Методы учета инвестиций Основные принципы консолидации Ирина Вардиашвили, Mенеджер декабря 2010 года
реклама
Методы учета инвестиций Основные принципы консолидации Ирина Вардиашвили, Mенеджер 8 декабря 2010 года Аудит Содержание Консолидация – введение Определения и классификация Возможные методы учета инвестиций Уровень контроля Принципы консолидации Методы консолидации Техника консолидации Примеры распространенных операций Способы приобретения приобретение денежными средствами приобретение в обмен на акции Гудвилл Неконтролирующая доля Резервы Вопросы 2 Консолидация – Введение КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ Финансовая отчетность группы компаний, составленная как финансовая отчетность единой компании Консолидированная финансовая отчетность раскрывает информацию о финансовом положении и результатах деятельности группы в целом. Консолидация - это сведение финансовых отчетов всех компаний группы в единую финансовую отчетность. Консолидированная финансовая отчетность необходима для представления достоверной и справедливой информации о хозяйственной деятельности группы. 3 Определения КОМПАНИЯ – это любая компания независимо от организационно-правовой формы. МАТЕРИНСКАЯ КОМПАНИЯ – это компания, имеющая одну или несколько дочерних организаций. ДОЧЕРНЯЯ КОМПАНИЯ – это компания, в том числе неинкорпорированная организация, такая как товарищество, которая контролируется другой компанией – материнской. ГРУППА, ОБЪЕДИНЕНИЕ КОМПАНИЙ – группа из двух или более компаний, где одна компания контролирует все остальные. 4 Определения КОНТРОЛЬ – полномочия на управление финансовой и операционной политикой организации таким образом, чтобы получать выгоды от ее деятельности. ПРИЗНАКИ КОНТРОЛЯ: Наличие права собственности на более чем 50% акций с правом голоса. Фактический контроль более чем над 50% акций с правом голоса. Например, когда одной из компаний принадлежит 30% акций, а другой 40%. При этом предполагается, что эти компании-инвесторы представляют одну группу консолидируемых компаний. Возможность определять состав Совета Директоров. 5 Определения НЕКОНТРОЛИРУЮЩАЯ ДОЛЯ– это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании. ЧИСТЫЕ АКТИВЫ – разница между активами и обязательствами компании. СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ – сумма денежных средств, за которую можно продать актив, или погасить обязательство при совершении сделки между желающими coвершить такую операцию независимыми сторонами. 6 Определения АССОЦИИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ – это компания, на деятельность которой оказывает существенное влияние материнская компания, но которая не является ни совместной, ни дочерней. СОВМЕСТНАЯ КОМПАНИЯ – это компания, совместно контролируемая двумя или более сторонами на основании заключенного ими договора. 7 Возможные методы учета инвестиций Стандарты МСФО Четыре сценария Контроль Совместный контроль Существенное влияние Прочее Консолидация Пропорциональная консолидация Долевое участие Справедливая стоимость или себестоимость МСФО (IAS) 27 МСФО (IFRS) 3 МСФО (IAS) 31 МСФО (IAS) 28 8 Стандарты МСФО Консолидация Раскрытие Представление Сегментарная информации о отчетность финансовой связанных отчетности сторонах Финансовые инструменты МСФО 14 МСФО 32, МСФО 39 МСФО (IFRS) 1 МСФО 24 Финансовая отчетность банков МСФО 30 9 Уровень контроля Полная консолидация (ENTITY CONCEPT) МСФО (IАS) 27 МСФО (IFRS) 3 Пропорциональная консолидация (PROPOTRIONAL CONSOLIDATION) МСФО (IAS) 31 Долевое участие (Equity method) МСФО (IAS) 28 Контроль Уровень контроля 50 % Совместный контроль Существенное влияние 20 % 0% Отсутствие влияния 10 Совместный контроль Совместное предприятие : A B Совместное предприятие Совместный контроль над … Операциями Активами Компаниями 11 Существенное влияние Возможность принимать участие в принятии финансовых и операционных