Теория инвестиций Фонды оценочных средств
реклама
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» (Финансовый университет) Краснодарский филиал Финуниверситета Кафедра «Экономика и финансы» Фонды оценочных средств для проведения промежуточной аттестации обучающихся по дисциплине ТЕОРИЯ ИНВЕСТИЦИЙ Для студентов, обучающихся по специальности 080105.65 «Финансы и кредит» Одобрено кафедрой «Экономика и финансы» (протокол № 1 от 29.08.2014) Краснодар 2014 1 ФОС для проведения промежуточной аттестации обучающихся по дисциплине «Теория инвестиций» разработаны на основании Положения «О формировании фонда оценочных средств для проведения текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации студентов». Фонды оценочных средств содержат тесты, позволяющие оценить приобретенные знания, умения. 2 ВАРИАНТ 1 1. Желательный запас капитала фирмы определяется равенством предельного продукта капитала в денежном выражении и стоимости аренды капитала. А – да Б – нет 2. С ростом реальной ставки процента издержки использования капитала возрастают. А – да Б – нет 3. С ростом реальной ставки процента издержки использования капитала убывают. А – да Б – нет 4. Издержки использования капитала определяются производительностью капитала фирмы и не зависят от реальной ставки процента. А – да Б – нет 5. С ростом нормы амортизации издержки использования капитала возрастают. А – да Б – нет 6. С ростом нормы амортизации издержки использования капитала убывают. А – да Б – нет 7. С ростом нормы инвестиционной использования капитала возрастают. 3 налоговой субсидии издержки А – да Б – нет 8. С ростом нормы инвестиционной налоговой субсидии издержки использования капитала убывают. А – да Б – нет 9. Положительное приращение рыночной стоимости капитала увеличивает издержки использования капитала. А – да Б – нет 10.Положительное приращение рыночной стоимости капитала снижает издержки использования капитала. А – да Б – нет ВАРИАНТ 2 1. Из модели жесткого акселератора следует, что инвестиции должны быть пропорциональны объему выпуска. А – да Б – нет 2. Из модели жесткого акселератора следует, что инвестиции должны быть пропорциональны приращению выпуска. А – да Б – нет 4 3. Из модели жесткого акселератора следует, что желательный запас капитала должен быть пропорционален приращению выпуска. А – да Б – нет 4. Из модели жесткого акселератора следует, что желательный запас капитала должен быть пропорционален объему выпуска. А – да Б – нет 5. Для реалистичных значений эластичности выпуска по капиталу и реальной ставки процента модель жесткого акселератора объясняет, почему инвестиции должны быть более волатильны, чем выпуск. А – да Б – нет 6. Для реалистичных значений эластичности выпуска по капиталу и реальной ставки процента модель жесткого акселератора объясняет, почему инвестиции должны быть менее волатильны, чем выпуск. А – да Б – нет 7. Неоклассическая модель гибкого акселератора Хола-Йоргенсона предполагает, что фактический запас капитала должен плавно подстраиваться под оптимальный (желательный) уровень. А – да Б – нет 5 8. Неоклассическая предполагает, что модель гибкого фактический акселератора запас капитала Хола-Йоргенсона должен мгновенно подстраиваться под оптимальный (желательный) уровень. А – да Б – нет 9. Неоклассическая модель гибкого акселератора Хола-Йоргенсона предполагает, что инвестиции должны быть пропорциональны избыточному запасу капитала: в каждый момент времени, если фактический запас капитала больше желательного, инвестиции положительны и запас капитала плавно возрастает. А – да Б – нет 10.Неоклассическая модель гибкого акселератора Хола-Йоргенсона предполагает, что инвестиции должны быть пропорциональны избыточному запасу капитала: в каждый момент времени, если фактический запас капитала меньше желательного, инвестиции положительны и запас капитала плавно возрастает. А – да Б – нет ВАРИАНТ 3 1. Рыночная стоимость фирмы определяется как приведенная стоимость ожидаемого будущего потока прибыли. А – да Б – нет 2. Рыночная стоимость фирмы никак не связана со стоимостью акций фирмы на фондовом рынке. 6 А – да Б – нет 3. Рыночная стоимость фирмы определяется как приведенная стоимость ожидаемого будущего потока прибыли и не зависит от текущего запаса капитала (его восстановительной стоимости). А – да Б – нет 4. Рыночная стоимость фирмы определяется как приведенная стоимость ожидаемого будущего потока прибыли и не зависит от текущей величины инвестиций. А – да Б – нет 5. Среднее q-Тобина определяется как отношение рыночной стоимости фирмы к восстановительной стоимости ее капитала. А – да Б – нет 6. Среднее q-Тобина определяется как отношение рыночной оценки капитала фирмы к его восстановительной стоимости. А – да Б – нет 7. Среднее q-Тобина определяется как отношение восстановительной стоимости капитала фирмы к ее рыночной стоимости. А – да Б – нет 7 8. В соответствии с базовой теорией q-Тобина инвестиции в рассматриваемую фирму должны быть положительны, если рыночная стоимость фирмы меньше восстановительной стоимости ее капитала. А – да Б – нет 9. В соответствии с базовой теорией q-Тобина инвестиции в рассматриваемую фирму должны быть положительны, если рыночная стоимость фирмы больше восстановительной стоимости ее капитала. А – да Б – нет 10.В соответствии с базовой теорией q-Тобина инвестиции в рассматриваемую фирму должны быть положительны, если значение q меньше единицы. А – да Б – нет 8
