ФБОУ ВПО «Новосибирская государственная академия водного

ФБОУ ВПО «Новосибирская государственная академия водного
транспорта»
Шифр дисциплины: Б3.В.ДВ.5.2
Утверждено УМС ВПО
Красноярского института водного транспорта
(филиал) ФБОУ ВПО «НГАВТ»
протокол № 1 от 09.09.2014
Председатель УМС ВПО
___________М.Ю.Лукичев
Оценка активов транспорта
Рaбочaя прогрaммa по нaпрaвлению 080200.62 «Менеджмент»
Профиль «Производственный менеджмент»
Новосибирск
2014
Рабочая программа составлена доцентом кафедры ЭТиФ
Галкиной Л.А. нa основaнии Федерaльного госудaрственного
стaндaртa высшего профессионaльного обрaзовaния по нaпрaвлению
080200 62 «Менеджмент» Профиль «Производственный менеджмент»
Прогрaммa обсужденa и одобренa нa зaседaнии кaфедры
экономики трaнспортa и финaнсов НГAВТ 22.05.2013
Зав. кафедрой
С.Н.Масленникова.
Программа согласована:
Декан заочного отделения
Рaбочaя
27.05.2013
прогрaммa
одобренa
О.Ю. Лебедев
советом
фaкультетa
УВТ
Председатель совета факультета УВТ
1 ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ
В.П. Носов
Дисциплина
«Оценка
активов
транспорта»
является
дисциплиной по выбору и играет важную роль в профессиональной
подготовке бакалавров -менеджеров.
Цель дисциплины состоит в том, чтобы ознакомить студентов с
теоретическими основами оценочной деятельности ативов транспорта
в условиях рыночной экономики, которые необходимы для
профессионального и квалифицированного управления финансами в
хозяйственной деятельности фирмы.
Дисциплина базируется на следующих курсах: «Транспортная
система России», «Экономика предприятия», « Экономика отрасли»,
«Финансовый менеджмент», «Интернет технологии ведения бизнеса»,
«Бизнес-планирование»,
«Организация
предпринимательской
деятельности», «Логистика», и др. Основная задача дисциплины сформировать высокий уровень профессиональной компетенции.
2 МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП
Дисциплина
является
дисциплиной
профессионального цикла ФГОС ВПО
по
выбору
3 ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ СОДЕРЖАНИЯ
ДИСЦИПЛИНЫ
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование
следующих компетенций (в соответствии с ФГОС ВПО):
Профессиональные компетенции (ПК):
Способностью использовать основные методы финансового
менеджмента для стоимостной оценки активов, управления
ПК-11
оборотным капиталом, принятия решений по финансированию,
формированию дивидендной политики и структуре капитала
Способностью оценивать влияние инвестиционных решений
ПК-12
и решений по финансированию на рост ценности
(стоимости)компании
ПК-26
Способен к экономическому образу мышления ;
В результате освоения дисциплины студент должен:
 Знать:
 основные понятия дисциплины, принципы оценки, виды
стоимости, подходы к оценке;
 основные методы оценки активов и особенности применения
этих методов в практике отечественных специалистов;
 требования к составлению отчета об оценке и его структуру.
Уметь:
-применять различные методы оценки при определении
стоимости активов предприятия.
Владеть:
 понятийным аппаратом;
 навыками практических расчетов по оценочной деятельности.
4 ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ И ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ
Общая трудоемкость
зачетных единиц.
учебной
дисциплины
составляет:
Заочное
обучение (З)
Очное обучение (О)
Вид учебной работы
Общая трудоемкость дисциплины
Аудиторные занятия
Лекции
Практические занятия (ПЗ)
Лабораторные работы (ЛР)
Самостоятельная работа
Вид аттестации
Всего
часов
152
52
26
26
62
Экзамен
4
Семестры
7
152
52
26
26
62
38
-
Курс
4
152
16
8
8
127
-
5 СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
5.1 Разделы, темы дисциплины и виды занятий
Раздел и тема
дисциплины
Лекции
О
З
ПЗ
О
ЛР
З
О
СР
З
О
З
7семестр
Раздел1 Основные понятия, цели и задачи оценки стоимости
активов транспорта
Тема1.1
Введение.
Понятие
предприятия транспорта Активы
транспорта . Предмет, цели и задачи
0.5 2
4 6
оценки
стоимости
активов 2
предприятия, сфера применения,
стандарты оценочной деятельности .
