УМК_62_Практикум по финансовому менеджменту_

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА
А.К. Мусаелян
С.А. Анесянц
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«Практикум по
финансовому менеджменту»
(направление подготовки 080100.62 «Экономика»
профиль «Финансы и кредит»)
Ростов-на-Дону, 2012
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Практикум по
финансовому менеджменту» разработан для студентов, обучающихся на очной
и заочной формах обучения направления подготовки 080100.62 Экономика
(профиль «Финансы и кредит»).
Учебно-методический комплекс рекомендован кафедрой «Финансы,
бухгалтерский учет и аудит» (протокол № 1 от 30.08.2012) и утвержден
Учебно-методическим советом Академии экономики и бизнеса (протокол № 1
от 04.10.2012) Института управления, бизнеса и права.
Учебно-методический комплекс содержит учебно-тематический план,
учебную программу, требования к уровню освоения программы, планы
лекционных и практических занятий, варианты контрольных работ и
методические указания по их выполнению.
Составитель: к.э.н., доцент А.К. Мусаелян (НОУ ВПО ИУБиП)
д.э.н., профессор С.А. Анесянц (НОУ ВПО ИУБиП)
Рецензент:
Управляющий Сбербанком РФ по городу Новочеркасск, к.э.н.
Л.А. Гиунашвили
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................................ 4
1 РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ .................................................................. 5
1.1 Цели и задачи изучения дисциплины ..................................................................... 5
1.2 Требования к уровню усвоения дисциплины ........................................................ 5
1.3 Требования к уровню усвоения дисциплины со стороны работодателей .......... 5
1.4 Формируемые компетенции .................................................................................... 6
1.5 Учебно-тематический план дисциплины ............................................................... 6
1.5.1 Аудиторная работа ........................................................................................ 6
1.5.2 Самостоятельная работа ............................................................................... 7
1.6 Учебно-методическое обеспечение дисциплины .................................................. 7
1.6.1 Перечень основной литературы................................................................... 7
1.6.2 Перечень дополнительной литературы ...................................................... 7
1.6.3 Периодические издания ................................................................................ 8
1.7 Информационно-методическое обеспечение ........................................................ 8
1.7.1 Программные продукты ............................................................................... 8
1.7.2 Электронно-библиотечные системы ........................................................... 9
1.7.3 Интернет-ресурсы ......................................................................................... 9
2 ПЛАНЫ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ........................................................................... 10
3 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ ........................................................................................ 11
3.1 Планы практических занятий ................................................................................ 11
3.2 Примеры практических задания ........................................................................... 12
4 ПЛАН САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ ........................................... 15
5 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ
РАБОТЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ ....................................................................................... 16
5.1 Методические рекомендации по выполнению и оформлению
контрольной работы ............................................................................................... 16
5.2 Варианты контрольных заданий ........................................................................... 16
6 КОНТРОЛЬ ...................................................................................................................... 21
6.1 Структура и бальная система оценки ................................................................... 21
6.2 Тестовые задания для оценки приобретенных компетенций ............................ 21
6.3 Перечень теоретических вопросов для оценки приобретенных
компетенций ............................................................................................................ 24
6.4 Перечень практических заданий для оценки приобретенных компетенций .... 26
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ .................................................. 27
ПРИЛОЖЕНИЕ А – Образец оформления титульного листа контрольной работы .... 28
ВВЕДЕНИЕ
Переход народного хозяйства нашей страны на рельсы рыночного
хозяйства требует серьезных изменений в руководстве предприятиями
(фирмами). Это касается всех сторон такого рода деятельности. Особая роль в
этом процессе принадлежит финансовой составляющей деятельности
предприятия, конкретно — управлению финансами.
Область экономической науки, изучающая вопросы движения финансовых
ресурсов фирмы, анализирующая такие процессы как “внутри”, так и “вовне”
предприятия, на Западе получила название финансового менеджмента. В
России этот термин также закрепился за отраслью знания, рассматривающей
движение финансовых потоков предприятия. Таким образом, можно говорить,
что под финансовым менеджментом в нашей стране понимается та же сфера
человеческой деятельности (теоретической и практической), что и на Западе.
Однако у нас она имеет свои специфические черты.
Российская экономика не является нормально рыночной. Она —
переходная, трансформирующаяся от экономики советского типа к рыночной.
В нашей стране существует во многом не сопоставимая с западными
стандартами система учета и статистики предприятия. Поэтому “напрямую”,
без соответствующей переработки невозможно применить теорию и практику
финансового менеджмента западного образца. Российская же система
финансового менеджмента только формируется.
В современных условиях развития экономики финансовый менеджмент
(управление финансами) становится одной из наиболее сложных и
приоритетных задач, стоящих перед управленческим персоналом любого
предприятия независимо от сферы и масштабов его деятельности.
С помощью финансового менеджмента предприятия выявляют огромные
резервы для финансирования и организации своей деятельности, оптимизации
структуры капитала, которые обеспечивают рост объемов производства и
реализации, прибыли, снижение затрат, повышение ликвидности активов,
сбалансированность материальных и финансовых ресурсов.
4
1 РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
1.1 Цели и задачи изучения дисциплины
Цель дисциплины – дать представление о решении задач финансового
менеджмента с применением современных информационных технологий.
Задачи дисциплины:
 формирование знаний по современным программным продуктам,
применяемым при решении задач финансового менеджмента;
 приобретение практического опыта решения реальных задач финансового
менеджмента.
