Исследовательский подход к анализу предпреимческих рисков

Исследовательский подход к анализу предпреимческих рисков
Бойко А.А
Научный руководитель: Сахаров В.А.
Учреждение образования «Гомельский государственный
машиностроительный Колледж»
г. Гомель, Республика Беларусь
Для реализации первого этапа качественного подхода к анализу рисков
остановимся подробно на существующих в настоящее время подходах к их
классификации. К сожалению, не существует четко разработанной
классификации рисков, т.е. распределения рисков на конкретные группы в
соответствии с определенным признаком. Это связано с рядом причин:
спецификой деятельности хозяйственных субъектов, различиями в проявлении
рисков и в источниках их возникновения. Насчитывается более 40 различных
критериев рисков и более 220 видов рисков, так что в экономической
литературе нет единого понимания в этом вопросе.
Предприимчивость - черта личности, основанная на способности
человека достигать конкретных целей в хозяйственной, социальной или иных
сферах общественной жизни за счет своей инициативы, деловитости,
изобретательности, самостоятельности, находчивости, готовности рисковать и
нестандартности принимаемых решений. Стержнем ее как ведущего признака
экономического поведения хозяйствующих субъектов выступает новаторство в
подходе к решению задач.
У предприимчивости есть экономическая, юридическая и социальнопсихологическая стороны. Экономическая сторона ориентирована на
реализацию определенного экономического интереса. Но, чтобы гарантировать
соблюдение этого интереса, его следует облечь в юридическую форму. С точки
зрения социально-психологического аспекта предприимчивость во многом
обусловливается характером и темпераментом, а также уровнем общего
развития личности.
Под хозяйственным риском понимают угрозу потери фирмой своих
ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в
результате осуществления определённой производственно- хозяйственной и
финансовой деятельности. Риски классифицируются на: 1.Несистематические
риски, присущие конкретному проекту предпринимательской деятельности.
Это: деловые риски, связанные с возможными колебаниями доходов от
реализации проекта; финансовые, обусловленные финансовым положением и
политикой инвестирования фирмы; технические, зависящие от уровня техники
и технологии фирмы. 2.Систематические риски, определяющиеся состоянием
рынка в целом и общественно- политической ситуацией. Это: рыночные
зависящие от колебаний рыночной стоимости основных и оборотных средств
процентные, связанный с изменением процентных ставок в банках и условий на
рынках капиталов; политические, проявляющиеся в форме неожиданного,
обусловленного политическими соображениями и событиями изменения
условий осуществления предпринимательской деятельности; особые виды
рисков, вызывающиеся различными форс- мажорными ситуациями, то наличие
предпринимательского риска- это, по сути дела, оборотная сторона
экономической свободы, плата за неё.
Потери, от свершения рисковых ситуаций делятся на: материальные,
трудовые, финансовые, потери времени и специальные потери.
Анализ хозяйственных рисков предполагает отклонение или принятие
проекта с пред усмотрением мер по снижению рисков. Выделяют этапы
качественного и количественного анализа.
На этапе качественного анализа рисков определяются и выделяются
наиболее вероятные риски, оцениваются факторы рисков, этапы и работы; на
которых возможно проявление рисков ситуаций. Основной метод- метод
экспертных оценок.
Количественный анализ рисков позволяет определить степень отдельных
рисков и рискованность проекта в целом, используя аппарат теории
вероятностей и математической статистики. Основные методы: статистический
вероятностно- динамический, биномиального дерева.
Оценив степень риска проекта, определяют способы снижения рискованности
проекта: распределения риска между участниками проекта инвестирования
(передача его части соисполнителям, партнёрам), обеспечение сделок и
операций (предоплата, залог), перенесение риска на третьих лиц (страхование,
поручительство, гарантия), резервирование средств на покрытие
непредвиденных расходов, диверсификация, хеджирование.
В качестве примера можно рассмотреть особенности управления рисками
на фондовом рынке.
Деятельность на рынке ценных бумаг относится к рискованной.
При оценки на рынке ценных бумаг используют как традиционные
методы, так и специальные - фундаментальный и технический анализ
посредством фундаментального анализа проводится оценка общей
экономической ситуации на рынке, анализируется финансовое положение
отдельных участников, а так же делается прогноз дохода, стоимости ценных
бумаг. Технический анализ основывается на принципах отражения, тренда,
повторяемости и заключается в отслеживании и интерпретации ценовых и
объёмных показателей, характеризующих происходящее на рынке изменения. На
развивающихся фондовых рынках часто используют собственные системы
мониторинга.
Выбор способа защиты от рисков зависит от рода деятельности и стратегии
поведения участников рынка, вида ценных бумаг, величины и вероятности
возникновения риска и т. д. Для снижения риска на рынке ценных бумаг может
использоваться традиционный способ - диверсификация фондового портфеля по
элементам доходности ценных бумаг, срокам их погашения.
Инструменты срочного рынка позволяют хеджировать риски, поскольку:
 Несут информацию о будущих ценах, курсах валют и ценных бумаг, что
позволяет субъектам хозяйствования принимать более обоснованные решения в
своей деятельности;
 Способствуют уменьшению колебания цен на рынке ценных бумаг за счёт
увеличения количества операций на фондовом рынке и распространению
информации;
 Обеспечивают доступную всем участникам информацию, что приводит к
оптимальному распределению ресурсов на срочном рынке и в результате - к
повышению его эффективности и снижению уровня риска.
В Республике Беларусь использование потенциала предпринимательства
является важным источником решения экономических и социальных задач.
Список источников
1. Догиль, Л.Ф. Управление хозяйственным риском / Л.Ф.Догиль. - Минск: Кн.
Дом; Мисанта, 2005.
2. Акимов, О.Ю. Малый и средний бизнес: эволюция понятий, рыночная среда,
проблемы развития / О.Ю.Акимов. — М.: Финансы и статистика, 2004.
3. Радугина, B.C. Оценка и управление рисками при реализации инвестиционных
проектов на малых предприятиях / В.С.Радугина // Экономика и эффективность
организации производства: сб. науч. тр. по итогам междунар. Я науч.-техн.
конф. - Брянск: БГИТА, 2007. - Вып. 7. с. 114-115.