На правах рукописи
реклама
На правах рукописи Иванова Наталия Александровна Механизм налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятия Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством по экономическим наукам (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Санкт-Петербург, 2006 2 Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «СанктПетербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения» Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Власова Виктория Михайловна Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Крылов Эдуард Иванович кандидат экономических наук Егорова Марина Геннадьевна Ведущая организация - ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерноэкономический университет» Защита состоится « 28 » декабря 2006 г. в 15 часов на заседании диссертационного совета К 212.233.01 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения» по адресу: 190000, Санкт-Петербург, ул. Б.Морская, д.67, ауд. 53-01. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на сайте Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения» http://aanet.ru/guap . Автореферат разослан « 24 » Ученый секретарь диссертационного совета д.т.н., профессор ноября 2006 г. А.П.Ястребов 3 I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность исследования. Инвестиционная и налоговая политика государства определяет общую экономическую стратегию ее развития и формирования рыночных отношений. Инвестиционная политика во многом зависит от налогового климата в стране: если он благоприятен, то имеется реальная перспектива притока инвестиций, и, наоборот, при неблагоприятном для инвестора налоговом законодательстве происходит отток инвестиционных ресурсов. Налоговая компонента является одним из важнейших направлений инвестиционной политики. Аккумуляция налоговых поступлений в бюджете государства позволяет при их правильном распределении и использовании, реализовать определенные инвестиционные программы, социальноориентированные проекты, сделать капиталовложения в развитие приоритетных отраслей или в фундаментальные научные исследования. А для того, чтобы эти капиталовложения осуществлялись, необходимы налоговые стимулы. Отсутствие налогового стимулировании, в частности, отсутствие налоговых льгот способствует снижению уровня капиталовложений. А это отрицательно отразиться на инвестиционных процессах и инвестиционном климате РФ. Вышеперечисленные факты и определили актуальность данного исследования. Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка механизма налогового стимулирования инвестиционных проектов. Достижение поставленной цели реализуется путем решения следующих задач диссертационного исследования: − анализ развития налоговой системы в РФ и за рубежом и ее влияния на инвестиционную деятельность предприятий; − обоснование взаимосвязи показателей эффективности инвестиционного проекта и системы налогообложения; − использование механизма ускоренной амортизации как элемента системы налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятия; − формирование системы отбора инвестиционных проектов с целью их предоставления налоговых льгот; − разработка методики предоставления налоговых льгот по инвестиционным проектам. Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются теоретические и методические вопросы налогового 4 стимулирования инвестиционной деятельности предприятия. Объект исследования – инвестиционные проекты предприятий. Методология исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых в области налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятий, законодательные акты РФ и другие официальные документы по вопросам налоговой и инвестиционной политики. В работе использовались методы сравнительного анализа, оценки эффективности, экономико-математические методы. Свои выводы диссертант основывал также на официальных данных по экономике РФ. Структура диссертации. Определяется логикой исследования и поставленными в ней задачами. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируются цель и задачи, предмет, объект, актуальность исследования, раскрываются научная новизна и практическая значимость полученных результатов. В первой главе «Теоретические основы исследования налоговой системы РФ и ее влияния на инвестиционную деятельность коммерческих предприятий» исследованы методологические вопросы управления инвестиционной деятельностью и содержание налоговой системы в РФ и за рубежом. В работе дана классификация налоговых льгот, проанализировано развитие налогообложения в части налоговых льгот в РФ и за рубежом в аспекте его влияния на инвестиционную деятельность предприятий, установлены формы взаимосвязи налоговой системы и инвестиционной деятельности предприятий. Во второй главе «Методический подход к формированию механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятий» рассмотрены показатели эффективности инвестиционных проектов, механизм ускоренной амортизации как элемент системы налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятий, установлены формы взаимосвязи налоговой системы и инвестиционной деятельности предприятий. В третьей главе «Методические вопросы отбора инвестиционных проектов для налогового льготирования» проанализирован опыт предоставления инвестиционных налоговых льгот на примере СанктПетербурга, разработана методика отбора инвестиционных проектов с целью предоставления налоговых льгот и сформирована система налогового льготирования. 5 В заключении сформулированы основные выводы и предложения, полученные в результате диссертационного исследования. II. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ 1. Теоретические основы исследования налоговой системы РФ и ее влияния на инвестиционную деятельность коммерческих предприятий. Стимулирование инвестиционной деятельности при помощи налоговой политики – это одно из эффективных направлений развития экономики с целью обеспечения сбалансированного экономического роста. Особую значимость проблема стимулирования инвестиционной деятельности при помощи инструментов налоговой политики приобрела при переходе от административно-командной к рыночной экономике. В диссертационной работе проведен анализ налоговой системы РФ в части налоговых льгот, показана роль налоговых льгот в инвестиционной деятельности коммерческих предприятий, проведена классификация налоговых льгот. По нашему мнению, до сих пор не сложилось единой точки зрения по поводу экономического содержания и практического использования налоговых льгот. Отсутствует развернутая классификация видов налогового льготирования как в отечественной, так и в зарубежной практике. Налоговые льготы - это формы практической реализации регулирующей функции налогов. Налоговое льготирование является одним из методов государственного налогового регулирования инвестиционной деятельности предприятий. Последнее предполагает целенаправленное воздействие федеральных и региональных органов управления на все стадии процесса расширенного воспроизводства с целью стимулирования предпринимательской, инвестиционной и трудовой активности, ускоренного накопления капитала в наиболее приоритетных отраслях экономики, развития прикладной науки, техники и социальной сферы. В Налоговом Кодексе РФ отсутствует полный перечень видов налоговых льгот, а также не признаются таковыми общие для многих налогоплательщиков налоговые вычеты и скидки, что противоречит общепринятому подходу к понятию налоговых льгот как инструмента налогового регулирования. По нашему мнению, общие налоговые вычеты и скидки имеют определенную регулирующую направленность (стимулирующую, 6 инвестиционную, социальную и т.д.) как и налоговые льготы. Кроме того, в соответствии с Налоговым Кодексом, с налоговыми льготами не связана ни отсрочка (рассрочка) налогов, ни налоговый кредит, включая инвестиционный. Эти понятия рассматриваются лишь как возможные способы изменения срока исполнения налогового обязательства, лишая эти льготы своей регулирующей функции. Результатом такого ошибочного теоретического подхода явилось законодательное ограничение стимулирующих возможностей отсрочек, налоговых и инвестиционных налоговых кредитов как форм налогового льготирования. В диссертации была проведена классификация налоговых льгот. Все налоговые льготы можно разделить на три основные укрупненные группы: налоговые освобождения, налоговые скидки и налоговые кредиты. В основе такой общей классификации лежат различия в методах льготирования, в результате их влияния на изменение какого-либо конкретного элемента структуры налога (объект, плательщик, ставка, налоговая база). Данные группы льгот были рассмотрены применительно к налогу на добавленную стоимость, налогу на имущество организаций и налогу на прибыль. Налоговые освобождения включают в себя освобождение от уплаты налога (освобождались от уплаты налога на прибыль малые предприятия, инвестиционные фонды, предприятия, добывающие драгоценные металлы, а также предприятия с сезонным характером производства, с иностранными инвестициями и бюджетные организации), снижение налоговых ставок (ставки по НДС были снижены с 28% до 18% за весь период существования, по налогу на прибыль с 30% до 24%), изменение расчета налогооблагаемой базы (по налогу на имущество