
3. Финансовые взаимоотношения
экономических субъектов
 В экономике страны можно
выделить три экономических
субъекта, которые связаны между
собой финансовыми потоками:
государство, предприятия
(фирмы, компании) и население
(домохозяйства).
(стрелками показано движение денежных средств)
Государство
Финансовые
посредники
Предприятия
Население
• Со стороны предприятий в сторону государства идет мощный финансовый поток в виде различных
налогов и сборов. Именно за счет поступлений предприятий формируется доходная часть государственного
бюджета. Наряду с этим со стороны государства на предприятия поступают некоторые средства в виде
дотаций (финансовой помощи) кредитов. Правда, от государства в сторону предприятий идет не
финансовый поток, а тоненький ручеек.
•
В финансовые взаимоотношения с государством вступает и население. Все работающие граждане
являются налогоплательщиками и, получая зарплату, уплачивают в доход государства подоходный налог в
размере 13% полученной суммы.
В то же время государство производит существенные выплаты домохозяйствам в виде пенсий, стипендий,
социальных пособий и др. Это является основной статьей государственных расходов.
•
Взаимоотношения населения с предприятиями основаны на том, что люди покупают акции и
облигации компаний, которые, в свою очередь, производят по данным ценным бумагам выплаты в виде
дивидендов и других платежей.
4. Финансовые посредники
 В центре данной схемы –
финансовые посредники,
которые обслуживают всех
экономических субъектов
(пунктирные стрелки).
Государство
Финансовые
посредники
Предприятия
Население
 В качестве финансовых посредников выступают банки, страховые
компании, инвестиционные фонды и другие финансовые
институты, которые оказывают услуги всем участникам
финансового рынка.
 Роль финансовых посредников - они обеспечивают более быстрое
и эффективное движение денежных средств в экономике.
 12.10.2012
 10б
5. Финансовый план
 Финансовыми ресурсами необходимо управлять.
 Главным инструментом управления на всех уровнях является
финансовый план, в котором отражаются все доходы и расходы.
При этом желательно, чтобы доходы соответствовали расходам или
превосходили их.
 Финансовый план страны называют
государственным бюджетом
 10а 19.10
5.1. Бюджет Российской Федерации
в 2006 г., млрд р.
Доходы
Статьи доходов
Расходы
млрд р.
%
Статьи расходов
млрд р.
%
Налоги и сборы с
предприятий
5575
52,5
На жилищнокоммунальное хозяйство и
социальные мероприятия
5178
61,8
Доходы от
внешнеэкономической
деятельности
2306
21,7
На оборону и
национальную
безопасность
1397
16,7
Налог на доходы
физических лиц
930
8,8
На развитие экономики
949
11,3
Платежи за пользование
природными ресурсами
927
8,7
На государственное
управление
827
9,9
Прочие доходы
888
8,3
Прочие расходы
24
0,3
Всего
10 626
8375
100,0
100,0
Всего
5.2. Понятия профицита и дефицита
государственного бюджета
 Главным источником формирования доходной части бюджета являются налоги и
сборы с предприятий, на долю которых приходится более половины всех
поступлений в государственный бюджет. Налог на доходы физических лиц приносит в
бюджет 8,8% всех доходов.
 В расходной части бюджета главной статьей является финансирование жилищнокоммунального хозяйства и социальных программ. При помощи федерального
бюджета государство выполняет возложенные на него функции по обороне и
обеспечению национальной безопасности страны, а также помогает социально
незащищенным гражданам.
 Обратите внимание, что доходная часть российского бюджета на 27% превышает
его расходную часть. В этом случае говорят, что бюджет сформирован с
профицитом. Профицит обусловлен тем, что в условиях высоких цен на нефть
государство получает сверхдоходы, которые в настоящее время аккумулируются в
резервном фонде и фонде национального благосостояния. Эти фонды являются
своеобразной «подушкой финансовой безопасности» на случай падения мировых цен
на нефть и сокращения поступлений в бюджет и позволят государству
профинансировать свои расходы за счет данных фондов.
 Однако такая благоприятная ситуация существует не всегда. В 2009 г., когда резко
снизились цены на нефть, расходы российского бюджета стали превышать его
доходы, т. е. возник дефицит бюджета. Для того чтобы профинансировать все
предусмотренные бюджетом расходы, государство вынуждено прибегать к
заимствованиям как за рубежом, так и внутри России.
Поступление налогов, сборов и иных обязательных платежей в
консолидированный бюджет Российской Федерации по видам млрд. рублей
I полугодие 2010г.
консолидированный
бюджет
в том числе
федеральный
бюджет
консолидированные
бюджеты субъектов
РФ
В % к I полугодию 2009г.
консолидированный
бюджет
в том числе
федеральный
бюджет
консолидированные
бюджеты субъектов
РФ
Всего
3708,0
1525,9
2182,1
129,0
136,1
124,4
из них:
налог на прибыль организации
935,2
117,5
817,6
148,7
99,6
в1,6р
налог на доходы физических лиц
793,8
-
793,8
107,3
-
107,3
налог на добавленную стоимость на товары
(работы, услуги), реализуемые на территории
Российской Федерации и ввозимые из
Республики Беларусь
666,5
666,5
-
117,5
117,5
-
из него налог на добавленную стоимость на
товары (работы, услуги), реализуемые на
территории Российской Федерации
647,4
647,4
-
117,0
117,0
-
акцизы по подакцизным товарам (продукции),
производимым на территории Российской
Федерации
210,0
53,6
156,4
136,5
145,6
133,6
налоги на имущество
308,5
-
308,5
111,1
-
111,1
налоги, сборы и регулярные платежи за
пользование природными ресурсами
695,5
681,9
13,7
в 1,6р.
