Накопительная - World Bank Group
реклама
Базовые схемы, принятые в обществе, для обеспечения в старости, при инвалидности и в случае потери кормильца Дэвид С.Линдеман консультант Всемирного банка* "«ВАРИАНТЫ РЕФОРМИРОВАНИЯ СУЩЕСТВУЮЩИХ СИСТЕМ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ДЛЯ СТРАН С ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКОЙ» *Ранее - сотрудник Всемирного банка и чиновник в правительстве США, занимался вопросами пенсионного обеспечения и налогообложения. В настоящее время – главный аналитик по вопросам пенсионного обеспечения в Организации экономического сотрудничества и развития (Управление бюджетно-налоговых и финансовых проблем и вопросов предпринимательства). Результаты анализа и взгляды, представленные здесь, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения Банка или ОЭСР. Часть 1 Представление о базовых государственных схемах обеспечения в старости, при инвалидности и в случае потери кормильца Введение • Сегодня – основное внимание установленным законом обязательным схемам, которые стараются делать всеобщими (по крайней мере, для тех, кто «занят» в «формальном секторе») и которые управляются государством. – Нет общих или ясных определений этим целям, особенно в отношении самозанятых (и фермеров). • В странах нередко сочетают несколько типов базовых схем и(или) видов прав на получение пенсии (следующие два слайда). • В странах могут вводиться в обязательном порядке или настоятельно рекомендоваться «частные» схемы в качестве замены или дополнения государственных : – «полное» замещение (как в Чили, др. странах Латинской Америки или Казахстане – но сохраняется государственная минимальная пенсия.) – частичное замещение/дополнение во многих странах через (1) корпоративные (профессиональные) схемы и (2) личные пенсионные планы. Три типа факторов, определяющих базовые права на пенсию • Право на получение пенсии определяется «трудовым вкладом» (см. подробности на следующем слайде). Обычно называют «социальным страхованием» или «провидентными фондами». – Но также и обязательные накопительные схемы, как в Чили • Право на получение пенсии определяется гражданством: «народная пенсия» или «демогранты» или «национальная пенсия». – Новая Зеландия, Канада, Скандинавия. – Но немало демогрантов «спрятаны» в системе социального страхования (см. ниже). • Право на получение пенсии определяется потребностью (уровень дохода, благосостояния). – Классический пример – Австралия (но на деле оценка нуждаемости не строга). – В большинстве стран предусмотрены доплаты к социальному страхованию и/или «народной пенсии», предоставляемые на основании потребности. Стандартные структуры, основанные на «трудовом вкладе» (социальное страхование, провидентные фонды, «солидарные» схемы) • Только стаж работы (первый уровень базовой пенсии в Великобритании, Хорватии, Литве). Обычно присутствует шкала от минимального до максимального числа лет. • Нередко учитывают одновременно стаж/размер заработной платы/доход от самозанятости (большинство стран ОЭСР, БСС, ЦВЕ). Используются концепции накопительных аннуитетных договоров, частные профессиональные схемы с установленными выплатами. • Взносы вместо учёта стажа и размеров заработной платы/и т.п. – профессиональные схемы второго уровня во Франции в период начиная с 1940х годов; – Провидентные фонды – «наследие» Великобритании в странах Британского Содружества (и Таиланде) с 1950-х, 60-х г.г.; – Условно-накопительные («с установленными взносами») счета в Италии, Швеции, Польше, Латвии - 1990-е годы. Базовые аспекты при создании • Чему уделять больше внимания: достаточности (предупреждению бедности) или вертикальной справедливости (стимулам)? • Накопительная или распределительная(из текущих поступлений): скорее континуум, чем дихотомия (особенно если финансирование осуществляется в форме государственных облигаций. • Распределение рисков (индивидуальные и коллективные) – внутри когорт; между различными когортами. – Инвестиционный риск в накопительных схемах и риск «наличия ресурсов» в распределительных (или частично накопительных схемах) • Риск, связанный с наличием ресурсов, в