Новые тенденции международного страхования

НОВіТНі ТЕНДЕНЦїі МіЖНАРОДНОГО СТРАХУВАННЯ:
РИНОК ВЕЛИКОї БРИТАНїі
Когда за три недели до «Ялты» - то есть до 9го Ялтинского Форума – я всерьез задумался о
том, что бы написать по этой теме – то сначала мысленно поблагодарил устроителей. За
непростой вопрос. Думать же заставляет! А то ведь в основном – или графики встреч, или
какое будет море...
Затем, полазив по Интернету, я понял, что вопрос, конечно, интересный. Но очень непростой.
Ну не пишут нигде о тенденциях. Да и цифр не так много дают. Выступление стало казаться
неудавшимся....
Потом решил – просто набросать несколько, так сказать, мазков. К общей картине английского
рынка. Все равно ее – картину – никто никогда целиком не напишет и не допишет, уж больно
она разнообразная.
Итак, не сильно по порядку. И – извините, но цифры – некоторые за 2006й, лишь немного – за
2008й год. Ну очччень сложно найти статистику!
Цыфры
Специально написал с опечаткой – поскольку уж больно это болезненный вопрос. И у меня, и у
многих работающих с русско-язычной Восточной Европой брокеров. И андеррайтеров. И
аналитиков.
Поскольку цЫфры могут выглядеть трояко – возьмем простой миллион долларов премии:
1,000,000.00
или 1000000,00
или, не дай Бог 1 000 000
или 1.000.000,00
Вот что получается. Ладно, точка или запятая после целых – это один вопрос. Но отсутствие
запятых после миллионов и тысяч – приводит к тому, что никто из иностранцев серьезно
цифры не воспринимает. И путает. Англичане и так часто миллионы с миллиардами путают. А
тут еще просто нули, без разделителей.
Третий вариант – это, конечно, от желания помочь воспринять те цифры без разделителей. Но
в этом случае – 1 000 000 – путаются не только люди, но и машины. Западный Эксел
воспринимает это сочетание – в лучшем случае, как единицу, в худшем – как набор знаков.
Понять цифры – не помогает.
Четвертый вариант – не совсем ужасен, но приходится всю таблицу переформатировать.
После КРИКА души – собственно к цифрам. Вернее – к тенденциям, выраженным в цифрах. И
главная тенденция – наша, Восточная, уверенность, что «на Западе все все страхуют, потому
там и кризис не столь остр».
Все Все Страхуют?
Процент английских семей, заключавших в 2008м году договоры страхования:
75 %
- личных вещей (contents),
72 %
- автострахования,
63 %
- страхования зданий (buildings),
40 %
- страхования жизни,
23 %
- защиты платежей по ипотеке (mortgage protection) (цифра 2006го)
15 %
- частных пенсий (personal pensions),
12 %
- частного медицинского страхования.
А теперь – сколько эти полисы стоили, в год, на семью:
2,000
– частные пенсии,
700
– страхование жизни,
650
– частное медицинское страхование,
1
550
450
200
180
– автострахование (2008-742 каско+АГО),
– защита платежей по ипотеке,
– страхование зданий (2008-218),
– страхование личных вещей (2008-123).
Что получается?
Страхуют то, что:
дешевле (личные вещи + здания),
обязательно (автострахование)
связано с ипотекой (здания + жизнь + защита платежей).
Не страхуют – то, что дороже, хотя и необходимо.
Получается – торжество обязаловки? А страхование совсем не проистекает из осознания
населением его необходимости? Кажется, да.
Мотор - Премии
Чуть расходятся вот эти цифры с теми, что повыше. Итак, в другом источнике - средняя
стоимость моторного полиса в 2006м - 806 фунтов (в 2008 – 742, о демпинге - ниже) – за
полное покрытие, т.е. за каско и ответственность. А вот стоимость полиса с ограниченным
покрытием – (TPFT = кража, пожар, третьи лица) – 1,000 фунтов (в 2008 – 931). Почему? А
покупают его чаще молодые водители, а по ним убытки выше. Кстати, средний моторный
убыток - 1,908 фунтов, при этом ежегодно всего 16 % страхователей заявляют убытки.
Удешевить Всеми Силами
Если страхование навязывается – то конкуренция бушует. И проявляется ее разгул в:
-
дифференциации каналов распределения.
Статистика 2006го – банкассюранс пока силен. Каналы продаж.
