Утверждено решением - Международный аэропорт Владивосток

Положение о дивидендной политике
ОАО «Международный аэропорт Владивосток»
Утверждено решением
Совета директоров
ОАО «Международный аэропорт
Владивосток»
от «28» апреля 2012 г.
(Протокол № 04 - 12)
ПОЛОЖЕНИЕ
о дивидендной политике
ОАО «Международный аэропорт Владивосток»
г. Артем
2012
Положение о дивидендной политике
ОАО «Международный аэропорт Владивосток»
1. Общие положения
1.1. Настоящее Положение разработано на основании Федерального
закона «Об акционерных обществах», Кодекса корпоративного поведения,
рекомендованного распоряжением ФКЦБ от 4 апреля 2002 г. № 421/р, Устава
ОАО «Международный аэропорт Владивосток» (далее - Общество), и
определяет порядок определения части чистой прибыли Общества,
направляемой на выплату дивидендов, а также порядок их выплаты.
1.2. Настоящее Положение является внутренним нормативным
документом,
относящимся
к
корпоративным
стандартам
ОАО «Международный аэропорт Владивосток».
1.3. Дивидендная политика Общества направлена на обеспечение роста
капитализации Общества, удовлетворение его потребностей в капитальных
вложениях, необходимых для обеспечения основной производственной
деятельности.
1.4. Основными принципами дивидендной политики Общества
являются:
безусловное соблюдение интересов акционеров в получении дохода от
инвестиций в капитал Общества и росте его капитализации;
оптимальное сочетание реализации планов развития Общества и
регулярного характера выплат дивидендов;
экономически обоснованное распределение чистой прибыли Общества на
финансирование инвестиционных проектов и выплату дивидендов;
обеспечение прозрачности порядка определения размера дивидендов и их
выплаты на плановой основе.
1.5. В настоящем Положении используются следующие основные
термины:
Органы управления Обществом - Общее собрание акционеров, Совет
директоров Общества, Единоличный исполнительный орган Общества
(Генеральный директор, Управляющая компания).
Чистая прибыль - прибыль, определенная по данным бухгалтерской
отчетности Общества после налогообложения. Величина чистой прибыли
Общества определяется в соответствии с действующими правилами
бухгалтерского учета и требованиями Налогового кодекса.
Дивиденды - часть чистой прибыли Общества, направляемая акционерам
Общества.
2. Полномочия органов управления
2.1. Общее собрание акционеров Общества:
2.1.1. Утверждает отчеты о прибылях и убытках (счетов прибылей
и убытков) Общества;
2.1.2. Принимает решение о распределении чистой прибыли;
2.1.3. Принимает решение о выплате дивидендов, в том числе о размере и
порядке их выплаты (сроках и форме выплаты).
2
Положение о дивидендной политике
ОАО «Международный аэропорт Владивосток»
2.2. Совет директоров Общества:
2.2.1. Определяет дивидендную политику Общества;
2.2.2. Утверждает внутренние документы Общества, касающиеся
дивидендной политики;
2.2.3. Принимает решения о направлениях использования чистой
прибыли Общества;
2.2.4. Подготавливает рекомендации Общему собранию акционеров
по размеру прибыли, направляемой на выплату дивидендов, и порядку
их выплаты.
2.3. Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор,
Управляющая компания) Общества:
2.3.1. Подготавливает и представляет Совету директоров:
- Отчет о прибылях и убытках Общества;
- Отчет об исполнении бюджета;
- Среднесрочную программу деятельности (инвестиционную программу);
- Предложения о распределении прибыли, о размере и порядке выплаты
дивидендов;
2.3.2. Организует выполнение решений Общего собрания акционеров
и Совета директоров по вопросам дивидендной политики Общества;
2.3.3. Организует своевременную выплату дивидендов;
2.3.4. Организует раскрытие информации
в части сведений,
предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах» и
другими правовыми актами, по вопросам дивидендной политики;
2.3.5. Совершает другие действия, необходимые для осуществления
эффективной дивидендной политики Общества.
3. Порядок определения части прибыли, направляемой на выплату
дивидендов
3.1. Решение о рекомендуемом размере дивидендов принимается Советом
директоров Общества на основании утвержденного бюджета Общества, отчета
о достижении плановых показателей экономической эффективности
деятельности Общества, а также подготавливаемых исполнительными
органами Общества обоснований финансирования капитальных вложений и
инвестиционных программ, направленных на реализацию среднесрочной
программы деятельности Общества.
