КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. АЛЬ-ФАРАБИ Высшая школа Экономики и бизнеса

КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМ. АЛЬ-ФАРАБИ
Высшая школа Экономики и бизнеса
Кафедра Финансы
Согласовано
на заседании Ученого совета
Высшей школы экономик и бизнеса
Протокол № 11 от « 17» 05 2013 г.
Декан ВШЭиБ
_______________ Ермекбаева Б.Ж.
Утверждено
На заседании Научно-методического
Совета университета
Протокол №_6_ от _21.__06._ 2013 г.
Первый проректор
________________Буркитбаев М.М.
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ
«Финансовые рынки и посредники»
_______________________ ______________________________
(наименование дисциплины)
Специальность _5В050900, Финансы
(шифр, название)
Форма обучения _дневная
(дневная,)
Алматы 2013 г.
1
УМК дисциплины составлен к.э.н., ст.преподавателем Алиевой Б.М.
На
основании
Экспериментальной
образовательной
программы
специальности «Финансы» и Типовой учебной программы дисциплины
Рассмотрен и рекомендован на заседании кафедры Финансы от «14/05»
2013 г., протокол № 39
И.о. зав. кафедрой _________________ Мустафина А.К.
(роспись)
Рекомендовано методическим бюро ВШЭиБ «15/05/ 2013 г., протокол
№_12_
Председатель ________________________ Даулиева Г.Р.
(роспись)
2
Содержание
Предисловие
1.
Силлабус
2.
Краткий конспект лекций
3.
План практических занятий
4.
План заданий СРСП
5.
Вопросы рубежного контроля
6.
Программные вопросы экзамена
7.
Литература
Предисловие
Краткое описание курса: Финансовые рынки и его профессиональные участники
выполняют функции перелива временно свободных денежных средств и капитала, привлеченных
средств внутренних и внешних инвесторов в приоритетные и высокодоходные отрасли экономики,
способствуют интеграции экономики в международные сообщества.
Кроме того, такие качественные показатели, как законодательное регулирование,
информационная открытость, дивидендная политика и другие важнейшие показатели, также должны
соответствовать общепринятым стандартам, развивающегося финансового рынка.
Нехватка внутренних финансовых ресурсов для осуществления капитальных вложений в
производственную сферу стала одной из наиболее крупных проблем переходной экономики
Казахстана.
В нашей стране идет процесс формирования финансового рынка, в котором имеют место
экономические, правовые и организационные предпосылки. С целью дальнейшего развития
финансового рынка особое внимание должно уделяться построению его институциональной
структуры, внедрению различных финансовых инструментов, получивших развитие за рубежом и
отвечающих потребностям инвесторов, методологии анализа финансового рынка, выделению
тенденций развития финансового рынка и направлений государственной поддержки.
Курс «Финансовые рынки и посредники» разработан с целью освещения вопросов
функционирования мировых финансовых рынков и институтов, составляющих инфраструктуру
данного рынка. Освоение курса позволит студентам понять те процессы, которые происходят на
финансовом рынке Казахстана и его роль в общем экономическом развитии страны.
Цель преподавания курса является глубокое овладение слушателями знаний и методологий
эффективного управления операциями на современных финансовых рынках. Наиболее полное
усвоение большинства вопросов, рассматриваемых в программе курса, предполагает наличие у
студентов твердых знаний по общим курсам экономической теории и международных экономических
отношений.
Задачами курса являются:

изучение различных финансовых институтов предлагаемых ими услуг, методов
ценообразования, стилей управления ими, стратегий эффективной деятельности на внутренних и
международных финансовых рынках.

изучение деятельности финансовых институтов разных стран;

раскрытие особенностей функционирования финансового рынка

Казахстана;

изучение
и
анализ деятельности
финансовых
посредников, профессиональных
участников финансовых рынков;

изучение возможностей и предназначение финансовых инструментов рынка;

