Южно-Африканский контекст

Лучше компании,
лучшее общество
Глобальный форум по
корпоративному управлению
Опыт Южной Африки
Семинар по Евразийским Правилам КУ
Баку
Январь 2009
Южно-Африканский контекст
 Хорошо развитый горнодобывающий, промышленный и банковский
сектор
↳ Однако, большая часть населения не попадает в «мейнстрим»
 Длительная традиция законотворчества, применения и составления
правил
 Существенный переход к полноценной демократии
↳ Новая Конституция, обеспечивающая прозрачность, гражданские свободы
 Частный сектор под давлением
↳ Политические требования продемонстрировать общественную
сознательность
↳ Вопросы международной конкурентоспособности, целостности
 Курс на открытую, либеральную экономику
 Совпадает с быстрым ростом глобализации
 Большие надежды у тех, у кого раньше не было больших возможностей
2
Обоснование для 2-го Отчета
 1-ый отчет устарел
↳ …… в условиях преобразовавшейся социо-политической
и экономической среды
 Существенные международные подвижки в кодификации
↳ к примеру, Принципы ОЭСР, Правила Содружества (1999)
↳ К примеру, различные правила СК, Кэдбери, Малайзия и т.д.
 Существенная нормативная реформа
↳ Обеспечение необходимости управления деятельностью
и практикой правления
 Вопросы связанные с корпоративной сознательностью
↳ Привлечение иностранных инвестиций является ключевым
критерием политики
 Вопросы выполнения требований
 Сверка местных практик с международными стандартами
3
База для формулировки правил
 Глобальные/Региональные стандарты, устанавливающие исходную
точку
↳ ОЭСР [часть 12 основных стандартов Всемирного банка/МВФ]
↳ Директивы Европейской комиссии
 Национальные стандарты
↳ Например, Великобритания, Нидерланды, Болгария и т.д.
 Инициативы по секторам
↳ например, Горнодобывающая (ИПДП), лесная промышленность, банковская
деятельность (Базель)
 Относящиеся к инвесторам стандарты
↳ например, ICGN, CalPERS, Aberdeen, Morley/Aviva, ABI и т.д.
 Нормативные стандарты
↳ например, NYSE (Нью-Йоркская биржа), Йоханнесбург, Сидней и т.д.
 Корпоративные стандарты
↳ например, Rio Tinto, BP, Lockheed Martin, Westpac и т.д.
4
Пока не разрешенный спор…….!
“Важный урок из недавних скандалов заключается в том, что проверки
систему оказались попросту безрезультатными. Кодекс чести среди
главных руководителей оказался безрезультатным. Надзор со стороны
правления оказался безрезультатным. Саморегулирование оказалось
полным провалом. Результативным оказалось лишь одно: применение
закона.”
Элиот Спицер
Бывший прокурор штата Нью Йорк
“Невозможно добиться здоровой корпоративной культуры одними
судебными исками и обвинениями”
Заместитель Главного прокурора США Джеймс Корни
Председатель группы по борьбе с корпоративными махинациями при Президенте
“Есть две области, в которых закон необходим: раскрытие и способность
акционеров пользоваться своими правами собственности. Без
достаточного раскрытия инвестор не может принимать разумные и
обоснованные решения.”
(Покойный) Алистер Росс Губи
Бывший председатель, Международная сеть корпоративного управления
5
Основания для правил КУ
 Необходимо прояснить причины для создания правил
↳ Не просто потому, что такие правила имеются в соседней стране!
 Например, они предназначены для того, чтобы …..
↳ …..усилить существующий закон и установить более высокие нормы
ведения бизнеса?
↳ …..рещения конкретных стандартов для конкретного сектора?
↳ …..сравнения местных практик с международными требованиями?
 Правила НЕ должны быть просто заменой правовых недостатков
 Необходимо понимать различия между…..
↳ …. добровольной инициативой, как например, в СК, Южной Африке,
Индии и т.д.
