Кафедра экономики предприятий

Негосударственное образовательное частное учреждение высшего
профессионального образования
Уральский институт фондового рынка
УТВЕРЖДАЮ
Руководитель службы
«Практика»
___________ О.В.Яворская
«___» ____________ 201__ г.
ПРОГРАММА
Производственной преддипломной практики
для студентов всех форм обучения по направлению
080100 Экономика
Квалификация (степень) выпускника
Бакалавр
Екатеринбург
2013
1
Программа практики составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВПО и с
учетом рекомендаций ПрООП ВПО по направлению 080100 Экономика и
профилям подготовки Финансы и кредит, Бухгалтерский учет, анализ и аудит,
Экономика предприятий и организаций
Авторы Алмазова О.Н., Ломтатидзе О.В., Львова М.И., Комарова Е.В.
Содержание
1. Общие положения………………………………………………………….3
1.1 Цели и задачи практики…………………………………………………..3
1.2 Руководство практикой…………………………………………………..4
1.3 Обязанности студента…………………………………………………….5
1.4 Оформление отчета……………………………………………………….6
2. Результаты производственной преддипломной практики………………7
3. Содержание практики .......................…………………………………….. 9
2
1.1
1. Общие положения
Цель и задачи практики
Практика студентов проводится в соответствии с графиком учебного
процесса, учебным планом и является его обязательной частью. Цели и объемы
практик определяются Государственным образовательным стандартом высшего
профессионального образования по направлению «Экономика»
В процессе прохождения практики студент
должен закрепить
теоретические знания, полученные во время обучения в институте, и овладеть
инструментарием для выполнения профессиональных задач.
1. Цели производственной преддипломной практики:
 систематизация и углубление полученных в институте теоретических и
практических знаний по экономическим дисциплинам;
 применение экономических знаний при решении конкретных задач
профессиональной деятельности;
 сбор, систематизация и обработка фактического материала по теме
бакалаврской выпускной квалификационной работы (ВКР);
Задачи практики:
 ознакомление с организационно-правовой формой предприятия, его
производственной
структурой,
функциями
отдельных
структурных
подразделений;
 студентам необходимо освоить практические должностные обязанности,
предусмотренные квалификацией экономист для различных государственных,
политических, общественных, коммерческих структур;
 сбор фактического материала для выполнения курсовых и выпускных
квалификационных работ;
 выполнение программы практики;
 подготовка отчета по практике и его защита на кафедре.
 написание практической части ВКР по теме исследования (отчета по
практике).
Исходя из поставленных целей и задач, в организации непрерывной
профессиональной практики основное внимание целесообразно сосредоточить на
обеспечении
последовательности овладения студентами профессиональной
деятельностью в соответствии с требованиями к уровню подготовки выпускника.
В зависимости от конкретных условий ведения учебно-воспитательного
процесса возможно проведение практик как непрерывным циклом, так и путем
чередования с теоретическими занятиями по дням (неделям) при условии
обеспечения тесной взаимосвязи между содержанием практики и теоретическим
обучением.
Количество часов на производственную преддипломную практику
Общая трудоемкость практики составляет 6 зачетных единицы или 216
часов.
3
Формы проведения производственной преддипломной практики
Студенты проходят практику на предприятии в соответствии с профилем
обучения и выбранной темой ВКР.
Место и время проведения производственной преддипломной практики
Производственная преддипломная практика проходится на базе внешней
организации в подразделении, соответствующем профилю обучения.
Производственная преддипломная практика в соответствии с учебным планом
бакалавров проводится на 4 курсе дневной формы обучения в 8 семестре или на 5
курсе заочной, очно-заочной формах обучения в 10 семестре.
1.2
Руководство практикой
Производственная преддипломная практики проводится в структурных
подразделениях государственных учреждений, финансово-кредитных и страховых
организациях, а также в предприятиях, осуществляющих производство и
реализацию товаров, осуществляющих работы и оказывающих услуги населению.
Студент самостоятельно находит предприятие (организацию) для прохождения
практики и согласует выбор с руководителем практики от кафедры.
1.2.1 Руководитель практики от кафедры должен:
-ознакомить студентов с программами практики и специальными
индивидуальными заданиями кафедры;
-ознакомить студентов с их правами и обязанностями;
-ознакомить с порядком подготовки и защиты отчетов;
-оказывать консультационную помощь студентам в сборе материалов;
-осуществлять контроль за прохождением практики;
-осуществлять рецензирование, прием и защиту отчетов по практике.
Во время прохождения практики студенту, кроме программы практики,
выдается индивидуальное задание, по программе научно-исследовательской
работы кафедры или института.
1.2.2 Руководство от предприятия
Руководство практикой на предприятии осуществляется специалистом с
высшим образованием согласно приказу руководителя предприятия.
В его обязанности входит:
-определить рабочее место для студента;
-предоставить всю необходимую информацию или дать возможность
собрать ее по вопросам программы практики;
-консультировать студента по вопросам программы практики;
- оформить и подписать документацию о прохождении практики;
Разрешается зачислять студентов в период прохождения практики временно
на штатные должности, если работа в этой должности соответствует программе
практики.
Рабочее время практики определяется в соответствии с внутренним
распорядком предприятия.
4
1.3 Обязанности студента – практиканта
Студент перед выходом на практику на собрании получает программу
практики и индивидуальное задание от кафедры.
Сквозная программа практики находится в библиотеке Института и
размещена в компьютерной сети Института.
Студент - практикант обязан:
-явиться на практику в указанный день;
-посещать базу практики ежедневно;
-полностью выполнять задание по программе практики;
-сохранять в тайне коммерческую информацию о деятельности
предприятия;
-подчинятся правилам внутреннего распорядка предприятия;
-составить подробный письменный отчет о выполнении программы
практики в установленные сроки;
-защитить отчет о прохождении практики в строго определенные сроки.
Формуляр отчета и дневник должны содержать два обязательных
реквизита: подпись и печать руководителя практики от предприятия; в противном
случае студент-практикант к сдаче отчета по практике не допускается.
Отчеты должны представлять
студенты всех форм обучения на
выпускающую кафедру «Финансов, учета и ценных бумаг» в бумажном варианте.
Студенты, не выполнившие программу практики или, получившие
неудовлетворительную оценку при защите отчета, не допускаются к дальнейшему
обучению.
1.4 Оформление отчета
Текст работы должен быть выполнен машинописным способом или с
применением печатающих и графических устройств ПК на одной стороне листа
белой бумаги размером А4 через 1,5 интервала, с применением 12-14 размера
шрифта, с соблюдением равномерной плотности (форматирование текста по
ширине).
Разрешается представлять иллюстрации, таблицы на листах формата А3.
Допускается акцентировать внимание на отдельных элементах работы (формулы,
определения и т.д.), используя компьютерные возможности (разные шрифты).
В тексте не принято писать от первого лица, следует употреблять
выражения в третьем лице (мы, нами, сделано, проведено, считаем, выявлено).
Процесс написания и оформления отчета по практике предполагает
соблюдение следующих требований :
-ясность, систематичность и последовательность изложения;
-конкретность изложения результатов анализа ;
-доказательность выводов и обоснованность рекомендаций;
Структура отчёта по производственной преддипломной практике должна
включать следующие разделы:
1.
Титульный лист
5
2.
В первой части должна быть дана характеристика деятельности
предприятия и организации. Особое внимание должно быть уделено описанию и
анализу экономической и финансовой деятельности.
3.
Во второй части отчёта студент должен рассказать о подразделении, в
котором проходил практику, о работе, которую он выполнял на практике.
4.
В третьей части должны быть сформулированы предмет ВКР, её цель,
задачи и пути их решения в данной работе.
5.
Приложения. Особое внимание уделить нормативным материалам,
которые студенты использовали в процессе работы на практике и при написании
выпускной квалификационной работы.
2 Результаты производственной преддипломной практики
В результате прохождения данной учебной практики обучающийся должен
приобрести следующие практические навыки, умения, универсальные и
профессиональные компетенции:
Выпускник
должен
обладать
следующими
общекультурными
компетенциями (ОК):
- готов к кооперации с коллегами, работе в коллективе (ОК-7);
- способен находить организационно-управленческие решения и готов нести
за них ответственность (ОК-8);
- способен к саморазвитию, повышению своей квалификации и мастерства
(ОК-9);
- осознает социальную значимость своей будущей профессии, обладает
высокой мотивацией к выполнению профессиональной деятельности (ОК-11);
- способен понимать сущность и значение информации в развитии
современного информационного общества, сознавать опасности и угрозы,
возникающие в этом процессе, соблюдать основные требования информационной
безопасности, в том числе защиты государственной тайны (ОК-12);
- владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения,
переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством
управления информацией, способен работать с информацией в глобальных
компьютерных сетях (ОК-13);
- владеет основными методами защиты производственного персонала и
населения от возможных последствий аварий, катастроф, стихийных бедствий
(ОК-15);
Выпускник
должен
обладать
следующими
профессиональными
компетенциями (ПК):
- способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для
расчета
экономических
и
социально-экономических
показателей,
характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
- способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой
базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели,
характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-2);
- способен выполнять необходимые для составления экономических разделов
6
планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в
соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);
- способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для
решения поставленных экономических задач (ПК-4);
- способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических
данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты
расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5);
- способен на основе описания экономических процессов и явлений строить
стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и
содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6);
- способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и
иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм
собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для
принятия управленческих решений (ПК-7);
- способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и
зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях,
выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей (ПК-8);
- способен, используя отечественные и зарубежные источники информации,
собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить
информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9);
- способен использовать для решения аналитических и исследовательских
задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-10);
- способен организовать деятельность малой группы, созданной для
реализации конкретного экономического проекта (ПК-11);
- способен использовать для решения коммуникативных задач современные
технические средства и информационные технологии (ПК-12);
- способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих
решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с
учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных
социально-экономических последствий (ПК-13);
3. Содержание практики
Студент должен:
-ознакомиться с уставом и другими учредительными документами
предприятия, формой собственности, видами деятельности;
-оценить месторасположения предприятия, специализацию, типизацию и
режим работы предприятия;
-охарактеризовать организационную структуру управления предприятием;
-изучить и отразить законодательные и нормативные документы,
регламентирующие учет и отчетность на предприятии, документацию и
отчетность, используемую в ходе финансово- аналитической работы;
-провести анализ (не менее чем за 3 года) и планирование основных
показателей хозяйственной деятельности предприятия. В
ходе
анализа
необходимо выявить динамику, закономерности изменения показателей, провести
7
факторный анализ и предложить конкретные мероприятия, обязательно с
экономическими расчетами, по улучшению работы предприятия.
-закрепить, расширить, углубить и систематизировать знания специальных
дисциплин на основе изучения финансовой, экономической и бухгалтерской
отчетности деятельности предприятия отрасли,
-приобрести навыки самостоятельной работы по анализу и планированию
хозяйственной деятельности предприятий,
-развить творческую инициативу по решению задач стратегического
планирования и повышения эффективности деятельности предприятия.
Во время производственной практики студент-практикант осуществляет
подбор необходимой исходной информации для выполнения выпускной
квалификационной работы.
Высококвалифицированный экономист должен владеть не только
профессиональными знаниями и навыками, но и быть пропагандистом,
организатором и воспитателем коллектива. Необходимые знания приобретаются
студентом в процессе изучения социально-общественных, специальных
дисциплин, эти знания и навыки должны закрепляться в ходе производственнопрофессиональной практики.
Планирование основных показателей хозяйственной деятельности
предприятия осуществить несколькими методами, сравнить полученные данные с
данными предприятия и выбрать оптимальный вариант.
Производственная практика завершается составлением отчета. Подготовка
отчета ведется постепенно по мере изучения каждого вопроса.
В течение 2-3 последних рабочих дней студент оформляет отчет о практике.
Правила оформления отчета такие же, как для курсовой и выпускной
квалификационной работ. В отчете освещается вся выполненная работа.
В начале отчета дается краткая характеристика учреждения, в котором
проходила практика и выполнялась работа. Далее, указывается на каких участках
проходила практика и дается краткая характеристика изученных на данном
участке вопросов. К отчету прилагаются образцы самостоятельно
подготовленных для учреждения документов, расчетов записок и т.д.
Отчет
о
выполненной
студентами
работе
составляется
в
последовательности, предусмотренной календарным планом. Отчет должен
отражать только самостоятельно выполненную работу (без переписки в отчет
инструктивных указаний).
Отчет по практике должен завершаться указанием достигнутых в ходе
выполненных исследований результатов (уточнение прибыли, начисленные,
взысканные суммы платежа и т.д.).
В период прохождения практики студенты должны ознакомиться с
производственно-хозяйственной, финансовой деятельностью и организационной
структурой предприятия (организации) по следующим направлениям:
история развития предприятия,
организационно-правовая форма предприятия, форма собственности,
организационно-правовая характеристика предприятия, порядок создания и
8
регистрации предприятия,
организационная структура управления предприятием,
производственная структура предприятия,
экономические и технические условия деятельности предприятия,
особенности деятельности компании,
структурные
подразделения
предприятия:
функции,
права,
обязанности отдельных служб и отделов,
финансовая и инвестиционная политика фирмы,
основные направления и характер деятельности предприятия в
соответствии с уставом,
- ассортимент выпускаемой продукции и оказываемых
предприятием
услуг,
основные экономические и финансовые показатели деятельности
предприятия (организации) и их динамика за ряд лет.
Студент в отчете указывает, какие им выдвинуты предложения по
улучшению работы предприятий.
Объем текстовой части отчета не должен превышать 30-35 страниц.
На основании представленных документов на кафедру руководитель
практики от кафедры вносит оценку в ведомость и зачетную книжку студента.
№
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
Примерный план
прохождения производственной практики в
налоговых контрольно-ревизионных службах
Программа практики
Правовые основы и принципы деятельности налоговых инспекций
Знакомство со структурными подразделениями инспекции
Налог на прибыль предприятий (порядок расчета и динамика поступлений в
бюджет)
Налог на прибыль иностранных юридических лиц
Налог на прибыль банка
Налог на прибыль от страховой деятельности
Налог на доходы от биржевой деятельности
Отчисления и платежи за пользование природными ресурсами
Налог на имущество юридических лиц, инвестиционный налоговый кредит
Налог на доходы физических лиц
Налог на имущество физических лиц
Государственная пошлина
НДС, акцизы, таможенные пошлины
Другие прямые налоги с юридических и физических лиц
Контроль инспекции за исчислением и уплатой налогов
Учет и отчетность по налогам
Подготовка, оформление, защита отчета
9
Примерный план
прохождения практики в финансовых органах
№
Программа практики
п/п
1 Знакомство с коллективом и функциями финоргана
2 Бюджетный отдел
в т.ч.:
2.1. Подготовка проекта бюджета района (города) к
рассмотрению и утверждению
2.2. Финансирование учреждений бюджетной сферы
2.3. Контроль за целевым использованием бюджетных средств
3 Отдел планирования и анализа доходов бюджета
3.1. Изучение методологии планирования доходов бюджета
3.2. Определение налогового потенциала района (города)
3.3. Анализ исполнения доходной части бюджета в текущем году
4 Бухгалтерия финоргана
4.1. Учет исполнения бюджета района (города)
4.2. Участие в проверках за постановкой учета в бюджетных учреждениях
5 Оформление отчета по практике
Примерный план
прохождения практики в коммерческих предприятиях
№
Программа практики
п/п
1 Структура финансовой службы предприятия, основные функции каждого
звена
2 Изучение организации оперативного учета и контроля за основными
показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
выручкой, прибылью, себестоимостью и т.п.