решений инвестируемого предприятия, но не контролировать их Индикаторы Представительство в Совете Директоров Участие в процессе принятия решений Существенные операции между инвестором и инвестируемым предприятием Взаимный обмен управленческим персоналом Предоставление основной технической информации 12 Пример 1 А С У компании А нет акций в компании С, но компания А может контролировать компанию С через договор с учредителями компании С. 13 Пример 2 А 60% В 45% Прочие 30% в компании С принадлежат компании M, которая осуществляет голосование на основании указаний компании В С 14 Пример 3 А 60% 60% В D 30% 30% C 15 Пример 4 Общие учредители 100% А 100% В 16 Основные принципы консолидации Процесс консолидации может быть представлен в виде многошаговой процедуры – графика консолидации (consolidation schedule) Элиминирование внутригрупповых операций; Расчет гудвилла; Расчет накопленного капитала; Расчет прав меньшинства; Непосредственное формирование отчетов 17 Методы консолидации Полная консолидация (Entity concept) Пропорциональная консолидация (Proportional consolidation) Метод долевого участия (Equity method) 18 Методы консолидации Методы формирования консолидированной финансовой отчетности Полная консолидация Метод приобретения Пропорциональная консолидация Метод долевого участия Применяется для совместной деятельности Применяется для ассоциированных компаний Применяется для дочерних компаний 19 Примеры распространенных операций Операция Материнская компания М Дочерняя компания Д 1. М покупает 100% Д за $10 млн. М раскрывает актив стоимостью $10 млн. Бухгалтерский баланс Д остается неизменным 2. Затем М продает $50 млн. (49+1) Д и получает прибыль $1 млн. М раскрывает продажи в размере $50 млн., затраты $49 млн. и прибыль в размере $1 млн. Д раскрывает актив 3. Д выплачивает М дивиденды в сумме $1 млн. М раскрывает прибыль в размере $1 млн. Д раскрывает выплату дивидендов на сумму $1 млн. 4. М кредитует Д на сумму $5 млн. М раскрывает актив на сумму $5 млн. Д раскрывает обязательство в размере $5 млн. стоимостью $50 млн. (49 +1) 24 Пример 1: Приобретение за счет денежных средств Компания А приобрела 100% долю в Компании В за 270 у.е. Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А. Подготовьте консолидированные баланс Группы. 29 Бухгалтерские балансы до приобретения Бухгалтерский баланс материнской компании Актив Денежные средства Дебиторская задолженность Пассив 300 Кредиторская задолженность 800 1000 Инвестиции 200 Начисления 300 Основные средства 100 Акционерный капитал 500 1600 1600 Бухгалтерский баланс дочерней компании Актив Денежные средства Пассив 20 Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность 400 Инвестиции 100 Основные средства 50 Акционерный капитал 570 300 270 570 30 Бухгалтерский баланс материнской компании после приобретения Бухгалтерский баланс материнской компании Актив Денежные средства Дебиторская задолженность Пассив 30 Кредиторская задолженность 800 1000 Инвестиции 200 Начисления Инвестиции в дочернюю компанию 270 Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 300 500 1600 31 Бухгалтерский баланс Группы Бухгалтерский баланс группы компаний Актив Денежные средства Дебиторская задолженность Пассив 50 Кредиторская задолженность 1100 1400 Инвестиции 300 Начисления 300 Основные средства 150 Акционерный капитал 500 1900 1900 32 Способы приобретения Приобретение с оплатой денежными средствами Приобретение в обмен на акции 33 Приобретение с оплатой денежными средствами В бухгалтерском балансе материнской компании инвестиции в дочернюю компанию взаимно исключаются вместе со статьёй Акционерный капитал в бухгалтерском балансе дочерней компании. Остальные активы и пассивы двух компаний консолидируются. 