Оценка инвестиционных проектов

Оценка инвестиционных
проектов
Бизнес-идея - это совокупность
знаний, как уменьшить расходы или
получить доход, это концепция
предлагаемого бизнеса, это идея
нового продукта или услуги,
которые предприятие будет
производить.
Оценка инвестиционных
проектов
Источники бизнес-идей
• Потребители.
• Продукция конкурентов.
• Мнения работников отделов сбыта и
торговых представителей.
• Различные публикации.
• Научные исследования и опытноконструкторские разработки (НИОКР).
Оценка инвестиционных
проектов
Разработка бизнес-идеи
• четко и ясно сформулировать суть бизнес-идеи, ее
"изюминку"
• зафиксировать источник появления идеи
• попытаться подтвердить реальность самой идеи
(авторитет издания, ваши знания и опыт, отзывы
специалистов, опыт других предпринимателей или
др.), или это ваше внутреннее убеждение.
• оценить эффект от реализации бизнес-идеи, а также
определить будущих надежных партнеров и
инвесторов, заинтересованных в вашем успехе.
Оценка инвестиционных
проектов
• Бизнес-план - это документ, который
описывает все основные аспекты
будущего коммерческого предприятия,
анализирует все проблемы, с которыми
оно может столкнуться, а также
определяет способы решения этих
проблем.
Оценка инвестиционных
проектов
Цели бизнес-планирования
• Вы хотите взять кредит.
• Вы ищете инвестора для реализации
Ваших идей.
• Для внутренних целей предприятия
Оценка инвестиционных
проектов
Разновидности бизнес-плана
• Бизнес-план коммерческой идеи или
инвестиционного проекта
• Концепт бизнес-план
• Бизнес-план компании
• Бизнес-план структурного подразделения
• Бизнес-план (заявка на кредит)
• Бизнес-план (заявка на грант)
• Бизнес-план развития региона (страны) -
Оценка инвестиционных
проектов
Ошибки в бизнес-планировании
1. Четко обозначить выгоды, которые
получит инвестор.
2. Должны быть рассмотрены различные
варианты развития проекта.
3. Недостаточный анализ рынка и
маркетинговая стратегия.
4. Типовая структура бизнес-плана.
5. Оформление проекта.
Оценка инвестиционных
проектов
Оценка инвестиционных
проектов
• К проблемам можно отнести следующие:
• недостаток внешней информации и навыков работы с
ней;
• формулирование целей и задач, трудности с оценкой
их выполнения;
• недостаточная проработка планов мероприятий;
• неудовлетворительный контроль по разработанным
программам мероприятий;
• недостаточные ответственность и мотивация
руководителей за подготовку и исполнение бизнеспланов;
• недостаток времени для анализа и подготовки
Оценка инвестиционных
проектов
• Бизнес-проект - это конкретное мероприятие, в
которое вкладываются денежные средства с
целью получения прибыли и/или прироста
капитала.
• Бизнес-проект - необходимый комплекс
практических мероприятий и способов с целью
получения после реализации бизнес-идеи
определенного экономического результата
(величины чистой прибыли, дохода, конкретной
доли завоеванного целевого рынка).
Оценка инвестиционных
проектов
ТЭО – несистемный комплекс информации об идее,
фирме, который в полном объеме предусматривает:
• Подготовку программы выпуска продукции
• Подготовку исходно-разрешительной документации
• Разработку генерального плана
• Инженерное обеспечение
• Мероприятия по охране окружающей среды
• Оценку издержек производства
• Расчет капитальных издержек
• Расчет годовых поступлений от деятельности
предприятия
• Расчет потребности в оборотном капитале
Оценка инвестиционных
проектов
Бизнес-оферта
Концентрированное выражение содержания
бизнес-плана. Структура бизнес-оферты и
бизнес-плана должны полностью совпадать,
содержание бизнес-оферты существенно
отличается как по объему, так и по форме
изложения. Основное назначение бизнес
оферты – презентация бизнес-идеи для
потенциального партнера, отсюда объем
ограничен (30-40 стр.), текст, как правило,
сразу готовится на нескольких языках.
Оценка инвестиционных
проектов
Инвестиционный меморандум
• Содержит полную информацию о
предприятии и предлагается потенциальному
инвестору.
• Форма представленной информации должна
удовлетворять требованиям потенциальных
инвесторов.
• Типичный инвестиционный меморандум
будет содержать от 100 и более стр., в нем
представлены все возможные сценарии
результатов, достижение которых возможно
при получении инвестиций.
Оценка инвестиционных
проектов
Основными разделами инвестиционного меморандума
являются:
1. Краткое изложение
2. Отрасль промышленности
3. Предприятие
4. Производство
Недвижимость, предприятие и оборудование.
5. Маркетинг и реализация продукции
6. Менеджемент и рабочая сила
7. Разное
8. Финансовая информация