Рисковое страхование:
33 % - брокеры
30 % - прямые продажи
17 % - банки и сберегательные общества
13 % - торговые компании
6 % - агенты страховых компаний.
Долгосрочное страхование - через:
63 % - независимых финансовых консультантов
30 % - связанных агентов.
Но ведь еще 10 лет назад брокеры господствовали!
Итак, три канала растут в последние годы ускоренными темпами – в ущерб брокерам и
посредникам:
-
прямые продажи полисов страховыми компаниями – через Интернет и телефон,
«шопиншуранс» - подробности ниже,
сравнительные сайты.
ШопИншуранс
Итак, ДАВАЙТЕ ВВЕДЕМ НОВЫЙ ТЕРМИН – «шопиншуранс»! ShopInsurance! Помните, что
Вы впервые прочитали его здесь – и родился он на борту рейса Стамбул-Лондон 19/9/9.
Что он значит? Не просто продажи полисов с прилавков магазинов и супермаркетов. А создание своих страховщиков крупными ритейлерами.
Сравительные Сайты
2
С середины 2009го года русский акцент стал очень популярен в Англии. А все благодаря
сурикату Орлову. Сурикат – это meerkat, животное такое типа суслика, помните Тимона из
Короля-Льва? Так вот, в английской рекламе он убедительно кричит, что его сайт –
comparethemeerkats.com («сравни сурикатов») глупо путают с каким-то страховыми сайтом
comparethemarkets.com («сравни рынки»).
Запоминается мгновенно. Особенно, когда Орлов заканчивает выступления словом Simples –
ну как же, русские же по-английски правильно говорить не умеют.
Ну что же, залез я к сурикатам, вернее, к рыночникам – и при возобновлении полиса по машине
снизил ставку с 660 до 450 фунтов за полное покрытие. На 30 %!
Сами посудите – еще 2 года назад, если ты хотел получить котировку через Интернет –
приходилось на каждом сайте заполнять 5-страничный вопросник. И то некоторые котировки
давались в течение 24 часов. А тут – один вопросник – и около сотни (!) котировок. Да я же,
будучи брокером, еще к тому же на пару других сравнительных залез – gocompare.com, к
примеру. А мой брокер хотел предложить мне возобновление с повышением до 680...
А Демпинг Не Дремлет
Посмотрите на данные по рынку. Данные совсем не новые – 2006го года. Не результат ли
демпинга – убыточность почти всех операций? Помните, что к убыткам добавлены расходы, а
они достигают 30 %. И – что все это в фунтах. В 2006м 2 доллара = 1 фунт, сейчас 1.60.
РИСКОВОЕ СТРАХОВАНИЕ Подписанные
Нетто-Премии
Понесенные
Нетто-Убытки
Технический
Страховой
Результат
Прибыль/ (Убыток)
Риски из Великобритании
- мотор
10.3
8.0
(0.2)
- имущество
8.5
4.6
0.5
- н/с и медицина
4.4
2.8
0.4
- финансовые риски
4.0
1.4
0.7
- ответственность
3.3
2.2
0.01
30.4
18.9
1.5
Трансфертные риски *
1.0
0.5
(0.01)
Иностранные риски
8.9
5.6
0.2
МАТ
(море, авиация, грузы)
0.6
0.2
0.06
Прочее перестрахование
0.5
0.02
(0.1)
41.4
25.3
1.6
В ЦЕЛОМ
ПО UK РИСКАМ
В ЦЕЛОМ ПО РЫНКУ
Интересно получается – нас часто ругают за то, что мотор очень убыточен – и занимает
очень большую долю рынка. Но и тут получается – единственная убыточная прямая отрасль,
на которую падает треть внутреннего рынка. Еще одна интересная тенденция?
Международный Мотор
А и понятно, почему убыточные. Кто-то привел пример – в середине Брюсселя ведущий
машину «с не тем рулем» англичанин сталкивается с польским грузовиком. Совсем не ясно, в
3
суд в конечном счете будет рассматривать такой спор. А суды за границей – ну очень часто
благоволят к своим потерпевшим.
Убытки – от Расходов
У страховщиков - очень высокие расходы. 31 % от премии. Конечно, сюда и комиссия входит.
Получалось, в 2006м - убыточность 62.3 % + расходы, итого технический страховой результат
+4.9 %.
Что интересно, с 1983 по 1993 года страховые результаты были убыточными в каждый год. А в
1991м технический убыток достиг 30 % от собранных премий. И только с 1993го страхование
стало чуть прибыльным.