Образовательные технологии. В соответствии с требованиями ФГОС ВПО
предусмотрено широкое использование в учебном процессе активных и
интерактивных форм проведения занятий, в том числе:
 решение задач;
 анализ конкретных ситуаций;
 тестирование и др.
Для контроля знаний студентов используются тестовые материалы,
контрольные вопросы, контрольные работы.
1.2 Требования к уровню усвоения дисциплины
В процессе изучения дисциплины студенты должны:
Иметь представление:
 о системе финансового менеджмента организаций;
Знать:
 основные понятия финансового менеджмента;
 программные продукты, используемые при решении задач управления
финансами;
Уметь:
 рассчитывать на основе типовых методик финансовые показатели.
1.3 Требования к уровню усвоения дисциплины со стороны работодателей
Иметь представление:
 об управлении финансами организации;
Знать:
 термины и показатели;
 существующие
методы
расчета
прогнозирования и планирования.
финансовых
Уметь:
 анализировать финансовые показатели;
 обосновывать выдвигаемые предложения.
5
показателей,
их
1.4 Формируемые компетенции
В соответствии с ФГОС от 21 декабря 2009 г. и ООП баклавриата,
реализуемой НОУ ВПО ИУБиП, бакалавры по завершению изучения
дисциплины должны овладеть следующими компетенциями:
 способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для
расчета экономических и социально-экономических показателей,
характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
 способен выполнять необходимые для составления экономических
разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты
работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);
 способен выбрать инструментальные средства для обработки
экономических данных в соответствии с поставленной задачей,
проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы
(ПК-5);
 способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую
и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных
форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные
сведения для принятия управленческих решений (ПК-7);
 способен выполнять профессиональные обязанности по осуществлению
текущей
финансово-экономической
деятельности
хозяйствующих
субъектов, разрабатывать и предоставлять современные финансовые и
кредитные продукты и услуги (ПКП-1);
 способен готовить информационно-аналитическое обеспечение разработки
стратегических, текущих и оперативных прогнозов, планов, бюджетов;
осуществлять их мониторинг, анализировать и контролировать ход их
выполнения (ПКП-3).
1.5 Учебно-тематический план дисциплины
1.5.1 Аудиторная работа
1. Лекции
Кол.
часов
О/З/С
№ п/п
Тема лекции
1.
Методические основы анализа
финансовой деятельности
коммерческой организации
Финансовое планирование и методы
прогнозирования
Общие сведения о возможностях
табличного процессора в решении
задач финансового менеджмента
ИТОГО
2.
3.
6
Кол. часов
Интерактивная интерактивной
форма
формы
О/З/С
6/2/2
–
–/–/–
6/–/–
–
–/–/–
2/2/2
–
–/–/–
14/4/4
–/–/–
2. Практические занятия
№ п/п
Тема занятия
1.
Практическое занятие. Решение
практических задач финансового
менеджмента
Практическое занятие. Финансовое
планирование и прогнозирование
Практическое занятие.
Бюджетирование как способ
финансового планирования
Лабораторная работа: Технология
решения задач финансового
менеджмента с использованием
финансовых функций MS Excel
ИТОГО
2.
3.
4.
Кол.
часов
О/З/С
Интерактивная
форма
Кол. часов
интерактивной
формы
О/З/С
6/6/6
Разбор
конкретных
ситуаций
6/6/6
4/2/2
–
–/–/–
4/2/2
Разбор
конкретных
ситуаций
4/–/–
8/–/–
–
–/–/–
22/10/10
10/6/6
1.5.2 Самостоятельная работа
№
п/п
1
2
3
4
Содержание самостоятельной работы
Решение практических задач финансового менеджмента
Финансовое планирование и прогнозирование
Бюджетирование как способ финансового планирования
Технология решения задач финансового менеджмента с
использованием финансовых функций MS Excel
ИТОГО:
Кол. часов
О/З/С
18/24/24
18/24/24
18/24/24
18/22/22
Форма
контроля
Индивидуал
ьные
задания /
контрольная
работа
72/94/94
1.6 Учебно-методическое обеспечение дисциплины
1.6.1 Перечень основной литературы
1. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебник /
Н.Б. Клишевич. – М.: КноРус, 2009.
2. Никитина Н.В. Финансы организаций. Учебное пособие / Н.В. Никитина. –
М.: Флинта, 2012.
3. Слепов, В.А. Финансы организаций (предприятий). Учебник / В.А. Слепов.
– М.: ИНФРА-М, 2011.
1.6.2 Перечень дополнительной литературы
4. Артюхов, А.А. Управление собственным и заемным капиталом компаний /
А.А. Артюхов. – М.: Спорт и культура, 2012
5. Бизнес. Полная энциклопедия. – М.: Эксмо, 2012.
6. Бизнес-энциклопедия / Под ред. Р. Голов. – М.: Дашков и Ко, 2012.
7. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.:
Омега-Л, Эльга, 2011
7
8. Виткалова, А.П. Бюджетирование и контроль затрат в организации / А.П.
Виткалова, Д.П. Миллер. – М.: Дашков и Ко, 2011
9. Гранатуров, В.М. Экономический риск. Сущность, методы измерения,
пути снижения / В.М. Гранатуров. – М.: Дело и Сервис, 2010
10. Лебедев, В.ГУправление затратами на предприятии / В.Г. Лебедев, Т.Г.
