Вопросы итогового междисциплинарного экзамена по специальности «Финансы и кредит» Специализация «Оценка собственности»

Вопросы итогового междисциплинарного экзамена по специальности
«Финансы и кредит»
Специализация «Оценка собственности»
1.
Альтернативные издержки привлечения капитала: понятие и способы определения. Соотношение
риска и доходности.
2.
Анализ критических точек и его использование в оценке и управлении стоимостью компании.
3.
ВВП как показатель результатов хозяйственной деятельности макроэкономической системы.
Созданный, распределенный и потребленный ВВП. Использование результатов анализа ВВП в
стоимостной оценке.
4.
Виды износа, учитываемые при оценке недвижимости. Техника расчета совокупного износа при
оценке недвижимости затратным подходом.
5.
Денежный поток компании: экономическая и финансовая сущность, виды, способы расчета и
прогнозирования.
6.
Денежный рынок. Спрос на деньги и их предложение, факторы, их определяющие. Равновесие на
денежном рынке. Необходимость и способы учета колебаний процентной ставки при изменении
стоимости бизнеса и финансовых активов.
7.
Доходный подход к оценке бизнеса. Методы, условия применения и алгоритм расчета
обоснованной рыночной стоимости собственного капитала предприятия. Специфика прогнозирования
денежных потоков и определение ставки дисконтирования при оценке российских компаний.
8.
Доходный подход к оценке недвижимости. Методы, способы расчета стоимости ставки
дисконтирования и коэффициента капитализации.
9.
Земельные участки как объекты оценки. Основные подходы и методы оценки стоимости земли.
Нормативная база оценки земли.
10.
Издержки фирмы. Использование концепций бухгалтерских и альтернативных издержек в
практике предпринимательства и оценки.
11.
Инфляция: понятие, причины, виды. Инфляционные корректировки информации, используемой
в оценке стоимости активов и бизнеса.
12.
Информационная база современной стоимостной оценки: состав, структура, основные методы
анализа и корректировки. Информационная инфраструктура российской оценки.
13.
Использование доходного подхода при оценке нематериальных активов и интеллектуальной
собственности.
14.
Качество как многомерная переменная и фактор стоимости. Оптимизация качества товара и
степени дифференциации ассортимента.
15.
Международные организации оценщиков, задачи, компетенции, взаимосвязь с российскими
организациями. Королевское общество сертифицированных оценщиков, цели, функции, роль на
современном рынке оценочных услуг.
16.
Международные стандарты оценки. Направления развития, взаимосвязь с российскими
стандартами оценки.
17.
Метод капитализации доходов. Сущность, условия применения, алгоритм расчетов.
Сравнительный анализ использования при оценке недвижимости и бизнеса.
18.
Метод компании-аналога в оценке бизнеса. Процедура оценки. Итоговые корректировки.
Специфика подбора аналогов при оценке российских компаний.
19.
Метод реальных опционов: сущность, условия и сферы применения. Использование реальных
опционов в оценке бизнеса в российских условиях.
20.
Метод стоимости чистых активов в оценке бизнеса. Условия применения. Отличие от
бухгалтерской трактовки чистых активов.
21.
Механизмы государственного регулирования оценочной деятельности: зарубежный опыт и
российская практика.
22.
Монополистические преимущества как фактор роста стоимости активов и бизнеса.
Современные подходы к оценке бизнеса субъектов естественных момнополий.
23.
Научно-технический прогресс в моделях экономического роста. Научно-техническая
информация как фактор производства и стоимости.
24.
Объекты интеллектуальной собственности – особые объекты оценки. Идентификация и
классификация объектов интеллектуальной собственности. Особенности определения рыночной
стоимости ОИС.
25.
Организация как субъект микроэкономики и оценочной деятельности. Типы организации
бизнеса. Малый и крупный бизнес, их особенности как объектов оценки.
26.
Основы теории риска, факторы неопределенности и риска. Оптимизация риска и способы его
учета в стоимостной оценке.
27.
Особенности нематериальных активов как объекта стоимостной оценки. Идентификация и
классификация нематериальных активов. Информационная и нормативная база оценки нематериальных
активов.