в 1,7р.
46,9
из них налог на добычу полезных
ископаемых
677,4
664,8
12,5
в 1,6р.
в 1,7р.
44,2
поступления в счет погашения задолженности
по перерасчетам по отмененным налогам,
сборам и иным обязательным платежам
0,7
0,1
0,6
66,1
26,8
97,9
Структура поступивших налогов, сборов и иных
обязательных платежей в консолидированный бюджет РФ
по видам в 1 полугодии 2010 г.
 Основную часть налогов, сборов и




иных обязательных платежей
консолидированного бюджета в I
полугодии 2010г. обеспечили
поступления:
налога на прибыль организаций 25,2%,
налога на доходы физических лиц 21,4%,
налога на добычу полезных
ископаемых - 18,3%,
налога на добавленную стоимость на
товары (работы, услуги),
реализуемые на территории
Российской Федерации - 17,5%.
Поступление налога на добычу полезных ископаемых
I полугодие 2010г.
консолидированный
бюджет
В % к I полугодию 2009г.
в том числе
федеральный
бюджет
консолидированные
бюджеты
субъектов
РФ
12,5
консолидированный
бюджет
в том числе
федеральный
бюджет
консолидированные
бюджеты
субъектов
РФ
412,6
384,2
28,4
17,8
Всего
677,4
664,8
из него:
нефть
607,8
607,8
355,3
337,5
газ горючий
природный
46,4
46,4
38,5
38,5
газовый конденсат
4,1
4,1
3,3
3,1
В I полугодии 2010г. поступление налога на добычу полезных ископаемых
составило 677,4 млрд.рублей, увеличившись по сравнению с соответствующим
периодом предыдущего года в 1,6 раза. Доля поступлений налога на добычу
нефти составила 89,7% и увеличилась по сравнению с соответствующим
периодом предыдущего года на 3,6 процентного пункта при уменьшении доли
налогов на остальные полезные ископаемые.
0,2
5.3. Финансовые планы предприятий
и домохозяйств
 На уровне предприятий и организаций составляются
годовые финансовые планы, в которых отражается
поступление и расходование денежных средств.
 Финансовый план целесообразно иметь и в семье, чтобы
сбалансировать свои доходы и расходы. Однако
большинство из нас этого не делает и прикидывает сумму
имеющихся денег с предполагаемыми тратами «на глазок»,
в результате чего баланс зачастую не сходится, расходы,
как правило, превышают доходы, а денег систематически не
хватает.
10а 19.10
6. Финансовая система
 Человек, бизнесмен или государственный чиновник принимают
финансовые решения относительно формирования и
расходования денежных средств и реализуют выработанные
решения при помощи финансовой системы.
 Финансовая система — это совокупность рынков,
институтов и инструментов, которые используются для
совершения финансовых операций.
Финансовая
система
Финансовые
рынки
Финансовые
институты
Финансовые
инструменты
Рис. 1.2. Элементы финансовой системы
Финансовая система РФ
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Финансы предприятия
Финансы предприятий
материального
производства
Финансы организаций и
учреждений
непроизводственной
сферы
Финансы общественных
объединений
Государственные финансы
Местные финансы
Бюджет государства
Местные бюджеты
Государственные внебюджетные
фонды
Государственный
кредит
Внебюджетные фонды
муниципальных
образований
Муниципальные займы
6.1. Финансовые рынки
 Движение денежных средств от одного лица к другому
осуществляется на финансовых рынках.
 На финансовом рынке продают и покупают специфический
товар — деньги.
 Деньги — это такой же товар, как телевизор или
холодильник, которые можно купить и продать по
определенной цене.
6.2. Финансовые институты
 Перемещение денежных средств от продавца к покупателю
на финансовых рынках обеспечивается при помощи
финансовых институтов, которые или сами покупают
денежные средства, или являются посредниками при
осуществлении сделки.
 К финансовым институтам относятся банки, инвестиционные
фонды, страховые компании, брокерские компании и другие
организации, оказывающие финансовые услуги.
 Без этих финансовых институтов рынок не мог бы нормально
функционировать.
6.3. Финансовые инструменты
 Финансовые инструменты обеспечивают проведение конкретной
операции по перемещению денежных средств. Каждая сделка,
связанная с привлечением денежных средств физическим лицом
или предприятием, осуществляется с применением конкретного
финансового инструмента.
 Например, человек хочет разместить свободные денежные
средства на финансовом рынке, чтобы получить соответствующий
доход. Он может использовать очень популярный среди населения
финансовый инструмент — банковский депозит, по которому банк
гарантирует через определенный срок возврат вложенных средств
и выплату процентов. Недостаток этого финансового инструмента
заключается в том, что доходность по депозиту очень маленькая и
не компенсирует инфляции.
 Для получения более высокой доходности человек может
использовать другие финансовые инструменты, в частности купить
акции или паи инвестиционного фонда.
Контрольные вопросы и задания
1. Что такое финансы?
2. Перечислите основные экономические субъекты.
3. Что такое дефицит и профицит бюджета?
4. Какую роль играют финансовые посредники в экономике?
5. Какой источник является основным для формирования
доходной части бюджета?
 6. Рассмотрите основные направления использования средств
государственного бюджета.
 7. На сайте Госкомстата РФ www.gks.ru найдите данные по
формированию и расходованию средств государственного
бюджета за последний отчетный период. Проанализируйте
структуру источников формирования доходной части бюджета.
Какие из них играют решающую роль? По каким основным
направлениям идет использование средств государственного
бюджета?
 8. Попробуйте вместе с родителями составить финансовый план
(бюджет) вашей семьи на ближайший год.





Спасибо за внимание!