оценка финансовыми институтами (посредниками) возможных рисков и пути минимизации
их негативных последствий.
Курс построен таким образом, что каждый финансовый институт рассматривается в
двух аспектах с точки зрения потребителя их услуг и с точки зрения их менеджера.
Основные формы компетенции бакалавра: При освоении курса студентам
необходимо знать инфраструктуру финансового рынка и его профессиональных участников.
Бакалавр должен уметь: анализировать деятельность каждого рынка
Должен овладеть:
- Знаниями законов РК и законодательные акты РК о финансовом рынке РК
3
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. аль-Фараби
Высшая школа экономики и бизнеса
Образовательная программа по специальности «5В050800-Учет и аудит »
Утверждено
на заседании Ученого совета
Высшей школы экономик и бизнеса
Протокол №_11__от « _17_»__05__ 2013 г.
Декан ВШЭиБ ________ Ермекбаева Б.Ж.
СИЛЛАБУС
Модуль № 7 «Финансовые рынки и посредники»
FRP 3307 «Финансы корпорации и управление »
3 курс, р/о, семестр -5 (осенний), количество кредитов 3,
тип дисциплины (элективный)
Сведения о преподавателе (лектор) – Алиева Б.М., к.э.н., старший преподаватель
Телефон: 87773959101
e-mail: baglan_a74@mail.ru
050078, г. Алматы, пр. аль-Фараби, 71, ГУК 3Б, каб. 343, кафедра «Финансы»
Тел.: 8 (727) 3773338 (аб. 1252)
Пререквизиты курса: «Деньги, кредит, банки», «Финансы»
Постреквизиты курса: «Рынок ценных бумаг», «Денежно-кредитное
«Страхование»
регулирование»,
Цели и задачи курса
Целью данного курса является глубокое овладение слушателями знаний и методологий
эффективного управления операциями на современных финансовых рынках. Наиболее полное
усвоение большинства вопросов, рассматриваемых в программе курса, предполагает наличие у
студентов твердых знаний по общим курсам экономической теории и международных экономических
отношений.
Задачами курса являются:
 изучение различных финансовых институтов предлагаемых ими услуг, методов
ценообразования, стилей управления ими, стратегий эффективной деятельности на внутренних и
международных финансовых рынках.
 изучение деятельности финансовых институтов разных стран;
 раскрытие особенностей функционирования финансового рынка
 Казахстана;
 изучение
и
анализ
деятельности
финансовых
посредников, профессиональных
участников финансовых рынков;
 изучение возможностей и предназначение финансовых инструментов рынка;
 оценка финансовыми институтами (посредниками) возможных рисков и пути минимизации их
негативных последствий.
Курс построен таким образом, что каждый финансовый институт рассматривается в двух
аспектах с точки зрения потребителя их услуг и с точки зрения их менеджера
4
Неделя
1
СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Название темы
Кол-во
часов
Модуль 1 Финансовый рынок и его особенности
Лекция 1-2. Инфраструктура финансового рынка и его
4
Максимальный
балл
составные элементы
Практическое занятие 1-2. Теоретические основы
2
3
4
5
6
финансового рынка и его структура
СРСП 1-2. Инфраструктура финансового рынка и его
составные элементы
1. Понятие мирового финансового рынка
2. Предпосылки развития и функционирования мирового
финансового рынка
3. Основные этапы развития финансового рынка
Лекция 3. Денежные рынки и его финансовые
инструменты
Практическое занятие 3. Экономическая сущность
денежного рынка
СРСП 3. Денежные рынки и его финансовые
инструменты
1.Современная денежная система Казахстана
2.Денежный оборот и его структура.
3.Методы управления и регулирования денежного
обращения
Лекция 4-5. Особенности функционирования депозитного
рынка
Практическое занятие 4-5. Депозитный рынок и его
структура
СРСП 4-5. Особенности функционирования депозитного
рынка
1. Анализ депозитного рынка Казахстана.
2.Система страхования депозитов в Казахстане.
3.Мировые депозитные сертификаты и их виды
Лекция 6. Кредитный рынок, его сущность и значение
Практическое занятие 6. Сущность кредитного рынка
СРСП 6. Кредитный рынок, его сущность и значение
1. Развитие мирового ипотечного рынка.
2. Процентные ставки и их формирование.
3. Банковский процент и его виды
Лекция 7-8. Валютный рынок и валютные операции
Практическое занятие 7-8. Экономическая сущность
валютного рынка
СРСП 7-8. Валютный рынок и валютные операции
1. Валютные отношения и валютная система.
2. Валютное регулирование и методы определения
валютного курса.
3.Валтная система Казахстана.
Лекция 9. Рынок ценных бумаг, его фун
кции и структура
Практическое занятие 9. Сущность рынка ценных бумаг
СРСП 9. Рынок ценных бумаг, его функции и структура
2
5
10
2
1
5
10
4
2
5
10
2
1
4
1
5
10
5
10
2
1
5
10
1. Основные виды международных ценных бумаг.
2. Мировые центры эмиссии и обращения
3. Рынок евробондов.
5
7
8
9.
10.
1 Рубежный контроль
Итого 1-7 неделя
Модуль 3.
Лекция 10. Страховой рынок
Практическое занятие 10. Сущность и значение
страхового рынка
СРСП 10. Страховой рынок
1. Страховые компании как первичные звенья страхового
рынка
2. Виды страховых компаний
3. Деятельность Государственной корпорации по
страхованию экспортных кредитов и инвестиций
Лекция 11-12. Пенсионный рынок
Практическое занятие 11-12. Экономическая сущность
пенсионного рынка
СРСП 11-12. Пенсионный рынок
1.Чилийская пенсионная система
2. Пенсионная система США, Франции и Германии
3. Пенсионная реформа в Латвии
Модуль 2. Посредническая деятельность финансовых
институтов
Лекция 13-14. Финансовое посредничество и финансовые
посредники
Практическое занятие 13-14. Посредническая
деятельность банков и других финансовых институтов
СРСП 13-14. Финансовое посредничество и финансовые
посредники
1. Деятельность коммерческих банков на финансовых
рынках
2. Инвестиционные компании и фонды
Кредитные товарищества, финансовые компании,
ломбарды
Лекция 15. Правовые основы регулирования финансового
рынка Казахстана
Практическое занятие 15. Основные направления
деятельности НБ РК и Агентства РК по регулированию и
надзору финансового рынка и финансовых организаций
СРСП 15. Правовые основы регулирования финансового
рынка Казахстана
1. Основные направления деятельности НБРК
2 Основные направления деятельности Агентства РК по
регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций.
2 Рубежный контроль
Итого 8-15 недель
Экзамен
ВСЕГО
10
100
3
1
5
6
4
2
5
6
3
5
1
7
2
1
5
7
10
100
100
100
6
Список рекомендуемой литературы (основная и дополнительная)
1. ЗАКОНЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН :
1. «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» от
4.07.2003 № 474-11
2. «О рынке ценных бумаг» от 2.07.2003 №461-11
3. «О Национальном банке РК» Закон РК от 30.03.1995 г. №2155 (с дополнениями и изменениями)
4. «О банках и банковской деятельности в РК» Закон РК от 31.08.1995 г. № 2444 (с дополнениями
и изменениями).
5. «Закон о валютном регулировании РК» от 24.12.1996 г.
6. «Об инвестиционных фондах в Республике Казахстан» от 6.03.1997г.
7. «Об акционерных обществах» от 10.07.1998 г.
8. «О страховой деятельности в РК» Закон РК от 18.01.2000 г.
9. «О пенсионном обеспечении в РК» от 20.06.1997 г.
10. «Об ипотеке недвижимого имущества» от 23.12.1995 г.
11. «О вексельном обращении в Республике Казахстан» от 28.04.1997 г.
12. «О регистрации сделок с ценными бумагами в Республике Казахстан» от 5.03.1997 г.
13. «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 22.04.1998 г.
14. Правила и стандарты деятельности регистраторов. «Ирбис», А. – 2000.Закон Республики
Казахстан О введении национальной валюты Республики Казахстан от 12 ноября 1993г.
15. Закон Республики Казахстан «О микрокредитных организациях» от 6 марта 2003г № 329-11
16. Закон Республики Казахстан. О государственном регулировании отношений, связанных с
драгоценными камнями от 20 мая 1995
17. Закон Республики Казахстан. О валютном регулировании от 24 декабря 1996 № 54-1 (с
дополнениями и изменениями).
2. УЧЕБНИКИ И УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ
1. Алексеев М.Ю. «Рынок ценных бумаг» М. – 2003.
2. «Биржевое дело» под ред. Галанова В. М. – 2003
3. Жуков Е.Ф. «Ценные бумаги и фондовые рынки» М. – 2005.
4. Капустин М.Г. «Евро и его влияние на мировые и финансовые рынки»
5. Деньги, кредит, банки // учебник под ред. д.э.н. профессора Сейткасымова Г.С. – Алматы .:
Экономика,2006.
6. Калиева Г.Т., Омарова А.К. «Валютные рынки и валютные операции», А.,- 2001.
7. Габжалелов Х. Тенге . -Алматы.: Атамура ,2004.
8. Галицкая С.В. Деньги, кредит, финансы –М.: Экзамен:2003
9. Финаново-кредитный энциклопедический словарь // Колл. авторов под общей ред. д.э.н.
профессора Грязновой А.Г. – М.: Финансы и статистика 2002.
10. Финансово-кредитный словарь // под ред. профессора Жатканбаева Е.Б.
11. Искаков. У.М., Бохаев Д.Т. «Финансовые рынки и посредники-Экономика 2005г.
3. ДРУГИЕ ОФИЦИАЛЬНЫЕ И ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ.
1. «Вестник Национального Банка Республики Казахстан» за 2003-2007гг
2. «Экономическое обозрение» Национального Банка Республики Казахстан за 2003-2007гг
3. «Рынок ценных бумаг»
за 2005-2009гг
4. «Банки Казахстана» за 2005-2009гг.
5. «Мир Финансов»
за 2009г
6. «Аль-Пари» за 2005-2009гг.
7. «Вестник КазНУ им аль-Фараби» за 2005-2009гг
8. www.nationalbank.kz/
9. www.kase.kz/
АКАДЕМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА КУРСА
Все виды работ необходимо выполнять и защищать в указанные сроки. Студенты, не
сдавшие очередное задание или получившие за его выполнение менее 50% баллов, имеют
возможность отработать указанное задание по дополнительному графику. Студенты,
пропустившие лабораторные занятия по уважительной причине, отрабатывают их в
7
дополнительное время в присутствии лаборанта, после допуска преподавателя. Студенты, не
выполнившие все виды работ, к экзамену не допускаются. Кроме того, при оценке
учитывается активность и посещаемость студентов во время занятий.
Будьте толерантны, уважайте чужое мнение. Возражения формулируйте в корректной
форме. Плагиат и другие формы нечестной работы недопустимы. Недопустимы
подсказывание и списывание во время сдачи СРС, промежуточного контроля и финального
экзамена, копирование решенных задач другими лицами, сдача экзамена за другого студента.
Студент, уличенный в фальсификации любой информации курса, несанкционированном
доступе в Интранет, пользовании шпаргалками, получит итоговую оценку «F».
За консультациями по выполнению самостоятельных работ (СРС), их сдачей и защитой,
а также за дополнительной информацией по пройденному материалу и всеми другими
возникающими вопросами по читаемому курсу обращайтесь к преподавателю в период его
офис-часов.
Оценка по буквенной
системе
А
АВ+
В
ВС+
С
СD+
DF
I
(Incomplete)
P
(Pass)
Цифровой
эквивалент баллов
4,0
3,67
3,33
3,0
2,67
2,33
2,0
1,67
1,33
1,0
0
-
%-ное
содержание
95-100
90-94
85-89
80-84
75-79
70-74
65-69
60-64
55-59
50-54
0-49
-
-
-
NP
(No Рass)
W
(Withdrawal)
AW
(Academic Withdrawal)
-
-
-
-
AU
(Audit)
Атт.
-
-
-
30-60
50-100
0-29
0-49
-
Не атт.
R (Retake)
Оценка по традиционной системе
Отлично
Хорошо
Удовлетворительно
Неудовлетворительно
«Дисциплина не завершена»
(не учитывается при вычислении GPA)
«Зачтено»
(не учитывается при вычислении GPA)
«Не зачтено»
(не учитывается при вычислении GPA)
«Отказ от дисциплины»
(не учитывается при вычислении GPA)
Снятие с дисциплины по академическим
причинам
(не учитывается при вычислении GPA)
«Дисциплина прослушана»
(не учитывается при вычислении GPA)
Аттестован
Не аттестован
Повторное изучение дисциплины
Рассмотрено на заседании кафедры
протокол № _39_ от « 14 » 05.2013 г. г.
и.о. зав.кафедрой «Финансы»
Мустафина А.К.
Лектор, к.э.н.,
ст.преподаватель
Алиева Б.М.
8
9