распределительной схеме коррелирует с показателями рождаемости, экономической активности населения, участия в «формальном секторе», а также полнотой учёта. • Обычно корректировки «пост-фактум» вследствие ограничений (напр., поправки с учетом роста стоимости жизни), однако юридически могут быть превентивными (в теории), подобно солидарным профессиональным схемам во Франции или «условно-накопительным» схемам. – Риск долгожительства внутри когорт и между когортами в любой схеме. • Что обещает «аннуитетная таблица» в период накопления? • Период выплат: фиксированные аннуитеты или аннуитеты, участвующие в прибыли страховой компании? Функции и уровни • Дилемма: какая «трёхуровневая» система? – В публикации Банка «Предотвращение кризиса старения населения» сделана попытка обобщения. • Достаточность (перераспределение) + распределительный принцип + коллективный риск = обязательный 1й уровень • Вертикальная справедливость (и выравнивание дохода) + накопительный принцип + индивидуальный риск = обязательный 2й уровень – ОЭСР и ЕС используют «старую» терминологию • Базовая(ые) государственная(ые) схема(ы) = 1й уровень • Корпоративная схема = 2й уровень – 3й уровень в обеих классификациях – индивидуальный и добровольный (возможны налоговые преимущества или другие стимулы). • Швейцария – образец страны с «трехуровневой системой» согласно обоим определениям. Но отражают ли эти классификации всю сложность выбора, который стоит перед странами и который они делают? Компоненты системы пенсионного обеспечения («Троица» Джона Пиготта с некоторыми изменениями) СОЦИАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНАЯ, СВЯЗАННАЯ С ЗАНЯТОСТЬЮ ДОБРОВОЛЬНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ Целевое Предост. гос-вом Распред. Смешанные схемы Всеобщее Накопит. (только Госуд., частично--?) обязательны В частном управлении е (накопительн.) В госуд. упр-и (гос. чиновники?) Основанные на стаже Прочее Налогов. льготы Без налоговых льгот Частные сбереж-я Что понимается под «установленными выплатами», «установленными взносами»? • Есть мнения, что эти термины отражают то, каким образом определяются юридические или договорные права.Однако на самом деле речь идёт о том, есть ли «условное» обязательство. Если оно имеется, то мы говорим об установленных выплатах • Если платят взносы, благодаря которым прекращается ответственность плательщика, то мы говорим об «установленных взносах». • В накопительных схемах эти термины обычно показывают, кто несёт инвестиционный риск и (в меньшей степени) риск долгожительства. • Обещает ли спонсор минимальную ставку доходности? Обещание варианта аннуитета? (Но в этом случае - когда фиксируется?) • В накопительных схемах анализ осложнён «застрахованными» пенсиями, где риск перенесён на страховые структуры (теоретически). • Различие между схемамиУВ и УВз необходимо отличать от дихотомии «предусматривающие взносов» - «не использующие взносы». Во втором случае возможно два значения: – В первом, более общем значении, пенсии,предусматривающие взносы, означают, что взносы платит работник, работодатель, или они оба. Пенсия, не использующая взносы, означает пенсию по старости (и т.п.), которая финансируется из бюджета. – В более строгом смысле «предусматривающая взносы» пенсия означает, что взносы платят исключительно или частично работниками, а «отсутствие взносов» означает, что взносы платят только работодатели (в случае государственных пенсионных схем для работников эти взносы идут и из бюджета). • Обычно для возмещения взносов работников граждане имеют права, соответствующие схеме УВз. В остальном в схеме УВ может как использовать механизм взносов (в узком смысле), так и обходиться без них. Аналогичным образом, схемы УВз могут использовать оба механизма. – Степень использования того или иного механизма определяют налоговые законы. – Экономисты полагают, что затраты, связанные с уплатой взносов всегда ложатся на работников, независимо от того, платят они взносы напрямую, или это делают их работодатели. Традиционные установленные выплаты «Спонсор» обещает определённый результат. Риск результата/ долгожительства несёт спонсор, взносы