Тема 1.2 Принципы и методы,
1 0,5 2
5 4
Раздел и тема
Лекции
ПЗ
ЛР
дисциплины
О
З
О
З
О З
используемые при оценке активов
транспорта.
Раздел2 Оценка недвижимости ,основные подходы
Тема2. 1Доходный подход при
оценке недвижимости, как основного 2
1
2
1
актива
Тема2.2Сравнительный подход при
1
2
1
оценке недвижимости, как основного 2
актива
Тема2.3
Затратный
подход,
1
2 1
- используемый
при
оценке 2
недвижимости
Раздел3. Оценка стоимости машин и оборудования
Тема 3.1. Процедура оценки машин и
оборудования. Классификация и
идентификация машин и
3
1
2 1
- оборудования. Износ машин и
оборудования.
1
2 1
Тема3.2Затратный подход к оценке
2
- Тема3.3 . Рыночный подход к оценке 2 0.5 2
Тема3.4Доходный подход к оценке
2
2
машин и оборудования
Тема3.5Лизинг
машин
и
- 1 0.5
оборудования.
Раздел 4Оценка стоимости прочих активов
Тема4.1
Оценка
стоимости
- 2 0,5 2
нематериальных активов
.Тема
4.2
Оценка
стимости
2
- 2
финансовых активов.
Раздел 5.Оценка финансового состояния предприятия
Тема 5.1 Методы финансового
2 0,5 - 1
анализа при оценке активов.
Тема
5.2Анализ
финансового
1 0,5 - 1
состояния предприятия при оценке
Тема 5.3 Оформление результатов
- 1 0,5 1 2
оценки
СР
О
З
6
6
4
6
4
6
6
8
4
8
4
6
2
8
2
4
4
8
4
6
4
6
4
8
5
8
5.2 Содержание разделов и тем дисциплины
СЕДЬМОЙ СЕМЕСТР
Раздел1
Основные понятия,
стоимости активов транспорта
цели
и
задачи
оценки
Тема1.1 Введение Понятие предприятия транспорта Активы
транспорта Предмет, цели и задачи оценки стоимости активов
предприятия, сфера применения, стандарты оценочной деятельности .
[1,5,8,10,22,23,30 ]
Правовая основа оценки. Оценка активов транспорта как
совокупности прав собственности, технологий и активов,
обеспечивающих возможность получить доходы. Классификация
активов,необходимость
оценки
активов
в
рыночных
условиях.Стандарты оценочной деятельности.
Тема1.2 Принципы и методы, используемые при оценке
активов транспорта. [1,5,8,10. 18]
Раздел2 . Оценка недвижимости , основные подходы
Тема 2.1Доходный подход при оценке недвижимости, как
основного актива [1,5,8,10,15,18 ]
Понятие недвижимости. Особенности недвижимости как товара.
Классификация объектов недвижимости. Сущность доходного подхода
при оценке недвижимости. Определение операционного дохода (ЧОД).
Расчет ставки дисконта. Методы доходного подхода и их
разновидности Денежные потоки и их виды. Преимущества оценки на
основе прогноза денежных потоков. Сфера применения метода
капитализации и его особенности. Определение ставки капитализации
дохода. Модели Инвуда, Хоскальда, Ринга.
Тема 2.2 Сравнительный подход при оценке недвижимости, как
основного актива. [5,8,10,15,18 ]
Экономическое содержание сравнительного подхода. Область
его применения. Общий алгоритм расчетов. Информационное
обеспечение расчетов. Выбор единиц и элементов сравнения. Способ
и техника корректировок. Приведение цен аналогов к оцениваемому
объекту недвижимости. Анализ исходных данных по конкретным
оцениваемым объектам недвижимости и выполнение расчетов для их
оценки.
Тема 2.3 Затратный подход, используемый при оценке
недвижимости. [5,8,10,15,16 ]
Экономическое содержание затратного подхода. Область
применения затратного подхода. Общий алгоритм расчета. Расчет
восстановительной стоимости объектов недвижимости. Методы
оценки износа (физического, функционального и внешнего).
Особенности оценки земли
Раздел3 Оценка стоимости машин и оборудования
Тема 3.1.
Процедура оценки машин и оборудования.
Классификация и идентификация машин и оборудования. Износ
машин и оборудования.
