Макро ф-т математики программа2 2011

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное
учреждение высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"
Факультет экономики
Программа дисциплины Макроэкономика
для направления 010100.62 «Математика» подготовки бакалавра
Автор программы:
Веселов Д.А., старший преподаватель, dveselov@hse.ru
Одобрена на заседании кафедры
макроэкономического анализа
Зав. кафедрой Л.Л.Любимов
«___»____________ 20 г
Рекомендована секцией УМС Экономической теории
Председатель О.И.Ананьин
«___»____________ 20 г
Утверждена УС факультета экономики
«___»_____________20 г.
Ученый секретарь Т.В.Коссова _________________________
Москва, 2011
Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями
университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика
программы.
I.
Пояснительная записка
I. Пояснительная записка
Требования к студентам
Изучение курса макроэкономики опирается на стандартный набор
математических дисциплин (в первую очередь, математический анализ и
линейная алгебра), а также на базовый курс микроэкономики.
Аннотация
Базовый курс макроэкономики в бакалавриате является предметом по выбору
для студентов 3,4 курсов факультета математики НИУ-ВШЭ. Базовый курс
охватывает вводный и промежуточный уровни и состоит из 4 тем: Введение в
макроэкономику, Макроэкономический анализ в краткосрочном периоде,
Макроэкономический анализ в среднесрочном и долгосрочном периоде,
Макроэкономический анализ открытой экономики.
Учебная задача дисциплины
Курс призван сформировать определенный уровень знаний и навыков в области
макроэкономики, соответствующих стандартам не только отечественного, но
зарубежного высшего экономического образования. Кроме того, базовый курс
макроэкономики строится так, чтобы на его основе можно было эффективно
строить последующие курсы, как в области макроэкономики, так и других
дисциплин.
II. Тематический расчет часов
№
Наименование блока/темы
1 Введение в макроэкономику
2 Кейнсианская теория потребления и инвестиций.
Равновесие на рынке товаров и услуг
3 Фискальная политика в закрытой экономике
4 Деньги и денежный рынок. Монетарная политика
в закрытой экономике
5 Равновесие товарного и денежного рынков в
закрытой экономике. Модель AD-AS
Фискальная и монетарная политика в модели ISLM
6 Инфляция, безработица и кривая Филлипса
7 Стоимость активов: рациональные ожидания и
фондовый рынок
8 Введение в теорию роста. Модель Солоу.
9 Открытая экономика: основные понятия
Равновесие в открытой экономике
Итого
Лекции
Аудиторные часы
Семинары
Всего
Самостоятельная
работа
Всего
часов
4
4
8
12
20
2
2
4
6
10
2
2
4
6
10
2
2
4
6
10
4
4
8
12
20
4
4
8
12
20
4
4
8
12
20
4
4
8
12
20
6
6
20
32
30
30
102
162
12
6о
III. Учебно-методическое обеспечение дисциплины
Литература
Базовые учебники:.
1. Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 Издательсство НИУВШЭ
2. Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008.
Дополнительная литературы:
 Мэнкью Г. Макроэкономика. М., 2008.
 Бурда М., Виплош Ч. Макроэкономика. Европейский текст. С-Пб.,
Судостроение. 1998
 Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика М., 1998.
IV. Формы контроля и итоговая оценка:

текущий контроль
Осуществляется путем проверки домашних заданий, проведения
мини-контрольных на семинарах, решения задач и обсуждения
открытых вопросов и кейсов на семинарах;
Предусмотрено выполнение одного реферата
 рубежный контроль
Контрольная работа, проводимая в конце первого модуля
 итоговый контроль
Экзаменационная работа в письменной форме
Оценка за текущий контроль в первом модуле учитывает результаты студентов
следующим образом
Отекущий,1 = 0,5·Осем + 0,5·Од/з;
где Осем – оценка за работу на семинарах (посещаемость, участие в обсуждении)
Од/з – оценка за текущие домашние задания
Оценка за промежуточный контроль в форме зачета в конце первого модуля
складывается из следующих элементов:
Опромежуточный = 0,8·Ок/р + 0,2·Отекущий,1
где Ок/р – оценка за контрольную работу.
