Стратегии с защитой капитала для инвестиционного страхования

Стратегии
с защитой капитала
для инвестиционного
страхования
Карен Кесоян
Директор по розничному бизнесу и маркетингу
Ноябрь 2015
Преимущества продукта
 Более высокая, чем по банковскому
депозиту, возможная доходность
при заранее известном ограниченном
риске
 Возможность участия как росте,
так и в падении рынка акций или
валютного рынка без риска потери
капитала
Участвует
в динамике
Доходная
рынка
часть
Рисковая часть
Безрисковая
часть
 Профессиональное управление –
не нужно тратить время на управление
инвестициями
Вложенная
сумма
Обеспечивает
защиту
капитала
Результат
инвестиций
2
Как работает данный продукт
с защитой капитала?
 Портфель продукта состоит из двух частей – безрисковой и рисковой
 Безрисковая часть портфеля (депозит в банке) в течение срока
инвестирования обеспечивает защиту капитала на выбранном вами уровне
 Доходность безрисковой части заранее известна, поскольку вы сами
выбираете степень защиты капитала
 Рисковая часть вкладывается в выбранный актив и обеспечивает участие в
динамике выбранного рынка
 Доходность рисковой части (дополнительная) зависит от того, …
 Показал ли выбранный вами рынок ту динамику, которую выбрали вы?
 Какой фактический результат показал выбранный вами рынок?
 Каким был коэффициент участия в динамике выбранного рынка?
(коэффициент участия определяется в момент формирования продукта)
3
Что такое коэффициент
участия в динамике рынка?
 Коэффициент участия определяет, какую часть динамики выбранного вами
рынка получите вы
 Если выбранный вами рынок показал фактическую динамику, обратную той,
которую выбрали вы, ваша доходность по рисковой части составит 0%,
но не будет отрицательной
 Коэффициент участия определяется при формировании продукта –
в зависимости от того, когда ваши средства поступили на счет ДУ
(см. «Определение коэффициента участия»)
 Чем ниже уровень защиты капитала, который вы выбрали, тем выше
коэффициент участия в динамике рынка
 Чем больше срок инвестирования, тем выше коэффициент участия
в динамике рынка
4
Примеры расчета
доходности продукта
Пример
Защита 100%
 Инвестор выбрал степень защиты капитала на уровне 100%
и рост доллара
Рынок +25%
 Доллар за период инвестирования вырос на 25%
 Коэффициент участия при формировании продукта определен
как 72%
Дох-ть +18%
0
Дох-ть 0%
0
 Тогда доходность от рисковой части продукта составит:
72% от 25%, то есть 18%
 Общая доходность продукта составит: 0% + 18% = 18%
Пример
Защита 95%
 Инвестор выбрал степень защиты капитала на уровне 95%
и падение рынка акций
 Рынок акций за выбранный период упал на 15%
 Коэффициент участия при формировании продукта определен
как 110%
 Тогда доходность от рисковой части продукта составит:
110% от 15%, то есть 16,5%
 Общая доходность продукта составит: –5% + 16,5% = 11,5%
Дох-ть +11,5%
0
0
Дох-ть –5%
Рынок –15%
Взаимодействие
клиента и УК
 Вы выбираете степень защиты (возвратности) капитала – 100%, 99% или 95%
 Это значит, что минимальная доходность части ваших вложений составит
соответственно 0%, –1% или –5%
 Вы выбираете рынок, от динамики которого будет зависеть доходность
по рисковой части
 Вы выбираете предполагаемую динамику рынка – рост или падение
 Вы выбираете срок инвестиций
6
Возможные сферы
применения
Инвестиционное страхование

Можно установить уровень защиты (минимальной доходности)

Дополнительная доходность будет зависеть от динамики рынка, выбранного компанией
или конечным клиентом

Чем дольше срок жизни продукта, тем более гибким он может быть

Льготное налогообложение для клиента (по аналогии с депозитом)

Более высокая юридическая защищенность
7
Обязательная
информация
Лицензия ЗАО «УК УралСиб» на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными
фондами № 21-000-1-00037, выдана ФСФР России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению
ценными бумагами № 177-06475-001000, выдана ФСФР России 5 марта 2003 г.
Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае, если это предусмотрено законодательством РФ и Правилами доверительного управления,
в ленте новостей и публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России». Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного
управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг, можно по адресам Агентов, а также по адресу: г. Москва, Пресненская наб., дом 10, блок «C», этаж 34. Телефон: (495) 705-90-58.
Адрес Управляющей компании в сети Интернет: www.uralsib-am.ru
8