для него являются переменными затратами. Постоянно пересматриваемые схемы Ожидания в отсутствии ясных обещаний. Неясно, кто несёт риск результата/ долгожительства, нет чёткого закрепления ответственности за уплату взносов. Неопределённость взносов Риск результата, долгожительства Схемы с установленными взносами Для спонсора взносы – постоянные обязательства. Страховые схемы УВз Схемы УВз, где риск лежит на участниках Управление осуществляют участники Управление осуществляет спонсор Риск результата и долгожительства лежит на участниках и(или) страховщиках Страхование на случай старости и принудительные сбережения с целью сглаживания потребления • Первоначально основное внимание уделялось «страхованию на случай старости» - принуждению приобретать отсроченный аннуитет, который выплачивался при наступлении преклонного возраста, обеспечивая доход выше уровня бедности. • Постепенно этот подход стал напоминать принудительные сбережения, по мере того как всё больше людей доживают до «преклонного возраста», который становится ниже. • Достижение двух указанных целей может требовать различных инструментов и повторного внедрения концепции страхования на случай старости при наступлении «значимого возраста». • Для «раннего» периода старости вопрос сводится к тому, в какой степени должна сохраняться обязательность, требуемая государством (или заинтересованность в соответствующих действиях), а при наличии обязательности – следует ли предусматривать гибкость при выплате (различные её варианты)? Часть 2 «ПАРАМЕТРИЧЕСКИЕ» РЕФОРМЫ Рассматриваемые темы • Корректировка заработной платы прежних периодов и пенсионных выплат – Пересчёт = корректировка заработной платы с целью определить размер пенсии. – Индексация = корректировка выплачиваемой пенсии. • Корректировки с учётом долгожительства • Проблемы, связанные с досрочным выходом на пенсию • Чиновники, государственные служащие, военнослужащие и другие категории • Фермеры; самозанятые • Варианты достаточности • Финансовая дисциплина • Обобщения Пересчёт -- варианты • Размер последней заработной платы или (скорректированная) заработная плата за лучшие 10, 15 лет. • Фиксированное значение с поправкой на некий показатель темпов роста заработной платы и (или) цен. Базовая пенсия в Великобритании. • Пересчет заработной платы прежних периодов с учетом темпов роста заработной платы/цен, затем применение формулы коэффициента замещения. США, Германия до 1991 года, Швейцария, Югославия, и многие другие страны. • Системы «коэффициентов» или «баллов», где заработная плата учитывается как процент от средней; затем применяется пенсионный коэффициент. Пенсионный коэф-т корректируется с учетом темпов роста заработной платы/цен. Германия после 1991 года, Хорватия. • Система «условно-накопительных» счетов. Учёт взносов (фактических или скорректированных?). Выводится некий «инвестиционный доход», основанный на росте заработной платы/цен/ВВП, затем применяется аннуитетный коэффициент. Переcчёт -- анализ • В рамках общих схем использование последней заработной платы и схожие варианты менее стабильны и справедливы. – Сербия, Черногория уже используют заработную плату за определенный период и пересчёт. – (Использование последней заработной платы может быть оправдано в некоторых профессиональных схемах, если они накопительные и присутствует макроэкономическая стабильность). • Для некоторых правил пересчёта (стоимость) традиционные УВ = система коэффициентов/баллов = условный счет. • Многочисленные варианты пересчёта (в зависимости от цели). – Темпы роста средней заработной платы, ВВП, цен, сочетание роста заработной платы и цен (уникальный вариант Хорватии). Валовая или чистая заработная плата? – Темпы роста совокупной заработной платы теоретически привлекательны, но их использование связано с серьёзными рисками и потенциальным неравенством. – Темпы роста средней заработной платы минус «х» баллов – возможно, наиболее предсказуемый инструмент для снижения коэффициента замещения. Индексация - варианты • При тех же долгосрочных совокупных затратах, варианты расположены на отрезке между: – Более высоким исходным коэффициентом