Оценка за текущий контроль во втором модуле рассчитывается как
Отекущий,2 = 0,25·Осем + 0,25·Од/з+ 0,5·Ореферат
где Ореферат – оценка за реферат.
Итоговая оценка по курсу рассчитывается по формуле
Оитоговый = 0,4·Опромежуточный + 0,2· Отекущий,2 +0,4Оэкз
Где Оэкз– оценка за письменную экзаменационную работу.
V. Содержание программы
1. Введение в макроэкономику.
Предмет и методологические принципы макроэкономики. Соотношение
макроэкономического
и
микроэкономического
анализа.
Основные
макроэкономические проблемы. Макроэкономическая политика. Методы
макроэкономического анализа. Макроэкономические модели и их переменные.
Особенности макроэкономических показателей. Номинальные и реальные
величины. Потоки и запасы. Дисконтирование. Кругооборот расходов и
доходов как отражение взаимосвязей между макроэкономическими агентами и
макроэкономическими рынками.
Основные макроэкономические потоки.
Основное макроэкономическое тождество. Тождество инъекций и изъятий,
инвестиций и совокупных сбережений.
Валовой внутренний продукт: понятие и способы измерения. Соотношение
показателей в системе национальных счетов: показатели валового
национального дохода, чистого национального дохода, личного дохода и
располагаемого дохода. Номинальный и реальный ВВП. Общий уровень цен.
Индексы цен: отличие дефлятора ВВП от индекса потребительских цен.
Уровень инфляции и стоимости жизни и их измерение. Уровень и виды
безработицы. Гипотеза естественного уровня безработицы. Номинальная и
реальная ставки процента. Основные макроэкономические показатели и их
динамика в России
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 1, 2
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 1-2
2. Кейнсианская теория потребления и инвестиций. Равновесие на рынке
товаров и услуг
Рынок товаров и услуг, его особенности и агенты. Компоненты совокупных
расходов. Потребительские расходы и их структура. Гипотеза абсолютного дохода
Кейнса. Инвестиционные расходы и их виды. Функция инвестиций в
краткосрочном периоде. Предпосылки анализа равновесия товарного рынка в
краткосрочном периоде. Планируемые и фактические совокупные расходы.
«Кейнсианский крест». Условия равновесия товарного рынка. Причины и виды
неравновесных состояний. Разрывы в модели Кейнса. Эффект мультипликатора.
Парадокс сбережений.
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 3
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 4
3.
Фискальная политика в закрытой экономике.
Государство как агент товарного рынка. Государственные расходы, их виды и
воздействие на экономику. Доходы государства. Налоги и их роль в экономике.
Государственный бюджет. Мультипликаторы государственных расходов, налогов
(аккордных и подоходных), трансфертов, сбалансированного бюджета. Фискальная
политика и ее инструменты. Виды фискальной политики: стимулирующая и
сдерживающая, дискреционная и недискреционная (автоматическая) фискальная
политика. Встроенные (автоматические) стабилизаторы.
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 3
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 3,15
4.
Деньги и денежный рынок. Монетарная политика.
Финансовый рынок и его структура. Финансовые посредники и финансовые
инструменты. Деньги: их происхождение, виды и функции. Виды спроса на
деньги. Количественная теория денег. Теория предпочтения ликвидности. Модель
спроса на наличные деньги Баумоля-Тобина. Функция спроса на деньги.
Предложение денег. Денежные агрегаты. Современная банковская система и ее
структура. Банки как финансовые посредники. Коммерческие банки: их основные
функции и операции. Резервы банков и их виды. Норма обязательных резервов.
Роль коммерческих банков в создании денег.