Последовательность проведения оценки: постановка задачи,
определение стоимости, анализ износа. Основные способы
классификации , .используемые при оценке машин и оборудования.
Идентификация объекта оценки. Виды износов. Методы
определения физического износа. Функциональное и экономическое
устаревание. [16,18,19,20,25]
Тема3.2 Затратный подход к оценке[16,18,19,20]
Основные методы определения стоимости машин и
оборудования :
по цене однородного объекта, поэлементный
(поагрегатный) расчет, анализ и индексация затрат и расчет по
укрупненным нормативам.
Тема3.3
.
Рыночный
(сравнительный)
подход
к
оценке[16,18,19,20]
Выбор аналогов и определение степени сходства. Анализ и
подготовка ценовой информации. Метод прямого сравнения.
Определение поправок или корректировок. Поправки на техническую
сопоставимость, поправки к ценам на различия в условиях продаж,
поправка на серийность и т.д.
Тема3.4Доходный
подход
к
оценке
машин
и
оборудования[16,18,19,20]
Метод дисконтированных денежных потоков, метод прямой
капитализации, метод равноэффективного аналога. Прогнозирование
будущих доходов от функционирования всей системы. Определение
методом остатка,той части дохода, которую можно отнести к
машинному парку этой системы,определение стоимости всего
машинного парка методом дисконтирования или капитализации.
Тема3.5Лизинг машин и оборудования. [19,20,21]
Понятие
лизинга.
Достоинства
и
лизинга.Определение арендной платы.
недостатки
Раздел 4Оценка стоимости прочих активов
Тема
4.1
Оценка
стоимости
нематериальных
активов[1,5.8,17,18,24]
Оценка интеллектуальной собственности, имущественных прав,
отложенных или отсроченных расходов, цены фирмы. Применение
доходного подхода, реализация метода избыточных прибылей, метода
дисконтированных денежных потоков,метода освобожения от роялти,
метода преимущества в прибылях.Применение затратного подхода:
метод стоимости создания, метод выигрыша в себестоимости.
Применение сравнительного подхода.
Тема 4.2 Оценка стимости финансовых активов. [1,2,3,4,5,6,7,8,
11,18,25]
Виды пакетов акций по степени контроля за организацией.
Принципы оценки пакетов акций и её последовательность. Учет
степени приобретаемого контроля. Скидки и премии на степень
приобретаемого контроля за недостаток ликвидности акций и их
неразмещенность на фондовом рынке. Особенности оценки акций при
поглощении и слиянии бизнеса. Оценка облигаций с купоном с
постоянным уровнем выплат.Оценка облигаций с плавающим купоном
и бессрочных облигаций.Оценка производственных запасов, расходов
будущих периодов, дебиторской задолженности, денежных средств.
Раздел 5.Оценка финансового состояния предприятия
Тема 5.1 Методы финансового анализа при оценке
активов[2,3,4,6,7,8, 11,18]
Цели и методы финансового анализа: горизонтальный анализ,
вертикальный
анализ,
трендовый анализ,
сравнительный
анализ,анализ относительных коэффициентов,факторный анализ.
Тема 5.2Анализ финансового состояния предприятия при оценке
[2,3,4,6,7,8, 11,18]
Финансовый анализ предприятия как элемент его оценки.
Основные составные части финансового анализа. Общая оценка
динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ
финансовой устойчивости, анализ финансовых коэффициентов.