34 Пример 2: Приобретение в обмен на акции Каким образом изменится бухгалтерский баланс группы компаний, в случае если вместо оплаты денежными средствами материнская компания дополнительно эмитирует 270 акций для покупки дочерней компании? Акции эмитируются для акционеров дочерней компании в обмен на их акции в дочерней компании. 35 Бухгалтерский баланс группы компаний (после приобретения) Актив Денежные средства Дебиторская задолженность Пассив 320 Кредиторская задолженность 1100 1400 Инвестиции 300 Начисления 300 Основные средства 150 Акционерный капитал 770 2170 2170 36 Гудвилл Термин «Гудвилл» обозначает превышение величины инвестиции материнской компании в дочернюю компанию над стоимостью чистых активов дочерней компании, возникающее при покупке её активов материнской компанией. Например, если стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 у.е., а материнская компания при приобретении заплатила 600 у.е., то разница 100 у.е. подразумевает затраты по получению контроля и определяется как «гудвилл». 37 Пример 3: Гудвилл Компания А приобретает 100% долю в Компании В за 300 у.е. Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А Рассчитайте Гудвилл Подготовьте консолидированный баланс Группы 38 Бухгалтерский баланс до приобретения Бухгалтерский баланс материнской компании Актив Денежные средства Запасы Пассив 300 Кредиторская задолженность 1100 1000 Инвестиции 200 Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 500 1600 39 Бухгалтерский баланс до приобретения Бухгалтерский баланс дочерней компании Актив Денежные средства Пассив 20 Кредиторская задолженность Запасы 400 Инвестиции 100 Основные средства 50 Акционерный капитал 570 300 270 570 40 Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) Актив Денежные средства Запасы Пассив 0 Кредиторская задолженность 1100 1000 Инвестиции 500 Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 500 1600 41 Бухгалтерский баланс Группы Актив Денежные средства Запасы Пассив 20 Кредиторская задолженность 1400 Инвестиции 300 Основные средства 150 Акционерный капитал Гудвилл 1400 500 30 1900 1900 42 Гудвилл Затраты по получению контроля (стоимость покупки минус стоимость активов) признается в качестве гудвилл. Гудвилл может быть положительным или отрицательным. Положительный Когда цена покупки превышает стоимость активов. Отрицательный Когда цена покупки ниже стоимости активов. Отрицательный гудвилл возникает редко. 43 Гудвилл Активы приведены по справедливой стоимости. Отражение в финансовой отчетности приобретенного Гудвилла: Положительный Любое устойчивое снижение стоимости, должно быть немедленно учтено и отражено в отчете о прибылях и убытках. Отрицательный Сразу же списывается в состав доходов в отчете о прибылях и убытках. Пример + Упражнение 44 Неконтролирующая доля Часть чистых активов дочерней компании, которая приходится на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании. Предположим, что некая материнская компания (МК) владеет 80 процентами голосующих акций своей дочерней компании (ДК). Допустим, что стоимость некоторых активов МК (например, товарных запасов) составляет $500.000, а стоимость аналогичных активов ДК — $100.000. Вопрос: какая сумма будет фигурировать в строке «Товарные запасы» консолидированной отчетности? 45 $580.000 (стоимость запасов МК, плюс 80% запасов ДК) ? МК владеет ДК на 80%; МК имеет полный (т.е. 100%) контроль над всеми активами и обязательствами ДК, в т.ч. и над товарными запасами. МК, владея консолидированными запасами на $580.000, контролирует консолидированные запасы на $600.000. МК контролирует некоторое количество запасов, которые ей не принадлежат, и сумма этих запасов составляет $20.000 (20% от суммы запасов ДК). 46 Принцип приоритета содержания над формой : $100.000 запасов должны быть показаны в активе консолидированного балансового отчета «чужая» собственность, контролируемая группой, но принадлежащая миноритарным акционерам ДК ($20.000), также должна найти отражение в балансе: она показывается в пассиве и носит название неконтролирующей доли(NCI). Неконтролирующая доля = стоимость чистых активов дочерней компании * доля владения миноритарных акционеров. Пример (Handouts) + Упражнение 47 Пример 4: Неконтролирующая Доля Компания А приобрела 2/3 компании В за 180 у.е. Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А Рассчитайте неконтролируюшую долю Подготовьте консолидированный баланс Группы 48 Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения) Актив Денежные средства Запасы Пассив 300 Кредиторская задолженность 1000 Начисления Инвестиции 200 Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 800 300 500 1600 49 Бухгалтерский баланс дочерней компании (до приобретения) Актив Денежные средства Пассив 20 Кредиторская задолженность Запасы 400 Инвестиции 100 Основные средства 50 Акционерный капитал 570 300 270 570 50 Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) Актив Денежные средства Запасы Пассив 120 Кредиторская задолженность 1000 Начисления Инвестиции 380 Основные средства 100 Акционерный капиталл 1600 800 300 500 1600 51 Бухгалтерский баланс группы Актив Денежные средства Запасы Пассив 140 Кредиторская задолженность 1400 Начисления Инвестиции 300 Доля меньшинства Основные средства 150 Акционерный капитал 1990 1100 300 90 500 1990 52 Неконтролирующая Доля (NCI) Выделение доли меньшинства происходит и при формировании консолидированного отчета о прибылях и убытках. Прежде всего рассчитывается консолидированная прибыль после налогообложения, Далее (в отдельном разделе отчета) показывается, какая часть этой прибыли принадлежит материнской компании, а какая – миноритарным акционерам. Пример (Handouts) + Упражнение 53 Пример 5: Гудвилл и Неконтролирующая Доля Компания А приобрела 2/3 компании В за 300 у.е. Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А Рассчитайте Гудвилл Рассчитайте долю меньшинства Подготовьте консолидированный баланс Группы 54 Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения) Актив Денежные средства Запасы Пассив 300 Кредиторская задолженность 1000 Начисления Инвестиции 200 Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 800 300 500 1600 55 Бухгалтерский баланс дочерней компании (до приобретения) Актив Денежные средства Пассив 20 Кредиторская задолженность Запасы 400 Инвестиции 100 Основные средства 50 Акционерный капитал 570 300 270 570 56 Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) Актив Денежные средства Запасы Пассив 0 Кредиторская задолженность 1000 Начисления Инвестиции 500 Основные средства 100 Акционерный капиталл 1600 800 300 500 1600 57 Бухгалтерский баланс группы Актив Денежные средства Запасы Пассив 20 Кредиторская задолженность 1400 Начисления Инвестиции 300 Доля меньшинства Основные средства 150 Акционерный капитал Гудвилл 120 1990 1100 300 90 500 1990 58 Пример 6: Резервы Компания А приобрела 2/3 компании В за 360 у.е. 31 декабря 2007 года Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А Рассчитайте долю меньшинства Подготовьте консолидированный баланс Группы на 31 декабря 2008 года. 59 Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения)_31 дек. 2007 Актив Денежные средства Запасы Пассив 360 Кредиторская задолженность 1000 Начисления 860 300 Инвестиции 200 Акционерный капитал 300 Основные средства 100 Нераспределённая прибыль 150 Прочие резервы 1660 50 1660 60 Бухгалтерский баланс дочерней компании на 31 дек. 2007 Актив Денежные средства Пассив 20 Кредиторская задолженность 300 Запасы 400 Акционерный капитал 100 Инвестиции 100 Нераспределённая прибыль 120 Основные средства 50 Прочие резервы 570 50 570 61 Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) на 31 дек. 2007 Актив Денежные средства Запасы Пассив 0 Кредиторская задолженность 1000 Начисления 860 300 Инвестиции 560 Акционерный капитал 300 Основные средства 100 Нераспределённая прибыль 150 Прочие резервы 1660 50 1660 62 Бухгалтерский баланс материнской компании на 31 