Банковский (депозитный)
мультипликатор. Центральный банк и его функции. Денежная база и денежная
масса. Денежный мультипликатор. Монетарная политика, ее цели и
промежуточные ориентиры. Инструменты монетарной политики. Стимулирующая
и сдерживающая монетарная политика. Роль монетарной политики в кейнсианской
модели. Монетарная политика и совокупные расходы. Механизм денежной
трансмиссии. Равновесие денежного рынка и механизм его установления.
Равновесная ставка процента и равновесная денежная масса.
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 4
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 7,1-7,3, 14
Равновесие товарного и денежного рынков. Модель AD-AS.
Фискальная и монетарная политика в модели IS-LM
Основные предпосылки модели. Равенство сбережений и инвестиций и кривая IS.
Наклон и сдвиги кривой IS. Равновесие денежного рынка и кривая LM. Равновесие
и механизм его установления в модели IS-LM. Фискальная и монетарная политика,
и их воздействие на равновесие в модели IS-LM. Сравнительная эффективность
монетарной и фискальной политики в модели IS-LM. Механизм фискальной
политики. Эффект вытеснения в закрытой экономике. Механизм монетарной
политики. Возможные сбои в механизме денежной трансмиссии. Смешанная
политика в модели IS-LM и ее влияние на экономику. Особые случаи в модели.
Ликвидная ловушка. Инвестиционная ловушка. Последствия регулирования ставки
процента. Модель IS-LM как модель совокупного спроса. Понятие эффективного
спроса. Уровень цен и совокупный спрос. Факторы отрицательного наклона кривой
совокупного спроса. Сдвиги и повороты кривой AD. Понятие совокупного
предложения. Факторы, влияющие на совокупное предложение. Кривая
совокупного предложения в краткосрочном и долгосрочном периоде.
5.
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 5, 7
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 9
6. Инфляция, безработица и кривая Филлипса
Уровень инфляции. Виды инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек.
Стагфляция. Инфляционная спираль. Простая кривая Филлипса. Кривая Филлипса
и макроэкономическая политика: выбор между инфляцией и безработицей. Загадка
кривой Филлипса. Поправка Фридмана-Фелпса. Фактический и долгосрочный
уровень безработицы. Фрикционная, структурная и циклическая безработица.
Инфляция и ожидания: гипотеза адаптивных и рациональных ожиданий.
Модифицированная кривая Филлипса. Краткосрочная и долгосрочная кривая
Филлипса и рынок труда в условиях адаптивного механизма формирования
ожиданий. Рациональные ожидания и кривая Филлипса: критика Лукаса.
Динамическая несостоятельность политики снижения инфляции.
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 8,9
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 12
7. Стоимость активов: рациональные ожидания и фондовый рынок
Различия между товарами и активами. Финансовый рынок и колебания
деловой активности. Рациональные ожидания и гипотеза эффективного
рынка. Приведенная стоимость и ценообразование на финансовых рынках.
Условие отсутствия арбитража. Фундаментальная стоимость и пузыри на
фондовом рынке. Вывод фундаментальной стоимости актива из условия
отсутствия арбитража.
Динамическое и межвременное бюджетное ограничение домашнего
хозяйства. Задача межвременного выбора. Стоимость активов и динамика
потребления.
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 15
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 4
8. Введение в теорию роста и модель Солоу
Фундаментальные вопросы теории роста. Краткое введение в историю теории
роста. Модель Солоу. Базовые предпосылки. Производственная функция. Связь
экстенсивной и интенсивной формы записи производственной функции. Условия
Инады. Вывод основного уравнения динамики Экономический смысл основного
уравнения динамики в модели Солоу. Траектория сбалансированного роста. Темпы
роста различных показателей на траектории сбалансированного роста. Воздействие
изменения нормы сбережений на капитал, выпуск и потребление на траектории
сбалансированного роста; золотое правило. Динамика, вызванная изменением
нормы сбережений. Фундаментальные вопросы и модель Солоу. Введение в
теорию эндогенного роста
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 11-12
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 6
9. Открытая экономика: основные понятия
Платежный баланс и обменный курс. Макроэкономические показатели в открытой
экономике. Платежный баланс и его структура. Счет текущих операций. Счет
движения капитала. Счет официальных (валютных) резервов. Состояние
платежного баланса. Валютный рынок. Спрос на валюту и предложение валюты.
