Современные теории финансов

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова»
Факультет «Международная школа бизнеса»
Кафедра
АННОТАЦИЯ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
Современные теории финансов
Направление подготовки 080100 «Экономика»
Программа подготовки «Международные корпоративные финансы» (на
английском языке)
Квалификация (степень) выпускника: Магистр
Москва 2012
Цель дисциплины
Цель изучения данной дисциплины – овладение учащимися необходимыми
общекультурными и профессиональными компетенциями, относящимися к управлению
финансами компании в современных рыночных условиях, в соответствии с требованиями,
предъявляемыми ФГОС ВПО к выпускникам по направлению подготовки «Экономика»
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Учебные задачи дисциплины:
ознакомить учащихся теоретическими основами и базовыми понятиями
управления финансами в современных условиях
раскрыть современные технологии проведения финансового анализа;
ознакомить с современными технологиями анализа и моделирования структуры и
стоимости капитала;
обучить современной технологии оценки инвестиционных проектов и критериями
принятия инвестиционных решений;
раскрыть методы оценки стоимости компании и технологии управления ее
дивидендной политикой;
ознакомить с современными технологиями управления персональными финансами.
Требования к результатам освоения содержания дисциплины
В результате освоения данной дисциплины каждый студент должен обладать
следующими компетенциями:
способностью совершенствовать и развивать свой интеллектуальный и общекультурный
уровень (ОК-1);
способностью к самостоятельному освоению новых методов исследования, к изменению
научного и научно-производственного профиля своей профессиональной деятельности (ОК-2);
способностью самостоятельно приобретать (в том числе с помощью информационных
технологий) и использовать в практической деятельности новые знания и умения, включая новые
области знаний, непосредственно не связанных со сферой деятельности (ОК-3);
способностью принимать организационно-управленческие решения и готовностью нести за
них ответственность, в том числе в нестандартных ситуациях (ОК-4);
способностью свободно пользоваться
профессионального общения (ОК-5);
иностранными
языками
как
средством
способностью обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и
зарубежными исследователями, выявлять перспективные направления, составлять программу
исследований (ПК-1);
способностью обосновывать актуальность, теоретическую и практическую значимость
избранной темы научного исследования (ПК-2);
способностью проводить самостоятельные исследования в соответствии с разработанной
программой (ПК-3);
способностью представлять результаты проведенного исследования научному сообществу в
виде статьи или доклада (ПК-4);
способностью самостоятельно осуществлять подготовку заданий и разрабатывать проектные
решения с учетом фактора неопределенности, разрабатывать соответствующие методические и
нормативные документы, а также предложения и мероприятия по реализации разработанных
проектов и программ (ПК-5);
способностью оценивать эффективность проектов с учетом фактора неопределенности (ПК6);
способностью разрабатывать стратегии поведения экономических агентов на различных
рынках (ПК-7);
способностью готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области
экономической политики и принятия стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8);
способностью анализировать и использовать различные источники информации для
проведения экономических расчетов (ПК-9);
способностью составлять прогноз основных социально-экономических
деятельности предприятия, отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10);
показателей
способностью применять современные методы и методики преподавания экономических
дисциплин в высших учебных заведениях (ПК-13);
способностью разрабатывать учебные планы, программы и соответствующее методическое
обеспечение для преподавания экономических дисциплин в высших учебных заведениях (ПК-14).
В результате освоения дисциплины каждый магистр должен
знать:
содержание основных понятий курса ("финансовый
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
менеджмент", "финансовая матрица", "финансовая стратегия",
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
"денежный поток", "чистый оборотный капитал", "текущие
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
финансовые потребности" и т.д.)
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
основные методы оценки и анализа имеющейся информации
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
технику применения финансовых матриц в анализе и
управлении различными аспектами финансово-хозяйственной
деятельности компании, технологию применения финансовых
мультипликаторов для оценки акций компании
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
уметь:
использовать финансовую отчетность предприятия и
рассчитывать необходимые финансовые показатели, а также
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
применять современные технологии управления финансами
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
использовать на практике матричные методы управления
финансами компании, уметь рассчитывать их основные
финансовые характеристики, проводить факторный финансовый
анализ
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
применять полученные знания в реальных практических
ситуациях
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
владеть:
экономической и финансовой терминологией, используемой в
современной финансовой науке и практике;
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
технологией применения матричных методов в управлении
финансами
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
современными технологиями анализа и управления финансовой
деятельностью предприятия
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
современными технологиями анализа и управления
инвестиционной деятельностью предприятия
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
современными технологиями анализа и управления
операционной деятельностью предприятия
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
технологией управления предприятия в соответствии с
концепцией создания стоимости
ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-4,
ОК-5, ПК-1, ПК-2, ПК-3,
ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7,
ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-13,
ПК-14
II. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Содержание разделов дисциплины
№
пп
1.
Наименование
раздела
дисциплины
(темы)
Содержание