Дроздова. В.П. Кустарев. – СПб.:Питер, 2012
11. Неудачин, В.В. Реализация стратегии компании. Финансовый анализ и
моделирование / В.В. Неудачин. – М.: Дело АНХ, 2010
12. Никитина, Н.В. Финансы организаций / Н. В. Никитина, С. С. Старикова. –
М.: Флинта, НОУ ВПО МПСИ, 2012
13. Николаева, И.П. Экономический словарь / И.П. Николаева. – М.: Проспект,
КноРус, 2011.
14. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия (+ DVD-ROM) / Е.Е.
Румянцева. – М.: Инфра-М, 2011.
15. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий). Учебник / Е.Б.
Тютюкина. – М.: Дашков и К, 2012. (ЭБС IPRbooks)
16. Финансы организаций (предприятий). Краткий курс. – М.: Окей-книга,
2012
17. Финансы организаций (предприятий). Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. (ЭБС IPRbooks)
18. Финансы организаций. Учебное пособие / Цику Б.Х., Кушу С.О. –
Краснодар: Южный институт менеджмента, 2012. (ЭБС IPRbooks)
1.6.3 Периодические издания
1. Финансовый директор
2. Финансовый менеджмент
3. Вопросы экономики
4. Экономист
5. Эксперт
6. Финансы и кредит
7. Микроfinance (ЭБС IPRbooks)
8. Проблемы управления (ЭБС IPRbooks)
9. Проблемы учета и финансов (ЭБС IPRbooks)
10. Налоги. Инвестиции. Капитал
11. Финансы, деньги, инвестиции
12. Экономика. Политика. Инвестиции
1.7 Информационно-методическое обеспечение
1.7.1 Программные продукты
1.
2.
3.
4.
5.
Консультант Плюс
Гарант
MS Excel
MS Word
MS PowerPoint
8
6. Альт-Финансы
7. КИС: Бюджетирование
1.7.2 Электронно-библиотечные системы
1.
2.
3.
4.
УИС России
ЭБС IPRbooks
дайджест деловой аналитики данных POLPRED.com
ЭБС «Университетская библиотека онлайн»
1.7.3 Интернет-ресурсы
1. Федеральный образовательный портал: Экономика. Социология,
Менеджмент – http://www.ecsocman.edu.ru;
2. экономический портал – http://institutiones.com;
3. университетская
информационная
система
России
–
http://uisrussia.msu.ru/is4/mainjsp;
4. сайт «Economicus.ru» - словари, галерея экономистов, учебники,
интерактивные тесты, задачи и упражнения, ссылки на статьи и
публикации – http://economicus.ru/library.html;
5. RePEc - научные доклады и препринты по экономике (Research Papers in
Economics) – http://repec.org/;
6. IDEAS: Интернет-материалы для экономистов (Internet Documents in
Economics Access Serv ice) – http://ideas.repec.org/;
7. Базы данных NBER (Национального бюро экономических исследований) –
http://www.nber.org/data/;
8. Организация объединенных наций (ООН) – http://www.un.org/ni;
9. Организация
экономического
сотрудничества
и
развития
–
http://www.oecd.org;
10. ОЭСР в России – http://oecdru.org;
11. Интерфакс: http://wwwINTERFAX.ru/
12. Информационная система «РосБизнесКонсалтинг»: http://www.rbc.ru/
13. Информационная система «РИА Новости» www.rian.ru
14. Министерство финансов РФ: http://www.minfin.ru/
15. Министерство экономического развития РФ: http://www.economy.gov.ru/
16. Рейтинговое агентство «Standard & Poor's»: http://www.standardandpoors.ru/
Федеральная служба государственной статистики: http://www.gks.ru/
17. Федеральная служба по финансовым рынкам РФ: http://www.fcsm.ru/
18. Центральный банк РФ: http://www.cbr.ru/
9
2 ПЛАНЫ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ
№
п/п
1.
2.
3.
Тема лекции
Методические основы
анализа финансовой
деятельности
коммерческой
организации
Финансовое
планирование и методы
прогнозирования
Общие сведения о
возможностях
табличного процессора
в решении задач
финансового
менеджмента
Содержание лекции
Методы оценки финансовых активов. Риск
и доходность финансовых активов.
Принятие решений по инвестиционным
проектам.
Анализ
и
управление
оборотными
средствами.
Источники
средств и методы финансирования. Анализ
стоимости и структуры капитала.
Сущность,
понятие
и
методология
финансового планирования. Сущность,
понятие и методология финансового
прогнозирования.
Имитационное
моделирование. Бюджетирование.
Роль информационно-коммуникационных
технологий при принятии финансовых
решений.
Обзор
программного
обеспечения, применяемого в финансовом
менеджменте. Создание и форматирование
электронных таблиц. Типы данных,
адресация, оптимизация ввода данных.
Графическое представление информации.
Списки и базы данных. Фильтрация
данных. Формирование итогов. Сводные
таблицы. Подбор параметра. Поиск
решения. Модели и сценарии. Таблицы
подстановки.
10
Интерактивная
форма
–
–
–
3 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ
3.1 Планы практических занятий
№
п/п
1.
Тема
Содержание
Практическое занятие.
Решение практических
задач финансового
менеджмента
Решение задач по темам:
1. Методы оценки финансовых активов.
2. Риск
и
доходность
финансовых
активов.
3. Принятие решений по инвестиционным
проектам.
4. Анализ и управление оборотными
средствами.
5. Источники
средств
и
методы
финансирования.
6. Анализ
стоимости
и
структуры
капитала.
Решение задач по темам:
1. Анализ
данных
и
анализ
чувствительности
(«что-если»)
в
финансовом менеджменте.