дек. 2008 Актив Денежные средства Запасы Пассив 100 Кредиторская задолженность 1400 Начисления 860 300 Инвестиции 560 Акционерный капитал 300 Основные средства 100 Нераспределённая прибыль 650 Прочие резервы 2160 50 2160 63 Бухгалтерский баланс дочерней компании на 31 дек. 2008 Актив Пассив Денежные средства 220 Кредиторская задолженность 200 Запасы 500 Акционерный капитал 100 Инвестиции 100 Нераспределённая прибыль 420 Основные средства 50 Прочие резервы 870 150 870 64 Бухгалтерский баланс группы на 31 дек. 2008 Актив Денежные средства Запасы Пассив 320 Кредиторская задолженность 1900 Начисления 1060 300 Инвестиции 300 Акционерный капитал 300 Основные средства 150 Нераспределенная прибыль 850 Гудвилл 180 Доля меньшинства 223 Прочие резервы 2850 117 2850 68 Вопросы 74 1. Контроль определяется как: 1. 2. 3. собственность на более 20% акций с правом голоса; возможность определять финансовую и хозяйственную политику компании с целью получения выгод от её деятельности; фактический контроль более 20% акций в правом голоса; 75 2. Неконтролирующая доля – это 1. 2. Доля в акционерном капитале, принадлежащая держателям меньшей части акций материнской компании; та часть чистых активов дочерней компании, которая приходится на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании. 76 3. Справедливая стоимость – это 1. балансовая стоимость; 2. фактическая стоимость приобретения; индексированная фактическая стоимость приобретения; 3. 4. сумма, на которую можно обменять актив, или за которую можно погасить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами. 77 4. Ассоциированная компания – это: 1. 2. 3. 4. Компания, на деятельность которой материнская компания не оказывает существенного влияния; Компания, на деятельность которой материнская компания оказывает существенное влияние; Компания, 10-19% акций с правом голоса которой принадлежат материнской компании; Компания, в которой материнская компания имеет представительство в Совете Директоров. 78 5. Консолидированная финансовая отчетность отражает финансовые показатели группы компаний: 1. 2. 3. 4. Последовательно по компаниям, в зависимости от размера компании; Последовательно по компаниям, в зависимости от валюты; Как единую финансовую отчетность; Последовательно по компаниям, в зависимости от вида деятельности. 79 6. Первоначальная работа по консолидации заключается в: 1. Сложении данных по каждой статье бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, без каких-либо корректировок; 2. Исключение двойного счета и последствий операций между компаниями, входящими в группу. 80 7. Деятельность компании, по которой должна осуществляться консолидация: 1. Инвестиции в дочернюю компанию; 2. Перевод сотрудников одной компании в другую; 3. Совместная аренда компаниями площадей производственного назначения. 81 8. Консолидация проводится в: 1. Бухгалтерском балансе материнской компании; 2. Бухгалтерском балансе группы компаний; 3. В обоих названных отчетах. 82 9. В процессе консолидации одна из задач заключается в исключении: 1. Инвестиции в дочернюю компанию в балансе материнской компании и статьи кредиторская задолженность в балансе дочерней компании; 2. Инвестиции в дочернюю компанию в балансе материнской компании и статьи акционерный капитал в балансе дочерней компании. 83 10. Отрицательный гудвилл: 1. Кредитуется в отчете о прибылях и убытках 2. Может быть связан с убытками и затратами будущего периода. 84 12. Для учета неконтролирующей доли следует: 1. Свести только ту часть активов и пассивов, которая принадлежит материнской компании; 2. Свести все активы и пассивы дочерней компании, затем отразить вычет доли меньшинства. 86 Контакты Ирина Вардиашвили КПМГ +7 (495) 937 4477 IVardiashvili@kpmg.ru www.kpmg.ru The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation. © (2005) KPMG the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Russia 87