Введение
в
управление
финансами
в
современных
условиях






Структура курса, цели и задачи
дисциплины
Базовые
концепции
управления
финансами и их современная
трактовка
Взгляд на финансовую отчетность с
различных точек зрения
Технология проведения финансового
анализа
Факторный анализ
Матричные методы в финансовом
анализе
Технология применения модели
корпорации Дюпон.
Формируемые
компетен
ции
ОК-1,
ОК-2,
ОК-3,
ОК-4,
ОК-5,
ПК-1,
ПК-2,
ПК-3,
ПК-4,
ПК-5,
ПК-6,
ПК-7,
ПК-8,
ПК-9,
ПК-10,
ПК-13,
ПК-14
Результаты о
(знать, уметь,
Знать:
содержание основных
содержание финансо
взгляд на финансов
различных точек зрени
понятие матричных м
их
применения
финансами;
Уметь:
Анализировать финанс
Проводить факторный
Применять матричн
финансовом анализе
Владеть:
Технологией
отчетности;
анали
Технологией факторно
Технологией
матри
финансового анализа
2.
Современные

Понятие денежного потока и временной ОК-1,
стоимости денег.
Знать:
№
пп
Наименование
раздела
дисциплины
(темы)
Содержание
технологии

анализа
и
моделирования
структуры
и 
стоимости
капитала

Понятие наращения и дисконтирования и
их смысл в управлении финансами в
современных условиях
Методы оценки стоимости капитала
компании и области практического
применения полученных данных
Средневзвешенная стоимость капитала
Формируемые
компетен
ции
ОК-2,
ОК-3,
ОК-4,
ОК-5,
ПК-1,
ПК-2,
ПК-3,
ПК-4,
ПК-5,
ПК-6,
ПК-7,
ПК-8,
ПК-9,
ПК-10,
ПК-13,
ПК-14
Результаты о
(знать, уметь,
содержание основных
принципы
опреде
дисконтирования
практического примен
данных
Уметь:
Оценить
стоимос
источников капитала
Оценить средневзвеш
капитала
Владеть:
Технологией оценки ст
Технологией оценки с
стоимости капитала
3.
Технологии
оценки
инвестиционны
х проектов и
критериями
принятия
инвестиционны
х решений





Методы
оценки
инвестиционных
проектов и их современное применение
Анализ
чувствительности
инвестиционных проектов
Анализ сценариев и безубыточности
инвестиционных проектов
Метод построения дерева решений в
оценке инвестиционных проектов.
Как изменяется ставка дисконтирования
со временем?
ОК-1,
ОК-2,
ОК-3,
ОК-4,
ОК-5,
ПК-1,
ПК-2,
ПК-3,
ПК-4,
ПК-5,
ПК-6,
ПК-7,
ПК-8,
ПК-9,
ПК-10,
ПК-13,
ПК-14
Знать:
Содержание основных
принципы
и
м
инвестиционных проек
слабые стороны.
Уметь:
Рассчитывать
пока
инвестиционных про
анализ
инвестиционных про
анализ безубыточност
проектов.
Владеть:
Современными техно
инвестиционных про
чувствительности
проектов; анализом
№
пп
Наименование
раздела
дисциплины
(темы)
Содержание
Формируемые
компетен
ции
Результаты о
(знать, уметь,
инвестиционных проек
4.
Современные
технологии
оценки
стоимости
компании
и
технологии
управления ее
дивидендной
политикой




Цели и задачи оценки стоимости
компании
Методы оценки стоимости компании
Методы
оценки
стоимости
специфических
активов
(бренда,
нематериальных активов и т.п)
Дивидендная политика компании
ОК-1,
ОК-2,
ОК-3,
ОК-4,
ОК-5,
ПК-1,
ПК-2,
ПК-3,
ПК-4,
ПК-5,
ПК-6,
ПК-7,
ПК-8,
ПК-9,
ПК-10,
ПК-13,
ПК-14
Знать:
Содержание основны
принципы оценки сто
содержание дивиде
компании
Уметь:
Оценивать
стоимо
оценивать эффективно
политики
Владеть:
Технологией
оцен
компании;
метод
эффективности дивид
компании
№
пп
5
Наименование
раздела
дисциплины
(темы)
Современные
технологии
управления
персональными
финансами
Содержание







Понятие персональных финансов
Персональное финансовое планирование
Матрица финансовой грамотности и
динамики персонального благосостояния
Персональный кредит
Инвестирование
Решения
в
области
управления
пенсионным капиталом
Взаимосвязь
корпоративных
и
персональных финансов.
Формируемые
компетен
ции
ОК-1,
ОК-2,
ОК-3,
ОК-4,
ОК-5,
ПК-1,
ПК-2,
ПК-3,
ПК-4,
ПК-5,
ПК-6,
ПК-7,
ПК-8,
ПК-9,
ПК-10,
ПК-13,
ПК-14
Результаты о
(знать, уметь,
Знать:
Содержание основны
принципы персональн
планирования; мето
платежного календа
принципы инвестиров
основы формирован
капитала
Уметь:
Составлять платёжны
погашению персона
решать
задачи
планирования;
Владеть:
Техникой персонально
Составители:
к.э.н.
Дорофеев М. Л.
Джойс Р.
Рецензенты:
к.э.н., Сокольникова И. В. доцент кафедры менеджмента инвестиций и инноваций РЭУ им. Г.В.
Плеханова
К.э.н. Гусев А.А., генеральный директор консалтинговой компании Star Manager Consulting.