Ну прямо благотворительность какая-то. Кооперация. Социализм. Может, так оно и есть? Ведь
в Германии – большинство больших компаний – общества взаимного страхования. И во
Франции так было. И еще совсем недавно – в Англии. Социальная функция страхования –
проявляющаяся или через структуры, или через давление рыночных механизмов?
Чуть Цифр По Индустрии
Британская страховая индустрия – самая большая в Европе и вторая в мире. На нее
приходится примерно 11 % мирового сбора премии (первая – США, потом - Япония, Франция,
Германия, Италия).
Работает в Британии в страховании 312,900 человек
Много Страховщиков
Мы говорим, что и 700, и 400, и даже 30 страховых компаний – это много для страны. А знаете,
сколько в Британии? 1,117 !!!
510 местных + 507 иностранных.
510 компаний имеют лицензии от ФСА,
-
372 – рисковые страховщики,
120 – долгосрочные,
18 – композитные (атавизмы, теперь их создавать нельзя – чтобы писать и риск,
и жизнь)
И еще 507 компаний проводят операции, будучи зарегистрированными в иных странах.
Концентрация
Но на 10 самых больших страховых групп, включающих несколько компаний, в 2006м
приходилось:
-
72 % сбора премии в рисковом страховании и
76 % - в долгосрочном.
Как это? Возьмем 30 миллиардов рисковых. Скажем, в группе по 10 компаний – скажем, 10
самых больших групп – 100 компаний. Скажем, из 1,117 - 800 рисковых. Получается, на 700, что
поменьше, приходится 28 % сбора по рисковым – т.е. 8.4 миллиарда фунтов. На одну
компанию, в среднем – 12 миллионов фунтов, или около 18 миллионов долларов. Да, по
нашим меркам – немало, но ведь по Западным-то – немного. Чем же живут все эти сотни
страховщиков? Кэптивным бизнесом? Не знаем.
Кстати, про Кэптивы и Офшоры
Когда в Украине в 2008м году перестрахование во всех офшорах объявили незаконным –
расстроились реальные и большие перестраховщики с Бермуд (а может, не расстроились).
Остров давно стал серьезным соперником Лондона в международном страховании.
4
А с 2008-го стала наблюдаться новая тенденция – специалисты переезжают с теплых Бермуд в
нейтральный и прохладный Цюрих. Почему? Ближе к рынкам, наверно, в том числе, и к
Восточным.
Да, в Лондоне Стали Учить Языки!
Опять же – конкуренция! Англичание всегда полугордились незнанием языков. А сейчас –
языковые клубы при Ллойдс создаются. На каждом углу говорится о необходимости.
И полисы стали – оригинальные – переводить на английский. А раньше на них даже не
смотрели. Может быть, другая причина – кампания за Договорную Ясность. Идея – на момент
вступления в силу договора все условия должны быть полностью прописаны. А раньше этого
не было.
Неожиданная Америка:
3-летний Полис Платит за Убытки 44 Лет?
США же – для Англии самый большой рынок. Вот «близнецы» и явились катализатором
процесса, ведь на 9/11 договоры были не подписаны. Отсюда и споры: два небоскреба – два
убытка или один?
И вот еще пример «американизмов». Только что, летом 2009го, английские страховщики
вздохнули спокойней после многолетнего судебного процесса Wasa v Lexington. Что там было?
Алюминевая компания Алькоа много лет загрязняла окружающую среду. Их заставили
возместить расходы по очистке – за 44 года. Конечно, за это время многие страховщики
разорились – и американский суд решил, что за всех страховщиков – и за все 44 года – будет
платить одна, выжившая, компания. Которая, на самом деле, была на риске всего 3 года, и то
только на долю.
Страховщику пришлось оплатить – и предъявить иски английским перестраховщикам. Многие
заплатили, один – отказался. Судебные разбирательства тянулись десятилетия, дошли до
Палаты Лордов. Которая и приняла последнее решение в своей юридической истории: должно
применяться на американское (вернее, Пенсильванское) право – а английское. Имеется в виду
– применяться к договору перестрахования, а не страхования. По английскому – за 44 года
платить никак нельзя.
Перестраховщики вздохнули с облегчением: значит, с английской точки зрения на них не могут
навесить убытки, вызванные исключительно особенностями права страны перестрахователя.
Что же, это дает определенную уверенность.