Тема 5.3 Оформление результатов оценки [1,5,8,10,18,25]
5.3 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи
№ в УП
Наименование
обеспечиваемых
дисциплин
Интернет технологии
ведения бизнеса
Финансовый
менеджмент
Бизнес-планирование
Организация
предпринимательской
деятельности
Оценка инвестиций и
управление
проектами
Б2.В.ДВ.1.1
Б3.Б4
Б3.Б.10
Б3.В.ОД.8
Б3.В.ДВ.4.1
№№ разделов дисциплины (из табл. 5.1),
необходимых для изучения обеспечиваемой
дисциплины
1.1
3.1
-
-
-
-
-
-
-
2.1
2.3
3.2
3.3-
-
-
-
-
-
1.1
3.1
-
-
-
-
-
-
-
1.1
2.1
2.3
2.4
2..5
2.6
2.7
2.8
3.1
2.1
2.2
2.3
3.1
3.3-
3.4
4.1
-
-
6. ЛАБОРАТОРНЫЙ ПРАКТИКУМ
Лабораторный практикум учебным планом не предусмотрен
7 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ
№ раздела
(темы)
дисциплины
Тема 1.1
Тема 1.2
Тема2.1
Тема2. 2
Тема2.3
Тема 3.1
Наименование практических занятий
Классификация активов транспорта. Предмет и цели оценки,
стандарты оценочной деятельности [1,5,8,10,22,23,30 ]
Принципы и методология, используемые при оценке активов
транспорта. [1,5,8,10. 18]
Доходный подход при оценке недвижимости, как основного актива
[5 [1,5,8,10, 12.13,15,18 ]
Сравнительный подход при оценке недвижимости, как основного
актива. [1,5,8,10,15,18 ]
Затратный подход, используемый при оценке недвижимости
[1,5,8,10, 12.13,15,18 ]
Классификация и идентификация машин и оборудования. Износ
машин и оборудования. [16,18,19,20]
№ раздела
(темы)
дисциплины
Тема 3.2
Тема 3.3
Тема 3.2
Тема 4.1
Тема 4.2
Тема 5.1
Тема 5.2
Тема 5.3
Наименование практических занятий
Затратный подход к оценке машин и оборудования[16,18,19,20]
Рыночный подход к оценке машин и оборудования[16,18,19,20]
Доходный подход к оценке машин и оборудования[16,18,19,20]
Оценка стоимости нематериальных активов[1,5.8,17,18,24]
Оценка стимости финансовых активов. [1,2,3,4,5,6,7,8, 11,18,25]
Методы финансового анализа при оценке активов[1,2,3,4,5,6,7,8,
11,18,25]
Анализ
финансового
состояния
предприятия
при
оценке[1,2,3,4,5,6,7,8, 11,18,25]
Согласование результатов оценки разными подходами и [
[1,5,8,10,18,25]
8 КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
Курсовой проект не предусмотрен
9 САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА
9.1Сaмостоятельнaя рaботa предполaгaет углублённое изучение
литерaтуры и выполнение текущих проверочных рaбот.
Изучение литературы в процессе обучения, подготовка к
практическим занятиям и к экзаменам по указанию ведущего
преподавателя в общем объеме до 200 страниц.
Самостоятельная работа студентов (примерный перечень
вопросов для самостоятельной работы студентов).
1. Понятие активов транспорта.
2. Классификация активов транспорта.
3. Основные подходы, используемые при оценке активов.
4. Оценка кадрового потенциала как составляющей стоимости
предприятия.
5. Определение ликвидационной стоимости предприятия.
6. Особенности оценки отдельных объектов и прав
собственности, используемых для бизнеса.
7.
Особенности
оценки
объектов
интеллектуальной
собственности.
8. Оценка активов
в целях антикризисного управления
предприятием.
9. Анализ финансовой отчетности в целях оценки активов .
10. Оценка стоимости контрольного и неконтрольного пакетов
акций.
10 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
10.1 Рекомендуемая литература
а) Основная
1. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Чеботарев Н.Ф.
Издательство: Издательский дом «Дашков и К»: 2009 – 256(ЭБ)
2. Казакова Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса:
Издательство: Дело и Сервис: 2011-288.
3. Косьяненко Т.Г. Преобразование финансовой отчетности
предприятия для целей оценки бизнеса; Издательство: СПбГЭФ., 2011
б) Дополнительная
4. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум:
Учебное пособие. – М: КНОРУС, 2009.
5. Валдайцев СВ. - Оценка бизнеса: учебн. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 360 с.
6. Графова Г.Ф. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие.
– М.: Дашков и К, 2007.
7. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы
оценки любых активов. – М.: Альпина БизнесБукс, 2006.
8. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Терехова В.В Оценка бизнеса (Серия
«Учебники для вузов»). - 3-е изд. - СПб.: Питер, 2004. - 452 с.
9. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учебник. Мн.:
Книжный Дом, 2005.
10. Оценка недвижимости: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А.
Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2005.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.:
^ ИНФРА- М, 2007.
12. Соловьев М.М. Оценочная деятельность (оценка недвижимости):
Учебн. пос. - М.: ГУ ВШЭ, 2002. - 224 с.
13. Тепман Л.Н. Оценка недвижимости: Учебное пособие / Под ред.