замещения и индексацией по ценам; – Более низким исходным коэффициентом замещения и индексацией по заработной плате. • Бюджетные ограничения в краткосрочной перспективе могут препятствовать применению обычного правила индексирования (напр., темпы роста цен, но – темпы роста заработной платы, если ниже) - Правило индексирования «в зависимости от имеющихся ресурсов» политически нестабильно (немало примеров из опыта региона, включая «споры о реституции» в Хорватии). Даже при ограниченном применении более стабильное правило предпочтительнее. • Популярным вариантом становится «смешанный» вариант: половина – по темпам роста цен, половина – по темпам роста заработной платы. Может стать необходимым компромиссом, но не является очевидным оптимальным выбором. Индексация - анализ • Некоторые соображения: – «К чему становиться самым богатым ко дню смерти?» Люди предпочитают иметь возможность тратить больше в ранние, более активные годы после выхода на пенсию. – Общество может быть заинтересовано в том, чтобы отсрочить получение средств в пенсионный период, чтобы компенсировать потери в других компонентах пенсионного портфеля. – Восприятие справедливости в близких когортах: проблема «трёх учителей». • Непростое (но разумное) решение, найденное в Швеции – Допустить некую «ставку отдачи» (темпы роста средней заработной платы) в период выплат, чтобы установить более высокий начальный коэффициент замещения, а затем корректировать механизм индексации по ценам в сторону повышения или понижения в том случае, если темпы роста заработной платы существенно отклоняются от принятого показателя. • Темпы роста цен с максимальным значением роста заработной платы, или рост цен минус «х» баллов, - пожалуй, наиболее предсказуемые варианты в том случае, если необходимо сократить размеры средней пенсии. Корректировки с учётом долгожительства – варианты • Пенсионные схемы любого типа не могут не принимать в расчёт факт увеличения периода дожития. – Менее высокая смертность во время «рабочих лет», однако достаточно для компенсации. • Перенос риска долгожительства на домохозяйства – В накопительных профессиональных схемах (обязательных или накопительных) • В США – переход к корпоративным планам УВ, в которых используют терминологию УВз (планы «средств на счету») и чистым планам УВз, а также • В Европе и других регионах ОЭСР – переход к страховым планам с фиксированными взносами и чистым планам УВз. – В системах обязательных индивидуальных пенсий используется модель УВз. Преобразование в аннуитет остаётся проблематичным аспектом, даже в Великобритании. – В государственных схемах УВ • Использование терминов, характерных для условно-накопительных систем, чтобы оправдать более низкие коэффициенты преобразования для каждой последующей когорты (или группы когорт). • Повышение «обычного пенсионного возраста» по сравнению с возрастом, в котором впервые возникает возможность выхода на пенсию, - в соответствии с ростом продолжительности жизни; актуарно нейтральные снижения/повышения. Корректировки с учётом долгожительства - анализ 1 • • • Меньшее количество детей-иждивенцев может скомпенсировать рост численности престарелых. – В 1960 в США общий коэффициент демографической нагрузки был выше, чем прогнозируемый на 2040 г. – Однако престарелые получают больше помощи за счёт государственных средств; более высокие расходы на здравоохранение и долгосрочный уход. Дети – тоже актив. Насколько богато общество и каковы темпы реального роста его благосостояния ? – Чем выше благосостояние, тем больше времени на досуг – распределение в пользу первых, активных пенсионных лет может быть экономически эффективным. – Однако в отсутствие финансового наполнения (или других мер, заменяющих его) государственные системы провоцируют чрезмерные масштабы раннего выхода на пенсию. • Заменяющая мера: долгосрочные прогнозы и финансирование «по нормальной стоимости» Страхования риска увеличения продолжительности жизни к моменту выхода на пенсию может оказаться недостаточным; может потребоваться решение проблемы непрогнозируемого увеличения прод-ти жизни после выхода на пенсию (аннуитеты, участвующие в прибылях