Уведомление о рисках, связанных с проведением операций

Приложение № 8 к Регламенту оказания брокерских услуг на рынке ценных бумаг
ООО ИФК «АРГЕНТУМ»
Уведомление о рисках,
связанных с проведением операций
на рынке фьючерсных контрактов и опционов
Настоящее Уведомление является неотъемлемой частью Регламента Общества с ограниченной ответственностью
инвестиционно-финансовой компании «АРГЕНТУМ» (далее по тексту – «Расчетная фирма») оказания брокерских
услуг на рынке ценных бумаг и разработано в соответствии с Постановлением ФКЦБ России № 9 от 11.10.1999 г.
«Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской
Федерации», Постановлением ФКЦБ РФ от 13.08.2003 N 03-38/пс «О внесении дополнений в Правила
осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденные Постановлением
Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 11 октября 1999 года № 9».
Риск потери средств при проведении операций с фьючерсными контрактами и опционами может быть
существенным, при этом потери могут превысить размер первоначально внесенных Клиентом средств. Для целей
настоящего Уведомления под риском понимается возможность наступления события, влекущего или могущего
повлечь за собой потери Клиентом своих активов.
Настоящее Уведомление не раскрывает всех рисков, связанных с проведением операций на рынке фьючерсных
контрактов и опционов.
Вам следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости для Вас проведения операций с фьючерсными
контрактами и опционами с точки зрения Ваших финансовых ресурсов. Вы должны быть осведомлены о
следующем:
1) В случае, если на рынке фьючерсных контрактов и опционов складывается ситуация, неблагоприятная для
занятой Вами на этом рынке позиции, есть вероятность в сравнительно короткий срок потерять все
средства, переданные Вами Расчетной фирме и предназначенные для внесения в качестве гарантийного
обеспечения по позициям, открываемым по Вашим поручениям на рынке фьючерсных контрактов и
опционов.
2) При неблагоприятном для Вас движении цен для поддержания занятой на рынке позиции от Вас могут
потребовать внести дополнительные средства (вариационную маржу, дополнительное гарантийное
обеспечение и т.п.) значительного размера и в короткий срок, и если Вы не сможете внести эти средства в
установленные сроки, то Ваша позиция может быть принудительно закрыта Расчетной фирмой с убытком, и
Вы будете ответственны за любые образовавшиеся при этом потери.
В частности, в случае если остаток денежных средств на Вашем инвестиционном счете составит меньше
необходимого размера вариационной маржи, то Вам будет направлено уведомление о внесении денежных
средств в размере, достаточном для обеспечения Ваших обязательств. При этом, если активы не будут
внесены до 17:30 московского времени текущего торгового дня в соответствии с направленным
уведомлением в требуемом объеме, Расчетная фирма осуществит принудительное закрытие Вашей позиции
в размере 5% (Пяти процентов) от суммы открытых позиций.
После осуществления принудительного закрытия Вашей позиции Расчетной фирмой Вам будет направлено
соответствующее уведомление о принудительном закрытии позиции, а данная операция будет отражена в
отчете клиента.
3) Для обеспечения поставки базового актива при исполнении фьючерсных контрактов и опционов Биржа в
установленные сроки вправе увеличить требования к базовому размеру начальной маржи и потребовать от
участников внести дополнительное гарантийное обеспечение своих позиций. Данный механизм
применяется для контрактов, до исполнения которых остается 5 (Пять) дней, или в случае длительного
отсутствия торговых сессий (более 2 (Двух) дней подряд). Базовый размер начальной маржи напрямую
зависит от лимитов колебаний цен сделок на рынке и устанавливается спецификацией срочной сделки.
4) Если Вы в ответ на предъявляемое требование к размеру гарантийного обеспечения внесли в соответствии с
договором залога имущество или иные ценности, то после совершения по Вашему поручению сделки Вы
теряете право распоряжения им до закрытия Вами позиций, а, кроме того, в случаях, предусмотренных
Приложение № 8 к Регламенту оказания брокерских услуг на рынке ценных бумаг
ООО ИФК «АРГЕНТУМ»
правилами торговли и договором залога, на данное имущество или иные ценности может быть обращено
взыскание, и они могут быть реализованы.
5) Вследствие условий, складывающихся на рынке фьючерсных контрактов и опционов, может стать
затруднительным или невозможным закрытие открытой Вами позиции. Это возможно, например, когда при
быстром изменении цен торги на рынке фьючерсных контрактов и опционов приостановлены или
ограничены.
6) Поручения, направленные на ограничение убытков, необязательно ограничат Ваши потери до
предполагаемого уровня, так как в складывающейся на рынке ситуации может оказаться невозможным
исполнить такое поручение по оговоренной цене.
7) Покупка опциона сопряжена со значительно меньшим риском, чем торговля фьючерсными контрактами,
так как Ваши потери не превысят величину уплаченных Вами премии, комиссионного вознаграждения
Расчетной фирме и прочих сборов. При продаже опциона Ваш риск сопоставим с риском при сделках с
фьючерсными контрактами - при относительно небольших неблагоприятных движениях цен на рынке Вы
подвергаетесь риску потенциально неограниченных убытков, превышающих полученную при продаже
опциона премию. Совершение сделок по продаже опционов может быть рекомендовано только опытным
инвесторам, обладающим значительными финансовыми возможностями и опытом применения стратегий.
Существуют различные виды опционов, и Вам до начала проведения операций на рынке опционов следует
обсудить с Расчетной фирмой Ваши инвестиционные потребности и риски, связанные с такого рода
сделками.
8) За каждый заключенный по поручению Клиента фьючерсный контракт или за покупку/продажу одного
опциона вознаграждение Расчетной фирмы составляет сумму, определенную в утвержденных Расчетной
фирмой Тарифах. Кроме выплаты вознаграждения Клиент возмещает Расчетной фирме произведенные
расходы (биржевые сборы и другие сборы).
9) В случае, если Расчетная фирма проводит операции от своего имени и за свой счет с теми же фьючерсными
контрактами и опционами, что и Вы, это может привести к возникновению конфликта интересов.
10) Неплатежеспособность Расчетной фирмы или иных привлеченных к контракту посредников может повлечь
за собой закрытие Вашей позиции без Вашего согласия. Гарантии исполнения контрактов со стороны
Биржи применимы только к взаимным обязательствам между Биржей и Расчетной фирмой.
Настоящее Уведомление составлено в двух экземплярах, один из которых находится у Клиента, другой – у
Расчетной фирмы.
Настоящим Клиент подтверждает, что он ознакомлен с Уведомлением и принимает на себя
указанные выше, а также иные риски.
Клиент: (Краткое наименование Клиента)
Подпись _____________________/ ФИО представителя клиента /
"__" _____________ 20__ года