2. Имитационное
моделирование:
имитация с помощью надстроек,
модель
управления
запасами,
оптимизация
в
условиях
неопределенности
на
примере
распределения
инвестиционных
средств.
3. Прогнозирование:
количественное
прогнозирование,
причинноследственные модели прогнозирования,
модели временных рядов, качественное
прогнозирование,
аппроксимация
экспериментальных
данных
и
регрессионный анализ при принятии
финансовых
решений.
Прогнозирование
финансовой
отчетности методом пропорциональной
зависимости.
Формирование системы бюджетирования в
«КИС: Бюджетирование».
2.
Практическое занятие.
Финансовое
планирование и
прогнозирование
3.
Практическое занятие.
Бюджетирование как
способ финансового
планирования
Лабораторная работа:
Технология решения
задач финансового
менеджмента с
использованием
финансовых функций
MS Excel
4.
Анализ операций по вкладам, кредитам и
займам. Потоки денежных платежей на
основе финансовой ренты (аннуитета).
Анализ операций с ценными бумагами.
Вычисление параметров амортизации
активов. Анализ инвестиционных
вложений
11
Интерактивная
форма
Разбор
конкретных
ситуаций
Разбор
конкретных
ситуаций
3.2 Примеры практических задания
Задание. Фирма «Альфа» выпускает потребительские товары. Структура
затрат предприятия и выручка представлены в следующей таблице:
Показатели
Цена реализации, руб./шт.
Объём реализации, шт.
Пер. Изд., руб./шт.
Постоянные издержки, руб.
Значение
85
200
48
4400
Рассмотрите варианты увеличения прибыли несколькими способами:
 увеличение объёма продаж на 50% при увеличении затрат на рекламу на 4
тыс. руб.;
 использование более дешёвого сырья на 13 руб./ шт. при снижении объёма
продаж на 50 шт.
Обоснуйте принятие решения расчётами. Сделайте выводы о
целесообразности увеличения расходов на рекламу или снижении качества
сырья.
Задание. Торговое предприятие, диверсифицируя свою деятельность,
добилось следующей структуры затрат и объёмов торговли:
Показатель
Цена ед. Прод.
Объём продаж, шт.
Переменные изд. руб./ед.
Пост. изд. руб.
в т.ч. поврем. оплата труда
 накладные
 прочие
Товар А
Товар Б
120
100
26
3900
3600
300
–
Итого
130
150
56
7800
6500
1300
–
–
–
–
16700
10100
1600
5000
Рассмотрите варианты снятия каждого товара с производства и
рассчитайте необходимый объём реализации оставшегося товара для получения
прежнего объёма прибыли
Задание. Предприятию М&Ко для развития производства требуются
дополнительные средства в количестве 3 000 рублей. В настоящий момент
фирма производит 500 единиц продукции. Реализуя их по 95 руб. Переменные
расходы на ед. продукции составляют 68 руб. Постоянные расходы фирмы - 10
000 руб. Баланс предприятия 17 600 руб. Из них: ЗС - 7 800 руб., СС - 9 500
руб., КЗ - 300 руб. Расходы по обслуживанию кредита - 1900 руб. Сделайте
расчёты по привлечению кредита или выпуску акций на требуемую сумму
(показатели эффективности использования средств и риска предприятий) при
условии, что:
 цена на отпускаемую продукцию останется прежней;
 переменные расходы не изменятся;
12
 средства по обслуживанию кредита при условии привлечения средств за
счёт кредита увеличатся на 700 руб.
 объем реализации увеличится на 50 шт.
Аргументировано докажите своё решение.
Задание. Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности
торгового предприятия:
 объём реализации - 100 шт.;
 цена реализации - 180 руб.;
 переменные изд. Ед. продукции - 80 руб.;
 постоянные расходы - 5 000 руб.
Какое влияние на запас финансовой прочности и порог рентабельности
окажут:
 увеличение объёма реализации на 25%?
 уменьшение цены реализации на 40 руб./ед.?
 изменение переменных издержек на 10 руб.?
 увеличение постоянных расходов на 2 500 руб.?
 Представьте графическую модель указанных изменений.
Задание. Проведите анализ окупаемости инвестиционного проекта
различными способами и сделайте выводы о целесообразности того или иного
вложения средств в различных условиях (временных, инфляционных и т.п.):
 период инвестирования - 2 года.
 срок реализации инвестиционного проекта - 5 лет.
 инфляция - 10% годовых.
 средняя банковская ставка по долгосрочным депозитам - 43% годовых.
 инвестиции проводятся в 2 этапа. На первом году - 15 000 рублей, на
втором году 25 000 рублей.
 динамика прибыли от вложения в производственную деятельность по
годам составляет: 1 год - 6000 ; 2 год - 17000; 3 год - 19000; 4 год - 24000; 5
год - 7000.
Задание. Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90
000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:
A
B
C
D
E
F
IC
30 000
20 000
50 000
10 000
20 000
40 000
NPV
2822
2562
3214
2679
909
4509
IRR, %
13,6
19,4
12,5
21,9
15,0
15,6
Предполагаемая стоимость капитала 10 %. Сформируйте оптимальный
портфель по критериям: а) NPV; б) IRR; в)PI
13
Задание. Предприятие производит и продает один вид продукции.
Последний месяц характеризуется следующими показателями (руб.):
Показатель
Выручка
Переменные затраты
Постоянные затраты
Всего
На единицу
780 000
440 000
130 000
39
22
1. Рассчитать порог рентабельности в стоимостном и в натуральном
выражении.
2. Без дополнительных расчетов определить величину маржинального дохода
в точке возникновения прибыли.