Равновесие на валютном рынке. Номинальный и реальный валютный курс.
Факторы, влияющие на реальный валютный курс. Теория паритета покупательной
способности. Режимы валютного курса. Фиксированный и плавающий валютный
курс. Теория процентного паритета.
Совокупный спрос в открытой экономике. Рынок товаров и услуг в открытой
экономике.Кривая IS в открытой экономике. Финансовый рынок в открытой
экономике. Функция международных потоков капитала. Факторы, влияющие на
движение капитала. Степень мобильности капитала. Равновесие финансового
рынка в модели открытой экономики. Кривая LM в открытой экономике. Кривая
платежного баланса (ВР): графическое построение, Краткосрочная модель
открытой экономики: модель IS-LM-BP. Предпосылки и аналитические
возможности модели IS-LM-BP. Равновесие в малой открытой экономике с
фиксированным валютным курсом. Равновесие в малой открытой экономике с
плавающим валютным курсом.
Литература:
Бланшар О. Макроэкономика. М.2010 гл 11-12
Aбель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-ое издание. Питер 2008. Гл 18,19,20
Вопросы для проверки знаний студентов
1. Предмет макроэкономики. Отличие макроэкономики от микроэкономики.
Основные макроэкономические проблемы.
2. Методы макроэкономического анализа.
Макроэкономические модели, их
показатели и виды.
3. Модель кругооборота продукта, расходов и доходов. Основные
макроэкономические потоки. Основное макроэкономическое тождество.
Инъекции и изъятия. Совокупные инвестиции и совокупные сбережения.
4. Особенности макроэкономических показателей. Потоки и запасы.
Номинальные и реальные переменные.
5. Основные показатели совокупного продукта и совокупного дохода и их
соотношение. Валовой внутренний продукт и методы его измерения.
Номинальный и реальный ВВП. Индексы цен.
6. Рынок товаров и услуг и его особенности. Совокупный спрос и его структура.
7. Функции потребления, сбережений и инвестиций Кейнса. Модель
«Кейнсианского креста».
8. Условия равновесия в модели «Кейнсианского креста» и механизм
восстановления равновесия. Рецессионный и инфляционный разрывы в модели.
9. Эффект мультипликатора. Виды мультипликаторов.
10. Фискальная политика, ее виды и последствия. Механизм фискальной политики.
11. Кривая IS: алгебраический вывод и графическое построение, наклон и сдвиги
кривой.
12. Финансовый рынок и его структура. Закон Вальраса для финансового рынка.
Денежный рынок и его особенности. Функции и виды денег.
13. Виды спроса на деньги. Трансакционный и спекулятивный мотивы спроса на
деньги и их факторы. Модель спроса на наличные деньги Баумоля-Тобина.
14. Предложение денег и виды денежных агрегатов. Центральный банк и его
функции. Коммерческие банки и их операции. Виды банковских резервов.
15. Создание денег коммерческими банками. Депозитный и кредитный
мультипликаторы. Денежная масса и денежная база. Денежный
мультипликатор.
16. Равновесие денежного рынка и механизм его установления. Теория
предпочтения ликвидности.
17. Монетарная политика, ее цели и инструменты. Механизм денежной
трансмиссии. Последствия монетарной политики.
18. Кривая LM: алгебраический вывод и графическое построение, наклон и сдвиги
кривой.
19. Модель IS-LM, ее предпосылки, основные положения и аналитические
возможности. Условия и оценка эффективности фискальной и монетарной
политики в закрытой экономике с помощью модели IS-LM.
