Налоговое регулирование как инструмент повышения инвестиционной активности в регионе

Налоговое регулирование как инструмент повышения
инвестиционной активности в регионе
Показатель финансовых вложений является существенным фактором,
формирующим конкурентные региональные преимущества. В этой связи
становится актуальной проблема формирования результативного механизма
управления инвестиционной активностью региона как составным элементом
целостного инвестиционного процесса.
Бесспорно, что постоянно повышающийся уровень вовлеченности России
в мировой процесс глобализации обязательно вызывает и поощряет увеличение
независимости и создание личной экономической субъектности всех её
регионов. Осуществление региональной политики, направленной на
организацию и развитие конкурентного облика каждого региона через уделение
внимания особенностям, индивидуальности и уникальности, что в результате
будет способствовать превращению многорегиональности страны в её
непосредственное конкурентное преимущество.
Однако, рост конкурентоспособности регионов, нацеленный на
наилучшее встраивание экономики каждого из них в глобальную экономику,
существенно поднимает требования, которые предъявляются к инвестициям,
направляемым на обеспечение развития регионов России. Глобальная
активизация региональных процессов инвестирования через поиск постоянных
ресурсов для инвестиционных вложений, разработка эффективных
региональных механизмов их модификации при инвестировании в основной
капитал, а также результативное размещение этих инвестиций в реальный
сектор экономики, таким образом, на современном этапе становится
немаловажной для всех субъектов РФ и приобретает особую важность как одна
из главных задач государственного регулирования.
В экономической литературе понятие инвестиционной активности не
имеет единой трактовки, однако большинство ученых-экономистов определяет
инвестиционную активность как динамику инвестиционной деятельности в
регионе. В целях данного исследования, инвестиционную активность
целесообразно рассматривать как динамическое движение ресурсов
хозяйствующих субъектов, направленное на прирост элементов капитала в
целях получения стабильного баланса экономической и социальной
составляющих рынка.
Определяющими факторами, на основе которых оценивается
инвестиционная активность, являются льготные условия налогообложения,
размер налоговых платежей субъекта хозяйственной деятельности, номер
региона в рейтинге инвестиционной привлекательности страны и некоторые
другие.
Мероприятия в сфере регулирования налогообложения обладают
широкими возможностями влияния на инвестиционную деятельность
хозяйствующих субъектов сферы производства, наибольшее число точек
пересечения с интересами инвесторов, нежели у других мер экономической
политики государства. Определенные условия налогообложения по отношению
к субъектам инвестиционной деятельности способствуют не только к
стимулированию вложений в реальный сектор экономики, но и обеспечивают
целевое направление вложений финансовых средств.
Система экономико-правовых мер, нацеленных на корректировку общих
правил налогообложения с целью создания специальных условий отдельным
категориям налогоплательщиков или для объектов налогообложения, является
основой налогового регулирования. Однако следует отметить, что
регулирующая функция налогов может быть обращена на стимулирование
отдельных видов экономической деятельности, а может и наоборот – оказывать
сдерживающее влияние.
Известно, что максимальные потенциальные возможности воздействия на
показатели роста инвестиционной деятельности имеют прямые налоги, среди
которых налог на прибыль организаций, являющийся бюджетообразующим
налогом. Несмотря на непосредственную связь этого налога с величиной
дохода, полученного налогоплательщиком, через механизм регулирования
ставки, предоставления или отмены льгот государство оказывает
стимулирующее или ограничивающее воздействие на инвестиционную
активность различных видов экономической деятельности в регионах. В связи с
этим задача подъема инвестиционной активности субъектов хозяйственной
деятельности обуславливает потребность в выработке действенных
регулирующих и стимулирующих налоговых инструментов. В нашей стране в
период экономических реформ такими инструментами являлись налоговые
льготы и преференции. Сформированная на рубеже 1980 - 1990-х гг. налоговая
система России вобрала в себя опыт налогового регулирования и
стимулирования, накопленный налоговыми системами стран запада, однако в
момент начала налоговых преобразований существовавшие налоговые
инструменты были устранены. Главной причиной этого стала низкая
экономическая эффективность. Однако, как свидетельствует анализ, большая
часть из упраздненных преференций и налоговых льгот не были
нерезультативными сами по себе, по большей части этому способствовала
недостаточная продуманность условий и нечеткая обоснованность целей их
предоставления. А вместо укрепления целевого предназначения налоговых
льгот и изменения условий их предоставления, решено было их отменить или
по существу снизить их стимулирующую роль. Особенно выражено это
проявилось в части стимулирования налогообложения малого и среднего
бизнеса, инвестиционной льготы по налогу на прибыль организаций, а также в
принятии решения сократить права региональных и местных органов власти в
предоставлении льгот по налогам, зачисляемым в бюджеты соответствующих
органов власти.