В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.(ЭБ)
10.2 Обязательная литература
14..Галкина Л.А,. Экономика недвижимости : сборник заданий и
методические указания к практическим . занятиям и контрольной . работе
/Л. А. Галкина ; М-во трансп. Рос. Федерации, ФГОУ ВПО "НГАВТ". Новосибирск : НГАВТ, 2009. - 32с.
15. Вейг Н.В. Оценка машин и оборудования: Учебное пособие. - СПб.:
Изд-во СПбГУЭФ, 2009. – 124 с.
16.Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных
активов. Учебное пособие / под ред. доктора технических наук профессора
С.П. Коростелева. М.: РОО, 2003. - 84 с. (998 Кв)
17..Оценка бизнеса: Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой, М.А.
Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2007.
18 Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Серия
«Оценочная деятельность». Ответственный редактор В.М. Рутгайзер.
Учебно - практическое пособие. - М.: Дело, 1998. - 240 с.
19.Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств /
А.П. Ковалев, А.А. Кушель, В.С. Хомяков, Ю.В. Андрианов, Б.Е.
Лужанский, И.В. Королев, С.М. Чемерикин. - М: Интерреклама, 2003. 488 с.
20. Румянцева Е.Е. Оценка собственности: Учебное пособие. – М.:
ИНФРА-М, 2007.
21. Федеральный закон об оценочной деятельности в РФ
22. Федеральные стандарты оценки недвижимости
23.Хлопцов Д.М. Оценка стоимости и коммерческое использование
объектов интеллектуальной собственности: учебное пособие, 2009. – 71 с.
24. Щербаков В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А.
Щербаков, Н.А. Щербакова. – М.: Омега-Л,
10.3Информационные средства обеспечения дисциплины
а)Обязательные информационные средства
25.http://dom-khv.ucoz.ru/index/uchebniki/0-12
26..labrate.ru›fso/
27.. ozenka-biznesa.narod.ru›NORMDOC/comentoz.htm
28. base.garant.ru
б) Рекомендуемые информационные средства
29.http://ozenka-biznesa.narod.ru/demozadach.htm
30.http://ozenka-biznesa.narod.ru/Main/bsn_92.htm
31.http://www.c-a.ru/ocenka_biznesa_dohodnym_podhodom.htm
32.top-ocenka.com›ocenka-business.html
33.top-ocenka.com›ocenka-business.html
11 МАТЕРИАЛЬНО – ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
ДИСЦИПЛИНЫ
Компьютерные классы факультета «Управление на водном
транспорте» в ауд. 610 и 810 с локальной компьютерной сетью и
системами «Консультант плюс», «Гарант» для проведения
тестирования,
а также лекционные аудитории, оснащённые
мультимедийной техникой.
12
МЕТОДИЧЕСКИЕ
РЕКОМЕНДАЦИИ
ОРГАНИЗАЦИИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
ПО
Изучение учебников и учебных пособий, решение зaдaч,
тестировaние. В библиотеке НГAВТ имеется необходимaя литерaтурa
для всех видов зaнятий и сaмостоятельной рaботы.
На кафедре ЭТ и Ф имеется специальный учебно-методический
комплекс по дисциплине.
Реализация компетентностного подхода при изучении
дисциплины предусматривает проведение не менее 30% занятий в
интерактивных формах.
В соответствии с «Методическими
рекомендациями по подготовке к занятиям в интерактивной форме»
утв. УМС ВПО КИВТ 09.09.2014г. могут быть использованы
следующие интерактивные формы: круглый стол (дискуссия, дебаты);
мозговой штурм (брейнсторм, мозговая атака); деловые и ролевые
игры; Case-study (анализ конкретных ситуаций, ситуационный анализ);
мастер- класс; и др.
13 ФОРМЫ КОНТРОЛЯ
Промежуточный контроль осуществляется по посещаемости
лекционных и практических занятий, активности участия студентов в
выполнении заданий.
Итоговый контроль -экзaмен- в 7 семестре.
Для зaочной формы обучения -экзамен на 4 курсе
Кроме этого, для студентов заочной формы обучения
проводится контрольная работа, по результатам которой студенты
допускаются до экзамена.
Экзамен проводится в компьютерном зале при помощи
тестирования.
Итоговый результат выставляется по следующим
критериям:
Экзамен
Оценка
Отлично
Хорошо
Удовл.
Неудовл.
Баллы
87-100
70-86
50-69
0-49