20. Особые случаи в модели IS-LM. «Ликвидная» и «инвестиционная» ловушки.
«Классический случай».
21. Платежный баланс и его основные разделы. Счет текущих операций и счет
движения капитала.
22. Валютный рынок. Спрос, предложение и их факторы. Равновесие на валютном
рынке.
23. Валютный курс и его виды. Номинальный и реальный валютный курс. Теория
паритета покупательной способности. Факторы, влияющие на реальный
валютный курс.
24. Модель Манделла-Флеминга: ее предпосылки, основные положения, уравнения
и выводы.
25. Теория паритета процентных ставок.
26. Рынок труда в модели полной занятости и его равновесие и существование
безработицы в экономике полной занятости. Совокупный спрос и совокупное
предложение в экономике полной занятости. Модель IS-LM-FE как модель ADAS экономике полной занятости.
27. Макроэкономическая политика в экономике полной занятости.
28. Простая и модифицированная кривая Филлипса.
29. Краткосрочная и долгосрочная кривая Филлипса и рынок труда в условиях
адаптивного механизма формирования ожиданий.
30. Альтернативные объяснения положительного наклона кривой совокупного
предложения в краткосрочном периоде
31. Рациональные ожидания и фондовый рынок: фундаментальная стоимость
акций и пузыри
32. Динамика стоимости акций в зависимости от ожиданий относительно
дивидендов
33. Теория перманентного дохода Фридмана: предпосылки и выводы
34. Теория жизненного цикла Модильяни: предпосылки и выводы.
35. Среднее и предельное q-Тобина. Стоимость фирмы и q-Тобина.
36. Фундаментальные вопросы теории экономического роста.
37. Модель Солоу: предпосылки, вид производственной функции, основное
уравнение динамики.
38. Факторы экономического роста в модели Солоу. Разложение Солоу.
39. Свойства экономики на траектории сбалансированного роста и переходная
динамика.
40. Модель Солоу и стилизованные факты Калдора.
Реферат по курсу
Реферат по курсу предполагает аналитический обзор по заданной теме на
основе макроэкономических данных. Основными источниками данных
являются международные базы данных
 база Всемирного Банка World Development Indicators,
 база Международного Валютного Фонда International Financial Statistics
Доступ к базам данных осуществляется через портал www.hse.ru из разделе
«Электронные ресурсы библиотеки »
Список основных тем для реферата
1. Анализ характеристик деловых циклов (на примере группы стран)
2. Анализ существования кривой Филлипса (на примере группы стран)
3. Анализ полптики дезинфляции Центрального Банка (на примере
нескольких случаев дезинфляции)
4. Анализ динамики фактического и структурного дефицита
государственного бюджета на разных фазах делового цикла (на примере
группы стран)
5. Выявление долгосрочных характеристик экономического развития (на
примере группы стран)
6. Анализ воздействия валютных кризисов на динамику внешней торговли
Каждая из тем может быть использована для анализа группы развитых
или развивающихся стран. Выбор стран и темы согласуется с
преподавателем.
Пример контрольной работы
1. Американская компания открывает завод по производству микросхем в
России. Возможно ли, что стоимость произведенных микросхем будет
учитываться в ВВП России, Америке, в ВНП России, Америки. Если да, то
при каких условиях?
2. В модели кругооборота открытой экономики частные сбережения = 70,
чистые налоги =50, потребление =300, государственные расходы 90,
дефицит торгового баланса составляет 100. косвенные налоги отсутствуют.
Определите валовый внутренний продукт.
3. Из уравнения формирования капитала выведите основное
макроэкономическое тождество
4. Зарплата – 700, процент- 200, рента – 70 прибыль корпораций – 250
нераспределенная прибыль – 100, трансферты государства – 20, косвенные
налоги -300, чистые инвестиции – 60, валовые инвестиции – 100, Чистый
доход иностранных факторов 10. Найти ВВП
5. Если коэффициент Оукена -2, а разрыв выпуска 5%, определите
циклический уровень безработицы? Чему равен фактический уровень
безработицы, если естественный уровень безработицы 4%
6. Темпы инфляции, рассчитанные по индексу-дефлятору ВВП составили 10%,
темп экономического роста равен 7%, реальный ВВП в текущем году –
1000, определить номинальный ВВП текущего года? Реальный ВВП
базового года?