страховой компании), как в шведской условно-накопительной системе. – Что произойдёт, когда придумают таблетку от атеросклероза ? Корректировки с учётом долгожительства - анализ 2 • При одинаковой стоимости: более высокий начальный пенсионный возраст и более высокий размер пенсии или более низкий начальный пенсионный возраст и более низкий размер пенсии? – К сожалению, возраст не всегда несёт с собой осмотрительность. Сохраняется проблема экономической «близорукости». – Не очевидно, что даже наличие финансового обеспечения раннего выхода на пенсию полностью компенсирует общество за ранний выход • «Аукцион» для вариантов досрочного выхода на пенсию • За редким исключением политики в большинстве стран не хотят принимать во внимание этот фундаментальный компромисс. – Пример Латвии, которой при введении УНС пришлось проходить через две итерации. Литва пока окончательно не определилась. – В США, Швеции по-прежнему полагают, что проблема решится благодаря стимулам. Особые категории, имеющие право на досрочный выход на пенсию? • Должны ли лица, занятые на вредных и опасных работах, иметь право на еще более ранний выход на пенсию? – Да, если продолжительность их жизни действительно короче, а другие компенсационные меры отсутствуют. Но подобная логика часто приводит к злоупотреблениям. Более удачным вариантом может стать предоставление более высокой заработной платы. – Если продолжительность жизни не отличается от показателей всего населения, но способность выполнять сложную работу снижается, то необходимо использовать более высокую оплату труда или введение специальных профессиональных схем, положений. • Необходимо по возможности быстрее переходить к накопительным схемам применительно к более раннему выходу на пенсию. Удачные примеры – Словения, Болгария. – Дополнительные ставки отчислений в распределительной системе – неудачная замена реальному финансовому наполнению. Государственные служащие, военнослужащие, и т.д. • Допустимо создание дополнительных профессиональных схем для государственных служащих (аналогично корпоративным схемам в частном секторе). Но для них не следует создавать совершенно отдельных схем. – Наличие отдельных схем приводит к разрывам, появлению неожиданно высокого дохода и поведению «азартных игроков» («пенсионные махараджи» в Бразилии). Венгрия? – По возможности следует делать дополнительные схемы накопительными. (По крайней мере, условно-накопительный подход в рамках государственных счетов на национальном уровне). • Военнослужащие, и т.п. представляют особые сложности с точки зрения подготовки и оптимального срока службы. – Нет удачных примеров – ни в ОЭСР, ни в других странах – Дополнительные накопительные схемы при обычном выходе на пенсию и выходное пособие перед выходом на пенсию вместо отдельных схем (Хорватия) или льгот. Самозанятые, фермеры? • Не пытайтесь охватить их общими схемами, привязанными к заработку (ограничьтесь «наёмными работниками») – В большинстве схем ОЭСР эти группы были включены лишь в самое последнее время. Даже сегодня в Германии не включены представители «свободных профессий», которые вынуждены приобретать частную пенсионную страховку – В Чили они по-прежнему не включены в обязательный охват; в отличие от Аргентины, где они включены, но собираемость низка • Охватывайте, но лишь до вменённого минимального уровня дохода; сверх него – по усмотрению (аналогично действующим законам) • Но исключение или минимальный охват могут дать возможность получения неожиданно высокого дохода и «игрового поведения», разрывам в охвате и неравному распределению бремени – Разница между «работником» и «независимым подрядчиком»? • См. дальнейшие слайды, посвящённые достаточности. Варианты достаточности --1 • В дополнение к пенсиям, привязанным к заработку, используйте только выплаты, основанные на проверке нуждаемости. – Нередко считается унизительным для различных «достойных» групп – Аннуитет ставит в невыгодное положение лиц с относительно небольшой продолжительностью жизни • Осуществляйте перераспределение в рамках пенсионной формулы – Более высокие ставки начисления в начальный период (в соответствии с