Верховный Суд
Почему «последнее юридическое решение»? Потому, что Палата Лордов перестает выполнять
функции суда последней инстанции. Они с 1го октября 2009го возлагаются на новый
Верховный Суд. Будете стоять на Парламентской площади, фотографировать Биг Бэн –
повернитесь на 180 градусов, посмотрите в сторону Вестминстерского Аббатства. Чуть правее
его, на Парламентской – и будет Верховный Суд. Новая страница в юридической истории
Англии!
Injunction = Судебный Запрет
Еще одна новая страница – решение по делу West Tankers. Раньше судебный запрет был
очень популярным инструментом английского права. Многие говорят, что именно английский
арбитраж столь ценился. Предположим, у вас с перестрахователем спор, в договоре –
английский арбитраж. Но перестрахователь идет в суд своей страны. Так раньше вы могли
пойти в английский суд – и получить injunction на тот, другой, «неправильный» процесс.
А вот теперь в дело West Tankers вмешался Европейский Суд – и запретил применение
английских судебных запретов внутри ЕС. Удар по престижу Англии как юридического форума
довольно серьезный.
Но – считает большинство знатоков – они вовсе не означает, что популярность английского
арбитража сразу уменьшится. Уж слишком специфичными были обстоятельства этого дела.
5
Block Exemption Resolution
Еще одно возможное воздействие на Англию – и прочих страховщиков – со стороны
ЕвроПарламента. Он давно борется с разными проявлениями монополий. А одно из
проявлений монополий – разные соглашения страховщиков. Однако 10 лет назад ЕС
посчитало, что некоторые объединения все же можно разрешить – и издало Block Exemption
Resolution.
Постановление, дозволяющее страховщикам ЕС объединяться для следующих целей:
проведения совместных расчетов и изучения риска (актуарная цель) / создания со- и
перестраховочных пулов (повышение емкости / освоение новых рисков) / создания
стандартных необязательных условий страхования и применения стандартных параметров к
средствам безопасности, скажем, к противоугонным устройствам.
Сейчас речь идет о том, чтобы изъятие отменить – по крайней мере, по условиям и
параметрам. Возможно, и по пулам.
Англичане задаются вопросом – отмена пулов – значит ли отмена всей системы лидерства и
сострахования? На которой уж 320 лет как зиждется Ллойдс? И что будет со знаменитыми
Лондонскими Институтскими Оговорками – тоже (правда, пока внутри ЕС) – не использовать?
Ответов на это пока нет. Посмотрим в марте 2010го.
Стандартные Условия
А вот еще раз про них. Считаем, что – на Восточных рынках они просто необходимы. По
крайней мере, по стандартным видам – мотор, имущество, грузы, водные и воздушные суда,
строймонтаж. Отсутствие согласованных внутри рынка – и понятных для перестраховщиков –
условий сильно вредит общему престижу и работоспособности рынков. Более подробно –
смотрите, для примера, нашу статью по новым Условиям страхования Грузов.
Solvency II
Еще одно общеевропейское начинание – грядущее введение новых требований к расчету
финансовой устойчивости страховых компаний (очень приятно печатать этот термин, ибо он –
родом из моей диссертации 1990го года). Требования в своей основе сведутся к
необходимости повышать капитализацию. Для английских компаний – примерно на 50
миллиардов фунтов. А где в период кризиса деньги взять? Отсюда – большое недовольство
навязанной бюрократами реформой.
Управление Наследием = Run-Off
Ну, и напоследок – то, что у нас в период кризиса может пригодиться. Управление
разорившимися или закрытыми по иным причинам компаниями – развивающийся и доходный
бизнес. Еще бы, на конец 2006го обязательства компаний в Run-Off составляли 32 миллиарда
долларов. При этом 70 % обязательств были платежеспособными – просто компании
занимались аутсорсингом, выделяя неприбыльные или непрофильные операции и передавая
их во внешнее управление. Аппетит к ран-оффу растет, англичане предлагают свой опыт
коллегам-западноевропейцам.
Детали. Источники. Обращайтесь!
Ну вот, в целом – с тенденциями, лежащими на поверхности – все. Помните, что о многих из
них мы писали в своих 11 брошюрах. О них же – в готовящемся к публикации Собрании
Сочинений - под заголовком “Давай с Тобой Поговорим”. Где их найти – Вы знаете. Конечно,
по адресам wecanhelp@oakinsur.com и wecanhelp@oakeshott.com.ua.
Обращайтесь, до встречи!
Георгий Гришин
21/09/2009
6