3. Рассчитать объем продаж, обеспечивающий прибыль в размере 175 000
руб. Подтвердить правильность расчета с помощью составления отчета о
прибылях и убытках.
4. Оценить запас финансовой прочности в рублях и процентах.
Задание. Рассчитать сумму налога на прибыль и величину остатков по
отложенным налоговым активам для трех лет периода, в течение которых: в
первый год образовался убыток в сумме 20000 тыс. рублей, во второй год
прибыль в сумме 5000 рублей, в третий год – прибыль в сумме 7000 рублей.
Убыток первого года (в соответствии со статьей 283 НК РФ) может быть
использован для уменьшения налогооблагаемой базы в течение 10 лет на
сумму, размер которой не превышает величины налогооблагаемой базы более,
чем на 30% от ее величины. Позитивным или негативным является влияние на
финансовое
состояние
организации-налогоплательщика
использование
возможностей по переносу убытков на будущее.
Задание. Организация имела следующую структуру капитала: уставный
капитал – 100000 рублей, прочие виды собственного капитала, образовавшиеся
в результате хозяйственной деятельности 160000 рублей, заемный капитал
представлен в виде кредита на сумму 50000 рублей и кредиторской
задолженности на сумму 20000 рублей. Издержки по обслуживанию капитала
организации составили: дивиденды 10000 рублей, процент за кредит 30%
годовых в рублях (с начислением 1 раз в год использовался на цели, не
снижающие налогооблагаемой базы). Сумма налоговых издержек организации
за период составила 20000 рублей. Необходимо сравнить цену различных
источников капитала и дать предложения об оптимизации его структуры.
14
4 ПЛАН САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ
Самостоятельная работа предусматривает дополнительное изучение
вопросов, рассматриваемых на лекционных занятиях. Ниже приводится
тематика самостоятельной работы.
Тематика самостоятельной работы:
1. Решение практических задач финансового менеджмента
2. Финансовое планирование и прогнозирование
3. Бюджетирование как способ финансового планирования
4. Технология решения задач финансового менеджмента с использованием
финансовых функций MS Excel
На темы, вынесенные для самостоятельного изучения, подготавливается
презентация. Структура презентаций:
 титульный лист (название учебного заведения, наименование академии,
наименование кафедры, тема презентации, инициалы и фамилия автора,
ученая степень, звание, инициалы и фамилия преподавателя, город, год);
 содержание (перечень заголовков с указанием номеров (диапазона
номеров) слайдов);
 содержание слайдов в соответствии с содержанием.
Обязательные элементы слайдов: заголовок, таблицы, схемы, диаграммы,
графики. Не допускается создание одних текстовых слайдов (за исключением,
титульного и содержания).
Презентации (для проверки) высылаются преподавателю по электронной
почте. Таким образом, от каждого студента преподаватель должен получить 5
файлов презентаций. Невыполнение плана самостоятельной работы, является
основанием для не допуска студента к экзамену.
15
5 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ
РАБОТЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
5.1 Методические рекомендации по выполнению и оформлению
контрольной работы
Контрольная работа состоит из четырех вопросов теоретического курса и
одной задачи. В конце контрольной работы необходимо указать список
используемых источников, которые были использованы при выполнении
работы.
Контрольная работа выполняется по одному из рекомендованных
вариантов. Варианты контрольной работы назначаются преподавателем.
Работа выполняется на листах белой бумаги формата А4 (210 мм × 297
мм). На листах оставляются поля по всем четырем сторонам, но внутренняя
рамка не вычерчивается. Размер левого поля 30 мм, правого – 10 мм, верхнего –
15 мм, нижнего – 20 мм. Номер страницы проставляется в правом верхнем углу
арабскими цифрами без точки. Нумерация листов в тексте работы сквозная от
титульного до последней страницы. На титульном листе номер страницы не
ставится, но он входит в общее количество. Первой пронумерованной
страницей будет страница, на которой размещается содержание работы.
Работа выполняется на одной стороне листа с использованием шрифта
размера 14 с межстрочным интервалом 1,5. Работа должна быть сброшюрована
в обложку.
При оформлении работы соблюдаются следующие основные требования:
 в тексте работы выделяют вопросы предложенных вариантов;
 каждый вопрос начинается с нового листа и нумеруется арабскими
цифрами;
 наименование вопросов записывается в виде заголовков прописными
буквами. Переносы слов в заголовках не допускаются. Точка в конце
заголовков вопросов не ставится.
5.2 Варианты контрольных заданий
Вариант 1
Тема: «Проблемы формирования затрат на производство и реализацию
продукции на предприятии в современных условиях».
Основные вопросы:
1 Общая характеристика предприятия
2 АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ
ПРОДУКЦИИ ЗАО «АБВ» ЗА 2011-2012 ГОДЫ
2.1 Анализ себестоимости товарной продукции
2.2 Факторный анализ затрат на один рубль товарной продукции
3 НАПРАВЛЕНИЯ РАБОТЫ ЗАО «АБВ» ПО СНИЖЕНИЮ ЗАТРАТ НА
ПРОИЗВОДСТВО
И
РЕАЛИЗАЦИЮ
ПРОДУКЦИИ,
РОСТУ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА
3.1 Проблемы управления затратами производственного предприятия
16
3.2 Направления снижения затрат на производство и реализацию
продукции ЗАО «АБВ» на 2013-2014 годы
Вариант 2
Тема: «Прибыль и рентабельность предприятия: проблемы и направления
совершенствования».
