деятельность банков как эмитентов
реклама
Операции банка с ценными бумагами 1. 2. 3. 4. 5. Понятие инвестиционного банкинга Традиционные банковские операции Деятельность банков как эмитентов Деятельность банков как инвесторов Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг Банковская деятельность Депозитное дело Привлечение средств Кредитное дело Конфликт «ликвидностьприбыльность» Размещение средств Финансовые рынки Понятие инвестиционного Валютный Фондовый Межбанковский банкинга Инвестиционный банкинг ОПР.: инвестиционный банкинг – деятельность банка на финансовых рынках (фондовом, валютном, межбанковском) Казначейство Понятие инвестиционного бэнкинга Фондовый рынок ОПР.: фондовые операции – операции банков с ценными бумагами Традиционные Как эмитентов Как инвесторов Как профессиональных участников рынка ценных бумаг Предполагает деятельность по вложению средств в Включают: Предполагает выкуп собственных ценных Подразумевает формирование различных бумаги. Вседепозитных доходы от инвестиционной 1.ценные Выкуп облигаций, сертификатов, бумаг: портфелей ценных бумаг: деятельности делятся на: векселей; 1. Учет,1.размещение, выплата процентов и Торговый Прямые – получение Косвенные – возможность 2. Учет и залог векселей; с целью участия в дивидендов; 2. Инвестиционный с целью диверсификации прибыли от перепродажи формирования 3. Ведение расчетов по для ценным бумагам; управлениильготных 2. Создание условий акционеров вложений Контрольного участия ценных бумаг,3. купонные условий размещения 4. Операции репо и обратное репо предприятием доходы, дивиденды… вкладов… Понятие инвестиционного бэнкинга Валютный рынок ОПР.: валютные операции – операции банков с иностранной валютой Операции на валютном рынке (покупка/продажа иностранной валюты) Международные расчеты Осуществление валютного контроля Понятие инвестиционного бэнкинга ОПР.: традиционные банковские операции – это операции, связанные с основной банковской деятельностью – привлечение и размещение денежных средств, выполнение платежных функций Виды традиционных банковских операций Традиционные банковские 1. Вексельные кредиты операции 2. Кредиты под залог ценных бумаг (репо и обратное репо) 3. Гарантии по размещению ценных бумаг Традиционные банковские операции с ценными бумагами ОПР.: деятельность банков как эмитентов – это выпуск банками собственных ценных бумаг Виды операций 1. Эмиссии ценных бумаг и их первичное размещение 2. Реализация прав инвесторов Деятельность банков как Погашение Проведение собраний акционеров эмитентов Выплата дивидендов Информационное обеспечение Ценные бумаги Эмиссионные Акции Облигации Неэмиссионные Сертификаты Векселя Деятельность банков как эмитентов Банковские акции Только именные Обыкновенные/привилегированные (не более 25% суммы уставного капитала) Банком России установлен строгий порядок эмиссии акций Деятельность банков как эмитентов Банковские облигации Именные/на предъявителя Процентные/дисконтные Погашение единовременное/по срокам Конвертируемые/неконвертируемые Обеспеченные/необеспеченные Проспект эмиссии облигаций должен быть опубликован в печати и зарегистрирован в Банке России Деятельность банков как эмитентов Банковские сертификаты Депозитные/сберегательные Разовые/серии Именные/на предъявителя Условия выпуска и обращения сертификатов регистрируются в Банке России Деятельность банков как эмитентов Банковские векселя Процентные Дисконтные Не требуется регистрации выпуска и обращения Деятельность банков как эмитентов ОПР.: деятельность банков как инвесторов – это вложение средств в ценные бумаги от своего имени, за свой счет, по собственной инициативе с целью получения реальных и косвенных доходов Инвестиции Прямые Косвенные Деятельность банков как инвесторов Торговый портфель Инвестиционный портфель Портфель контрольного участия Деятельность банков как инвесторов Управление ценными бумагами Стратегический уровень Активные стратегии (получение прибыли) Пассивные стратегии Оперативный уровень Соблюдение ограничений и лимитов Для расч. экономических нормативов вложения в ценные бумаги взвешиваются с учетом риска (аналогично всем активам) Деятельность банков как инвесторов ОПР.: деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг – это деятельность банков на организованных рынках ценных бумаг (ОРЦБ) Виды банковской деятельности Покупка/продажа ценных Деятельность банков Дилерская Совершениекак сделок с бумаг от своего имени и за ценными бумагами в качестве свой счет профессиональных участников Брокерская поверенного или комиссионера на основании Депозитарная Оказание услуг по хранению рынка ценных бумаг договора поручения или и учету правкомиссии на ценные бумаги Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг Депозитарные операции Депозитарные операции – операции по предоставлению клиентам услуг по хранению ценных бумаг, а также по учету и предоставлению прав на них Стороны договора Депозитарий – сторона, осуществляющая депозитарную деятельность Депонент – сторона, пользующаяся данными услугами Договор депозитарного обслуживания – договор между депозитарием и депонентом о формах и видах оказываемых услуг по выполнению поручений клиента, определяет размер и порядок услуг, порядок отчетности Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг ОПР.: деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг – это деятельность банков на организованных рынках ценных бумаг (ОРЦБ) Виды банковской деятельности Дилерская Брокерская Депозитарная Клиринговая Доверительное управление Осуществление от своего Определение взаимных имени доверительного обязательств по ценным управления ценнымии бумагам, их поставке бумагами,расчетам принадлежащими другому лицу Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг Операции доверительного управления Преимущества Неограниченные возможности для средств привлечения Четкая структуризация в работе банков Невысокие банковские издержки Имиджевый процесс Операции по доверительному управлению собраны в одном отделе – это самодостаточное подразделение, размер Расширение корреспондентских операций которого не ограничен отношений, укрепление репутации банка на межбанковском рынке… Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг Стороны доверительного управления Учредитель Управляющий Выгодоприобретатель Учредитель доверительного управления – лицо, которое передает на определенный срок ценные бумаги Управляющий – кредитная организация – лицо, обязующееся управлять ценными бумагами в интересах учредителя или выгодополучателя Выгодоприобретатель – лицо, в интересах которого управляющий осуществляет управление ценными бумагами Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг Договор доверительного управления – договор, в котором управляющий обязуется управлять ценными бумагами учредителя в течение определенного срока (не более 5 лет). Составляется в письменной форме Способы заключения Индивидуальные Коллективные Заключается со специально образуемым общим фондом банковского управления (ОФБУ), путем объединения имущества разных учредителей Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг По договору доверительного управления банк может управлять ценными бумагами по своему усмотрению за исключением следующих сделок: Приобретать ценные бумаги Находящиеся в собственности учредителей Выпущенные учредителями Организаций, находящихся в стадии ликвидации Отчуждать ценные бумаги В свою собственность В собственность своих учредителей По договорам, предусматривающим отсрочку платежа более 30 дней Обменивать ценные бумаги, указанные в п. 1 и 2 Закладывать бумаги в обеспечение своих обязательств Передавать бумаги на хранение третьему лицу Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг
