L9_IO_EB3_2012

ЛЕКЦИЯ 9. ИЗДЕРЖКИ ВХОДА, СТРАТЕГИЧЕСКОЕ
ПОВЕДЕНИЕ И СТРУКТУРА РЫНКА
Цель – объяснить структуру рынка (количество
продавцов) и факторы, воздействующие на неё
1. Факторы формирования структуры рынка [в
отраслях с экзогенными издержками входа].
2. Стратегическое ограничение входа: развитие
теории.
2.1. «Традиционные» представления об ограничения входа.
2.2. Мощности как инструмент ограничения входа. Модель
Спенса-Диксита-Штакельберга и проблема
достоверного обязательства
2.3. Рынки с сетевыми эффектами потребления: парадоксы
ограниченного входа без ограничений
1. ФОРМИРОВАНИЕ СТРУКТУРЫ РЫНКА:
РОЛЬ ИЗДЕРЖЕК ВХОДА И
СТРАТЕГИЧЕСКОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ
• Пусть издержки входа нового продавца Fi>0
• Равновесное количество [идентичных] продавцов
(SPNE) определяется условием i (n, S) = F,
▫ Где n – число [идентичных] продавцов ∂ i / ∂ n <0
▫ S – характеристика ёмкости рынка ∂ i / ∂ S >0
• От чего же зависит N*?
▫ от издержек входа
▫ от емкости рынка
▫ от модели стратегического взаимодействия после входа
▫ Связь между моделью стратегического
взаимодействия и числом продавцов может выглядеть
нетривиальной [вспомним модель Салопа]
ВХОД ПРОДАВЦОВ: ПРИ КОНКУРЕНЦИИ EX-POST ПО БЕРТРАНУ
(СЛЕВА) И КУРНО (СПРАВА), СПРОС P=1-Q, МС=0, ИЗДЕРЖКИ ВХОДА =
F. ПУСТЬ РЕШЕНИЯ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНЫ (ХОТЯ ЧТО ИЗМЕНЯТ
ОДНОВРЕМЕННЫЕ?)
Второй
Второй
(1/4 – F; 0)
(0; ¼ - F)
(0; 0)
Входить
(-F; - F)
Не
входить
Не
входить
Не
входить
Первый
Входить
Первый
Входить
Входить
Не
входить
(1/9 – F;
1/9 – F)
(1/4 – F;
0)
(0; ¼ - F)
(0; 0)
ВОЗДЕЙСТВИЕ КОНКУРЕНЦИИ НА
РАВНОВЕСНЫЙ УРОВЕНЬ
КОНЦЕНТРАЦИИ
Рыночный спрос Р  1  Q .
Два идентичных продавца с нулевыми издержками производства и положительными
издержками входа F  0 последовательно принимают решение о входе, зная
интенсивность конкуренции после входа.
После входа продавцы могут конкурировать либо по Курно, либо по Бертрану (то есть
более «мягко» или более «жестко»).
В случае, если продавцы ожидают ex-post конкуренции по Курно, в равновесии по Нэшу
1
оба примут решение о входе на рынок, если выполняется условие F  .
9
В случае, если продавцы ожидают ex-post конкуренции по Бертрану, оба примут решение
о входе на рынок, только если F  0 ; при положительных издержках входа второй
продавец откажется от входа на рынок. Чем выше конкуренция на рынке, тем выше
окажется и концентрация продавцов на нём.
ВЛИЯНИЕ ЭНДОГЕННЫХ ИЗДЕРЖЕК
ВХОДА
Есть ограниченный ресурс, необходимый для производства (напр.:
патент, полоса радиочастотного спектра). Сравним две модели
размещения между продавцами. Спрос P = 1 – Q, MC =0
•
•
При эндогенных издержках входа концентрация выше, и
слабее реагирует на изменение спроса
СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ОГРАНИЧЕНИЕ
ВХОДА
Bain (1956). Классификация рынков по высоте барьеров входа:
• рынки со свободным входом (*издержки входа так низки, что
укоренившиеся продавцы не могут ограничить вход новых
участников) ;
• рынки с неэффективными барьерами входа (*достаточно высоки,
чтобы укоренившийся продавец мог ограничить вход, но
недостаточно высоки, чтобы он этого захотел);
• рынки с эффективными барьерами входа (*достаточно высоки, так
что хотят и могут);
• рынки с блокированным входом (*так высоки, что независимо от
действий укоренившегося продавца, новые участники не войдут).
Обратим внимание на взаимосвязь эндогенных и экзогенных издержек
входа.