действующим законом; больший вес начальным годам) – Границы формулы, по которым замещение выше для более низкого заработка, и ниже – для более высокого. • Подобные формулы имеются в США, Швейцарии и Венгрии – Двухуровневая структура, как в Великобритании, Хорватии, где сочетают единую базовую пенсию (хотя и связанную с трудовым стажем) и компонент замещения заработка. Варианты достаточности -- 2 • Минимальная «надбавка» только при длительном стаже (напр., свыше 30 лет). – Также гарантия минимальной пенсии в Чили после 20 лет трудового стажа. • Альтернативная формула расчёта единой пенсии для лиц с меньшим заработком на основании количества лет работы. Напр., • Хорватия – возможно, одновременно слишком щедрая при слишком ограниченном охвате • США - минимальна • Германия – в последнее время увеличена, так чтобы соответствовать размеру социальной помощи • Субсидирование взносов за периоды отпуска по беременности и родам, уходу за ребёнком (в т.ч. за сидящих дома отцов?), безработицы и временной нетрудоспособности; периоды получения образования; другие «солидарные» периоды? Варианты достаточности -- 3 • Субсидирование взносов фермеров, духовенства и других «достойных, но бедных» групп – базовая пенсия первого уровня в Литве и Хорватии; – минимальная пенсия в Узбекистане; – отдельная схема для фермеров, как в Польше. Варианты достаточности – 3 Варианты национальных пенсий (Следующие 4 слайда – из Л.Томпсон, Вильнюс, июнь 2001 г.) • В чистом виде – выплачиваются всем жителям, достигшим определённого возраста (или утратившим трудоспособность) – имеется в Канаде, Дании, Нидерландах, Новой Зеландии, Финляндии и Швеции – единственное требование – минимальный срок проживания в стране • В менее чистом виде – требует определённых взносов, но предоставляется практически каждому – имеется в Японии, Норвегии и Швейцарии – некоторое сходство с субсидируемыми пенсиями для фермеров в Польше и субсидируемыми взносами сельскохозяйственных производителей в Литве Варианты достаточности – 4 Характеристики национальных пенсионных систем Отношение к ср. з/плате* из налога на з/п? 13% Нет 20% Нет 33% Да 40% Нет 14% Да Финансируется Страна Канада Дания Нидерланды Новая Зеландия Швеция ********* Япония 23% Да Норвегия 17% Да Швейцария 18% Да *отношение полного размера пенсии к среднему размеру заработной платы в производственном секторе Варианты достаточности – 5 Характеристики национальных пенсионных систем • Финансирование – часть финансируется за счёт налогов на заработную плату, которые фактически являются пенсионными взносами; часть финансируется за счёт бюджетных средств • Координация – большинство – одноуровневые (1й уровень) или многоуровневые системы; не предназначены в качестве единственного источника дохода, особенно для работающих горожан – часто помимо первого уровня предусмотрен второй; во многих странах заработок до размера, покрытого базовой пенсией, может быть исключён из второго уровня – там, где нет финансирования за счёт взносов работников, выплаты для лиц с высоким заработком или тех, кто имеет иной существенный пенсионный доход, нередко сокращены Бюджетная дисциплина • Управлять схемами УВ необходимо так, чтобы они были «сбалансированными» или «устойчивыми». Это означает постоянную сверку с тем, что обещано. Насколько «установленной» является выплата в реальности? • Вводит ограничение в существующей распределительной схеме с частичным финансовыми наполнением по типу того, что имеется в накопительных схемах: «механизм балансировки», подобно условно-накопительной системе в Швеции (см. приложение по шведской УНС) – В других странах, использующих УНС (Италия, Польша и т.д.) присутствует «неполные» контракты УВз, и потому фактически сохраняется механизм УВ. • Вводит ограничение, используя «псевдо-накопление», как если бы средства вкладывались в государственные облигации. Схема УВ для государственных служащих в США. • Вводят ограничение благодаря инвестированию в рыночные государственные облигации (а также, возможно, в облигации других стран). Гарантия пенсии Базовое социальное обеспечение для лиц с низким доходом или не имеющих пенсии, начисленной в соответствии с заработком Пенсия, нач. в соотв.