«Американская методика оценки рисков. Политические риски

29 июня 2007 года.
«Американская методика оценки рисков.
Политические риски при ПИИ».
Выпускная Квалификационная работа.
Дорофеев Сергей,
студент факультета Мировой Политики ГУГН.
Институт США и Канады РАН.
Цели и задачи дипломной работы.
Цель - создание объективного представления об американской
методике управления политическими рисками на современном
этапе.
Задачи:




- определить понятие политического риска и его роль
относительно механизма принятия решения по ПИИ;
- изложить основные принципы современных подходов к
управлению рисками;
- выявить тенденции, характеризующие специфику механизма
оценки и управления риском применяемого бизнес
сообществом;
- обозначить роль государственных агентств США и основных
международных институтов в процессе управления
политическими рисками.
Объект и предмет исследования.


Объект исследования - политические риски
при ПИИ.
Предмет исследования - американская
методика оценки политических рисков.
Актуальность темы исследования.







Повышение общего уровня рисков в международных отношениях.
Наблюдается рост роли нефинансовых рисков по всему спектру
деятельности частных компаний.
Актуальность темы неразрывно связана с логикой
функционирования научного знания о риске, а также научного
знания об американском управленческом опыте.
Неопределенность в отношении перемен рождает риски.
Предсказуемость, стабильность и прозрачность могут обеспечить
только устойчиво демократические режимы.
Американская методика управления рисками, представляется
реальным прообразом будущей международной модели
управления рисками.
Американская методика оценки и управления политическим
риском есть часть механизма принятия решений.
Изучение Американской методики оценки политических рисков
позволяет определить вектор трансформации
внешнеполитической стратегии США.
Политический риск
1.1 Понятие и сущность политического риска
«Под политическим риском, в узком смысле слова,
понимается возможность значимых финансовых потерь,
например для ТНК, в результате воздействия
неблагоприятных политических факторов в стране, где
размещены инвестиции».
Султанов Ш. З.
«Политический риск – непредвиденные обстоятельства,
возникающие в политической среде и принимающие
обычно форму ограничений в проведении бизнес
операций».
Стефан Джей Кобрин.
«Политический риск» включает в себя понятие
«политическая нестабильность».
Политические риски следует разделять на основе
трех
критериев:
1. Разновидность предполагаемых событий (легальноправительственный риск, экстра-легальный риск);
2. Масштаб политического действия (макро- и микрориск);
3. Степень негативного влияния (минимальный,
допустимый, критический, катастрофический).

1.2. Риск-менеджмент




В 50-е годы, Министерство Обороны США осуществило разработку
методик оценки надежности электронных компонентов техники,
применявшихся в Корейской войне.
В 60-е гг. в США было проведено множество научно-практических
конференций посвященных управлению экономическими рисками.
В 1995 году, профессор страхования из американского Темплского
университета Уэйн Снайдер предложил термин «риск-менеджмент».
А в 1996 году, Рассел Галахер в журнале «Гарвард Бизнес Ревью»
впервые дал описание профессии «риск-менеджер».
Риск-менеджмент - часть стратегического управления, конечная цель
которого состоит в превентивном обеспечении условий для
реализации принятой на данный конкретный период генеральной
стратегии.
Этапы:

процедура сбора информации,

анализ информации

оценка информации производится на следующих уровнях:
- уровень фирмы,
- уровень международных организаций,
- национально-государственный уровень.
Методы исследования
политического риска.
Проблемы, связанные с разработкой научной методики
оценки рисков:
Недостаток информации для квантификации большого
количества факторов рисков.
 Эффективность научной методики оценки рисков
ограничена неопределенностью по поводу правомерности
тезиса о рациональности экономических агентов.
 Оценка рисков будет производиться в условиях
ограниченных (отобранных) политических индикаторов.
 Разные риски имеют неодинаковые последствия для
различных отраслей и инвестиций.

Критерии количественной оценки политического риска.
Среда
Политическая и экономическая
макросреда
Критерии
8.
Стабильность политической системы
Постоянные внутренние конфликты
Угрозы нестабильности извне
Степень государственного контроля за экономической
системой
Надежность страны как торгового партнера
Конституционные гарантии
Эффективность государственной администрации
(правительства)
Трудовые отношения и социальная обстановка
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Численность населения
Доход на душу населения
Экономический рост за 5 лет
Ожидаемый рост на три года
Инфляция в предыдущие два года
Доступность местного рынка капитала для иностранцев
Наличие высококвалифицированной рабочей силы
Возможность предоставлять работу иностранцам
Наличие энергоресурсов
Юридическая система защиты природной среды
Транспортная и коммуникационная система
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Ограничения на импорт
Ограничения на экспорт
Ограничение на иностранные инвестиции
Свобода создания или вступления в партнерства
Юридическая защита торговой марки и продукции
Ограничения на денежные переводы
Устойчивость национальной валюты за 5 лет
Развитие платежного баланса
Отток инвалюты через импорт / экспорт энергоносителей
Международные финансовые позиции страны
Ограничение на обмен местной валюты на иностранные
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Местные экономические условия
Внешние экономические условия
Рейтинг риска
Минимум
3
0
0
5
4
2
3
3
Максимум
14
14
12
9
12
12
12
15
4
2
2
3
2
2
2
2
4
2
8
10
7
10
10
7
8
8
14
8
14
2
2
3
3
3
2
2
2
3
3
2
10
10
9
9
9
8
7
9
14
8
8
Источник.: Dvicht E. Koglmayr H. G. Country Risk Ratings, «Management International Review», 26, №4 1986
Риски, которые в
наибольшей
степени повлияли
на принятие
решение по ПИИ
Государственное
регулирование
Страновый
финансовый риск
Валютный риск
Социально-политические
волнения
Неразвитость нормативно-правовой базы
Нарушение нормального хода производственного
процесса
Проблемы корпоративного управления
Проблемы обеспечения физической безопасности
сотрудников
Террористические атаки
Качество продукции или проблемы сохранности
продукта
Кража интеллектуальной собственности
Нарушение непрерывности ИТ процессов.
Угроза «внутреннего» мошенника и саботаж
Природные катаклизмы
Атаки «активистов» разного рода общественных
движений на глобальный и корпоративный «брендовый»
потенциал
[1]
Источник: A. T. Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index, 2005.