С целью рекомендации возврата к ранее действовавшей налоговой льготе
по капитальным вложениям не только в масштабах всей страны, но и на
территории
Оренбургской
области
был
проведен
корреляционнорегрессионный анализ, выявивший тесную взаимосвязь между инвестициями и
прибылью компаний России в целом, и Оренбургской области в частности –
коэффициент корреляции в первом случае составил 0,98, а во втором – 0,89. Из
чего следует, что рост суммы прибыли организаций ведет к увеличению
инвестирования компаний и наоборот. Принимая это во внимание, была
проведена оценка экономического эффекта от получения льготы в виде
выведения из-под налогообложения доли прибыли, направленной на
капитальные вложения, но не более 50 %, по предприятиям России с учетом
отраслевого и регионального аспектов.
Проведенные расчеты (в целом по региону) позволили определить, что в
результате получения организациями Оренбургской области 50 % льготы, по
суммам, направленным на капитальные вложения, потери консолидированного
бюджета региона в 2010 г. составили бы 9558 млн. руб. одновременно с этим
дополнительные инвестиционные вложения – 7802 млн. руб., а дополнительные
налоговые поступления – 1248 млн. руб., что составило 13 % от потерь
консолидированного бюджета региона в 2010 г. А в среднем за анализируемый
период (2005 – 2010 гг.) этот показатель равен 22 %. В результате через год
после использования налоговой льготы в консолидированный бюджет
Оренбургской области поступит около 1/5 части от ранее недополученной
бюджетом налоговой суммы.
Показатели расчета экономического эффекта от предоставления льготы
по налогу на прибыль организаций в разрезе видов экономической
деятельности свидетельствуют о неравнозначных бюджетных потерях в
результате льготного налогообложения прибыли. Поэтому, с целью более
результативной компенсации бюджетных потерь от предоставленных льгот,
целесообразно возобновить данную льготу только для предприятий,
добывающих полезные ископаемые и предприятий, обрабатывающих
производств. Поскольку организации именно данных видов экономической
деятельности фактически через год после использования этой льготы возвратят
около 1/3 части от ранее недополученной бюджетом суммы налога в общий
объем налоговых потерь консолидированного бюджета региона.
Таким образом, целесообразен возврат к льготе в виде уменьшения
налогооблагаемой прибыли, направленной на инвестиции в капитальные
вложения, в размере не более 50 %, только по предприятиям, добывающим
полезные ископаемые и предприятиям, обрабатывающих производств, как в
масштабах всей страны, так и на территории Оренбургской области, что
приведет к максимальному бюджетному эффекту в краткосрочной перспективе
и росту инвестиционной активности указанных организаций, а также будет
способствовать обновлению основных фондов компаний данных видов
экономической деятельности.
Список литературы:
1 Самаруха В.И., Краснова Т.Г. Влияние налоговой системы на
инвестиционную активность // Известия ИГЭА. – 2009. - № 4. – С. 72 – 75.
2 Рисин И.Е. Инвестиционная активность регионов: динамика и
результаты / И.Е. Рисин, С.В. Харитон // Вестник центра исследований
региональной экономики: сб. науч. тр. – Воронеж, 2005 .- Вып.6. – С. 31 – 40 .
3 Салимов Л.Н. Сущность инвестиционной активности и её значение в
управлении региональной экономикой / Л.Н. Салимов // Вестник Челябинского
государственного университета. – 2009. - № 9 (Экономика). – С. 83 – 88.