с заработком + гарантия 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 Пенсия, Income-related начисленная в соответствии pension с заработком Guarantee Гарантия 40 000 20 000 0 0 42 000 100 000 Пенсия, начисленная в соответствии с заработком Обобщение -- 1 • Уделять внимание минимальной пенсии (или гарантии). – Важно для целей социальной достаточности, но – При неудачной организации может ослабить стимулы. – Именно эта система рассчитана на значительную часть населения. • Максимально интегрировать государственных чиновников, военнослужащих и т.п. в общую схему; предоставлять отдельные дополнительные схемы при необходимости (вместо льгот в рамках общей схемы). • Интегрировать самозанятых, не вовлечённых в сельскохозяйственное производство, но оценивать уровень реалистично. Специальный налог в отношении данной категории для национальной пенсии? • Быть готовым субсидировать фермеров ещё двадцать лет с помощью национальной пенсии в чистом или скрытом виде. Обобщение -- 2 • Ещё более важным, чем форма учёта, является целевой коэффициент замещения, бремя и бюджетная сбалансированность. – Предусмотреть место для дополнительных накопительных схем (возможно - обязательных, или просто рекомендуемых) – Сохранять цели базовой государственной системы умеренными, вводить всеобщий подход по возможности, использовать демографически реалистичные пороги для выхода на пенсию. • Нынешний возраст выхода на пенсию (и простота получения статуса нетрудоспособного) и “работающие пенсионеры” - может быть необходимо как компонент экономического перехода; но что делать с более ограниченными во времени выплатами (помощь Банка)? • Высокая альтернативная стоимость (слишком много средств выделяется на престарелых, и недостаточно - для детей/ образования и инфраструктуры. • Основная задача для “накопительного” механизма диверсификация рисков – – может способствовать экономическому росту, но следует внимательно учитывать условия (см. пример Аргентины) – Базовая схема с финансовым наполнением, призванная обеспечить актуарную “чистоту”, редко оказывается реализуемой Обобщение -- 3 • Изменение базовой формы может способствовать смене парадигмы в глазах общественности (элиты?), что позволит проводить такие реформы, которые в противном случае в виде параметрических корректировок были бы неприемлемы. – Проведению реформ в Швеции и Италии помогло использование терминологии “условно-накопительной системы”. Общий знаменатель - сберегательный счёт. – “Эффект проецирования” изменений на географические области, исторически находившиеся под определённым влиянием. Напр., влияние Германии на Хорватию, Швецию и Латвию. Влияние Чешской Республики на Германию? – “Наследие” (напр., твёрдое убеждение в странах, расположенных на территории бывшей СФРЮ, что пересчёт и индексация должны осуществляться параллельно). • НО изменение формы обычно влечёт за собой введение “временных правил”. Система может стать весьма сложной и утратить прозрачность. Вопросы для обсуждения - 1 • Учитывая ограниченность бюджетных средств, что для вашей системы важнее: обеспечить некий базовый уровень минимального дохода для любого работника с минимальном стажем (или супруги/а такого работника) или предоставлять пенсии примерно в соответствии с заработком? Как оценить возникающие при этом компромиссы? Вопросы для обсуждения - 2 • Следует ли предусмотреть для государственных служащих режим, отличный от того, что принят для других наёмных работников, занятых в формальном секторе? Если да, то почему? И чем он должен отличаться? • Что делать с фермерами, которые практически не имеют «заработной платы» в денежной форме? Вопросы для обсуждения - 3 • Как поступать с обеспеченными самозанятыми гражданами (напр., врачами, юристами и другими специалистами, работа которых оплачивается по гонорарному принципу)? • Что делать с самозанятыми в городах, занятость которых носит нерегулярный характер и с трудом поддаётся мониторингу, а также с теми специалистами, труд которых оплачивается не очень высоко (напр., сезонными рабочими, мелкими торговцами, таксистами, и т.п.)?