Основные вопросы:
1
ХАРАКТЕРИСТИКА
ООО
«ABC»
КАК
СУБЪЕКТА
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
МАЛОГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
2
АНАЛИЗ
ПРИБЫЛИ,
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ,
НАЛОГОВЫХ
ОТЧИСЛЕНИЙ В БЮДЖЕТЫ ООО «ABC»
2.1 Анализ прибыли по общему объему и структуре
2.2 Анализ себестоимости по составу затрат и структуре
2.3 Анализ прибыли и рентабельности, факторный анализ прибыли и
рентабельности. Анализ налоговых отчислений в бюджет
3 НАПРАВЛЕНИЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Разработка предложений по увеличению прибыли и рентабельности
3.2 Планирование прибыли от реализации на 2013год
3.3 Планирование балансовой и чистой прибыли. Расчет экономического
эффекта
Вариант 3
Тема: «Эффективное использование финансов транспортной организации
и их влияние на формирование бюджета субъектов Российской Федерации».
Основные вопросы:
1
ОБЩАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА
АВТОТРАНСПОРТНОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
2 ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ТРАНСПОРТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Финансовые показатели деятельности АТП
2.2 Структура и динамика налоговых платежей за отчетный период
3
НАПРАВЛЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОГО
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ АТП
3.1 Расчет плановых показателей по формированию доходной части
регионального бюджета
3.2 Повышение эффективности использования основных фондов АТП
3.3 Анализ бюджетной эффективности использования финансовых
ресурсов АТП
Вариант 4
Тема: «Проблемы платежеспособности
организаций».
Основные вопросы:
17
и
финансовой
устойчивости
1
ОБЩАЯ
ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АБВ»
2
АНАЛИЗ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
И
ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АБВ»
2.1 Анализ имущественного положения предприятия
2.2 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности
2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия
2.4 Анализ дебиторской задолженности
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
3.1Положения по укреплению платежеспособности
3.2Расчет плановых показателей
Вариант 5
Тема: «Разработка финансовой стратегии организации».
Основные вопросы:
1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC»
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ABC»»
2.1 Комплексный анализ финансового состояния предприятия
2.2 Анализ источников финансирования
2.3 Финансовая поддержка со стороны государства в рамках реализации
социальных программ
2.4 Реализация принципа государственно-частного партнерства
3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
3.1
Диверсификация
деятельности
предприятия:
обоснование
необходимости и основные направления
3.2 Дополнительные источники финансирования: целесообразность и
анализ эффективности использования
Вариант 6
Тема: «Оценка финансового состояния организаций и пути укрепления».
Основные вопросы:
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО "ABC"
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО "ABC" ЗА 2011-2012
ГОДЫ
2.1 Анализ актива и пассива баланса
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности
2.3 Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов и анализ
ликвидности
2.4 Показатели рентабельности и анализ финансовой устойчивости
3 НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО
«ABC»
3.1 Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового
состояния ОАО «ABC»
18
3.2 План по восстановлению платежеспособности ОАО «ABC»
Вариант 7
Тема: «Повышение
эффективности
финансовой
деятельности
организации».
Основные вопросы:
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ABC»
2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ABC»
2.1 Анализ прибыли по составу и структуре
2.2 Факторный анализ прибыли
2.3 Анализ рентабельности
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «ABC» в условиях
формирования в развития рыночных отношений
3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ABC»
3.1 Мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности
3.2 Расчет плановых показателей с учетом реализации разработанных
предложений
Вариант 8
Тема: «Финансовая устойчивость предприятия: оценка и методы
обеспечения».
Основные вопросы:
1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ABC»
2 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ABC» ЗА 2011-2012 ГОДЫ
2.1 Краткая характеристика ООО «ABC»
2.2 Анализ состояния имущественного комплекса ООО «ABC» за 20112012 годы
2.3 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности ООО «ABC» за
2011-2012 годы
2.4 Анализ прибыли и рентабельности ООО «ABC» за 2011-2012 годы
3
ПРОГРАММА
МЕР
ПО
УКРЕПЛЕНИЮ
ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ABC»
Вариант 8
Тема: «Платежеспособность предприятия, меры по ее укреплению».
Основные вопросы:
1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC»
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
«ИНСТРОЙКОМ»
3
НАПРАВЛЕНИЯ
УКРЕПЛЕНИЯ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ИНСТРОЙКОМ»
19
3.1 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и
укреплению платежеспособности предприятия
3.2 Экономическое обоснование внедрения мероприятий по укреплению
платежеспособности
Вариант 10
Тема: «Бизнес план предприятия: цели, задачи, структура, меры по его
реализации».
Основные вопросы:
1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC»
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ABC»
2.1 Анализ основных показателей деятельности
2.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
3 БИЗНЕС ПЛАН ПО ПОВЫШЕНИЮ ПРИБЫЛЬНОСТИ И
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
3.1 Резюме
3.2 Рынок сбыта и конкуренция
3.3 Финансовый план
Вариант 11
Тема: «Затраты
на
производство
сельскохозяйственного предприятия».