7. Мировая экономика растет в последние 10 лет со средним темпом 4% в год.
Определите, во сколько раз увеличился объем ВВП мира за десять лет?
8. В кейнсианской модели предельная склонность к потреблению = 0.8,
предельная склонность к инвестированию 0.1, автономное потребление = 30,
автономные инвестиции = 40. Определите равновесный выпуск,
мультипликатор автономных расходов, долю потребления в доходе.
9. В пункте 8 предположим, что уровень автономных сбережений возрос на 10,
как это скажется на равновесном выпуске. Проиллюстрируйте изменение на
графике инъекций-изьятий.
10. Как скажутся на функции потребления и инвестиций Кейнса, на ваш взгляд,
рост пособий по безработице, ужесточение требований по выдаче кредита,
увеличение дивидендных выплат населению. Ответ поясните
Теоретический вопрос СНС
1. Дайте определение Валовому Внутреннему Продукту, Валовому Национальному
продукту, опишите зависимость между ними.
2. В чем различие между ВНП и национальным доходом?
3. Новая программа Медведева предусматривает постепенное снижение НДС. Как
эта мера отразиться в СНС на таких показателях, как ВВП, НД, Личный доход,
Располагаемый доход. Ответ поясните
4. Как отразиться увеличение доли нераспределенной прибыли корпораций в
общем уровне прибыли на ВВП, НД, Личном Доходе, Располагаемом доходе, в
уравнении формирования капитала. Ответ поясните.
Аналитический вопрос. Экономика Венгрии
В 2005-2007 годах рост цен на российский газ привел к росту инфляции в
экономике Венгрии. Увеличение коммунальных платежей, и рост налогов привел к
падению реальных располагаемых доходов населения и падению спроса на товары
и услуги. Ожидаемое дальнейшее увеличение цен на сырье, дефицит госбюджета
Венгрии а также дефицит торгового баланса приводит к ожиданиям частных
агентов кризиса и рецессии в экономике. Запасы товаров на складах начали расти
уже сегодня. Зарплаты населения остаются неизменными, несмотря на рост цен.
1) Определите, какие предпосылки теории Кейнса выполняются, какие
нарушаются?
2) Как вышеперечисленные факторы отражаются на автономном и
индуцированном потреблении, автономных и индуцированных инвестициях и на
равновесном выпуске?
Задача 1
Представим себе простую экономику, в которой производится только три товара.
Выпуск
Цены
2001
2002
2001
2002
Товар 1
20
21
5
6
Товар 2
25
27
10
12
Товар 3
10
9
15
17
Для этой гипотетической экономики:
а) Подсчитайте номинальный и реальный ВВП в 2001 (базовом) и 2002 годах и
темпы их роста. В чем состоит разница между номинальным ВВП и реальным
ВВП? Темп роста номинального или реального ВВП обычно выше? Почему?
б) Определите дефлятор ВВП и индекс потребительских цен (ИПЦ). Как вы можете
объяснить разницу в значениях дефлятора ВВП и ИПЦ для одной и той же
экономики?
в) Чему равен уровень инфляции между 2001 и 2002 годами, измеренный по
дефлятору ВВП.
г) Как изменятся ваши ответы на пункты (а) – (в), если базовым годом будет 2002
год?
Задача 2.
Предположим, что в частной закрытой экономике функция потребления имеет вид
C = $40 + 0.8Yd и функция инвестиций I = $60. Определите:
(i)
равновесный уровень выпуска; величину автономных расходов;
величину мультипликатора расходов; равновесный уровень потребления.