3 Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия за последние 2 года с разбивкой по следующим
показателям:
производство и реализация продукции;
прибыль (убытки), распределение прибыли;
налогообложение предприятия;
себестоимость;
состояние оборотного капитала;
инвестиции;
состояние дебиторской и кредиторской задолженности, платежной
дисциплины
4 Порядок финансового планирования (стратегический план, бизнес-план,
10
5
6
7
бюджет)
Формы безналичных расчетов. Документооборот. Порядок оформления
документов
Организация краткосрочного кредитования предприятия. Контроль банка
при кредитовании. Оформление документов для получения кредита
Оформление отчета
Примерный план
прохождения практики в коммерческих банках
№
Программа практики
п/п
1 Правовые и экономические основы деятельности коммерческого банка
2 Знакомство со структурными подразделениями
коммерческого банка
3 Организация расчетов в хозяйстве и межбанковских расчетов. Организация
расчетно-кассового обслуживания
4 Основы взаимоотношений коммерческого банка с Центральным банком
5 Организация пассивных операций в коммерческом банке:
формирование собственных средств;
работа банка по привлечению депозитных средств;
деятельность банка на рынке межбанковских кредитов;
производство банком собственных долговых инструментов;
анализ политики банка по формированию ресурсной базы
6 Кредитные операции коммерческого банка:
работа банка по выработке решения о кредитовании;
анализ кредитоспособности заемщика;
анализ качества кредитного портфеля и создание резервов по кредитам;
работа банка по обеспечению возвратности кредитов
7 Операции коммерческих банков с ценными бумагами
8 Валютные операции коммерческого банка
9 Прочие операции коммерческих банков
10 Анализ доходов и расходов коммерческого банка. Определение
прибыльности коммерческого банка
11 Организация внутреннего контроля в коммерческом банке
12 Комплексный финансовый анализ работы банка:
достаточности собственного капитала;
прибыльности банковской деятельности
ликвидности баланса
управления банком
прогноз дальнейшего развития банка и выработка рекомендаций
13 Подготовка, оформление и защита отчета. Сбор экономической информации
по теме для дипломной работы
11
Примерный план
прохождения практики в Сберегательном банке РФ
№
Программа практики
п/п
1 Правовые и экономические основы деятельности Сберегательного банка РФ
2 Знакомство со структурными подразделениями
Сберегательного банка РФ
3 Организация расчетов в хозяйстве и межбанковских расчетов. Организация
расчетно-кассового обслуживания
4 Экономические основы и особенности взаимоотношений Сберегательного
банка РФ с Центральным банком
5 Организация пассивных операций в Сберегательном банка РФ:
формирование собственных средств
работа банка по привлечению депозитных средств
деятельность банка на рынке межбанковских кредитов
производство банком собственных долговых инструментов
анализ политики банка по формированию ресурсной базы
6 Кредитные операции Сберегательного банка РФ:
работа банка по выработке решения о кредитовании
анализ кредитоспособности заемщика
анализ качества кредитного портфеля и создание резервов по кредитам
работа банка по обеспечению возвратности кредитов
7 Операции Сберегательного банка РФ с ценными бумагами
8 Валютные операции Сберегательного банка РФ
9 Прочие операции Сберегательного банка РФ
10
Анализ доходов и расходов Сберегательного банка РФ. Определение
прибыльности коммерческого банка. Система внутреннего хозяйственного
расчета
11
Комплексный финансовый анализ работы банка:
достаточности собственного капитала
прибыльности банковской деятельности
ликвидности баланса
управления банком
прогноз дальнейшего развития банка и выработка рекомендаций
Подготовка, оформление и защита отчета. Сбор
экономической информации по теме для дипломной работы
12
12
Примерный план
прохождения практики в Центральном банке РФ
№
п/п
1
1.1
1.2
1.3
2
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
2.1
0
№
п/п
1
2
3
4
5
5-1
6
6-1
6-2
6-3
6-4
6-5
7
Программа практики
Правовые основы деятельности ЦБ РФ
Законодательная база деятельности ЦБ РФ
Деятельность Главного управления ЦБ РФ в региональном аспекте
Структура Главного управления ЦБ РФ
Изучение деятельности Главного управления ЦБ РФ
Анализ экономики и организации экономической работы
Анализ кредитных ресурсов и методологии кредитных отношений
Регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков
Инспектирование коммерческих банков
Организация денежного обращения
Эмиссионно-кассовое регулирование
Изучение экспертных работ и финансирования капитальных вложений
Валютное регулирование и валютный контроль
Анализ работы с ценными бумагами
Организация учета, отчетности и расчетов
Примерный план
прохождения практики в расчетно-кассовых центрах
Программа практики
Правовые основы деятельности РКЦ
Знакомство со структурными подразделениями РКЦ
Организационная структура расчетно-кассовых центров РКЦ
Основные операции РКЦ. Состав клиентуры. Нормативная база
Организация расчетно-кассового обслуживания учреждений, организаций,
фондов.
Порядок открытия и закрытия счетов учреждением, организациям, фондам
Организация расчетного обслуживания кредитных организаций
Открытие и ведение корреспондентских счетов кредитных организаций
Взаимные межфилиальные расчеты
Организация учета и контроля за их проведением
Работа РКЦ по внедрению концепции развития расчетной сети Банка
России
Электронные платежи: межрегиональные и внутри региональные. Порядок
их проведения
Содержание и порядок кассового исполнения федерального и местного
13
8
9
10
11
бюджетов. Внебюджетные фонды
Организация эмиссионно-кассовой работы
Учет имущества и результатов финансовой деятельности
Подготовка оформление и защита отчета
Сбор экономической информации по теме для дипломной работы
Примерный план
прохождения практики в страховых компаниях
№
Программа практики
п/п
1 Изучение правовых и экономических основ деятельности страховых
компаний
2 Анализ деятельности структурных подразделений страховых компаний
3 Организация обязательных и добровольных форм страхования
4 Тарифная политика компании, актуарные расчеты
5 Имущественное страхование:
страхование имущества юридических лиц
страхование имущества граждан
6 Личное страхование:
страхование жизни и здоровья
страхование от несчастных случаев
медицинское страхование
7 Виды страхования ответственности, перестрахования
8 Изучение регионального аспекта деятельности страховых организаций.
Экономическая работа в страховых компаниях
9 Инвестиционная и прочие виды деятельности страховых компаний
10 Анализ финансово-хозяйственной
деятельности страховых компаний
11 Налогообложение страховых компаний
12 Подготовка, оформление и защита отчета
Примерный план
прохождения практики в брокерско-дилерских, финансовоинвестиционных компаниях
№
Программа практики
п/п
1 Правовые и экономические основы деятельности брокерско-дилерской
компании
2 Организационная структура брокерско-дилерской компании, характеристика
основных подразделений
14
3
4
5
6
7
8
Организация работы «фронт»-офиса и «бэк»-офиса
Анализ основных услуг, предоставляемых брокерско-дилерской компанией
на фондовом рынке
Деятельность компании как андеррайтера: техника осуществления операций
и документооборот
Анализ формирования ресурсов, доходов и расходов брокерско-дилерской
компании
Регулирование деятельности брокерско-дилерской компании
Подготовка, оформление и защита отчета
Примерный план
прохождения практики в Федеральной службе по финансовым рынкам
№
Программа практики
п/п
1 Правовые основы деятельности Регионального отделения Федеральной
службы по финансовым рынкам, основные функции
2 Организационная структура отделения, содержание основных направлений
деятельности
3 Анализ деятельности управлений (отделов) по основным направлениям
4 Анализ деятельности управления (отдела) регулирования и контроля над
коллективными инвестициями
5 Анализ работы управления (отдела) регулирования деятельности
профессиональных участников и инфраструктурных организаций на
финансовом рынке
6 Анализ деятельности управления (отдела) контроля за эмитентами,
регулирования выпуска и обращения эмиссионных ценных бумаг
7 Анализ работы управления (отдела) по организации надзорных мероприятий
на рынке ценных бумаг
8 Подготовка, оформление и защита отчета
Пример основных показателей, подлежащих изучению и анализу при
прохождении практики в коммерческих предприятиях
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень
зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. ВЛАДЕЛЬЦЫ
предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала
и в
минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.
КРЕДИТОРЫ оценивают устойчивость заемщика по величине собственного
капитала и вероятности предотвращения банкротства.
15
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных
и заемных средств и оценивается с помощью СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ
КОЭФФИЦИЕНТОВ. Информационная база для их расчета – ББ (ф.1).
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ФИНАНСОВУЮ
УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
НАИМЕНОВА ЧТО
СПОСОБ
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
НИЕ
ХАРАКТЕРИЗУЕТ
РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЯ
ПОКАЗАТЕЛЯ
1
2
3
4
1.
Соотношение между ЗК/СК
Рекомендуемое значение –
Коэффициент
заемными
и
не выше, чем 0,67
задолженности собственными
(с
+с
(плечо
средствами
)/с
финансового
рычага)(Кз) F1
2.
Долю СОС в ОА
СОС/ОА
Рекомендуемое
значение
Коэффициент
выше 0,1 (10%). Чем выше
обеспеченности
(c -c )/c показатель, тем больше
СОС (Ко) F2
возможностей
у
предприятия в проведении
независимой
финансовой
политики.
3.
Долю СК в ВБ
СК/ВБ
Рекомендуемое значение –
Коэффициент
выше, чем 0,5. Превышение
Ф
с /с
указывает на укрепление
независимости
финансовой независимости
(автономии)(К
от внешних источников.
фн) F3
4.
Соотношение между СК/ЗК
Значение
выше
1,0
Коэффициент
собственными
и
указывает на возможность
самофинансиро заемными
С /(c +c покрытия
собственным
вания (Ксф) F4 средствами
)
капиталом заемных средств
5.
Коэффициент
финансовой
устойчивости(
Кфу) F5
6.
Коэффициент
маневренности
(Км) F6
Какая часть актива (СК+ДО)/В 0,6
финансируется
за Б
счет
устойчивых
источников
Долю СОС в СК
СОС/CК
(с
)/с
16
0,2-0,5
Чем
ближе
значение
-с показателя
к
верхней
границе, тем больше у
предприятия финансовых
7.
Коэффициент
Ф
напряженности
(Кфнапр) F7
8.
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизован
ных А (Кс) F8
9.
Коэффициент
имущества
производственн
ого назначения
(Кипн) F9
возможностей для маневра.
Долю
заемных ЗК/ВБ
Не более 0,5
средств
в
ВБ
Превышение
верхней
заемщика
(с
+с границы свидетельствует о
)/с
большой
зависимости
предприятия от внешних Ф
источников
Сколько
ОА ОА/ВОА
Индивидуален для каждого
приходится
на
предприятия. Чем выше
каждый рубль ВОА
С
/с
значение показателя, тем
больше
средств
авансируется
в
О
(мобильные) А.
Долю ИПН в А
Не менее, чем 0,5.
предприятия
(ВОА+З)/А При
более
низком
показателе
необходимо
(с +с )/(с привлечение
заемных
+
средств для пополнения
с )
имущества.
ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ.
АНАЛИЗ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ЛИКВИДНОСТИ.
И
Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее
условие:
ОА  КО,
Где ОА – оборотные А(II разд.), КО – краткосрочные обязательства (Vразд.).
Основная часть оценки– установить величину покрытия обязательств
предприятия его активами , срок трансформации которых в ДС (ликвидность)
соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
А
1
АКТИВЫ
Быстрореализуемые А (ДС+КФВ)
П
1
А
2
(с +с )
Среднереализуемые А
сроком 12 мес. и менее))
(с
)
А
Медленно реализуемые А (З + П
(ДЗ
со П
2
17
ПАССИВЫ
Наиболее срочные обязательства
(КЗ) (с
)
Краткосрочные Пассивы
(КК_+
Задолженность
по
выплате
доходов+Прочие КО)(с +с
+с.
)
Долгосрочные
Пассивы
(
3
Долгоср. ДЗ + НДС + Прочие 3
Оборотные Активы)
(с
+с +с. +с. )
ДО+Доходы
Будущих
периодов+Резервы
Предстоящих
Расходов
(с
+с.
+с.
)
Постоянные пассивы (с )
А Труднореализуемые А (ВОА)
П
4
(с )
4
Для определения Л группы А и П сравниваются между собой.
УСЛОВИЕ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ:
А1  П1
А2  П2
А3  П3
А4  П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет
выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых
трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства
свидетельствует о соблюдении одного из условий ФУ – наличия у предприятия
Собственных Оборотных Средств (СОС).
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак,
противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом
недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по
другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные
активы не могут заместить более ликвидные.
ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ
ЛИКВИДНОСТИ и ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
НАИМЕНОВАНИЕ ЧТО ПОКАЗЫВАЕТ СПОСОБ РАСЧЕТА ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
ПОКАЗАТЕЛЯ
ПОКАЗАТЕЛЯ
1
2
3
4
1.
Общий Используется
для (А1+0,5А2+0,3А3)/
Рекомендуемое
показатель
комплексной оценки (П1+0,5П2+0,3П3)
значение 1
платежеспособности платежеспособности.
(Окп) ( L1)
Данный показатель
применяется также
при выборе наиболее
надежного партнера
из
множества
потенциальных
на
основе отчетности.
2.
К абсолютной Какую
часть А1/(П1+П2)
Рекомендуемое
(быстрой)
краткосрочных
значение
0,2-0,5
ликвидности . Кабл обязательств
Низкое
значение
(L2)
предприятие может
указывает
на
погасить
в
снижение
18
ближайшее
время
(на дату составления
ББ)
Прогнозируемые
(А1+А2)/(П1+П2)
платежные
3. К критической возможности
оценки Кко (L3)
предприятия
в
условиях
своевременного
проведения расчетов
с дебиторами
платежеспособности
0,7-0,8
Низкое
значение
указывает
на
необходимость
систематической
работы
с
дебиторами, чтобы
обеспечить
преобразование ДЗ в
ДС.
4.
К
текущей Достаточность
(А1+А2+А3)/(П1+П2) Показывает, какую
ликвидности
Ктл оборотных средств
часть
текущих
(L4)
предприятия
для
обязательств
по
покрытия
КО.
кредитам и расчетам
Характеризует также
можно
погасить
запас Ф прочности
мобилизовав
все
вследствие
оборотные средства
превышения
Необходимое
оборотных А над
значение
1,5
КО.
оптимальное – 2-3,5
5. К маневренности Показывает,
какая А3/((А1+А2+А3)Уменьшение
функционирующего часть
(П1+П2))
показателя
в
капитала (L5)
функционирующего
динамике
–
капитала
положительный
обездвижена
в
факт.
производственных
запасах
и
долгосрочной ДЗ
6. Доля оборотных
(А1+А2+А3)/ А
Зависит
от
средств в активах
отраслевой
(L6)
принадлежности
организации.
Рекомендуемое
значение 0,5.
7.
Коэффициент Характеризует
(П4-А4)/(А1+А2+А3) 0,1 ( чем больше
обеспеченности
наличие
у
тем лучше)
СОС ( L7)
организации СОС,
необходимых для ее
текущей
деятельности
19
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ,( %!!!)
НАИМЕНОВАНИЕ
ФОРМУЛА
КОММЕНТАРИИ
ПОКАЗАТЕЛЯ
1.
Рентабельность Прибыль от продаж / Показывает, сколько прибыли
продаж R1
Выручка от продаж
от
реализации
продукции
приходится на один рубль
выручки
2.
Бухгалтерская
рентабельность
от Прибыль до НО /
Показывает уровень прибыли
обычной деятельности Выручка от продаж
до выплаты налога
R2
3.
Чистая
Отражает величину чистой
рентабельность R3
прибыли, приходящейся на
Чистая Прибыль /
рубль выручки
Выручка от продаж
4.
Экономическая
Показывает
эффективность
рентабельность R4
Чистая Прибыль /
использования
всего
Средняя стоимость имущества организации
имущества ( с.300ББ)
5. Рентабельность СК Чистая Прибыль /
Показывает
эффективность
R5
Средняя стоимость использования
СК
СК( с.490 ББ)
организации. Динамика R5
оказывает влияние на уровень
котировок акций.
6.
Валовая Прибыль валовая /
Отражает величину валовой
рентабельность R6
Выручка от продаж
прибыли, приходящейся на
каждый рубль выручки
7. Затратоотдача R7
Прибыль от продаж / Отражает величину прибыли,
Затраты
на приходящейся
на
каждый
производство
и рубль затрат
реализацию продукции
8.
Рентабельность Чистая Прибыль /
перманентного
Средняя стоимость
капитала R8
СК
+
средняя
стоимость ДО
Показывает
эффективность
использования
капитала,
вложенного в деятельность
организации на длительный
срок
9.
Коэффициент ЧП-выпл. дивиденды
Показывает, какими темпами
устойчивости
Средняя стоимость увеличивается СК за счет
экономического роста СК
финансово-хозяйственной
R9
деятельности
20
АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.
ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ организации измеряется с помощью системы
КАЧЕСТВЕННЫХ и КОЛИЧЕСТВЕННЫХ критериев.
КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
ПОКАЗАТЕЛЬ
ФОРМУЛА
КОММЕНТАРИИ
1.
Показатели
Показывает скорость
оборачиваемости
ВР
оборота
всего
активов
КОа=----------- , где
авансированного
1.1
Коэффициент
А
капитала
(активов)
оборачиваемости
ВР- выручка от реализации организации,
т.е.
активов, (КОа)
товаров(продукции,
работ, количество
услуг), А – средняя стоимость совершенных
им
активов за расчетный период оборотов
за
(квартал, год)
анализируемый период
1.2 Продолжительность
Характеризует
одного оборота, дни
Д
продолжительность
(Па)
Па=-------одного оборота всего
КОа, где
авансированного
Д – количество дней в капитала (активов) в
расчетном периоде( квартал-90, днях
полугодие-180, год-365)
1.3
Коэффициент
ВР
Показывает скорость
оборачиваемости
КОвоа=----------- , где
оборота немобильных
внеоборотных активов,
ВОА
активов
за
(Ковоа)
ВОА – средняя стоимость анализируемый период
внеоборотных
активов за
расчетный период
1.4 Продолжительность
Д
Характеризует
одного оборота ВОА, Пвоа=-------продолжительность
дни (Пвоа)
КОвоа
одного
оборота
немобильных активов в
днях
1.5
Коэффициент
ВР
Показывает скорость
оборачиваемости
КОоа=----------- , где
оборота
мобильных
оборотных
активов
ОА
активов
за
(КОоа)
ОА – средняя стоимость анализируемый период
оборотных
активов
за
расчетный период
1.6 Продолжительность
Д
Выражает
одного оборота ОА, дни Поа=-------продолжительность
(Поа)
КОоа
оборота
мобильных
активов
за
анализируемый
период,
т.е.
21
1.7
Коэффициент
оборачиваемости
запасов (КОз)
1.8 Продолжительность
одного оборота З, дни
(Пз)
1.9
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности (КОдз)
1.10
Продолжительность
одного оборота ДЗ, дни
(Пдз)
2.
Показатели
оборачиваемости
собственного капитала
2.1
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала ( Коск)
2.2 Продолжительность
одного оборота СК, дни
(Пск)
длительность
производственного
(операционного) цикла
ВР
Показывает скорость
КОз=----------- , где
оборота
запасов
З
(сырья,
материалов,
З – средняя стоимость запасов незавершенного
за расчетный период
производства, готовой
продукции, товаров) за
анализируемый период
Д
Показывает скорость
Пз=-------превращения запасов
КОз
из материальной в
денежную
форму.
Снижение показателя –
благоприятная
тенденция.
ВР
Показывает
число
КОдз=----------- , где
оборотов,
ДЗ
совершенных
ДЗ
–
средняя стоимость дебиторской
дебиторской задолженности за задолженностью
за
расчетный период
анализируемый
период. При ускорении
оборачиваемости
происходит снижение
значения показателя,
что свидетельствует об
улучшении расчетов с
дебиторами.
Д
Снижение показателя –
Пдз=-------благоприятная
КОдз
тенденция
ВР
КОск=----------- , где
СК
СК–
средняя
стоимость
собственного капитала
за
расчетный период
Отражает активность
собственного капитала.
Рост
в
динамике
означает
повышение
эффективности
его
использования.
Д
Пск=-------КОск
Характеризует
скорость оборота СК.
Снижение показателя в
22
3.
Показатели
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
3.1
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности (КОкз)
3.2 Продолжительность
одного оборота КЗ, дни
(Пкз)
динамике
отражает
благоприятную
тенденцию.
ВР
Показывает скорость
КОз=----------- , где
оборота задолженности
КЗ
предприятия.
КЗ
–
средний
остаток Ускорение
кредиторской
задолженности неблагоприятно
за расчетный период
сказывается
на
ликвидности
предприятия : если
КОкзКОдз,
то
возможен
остаток
свободных средств у
предприятия.
Д
Характеризует период
Пкз=-------времени, за который
КОкз
предприятие
покрывает
срочную
задолженность.
КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ( БАНКРОТСТВА)
ОРГАНИЗАЦИЙ
Система показателей Уильяма Бивера
Группа I – нормальное финансовое положение
Группа II – среднее ( неустойчивое) финансовое положение
Группа III – кризисное финансовое положение
Наименование
Расчет
Значения показателя
показателя
Группа I
Группа II
Группа III
1. Коэффициент (
ЧП
+ Более 0,35
От 0,17 до От 0,16 до
Бивера
Амортизация) /
0,3
– 0,15
ЗК
2.
К
текущей ОА/
текущие 2 L43,2 и 1 L42
L41
ликвидности L4
обязательства
более
3. Экономическая ЧП/ВБ (%)
6-8 и более 5-2
От 1 до -22
рентабельность (
R4)
4.
Финансовый ЗК/ ВБ ( %)
Менее 35
40-60
Более 60
леверидж ( рычаг)
% F7
5. К покрытия ОА СОС/ ОА
0,4 и более 0,3-0,1
Менее 0,1 (
СОС (F2)
или
отрицательное
значение)
23
2. Для комплексной оценки финансового положения организации зарубежные
аналитики используют пятифакторную ( Z5) модель Эдварда Альтмана. Она
представляет собой линейную функцию, компоненты которой рассчитаны по
данным исследования совокупности из 33 компаний.
Z5 = 1,2 Х1+1,4Х2+3,3Х3+0,6Х4+0,999Х5, где
Х1 – ( тек. активы – тек. обязательства) / все обязательства
Х2 – нераспределенная прибыль / все активы
Х3 - прибыль до уплаты %% и налогов / все активы
Х4 - рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций / все
активы
Х5 - объем продаж ( В) / все активы
Вероятность банкротства очень высокая
Z5 1,8
Вероятность банкротства средняя
1,81  Z5 2,7
Банкротство
возможно
при
определенных
2,8  Z5 2,9
обстоятельствах
Очень малая вероятность банкротства
Z5  3
Эта модель применима в условиях России только для акционерных обществ,
акции которых свободно продаются на рынке ЦБ, т.е. имеют рыночную
стоимость.
3. Модель диагностики банкротства Давыдовой – Беликова имеет вид:
Z = 8,38*х1 + 1,0*х2 + 0,054*х3 + 0,63*х4
ОА
В
ЧП
ЧП
где х1 = ВБ ; х2 = СК ; х3 = ВБ ; х4 = С .
полученные значения Z-счета сравниваются со следующими критериями:
Z  0 – max степень банкротства 90-100%;
0<Z<0,18 – высокая степень банкротства 60-80%;
0,18<Z<0,32 – средняя степень банкротства 35-50%;
0,32<Z<0,42 – низкая степень банкротства 15-20%;
Z > 0,42 min степень банкротства 10%.
4. Модель Коннана – Гольдера описывает вероятность банкротства для
различных значений индекса KG :
Индекс KG
Вероятность
банкротства, %
+0,048
- 0,026
90
70
24
- 0,068
50
- 0,107
- 0,164
30
10
KG = - 0,16Х1-0,22Х2+ 0,87Х3 +0,10Х4 -0,24Х5 , где
Х1 – доля быстрореализуемых ликвидных средств ( денежные средства +
краткосрочные финансовые
вложения +
краткосрочная
дебиторская
задолженность ) в активах
Х2 – доля устойчивых источников финансирования ( с.490 + с.510) в пассивах
Х3 - отношение финансовых расходов ( уплаченные %% по заемным средствам
+ налог на прибыль) к нетто-выручке от продажи
Х4 - доля расходов на персонал в валовой прибыли
Х5 - соотношение накопленной прибыли и заемного капитала
5. Двухфакторная модель оценки вероятности банкротства
предприятия
Самой простой моделью диагностики кризисной ситуации является
двухфакторная, анализ применения которой исследован в работах Федотовой
М.А.. При составлении модели учитываются два показателя, от которых
зависит вероятность банкротства, – коэффициент текущей ликвидности и были
выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов. Для США данная
модель выглядит следующим образом:
Z  0,3877  1,0736  K тл  0,0579  К зс ,
(5.1)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
Кзс – отношение заемных средств к валюте баланса.
Если Z<0 – вероятно, что предприятие останется платежеспособным; при
Z>0 – вероятно банкротство.
Двухфакторная модель вероятности банкротства не отражает другие
стороны финансового состояния предприятия: оборачиваемость активов,
рентабельность активов, темпы изменения выручки от реализации. Точность
оценки увеличивается, если во внимание принимается большее количество
факторов, отражающих финансовое состояние предприятия.
6. Метод рейтинговой оценки финансового состояния предприятия
Р.С. Сайфулин и Г.К. Кадыков предложили использовать для экспрессоценки финансового состояния предприятия рейтинговое число:
R  2K 0  0,1K тл  0,08К и  0,45К м  К ир ,
где К0 – коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами (K0>=0,1);
Ктл – коэффициент текущей ликвидности (Kтл>=2);
Ки – интенсивность оборота авансируемого капитала, которая
характеризует объем реализуемой продукции, приходящейся на один рубль
средств, вложенных в деятельность предприятия (Ки>=2,5);
Км – коэффициент менеджмента, характеризуется отношением
прибыли от реализации к величине выручки от реализации (Км>=(n-1)/r, где r –
учетная ставка Центробанка);
Кир – рентабельность собственного капитала – отношение балансовой
прибыли к собственному капиталу (Кир>=0,2).
25
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов
минимальным нормативным условиям рейтинговое число будет равно 1.
Финансовое состояние предприятия с рейтинговым числом менее 1
характеризуется как неудовлетворительное.
Рейтинговая оценка финансового состояния может применяться, по
мнению автора, в целях классификации предприятий по уровню риска
взаимоотношений с ними банков, инвестиционных компаний, партнеров.
Однако диагностика несостоятельности на базе рейтингового числа, не
позволяет оценить причины попадания предприятия в зону
неплатежеспособности. Кроме того, нормативное содержание коэффициентов,
используемых для рейтинговой оценки, также не учитывает отраслевых
особенностей предприятий.
7. Модель надзора над ссудами – Чессера, она прогнозирует в случае
невыполнения клиентом условий договора о кредите.
y
Р=1/(1+е )
Y=-2,04 - 5,24*х1 +0,005*х2 - 6,65*х3 + 4,4*х4 + 0,079*х5 + 0,102*х6,
, где е = 2,718; Р  0,5 - заемщик относится к группе которая не выполняет
условия договора; р < 0,5 - заемщик относится к группе надежных клиентов.
Однако кроме этого расчета при выдаче кредита учитывается множество других
факторов.
КФВ
х1 = ДС+ А ;
Выручка
ДС +КФВ;
х2 =
х3
х4
х5
х6
Пр.бал
= А ;
ДО
= КО+ А ;
СК
= А ;
ОА
= Выручка .
8. Дискриминационные факторные модели Лиса
Z = 0,063*х1 + 0,092*х2 + 0,057*х3 + 0,001*х4
ОА
Нераспр.Пр
Пр.бал
СК
А
где х1 = А ; х2 = А ; х3 =
; х4 = КО +ДО.
Z  0,037 - нет угрозы банкротства, Z< 0,037 - наоборот.
26
10. Факторные модели Тафлера.
Z = 0,53*х1 + 0,13*х2 + 0,18*х3 + 0,16*х4
Вр
Пр.бал
ОА
КО
где х1 = КО ; х2 = КО +ДО; х3 = А ; х4 = А .
Z  0,2 - высокая, 0,2 < Z < 0,3 - средняя, Z > 0,3 - низкая.
27