Однако все модели ограничения входа основаны на предположении
(постулат Сайлоса-Лабини), что выбор выпуска или цены –
достоверное обещание (новичок верит, что укоренившаяся компания
не изменит выпуск/ цену после его входа)
Проблема credible commitment (см. A.Dixit)
ИЗДЕРЖКИ ВХОДА И ВОЗМОЖНОСТИ
СТРАТЕГИЧЕСКОГО ОГРАНИЧЕНИЯ
ВХОДА
Цена, издержки
Прибыль, которую получает новичок, должна не достигать его
издержек входа F:
-Чем выше его издержки входа, тем меньше нужно понижать цену
PL,по сравнению с желаемой для укоренившегося продавца
-- Тем меньше потери прибыли укоренившегося продавца от
стратегического ограничения входа в данный момент
-- Тем выше стимулы ограничивать вход
Цена, ограничивающая вход PL
Издержки новичка СE
Остаточный спрос
Продажи новичка qE
Количество
SPENCE-DIXIT-STACKELBERG-1
Предпосылки: 2 компании, incumbent, entrant
MCi=MCe=0
F – [экзогенные] издержки входа (только для новичка)
Рыночный спрос: P = 1 - Q
Модель взаимодействия: Стакельберговское лидерство.
e = (1 –(qi +qe))qe
q*e = (1 – qi)/2
P = (1 – qi)/2
e (q*e) = 0.25(1 – qi)2 – F
Найдем выпуск укоренившейся компании, при
котором прибыль новичка неположительна:
qi≥(1 - 2√F); qiL = 1 - 2√F
SPENCE-DIXIT-STACKELBERG-2
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
0
-0.05
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
0.4
0.45
0.5
0.55
0.6
0.65
0.7
0.75
0.8
Прибыль укоренившейся компании, если новичок не войдет
Прибыль укоренившейся компании, если новичок войдет
0.85
0.9
0.95
1
SPENCE-DIXIT-STACKELBERG-3
• Предотвращение входа не всегда
выгодно, а только если i (qiL) ≥0.125
• Иначе говоря, предотвращение входа выгодно
только при достаточно высоких издержках входа
потенциального конкурента
• Однако если учесть временную
последовательность принятия решений
(укоренившийся продавец пересматривает
цену, наблюдая за тем, войдет или не войдёт
продавец на рынок), количество qiL не будет
служить равновесием по Нэшу (выгодно
изменить количество на 0.5)
ОТКАЗ ОТ ВХОДА НЕ ВСЕГДА ВЫЗВАН
ИЗДЕРЖКАМИ ВХОДА - ЭКЗОГЕННЫМИ
ИЛИ ЭНДОГЕННЫМИ
Положительные сетевые эффекты потребления
• 100 идентичных пользователей: 50 приобрели продукт
раньше и продолжают использовать, 50 новых
• Пусть готовность платить каждого пользователя
Pi  ln N 
положительно зависит от размера сети
• Два продавца: укоренившийся (чей продукт
покупатели используют) и новичок, обладающий
преимуществом в издержках:
ci  4;
cE  3,5
• Издержки входа нулевые, репутация неважна
• Если бы сетевых эффектов не было, новичок бы
вытеснил конкурента. А сейчас?
ПРОБЛЕМЫ ВХОДА НА РЫНКИ С
СЕТЕВЫМИ ЭФФЕКТАМИ
ПОТРЕБЛЕНИЯ
• Два равновесия по Нэшу
1) Новичок назначает цену PE = 3.91, укоренившийся цену PI = 4;
все 50 новых покупателей составляют сеть новичка.
Проверим: если 1 покупатель перейдет к сети укоренившегося,
его Pi = 3.93
2) Укоренившийся продавец назначает цену PI = 4,69, новичок
любую более низкую цену; все 50 новых покупателей
присоединяются к старой сети укоренившегося,
Проверим: если 1 покупатель перейдет к сети продавца, его Pi
=0
Во втором случае укоренившийся получает прибыль, несмотря
на то, что на рынке есть продавец с преимуществом в
издержках
Существует равновесие, при котором имеющий
преимущество в издержках новичок не войдет на рынок
при отсутствии стратегического ограничения входа
ВЫВОДЫ
• Модели входа (основанные на SPNE) дают
нетривиальные (c точки зрения традиционной
микроэкономики) предсказания о связи между
конкуренцией и концентрацией
• На закономерности формирования структуры
рынка ключевое влияние оказывает характер
издержек входа (экзогенные vs. эндогенные)
• «Невозможность» рационального ограничения
входа представляет еще один парадокс Чикагской
школы (который, очевидно, имеет объяснения***)
• Вход может быть ограничен благодаря особенностям
рынка (напр., сетевые эффекты потребления) при
отсутствии издержек входа и стратегического
предотвращения входа