↳ …..и официально начатым процессом, как в Германии, Малайзии
и т.д.
 Понимание рыночной базы и приоритетов политики
6
Установление исходной базы
 Определение организации для координации (руководства?) процессом
 Определение состава органа проверки
↳ Предпочтительно, чтобы члены имели институциональные рекомендации
↳ Председатель должен иметь соответствующую репутацию и авторитет
↳ Определить руководителя проекта для координации, управления всем
процессом
↳ Создать объем работ и график
 Важные моменты
↳ «Имена» в основном комитете, «Исполнители» в рабочей группе
↳ Полностью информировать всех об ожиданиях, курсе
↳ Встретиться с основными органами надзора, которые будут применять
Правила
↳ Не надо изобретать колесо, свяжитесь с другими аналогичными проектами
 Средства массовой информации могут оказаться ценным средством
для распространения информации
7
Факторы для успеха
 «Видимый” нейтралитет и надежность Комитета по правилам
 Участие всех заинтересованных сторон
↳ Поэтому, будет больше мнений (и интересов)!)
↳ Роль правительства, лиц, формирующих политику необходимо
координировать
 Поощряйте открытые, прозрачные консультации
↳ Приобщает рынок к основным областям фокусирования
↳ Отмечает корпоративное управление как вопрос общественной важности
 Правила НЕ должны быть отражением status quo
↳ В них должы быть вдохновляющие моменты – поднимите планку!
 Изолируйте вопросы, которые могут быть решены только
законодательством
↳ Это может быть ключом к процессу, который последует за принятием Правил
 Не надо быть чересчур амбициозными
↳ Успех зависит от способности реализовать и соответствия
8
И, конечно же, трудности!
 “Выполняй или объясняй” подразумевает сильные
функционирующие организации
 Неспособность законодательства реагировать на
рекомендуемые реформы
 Разрозненные нормативные структуры,
непоследовательное применение
 Недостаточное привлечение местных инвесторов
 Фокусируется на узкий круг компаний, рыночное
соответствие
 Конфликты интересов между основными участниками
 Нехватка надзора и руководства
 Непонимание «рыночных стимулов»
9
Некоторые уроки опыта из Южной
Африки
 Участие в процессе на местном уровне очень важно
 Все основные заинтересованные стороны должны участвовать,
частный сектор играет важнейшую роль
 Национальная готовность должна быть обеспечена
 Активно участвующие информированные СМИ играют важную роль
 Международные консультации обеспечивают доверие, признание
 Чрезмерное привлечение добровольцев может привести к
серьезным ограничениям
 Необходимо понимать рыночные стимулы, то что, обеспечивает
выполнение требований
 Является ли отчет Кинга хорошей моделью…….
↳ …….Да, НО с некоторыми оговорками
10
Система управления Совета
Акционеры
Секретарь
компании
Отчетность
и раскрытие
• Достижение стратегических целей и создание ценности
• Выполнение предусмотренных законом обязанностей и функций
Стратегия
Корпоративные политики и процедуры
Инструменты управления Совета
Мониторинг и надзор
Комитеты совета
Аудиторский
комитет
Компенсация
Основныеобласти
ответственности
Встречи
совета
Совет директоров
Деятельность совета
Председатель
Система
управления
и механизмы
контроля
Главный директор и руководство
Прочие Исполнительный Внутренний
контроль и
комитет
комитеты
гарантия
Комбинированная модель гарантии
Прочие источники
Внгутренний аудит Внешний аудит
гарантии
Руководство
Source: KPMG, 2004
11
БЛАГОДАРЮ
Филип Армстронг
Глобальный форум по
корпоративному управлению
Telephone +1 202 458 9114
parmstrong@ifc.org
www.gcgf.org
“…суть хорошего корпоративного управления
более важна чем форма; принятие правил или
принципов или конкретной политики не
является заменой и со по себе не обеспечивает
хорошее корпоративное управление”
The Business Roundtable, USA
12