Основные вопросы:
и
реализацию
продукции
1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC»
2 АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ
ПРОДУКЦИИ ООО «ABC» ЗА 2011-2012 ГОДЫ
2.1 Анализ текущих затрат в разрезе отдельных элементов
2.2 Анализ производства и реализации продукции и затрат на 1 рубль
товарной (реализованной) продукции
3 НАПРАВЛЕНИЯ РАБОТЫ ПО СНИЖЕНИЮ ЗАТРАТ НА
ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ ООО «ABC»
20
6 КОНТРОЛЬ
6.1 Структура и бальная система оценки
Максимальный
балл
Содержание
Основные баллы
Посещаемость
Аудиторная работа
Самостоятельная работа
Промежуточное тестирование
Итоговое тестирование
Итого
10
20
30
20
20
100
Итого
5
10
15
Дополнительные баллы
Подготовка доклада, выступление на научной конференции
Подготовка научной (методической) статьи (реферата)
Итоговая оценка формируется на основе набранных баллов по следующей
шкале:
«Отлично» – 100-85 баллов;
«Хорошо» – 84-70 баллов;
«Удовлетворительно» – 69-60 баллов;
«Неудовлетворительно» – 59 и ниже баллов.
6.2 Тестовые задания для оценки приобретенных компетенций
1. Величина эффекта финансового рычага отражает:
а) прирост стоимости имущества в результате использования заемных
средств;
б) величину рыночной стоимости предприятия;
в) финансовый риск предприятия;
г) приращение рентабельности
собственного
капитала (доходов
собственников) за счет использования заемных средств, несмотря на
платность последних.
2. Оборотные производственные фонды включают в себя:
а) предметы труда в виде производственных запасов, незавершенного
производства, расходов будущих периодов, а также готовую продукцию
на складе;
б) предметы труда в виде производственных запасов, незавершенного
производства и расходов будущих периодов и некоторые орудия труда
(запчасти для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся
предметы), обслуживающие сферу производства и обеспечивающие
нормальный производственный процесс;
в) предметы труда в виде производственных запасов, незавершенного
производства, расходов будущих периодов, а также дополнительные
21
средства в виде готовой продукции на складе, продукции отгруженной,
но не оплаченной, денежных средств и средств в расчетах;
г) предметы труда в виде незавершенного производства;
д) готовую продукцию на складе.
3. Ликвидный денежный поток – это:
а) показатель, характеризующий разность между поступлениями и
отчислениями денежных средств фирмы;
б) показатель, характеризующий способность фирмы погашать свои
обязательства перед внешними кредиторами;
в) чистый приток денежных средств фирмы;
г) показатель избыточного или дефицитного сальдо денежных средств
фирмы, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых
обязательств по заемным средствам.
4. В зависимости от изменения объемов производства (реализации) затраты
подразделяются на:
а) прямые и косвенные;
б) основные и накладные;
в) постоянные и переменные;
г) нормируемые и ненормируемые.
5. Показатели коммерческой эффективности инвестиционного проекта
учитывают:
а) денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности реализующей проект организации;
б) последствия реализации проекта для бюджетов различных уровней;
в) последствия осуществления проекта для его участника в
предположении, что он производит все необходимые для реализации
проекта затраты и пользуется всеми его результатами;
г) затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за
рамки финансовых интересов предприятий-акционеров.
6. Оперативное финансовое планирование включает составление:
а) плана движения денежных средств, платежного календаря, кассового
плана;
б) платежного календаря, кассового плана;
в) плана отчета о прибылях и убытках, плана движения денежных средств,
платежного календаря, кассового плана.
7. В соответствии с требованиями бухгалтерского учета поступления,
связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов
фирмы по договору лизинга (лизинг является предметом деятельности
организации), относятся к:
а) операционным доходам;
б) внереализационным доходам;
в) доходам от обычных видов деятельности;
г) чрезвычайным доходам.
22
8. В структуре управления финансами фирмы можно выделить следующие
два подразделения ее финансовой службы:
а) планово-аналитическое и учетно-контрольное; экономическое и
бухгалтерское;
б) экономическое и бухгалтерское;
в) экономическое, и финансовое;
г) планово-аналитическое и экономическое;
д) бухгалтерские и финансовые.
9. Функция финансов предприятий, которая заключается в рациональном
распределении и перераспределении сформированных предприятием
ресурсов денежных средств, называется
а) распределительной
б) ресурсообразующей
в) стимулирующей
г) контрольной.
10. Анализ исполнения финансовых планов и прогнозов коммерческой
организации осуществляется в рамках
а) оперативного управления финансами
б) финансового планирования
в) государственного финансового контроля
г) бюджетирования.
11. К средствам, мобилизуемым на финансовом рынке, относятся …
а) средства от продажи собственных акций
б) кредиты банков
в) приобретенные облигации
г) коммерческие кредиты.
12. Источником формирования добавочного капитала организации является(ются)
а) эмиссионный доход
б) амортизационные отчисления
в) взносы учредителей
г) чистая прибыль
13. Субъектом управления финансами коммерческой организации является …
а) финансовая служба
б) денежный оборот
в) процесс образования финансовых ресурсов
г) процесс использования финансовых ресурсов.
14. Внутренние финансовые ресурсы предприятия не включают …
а) бюджетные ассигнования
б) доходы от продаж
в) прибыль от основной и прочей деятельности
г) амортизационные отчисления
23
15. Финансовые отношения в связи с эмиссией и размещением ценных бумаг,
взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных
предприятий относятся к финансовым отношениям, возникающим между
а) отдельными организациями
б) организацией и банковской системой
в) организацией и финансовой системой государства
г) организацией и вышестоящими звеньями
16. Кассовый план разрабатывается на …
а) квартал с разбивкой по месяцам
б) месяц с разбивкой по декадам
в) год с разбивкой по месяцам
г) год с разбивкой по кварталам
17. Строительство объектов непроизводственного назначения производится
коммерческой организацией за счет
а) средств фонда потребления
б) средств фонда накопления
в) средств резервного фонда
г) выручки от реализации продукции
18. Собственным
источником финансирования капитальных
коммерческой организации является (-ются)
а) амортизационные отчисления;
б) выручка от реализации продукции;
в) денежные средства, полученные от размещения ценных бумаг;
г) средства внебюджетных фондов.