3.2. Распределение чистой прибыли Общества и определение части
прибыли, направляемой на выплату дивидендов, осуществляется в следующем
порядке:
- определяется минимальный размер чистой прибыли Общества
(фиксированный плановый размер дивидендов), направляемой на выплату
дивидендов, который составляет 25 процентов чистой прибыли, оставшейся
после отчислений в резервный фонд;
- определяется часть прибыли, направляемой на финансирование
утвержденных Советом директоров мероприятий в целях обеспечения основной
3
Положение о дивидендной политике
ОАО «Международный аэропорт Владивосток»
производственной деятельности Общества, в том числе на выполнение
утвержденной инвестиционной программы (программы капитальных
вложений);
- на основе анализа возможностей использования различных
компонентов генерируемого Обществом денежного потока, долговой нагрузки
и финансовой устойчивости Общества определяется дополнительная часть
чистой прибыли, направляемая на выплату дивидендов.
3.3. При определении объемов финансирования инвестиционной
программы (программы капитальных вложений) Общества учитываются
положения иных внутренних документов Общества, в частности, принимаются
во внимание требования к показателям экономической эффективности
инвестиционных проектов Общества (чистая приведенная стоимость,
внутренняя норма доходности, срок окупаемости и другие), ограничения по
стоимости заемного капитала, диапазон приемлемых значений экономических
коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость Общества,
предельные
значения
основных
параметров
долга
(кредиторской
задолженности).
3.4. Совет директоров Общества может рекомендовать общему собранию
акционеров не выплачивать дивиденды или уменьшить их размер в случае
направления Обществом чистой прибыли на реализацию масштабных
инвестиционных программ по реконструкции имеющихся или строительству
новых объектов Общества, а также на снижение избыточной долговой
нагрузки, которая является, в том числе, следствием финансирования таких
программ.
3.5. В случае получения Обществом прибыли (убытков) от
нереализованной переоценки активов, финансовых вложений и валютных
обязательств в составе неоперационных или внереализационных доходов,
размер дивидендов может быть скорректирован с учетом указанных
финансовых показателей.
4. Порядок выплаты дивидендов
4.1. Совет директоров Общества при утверждении Бюджета Общества на
год определяет величину планируемой к получению чистой прибыли,
направляемой на выплату дивидендов.
При рассмотрении отчета о прибылях и убытках Общества по итогам
работы за год Совет директоров подготавливает рекомендации Общему
собранию акционеров о величине дивидендов, выплачиваемых из фактически
полученной за год чистой прибыли.
4.2. Решение о выплате годовых дивидендов, их размере и порядке
выплаты принимает Общее собрание акционеров Общества.
В решении Общего собрания акционеров о выплате дивидендов должны
быть определены:
- категория (тип) акций, по которым объявлены дивиденды;
- размер дивидендов в расчете на одну акцию;
- форма выплаты дивидендов.
4
Положение о дивидендной политике
ОАО «Международный аэропорт Владивосток»
Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного Советом
директоров Общества.
Решение о выплате дивидендов оформляется протоколом Общего
собрания акционеров.
4.3. Если Общим собранием акционеров Общества не определена дата
выплаты годовых дивидендов, они выплачиваются в срок не более 60 дней со
дня принятия решения об их выплате.
4.4. Общее собрание акционеров Общества может по результатам первого
квартала, полугодия и девяти месяцев принять решение о выплате
промежуточных дивидендов, при этом такие дивиденды соразмерно
уменьшают размер дивидендов, выплачиваемых по итогам года.
4.5. Решение о выплате дивидендов по результатам первого квартала,
полугодия, девяти месяцев принимается при рассмотрении результатов работы
Общества за соответствующий период в течение трех месяцев после его
окончания.
5. Ограничения на выплату дивидендов
5.1. Решение о выплате дивидендов не принимается в случаях,
предусмотренных законодательством Российской Федерации и настоящим
положением, в том числе:
5.1.1. если на момент выплаты дивидендов Общество отвечает признакам
несостоятельности (банкротства) в соответствии с правовыми актами
Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) или указанные
признаки появятся у Общества в результате выплаты дивидендов;
5.1.2. если стоимость чистых активов Общества меньше его уставного
капитала и резервного фонда либо станет меньше их размера в результате
выплаты дивидендов;
5.1.3. если в результате выплаты дивидендов произойдет существенное
ухудшение финансового положения (нарушение финансовой устойчивости)
Общества, в том числе, когда такая выплата не обеспечена реальным денежным
потоком.
6. Ответственность за невыплату дивидендов
6.1. Неисполнение
или
ненадлежащее
исполнение
Обществом
обязанности по выплате объявленных дивидендов является нарушением
законодательства Российской Федерации и прав акционеров.
6.2. Ответственность за неисполнение решения Общего собрания
акционеров о размере и порядке выплаты годовых и промежуточных
дивидендов несет Единоличный исполнительный орган Общества
(Генеральный директор, Управляющая компания).
Председатель Совета директоров
М.М.Василенко
5