СОГЛАСОВАНО УТВЕРЖДАЮ

СОГЛАСОВАНО
Генеральный директор
ЗАО «Первый Специализированный депозитарий»
_________________ /Панкратова Г.Н./
«
» ноября 2010 года
УТВЕРЖДАЮ
Генеральный директор
ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ»
____________/Дорогов А.Н./
«___» ноября 2010 года
Правила определения стоимости активов и величины обязательств,
подлежащих исполнению за счет указанных активов
Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций «АК БАРС – Консервативный» под
управлением Общества с ограниченной ответственностью Управляющая компания
«АК БАРС КАПИТАЛ»
на 2011 год
1. Общие положения
Настоящие Правила устанавливают порядок и сроки определения стоимости чистых
активов Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций «АК БАРС – Консервативный»
под управлением Общества с ограниченной ответственностью Управляющая компания «АК БАРС
КАПИТАЛ» (далее Фонд), в том числе порядок расчета среднегодовой стоимости чистых активов
Фонда, а также порядок и сроки определения расчетной стоимости инвестиционного пая Фонда.
Настоящие Правила определения стоимости активов и величины обязательств,
подлежащих исполнению за счет активов Фонда устанавливаются в соответствии с требованием
Положения «О порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных
инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной
стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых
активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию» утвержденным
Приказом ФСФР от 15.06.2005 г. № 05-21/пз-н.
Стоимость чистых активов Фонда определяется как разница между стоимостью активов
Фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на момент
определения стоимости чистых активов.
2. Правила выбора Российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, по
результатам торгов у которых определяются признаваемые котировки ценных бумаг
Для расчета оценочной стоимости ценных бумаг, составляющих имущество Фонда,
признаваемая котировка определяется по результатам торгов у организатора торговли на рынке
ценных бумаг, выбираемого согласно следующей последовательности в порядке убывания
приоритета:
- ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа»;
- ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»;
- ОАО «Фондовая биржа РТС».
В том случае, если признаваемой котировки не было ни на одной из вышеуказанных
фондовых бирж на дату расчета оценочной стоимости ценных бумаг, составляющих имущество
Фонда, используется признаваемая котировка, взятая вышеуказанным способом, за предыдущий
торговый день.
3. Правила выбора иностранных фондовых бирж, по результатам торгов у которых
определяются цена закрытия рынка ценных бумаг иностранных эмитентов
Выбор иностранной фондовой биржи, по результатам торгов на которой определяется
цена закрытия рынка ценных бумаг для определения оценочной стоимости ценных бумаг
иностранных эмитентов, прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже,
осуществляется по наименованию той биржи, на которой совершена покупка ценных бумаг
иностранных эмитентов. В случае приобретения одинаковых ценных бумаг на нескольких
иностранных фондовых биржах, в целях определения оценочной стоимости ценных бумаг берется
цена закрытия той биржи, на которой была совершена первая покупка.
4. Периодичность проведения оценщиком фонда оценки стоимости имущества,
подлежащего указанной оценке
Оценка стоимости имущества, стоимость которого должна оцениваться оценщиком,
осуществляется при его приобретении, а также не реже одного раза в шесть месяцев, если иная
периодичность не установлена нормативными правовыми актами федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
5. Ставка дисконтирования
Ставка дисконтирования при оценке стоимости денежных требований по обязательствам
из кредитных договоров или договоров займа признается равной 2/3 ставки рефинансирования ЦБ
РФ в процентах годовых.
6. Порядок формирования резерва для возмещения предстоящих расходов, связанных
с доверительным управлением Фонда.
Резерв для возмещения предстоящих расходов, связанных с доверительным управлением
Фонда, не формируется.
7. Особенности расчета стоимости чистых активов Фонда и расчетной стоимости
инвестиционного пая Фонда.
В случае если для корректного расчета суммы денежных компенсаций при погашении
инвестиционных паев или для корректного определения количества инвестиционных паев при их
приобретении не достаточно точности определения расчетной стоимости пая до двух знаков
после запятой точность может быть увеличена до пяти знаков после запятой.
Оценочная стоимость облигаций, обязательства, по выплате основного долга которых не
исполнены, определяется исходя из стоимости одной единицы облигации, определяемой с
точностью до 5 (пяти) знаков после запятой.