Нарисуйте графики в координатах (AE – Y) и (I – S).
(ii)
Если уровень выпуска составит 400$, будет ли достигнуто равновесие в
экономике. Если да, то каким образом?
Пример экзаменационной работы
Верны ли следующие утверждения. Ответ поясните
1. Если снижаются трансферты или повышается налоговая ставка, кривая IS
становится более крутой, поэтому эффективность фискальной политики
увеличивается.
2. Изменение государственных закупок окажет более сильное воздействие на
сбережения в экономике, в которой инвестиции зависят от дохода, по
сравнению с экономикой, в которой инвестиции автономны.
3. Когда центральный банк продает облигации на открытом рынке, денежный
мультипликатор растет, наличность и резервы увеличиваются и ставки
процента по облигациям падают.
4. Согласно модели Баумоля-Тобина рост ставки процента увеличивает
среднее количество денег на руках и интервалы между походами в банк.
5. Если уравнение реального спроса на деньги МD = 0,5Y – 15r, то увеличение
предложения денег на 10 сдвинет кривую LM (по горизонтальной оси) на 15
6. Уменьшение предложения денег увеличивает инвестиции и потребление.
Задача 1
Сравните мультипликаторы расходов в следующих случаях
А) в экономике А введена система подоходных налогов, в то время как в экономике
B действует система аккордных налогов
Б) в экономике А инвестиции зависят от уровня выпуска, в экономике В не зависят
С) в экономике А государственные расходы процикличны, в экономике B
контрцикличны.
Задача 2
Предположим, что коэффициент депонирования в экономике равен 0,2, норма
обязательных резервов 10%. Количество наличных денег – 100
А) Рассчитайте объем выданных депозитов, денежную массу и денежную базу,
денежный и депозитный мультипликаторы.
Б) Предположим, что в экономике происходят следующие изменения (все
изменения сравнивать с базовым вариантом)
i) Население перестает доверять банковской системе, коэффициент
депонирования растет до 0.5
ii) Центральный банк покупает иностранную валюту, увеличивая
количество наличных денег на 10
iv) Центральный банк продает государственные облигацию на сумму 20
Определить в каждом случае, как изменяется денежная база и денежная масса,
денежный мультипликатор. При заданном спросе на деньги, как изменяется
процентная ставка.
В каждом случае проиллюстрируйте изменение предложение денег на графике для
денежного рынка
Задача 3.
Предположим, что в России один рабочий способен произвести 5 компьютеров
за неделю, а в США один рабочий производит 25 компьютеров за неделю. Цена
компьютера на мировом рынке 100$.
А) Пусть вся выручка фирмы расходуются на зарплату, рассчитайте
еженедельную заработную плату рабочего в России и в США.
Б) Предположим, также, что заработные платы в торгуемом и неторгуемом
секторах одинаковы, какими будут зарплаты врачей в экономике России и
США.
В) Если врач готов принять 50 клиентов и в России и в США за неделю, какова
будет стоимость визита к врачу в России и в США?
Г) Рассчитайте стоимости корзины товаров в России и США, в предположении,
что она состоит из 1 компьютера и 5 походов к врачу. Выполняется ли Паритет
Покупательной Способности?
Задача 4.
Предположим, что ставки процента по трехмесячным государственным
облигациям в ЕС 4%, в США 2%. Инвесторы ожидают, что через год курс
доллара будет составлять 1,57$ за евро. Сегодня курс доллара 1,59$ за евро
А) Предположим, что ФРС США принял решение о снижении ставки процента
до 1%. Как измениться курс доллара сегодня при неизменных ожиданиях,
чтобы выполнялся паритет процентных ставок
Б) Предположим, что на рынок пришли новости о ухудшении ситуации в
экономике США, инвесторы ожидают дальнейшего падения доллара до 1,7$
евро за год. Как измениться валютный курс сегодня, чтобы паритет процентных
ставок выполнялся.