вложений
19. Анализ исполнения финансовых планов и прогнозов коммерческой
организации осуществляется в рамках
а) оперативного управления финансами;
б) финансового планирования;
в) государственного финансового контроля;
г) бюджетирования.
20. Функция финансов предприятий, которая заключается в осуществлении
финансового надзора за формированием, движением и использованием
основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятий в
соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес-планом,
инвестиционными планами, называется
а) контрольной;
б) стимулирующей;
в) распределительной;
г) ресурсообразующей.
6.3 Перечень теоретических вопросов для оценки приобретенных
компетенций
1. Финансовые отношения предприятий. Функции финансов.
24
2. Принципы организации финансов предприятий.
3. Капитал организации. Резервы предприятий.
4. Особенности финансов государственных и муниципальных унитарных
предприятий.
5. Особенности финансов хозяйственных товариществ.
6. Особенности финансов обществ с ограниченной и дополнительной
ответственностью.
7. Особенности финансов акционерных обществ.
8. Особенности финансов производственных кооперативов.
9. Особенности финансов организаций малого бизнеса
10. Особенности финансов некоммерческих организаций.
11. Доходы организации, их классификация.
12. Расходы организации, их классификация.
13. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), планирование выручки.
14. Планирование себестоимости продукции.
15. Финансовый результат от реализации продукции, работ, услуг. Доходы от
финансовой и инвестиционной деятельности
16. Экономическая сущность и функции прибыли.
17. Понятие и показатели рентабельности организации и использование их в
финансовом планировании
18. Факторы роста прибыли.
19. Распределение и использование прибыли организации
20. Планирование прибыли организации.
21. Понятие и классификация основных фондов. Виды денежной оценки
основных фондов.
22. Показатели, характеризующие движение, состояние и эффективность
использования основных фондов.
23. Амортизация основных фондов. Амортизационные отчисления.
24. Капитальные вложения как способ расширенного воспроизводства
основных фондов.
25. Роль лизинга в финансировании капитальных вложений.
26. Источники финансирования капитальных вложений. Источники
финансирования ремонта основных фондов.
27. Нематериальные активы, их состав, источники приобретения и
амортизация.
28. Экономическое содержание оборотных средств. Состав и структура
оборотных средств предприятия.
29. Источники формирования оборотных средств.
30. Определение потребности в оборотных средствах.
31. Эффективность использования оборотных средств и пути ее повышения.
32. Сущность и виды инвестиций. Реальные и финансовые инвестиции
33. Понятие и типы портфеля ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг.
34. Акции и их доходность
35. Облигации и их доходность
36. Виды денежных расчетов. Наличные и безналичные расчеты
25
37. Правила безналичных расчетов. Контроль за своевременностью и
полнотой расчетов
38. Формы безналичных расчетов
39. Вексель как форма коммерческого кредита и как средство платежа
40. Правила расчетов в иностранной валюте
41. Оценка динамики и структуры баланса. Аналитический баланс.
42. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
43. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности.
44. Сущность и критерии несостоятельности (банкротства)
45. Процедуры банкротства
46. Содержание и основные направления финансовой работы в коммерческой
организации.
47. Финансовые службы в коммерческих организациях (предприятиях).
48. Сущность, значение и задачи финансового планирования. Методы и этапы
финансового планирования.
49. Перспективное, текущее и оперативное финансовое планирование.
50. Роль кредитования в осуществлении предпринимательской деятельности.
Виды банковских кредитов.
51. Способы обеспечения кредитного обязательства.
6.4 Перечень практических заданий для оценки приобретенных
компетенций
Задание. Разработать систему бюджетирования интересующей Вас
организации.
Задание. Составить прогноз финансовых показателей деятельности
интересующей Вас организации.
26
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ
Фамилия, имя, отчество:
Анжелика Капреловна Мусаелян
Ученая степень:
Кандидат экономических наук
Должность:
Заведующая кафедрой «Финансы,
бухгалтерский учет и налогообложение»
Доцент
Кабинет:
505 (5-ый этаж)
Телефон:
(863) 292–43–94
внутренний: 113
e-mail:
kafedra_fbn@rambler.ru
kafedra.fbn.iubip@yandex.ru
27
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Образец оформления титульного листа контрольной работы
НОУ ВПО ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА
Академия экономики и бизнеса
Кафедра «Финансы, бухгалтерский учет и налогообложение»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине: Практикум по финансовому менеджменту
Выполнил (а)
(фамилия, имя, отчество, группа)
Проверил (а)
(фамилия, имя, отчество)
(ученая степень, ученое звание)
Работа сдана на проверку
(дата, подпись студента)
Решение о допуске
(зачтено/не зачтено, дата, подпись преподавателя)
Ростов-на-Дону, 2012
28
Заказ № 28503. Тираж 100 экз.
Подписано в печать 05.10.2012 г. Усл. п.л. 1,0
Издание Института управления, бизнеса и права
Лицензия ПД № 10-65053 от 17.09.01 г.
Формат 60×84 1/16. Набор компьютерный.
Печать ксерокопия. Бумага офсетная.
Отпечатано в типографии «ИУБиП»
344068, г. Ростов-на-Дону, пр. М. Нагибина, 33А/47.