28.
Особенности оценки стоимости бизнеса с применением показателей добавленной стоимости,
преимущества, недостатки и возможности применения в российских условиях.
29.
Особенности оценки стоимости деловой репутации и товарного знака современной компании.
30.
Особенности применения в российских условиях модели средневзвешенной стоимости
капитала. Средневзвешенная стоимость капитала: формула расчета, условия применения, особенности
расчета средневзвешенной стоимости капитала публичных и частных компаний на российском рынке.
31.
Особенности применения инкрементального анализа. Модификация правила максимизации
прибыли в рамках инкрементального анализа
32.
Особенности применения методов доходного подхода при оценке кредитно-финансовых
институтов.
33.
Особенности применения методов затратного подхода при оценке банковского бизнеса.
Определение стоимости кредитного портфеля российского коммерческого банка.
34.
Оценка имущественного комплекса в целях залога. Метод амортизационных затрат замещения.
35.
Оценка контрольных и неконтрольных пакетов акций открытых и закрытых компаний. Способы
расчета премий и скидок за размер пакета, особенности их применения на современном российском
рынке.
36.
Понятие ликвидности в стоимостной оценке. Поправка на ликвидность при оценке
недвижимости и бизнеса: современные способы расчета, особенности определения на российском
рынке.
37.
Портфель недвижимости: понятие, анализ, принципы и модели управления. Диверсификация как
основной принцип формирования портфеля недвижимости.
38.
Предельный анализ и теория рыночного равновесия, их применение в процессе оценки
собственности.
39.
Принципы оценки имущества и бизнеса. Реализация принципов стоимостной оценки в
российской практике.
40.
Принципы составления и структура отчета об оценке. Требования к отчетам об оценке.
Экспертиза отчетов об оценке объектов оценки.
41.
Проблема межвременного выбора в деятельности фирмы. Фактор времени в инвестиционных
процессах. Концепция тенденций приведенной стоимости.
42.
Развитие концепции управления стоимостью компании в современной экономике.
Использование стоимостной оценки в процессе управления стоимостью компании.
43.
Регулирование и стандартизирование оценочной деятельности в России. СРОО: современные
проблемы и перспективы развития.
44.
Саморегулирование оценочной деятельности: зарубежный опыт и российская практика.
45.
Совокупный спрос и совокупное предложение. Модель AD-AS, ее использование в процессе
стоимостной оценки.
46.
Современные концепции стоимости и особенности ценообразования на развивающихся ранках.
47.
Специфические особенности оценки машин, оборудования и транспортных средств. Объекты
оценки. Взаимосвязь целей и методов оценки машин, оборудования и транспортных средств.
48.
Сравнительный подход к оценке бизнеса. Сфера применения. Методы, алгоритмы расчета
стоимости. Особенности использования в условиях экономического кризиса.
49.
Ставка дисконтирования и коэффициент капитализации: сравнительный анализ и специфика при
оценке рыночной стоимости недвижимости и бизнеса на российском рынке.
50.
Ставка дисконтирования при оценке бизнеса: сущность, методы расчета, особенности их
применения в условиях российского рынка.
51.
Структура капитала, его стоимость и затраты на привлечения. Измерение затрат на собственный
капитал.
52.
Сущность, цели и принципы оценки собственности. Виды стоимости, применяемые при оценке
объектов оценки. Федеральные и международные стандарты оценки.
53.
Теория инвестиционного портфеля Гарри Марковица и ее применение в стоимостной оценке.
Измерение риска присущего инвестиционному портфелю.
54.
Теория ренты и ее использование при оценке недвижимости и бизнеса.
55.
Теория фирмы и ее применение в оценке бизнеса. Проблема целеполагания.
56.
Типы отраслевых рынков. Особенности поведения фирмы в условиях совершенной и
несовершенной конкуренции.
57.
Трансакционные издержки. Проблемы измерения и влияния на стоимость объекта
58.
Эволюция международных, европейских и российских стандартов оценки.
59.
Экономическая роль государства: цели, направления и инструменты государственного
регулирования экономики.
60.
Экономическая сущность брэнда и его влияние на стоимость компании.