организаций ранее в налоговую базу включались остатки по 20 бухгалтерским счетам, в настоящее время – только по двум счетам). Понижение налоговых ставок предполагает частичное или полное освобождение от уплаты налога, исчисленного по полной ставке, путем применения льготных размеров ставки. Налоговые скидки - это совокупность налоговых льгот, направленных на прямое уменьшение налоговой базы на установленную величину законодательно разрешенных к вычету видов расходов в целях стимулирования некоторых видов доходов. К ним также относятся необлагаемый минимум объекта, (примером служит НДС), ускоренная амортизация (налог на прибыль). Инвестиционные скидки следует выделить в самостоятельный вид в силу их особой целевой направленности. Из названия следует, что они предполагают вычеты из налогооблагаемой прибыли определенных 7 видов инвестиционных расходов, как правило, в определенных процентах к ним или к сумме налога. По налогу на прибыль налоговые льготы можно распределить на несколько групп. Первая группа льгот касается прибыли, расходуемой на инвестиции (льготы, создающие условия для увеличения капитальных вложений предприятий, занимающихся инвестиционной деятельностью: прибыль предприятия, направленная на финансирование капитальных вложений, проведение и организацию НИОКР). Вторая группа льгот по прибыли имеет социальнокультурную направленность. Третья группа стимулирует развитие малого бизнеса, четвертая группа относится к определенным группам плательщиков. Наиболее сложным элементом в системе налоговых льгот является третья группа - налоговый кредит. В Кодексе налоговые кредиты представлены как отсрочка или рассрочка платежа. В широком, системном понимании, налоговые кредиты — это группа условных, предполагающих непосредственное сокращение налогового обязательства (налогового оклада) с целью оказания нуждающимся предприятиям финансовой поддержки, стимулирования пользователей в производственном и социальном развитии предприятий и территорий, а также исключения двойного налогообложения. Существуют инвестиционный налоговый кредит, целевой налоговый кредит. Инвестиционный налоговый кредит является наиболее перспективной формой налогового регулирования. Это самостоятельный вид целевого налогового кредита, связанный исключительно со стимулированием инвестиционной и инновационной деятельности предприятий. При нем уменьшались свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Он мог быть предоставлен на срок от года до 5 лет по налогу на прибыль организаций, а также по региональным и местным налогам. Таким образом, проанализировав российское налоговое законодательство, можно прийти к выводу, что в настоящий момент в нем практически отсутствуют четко прописанные налоговые льготы, стимулирующие инвестиционную деятельность по любому из рассматриваемых налогов. Исключение составляет налог на прибыль. В положении по исчислению налога на прибыль приводятся льготы, связанные с инвестиционным налоговым кредитом (и то это представлено как отсрочка или рассрочка платежа) и льгота, касающаяся инвестиционных фондов. А, по нашему мнению, чтобы развивались и инвестиционная, и инновационная деятельность, чтобы 8 юридические и физические лица были заинтересованы во вложении сбережений в капитал, необходимо по каждому налогу прописать положения о предоставлении льгот по реализации инвестиционных проектов, направленных на решение важнейших социальноэкономических и научно-инновационных задач. Рассмотрев зарубежное налоговое и инвестиционное законодательство, можно выделить два основных вида налоговых льгот - один нацелен на общее стимулирование производственной и предпринимательской деятельности, другой - на решение определенных социальных задач. Льготы первого вида относятся, прежде всего, к налогообложению прибыли. Льготы второго распространяются в основном на прямые и косвенные налоги, в конечном счете, оплачиваемые населением. Данные льготы стимулируют увеличение капиталовложений. В США, Канаде, Японии, в ряде стран Европы применяются снижение налоговых ставок, полное освобождение от налога, ускоренная амортизация. Важной формой налоговых льгот в отдельных странах Запада служит прямое уменьшение налогооблагаемой прибыли на полный или частичный объем расходов компаний на инвестиционные цели и на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР). Устойчивый характер носят льготы, направленные на стимулирование инвестиционной и научно-технической деятельности предпринимателей в национальных рамках, региональном масштабе и в отдельных сферах (включая льготы по зарубежным инвестициям. Льготы в виде налогового кредита по-прежнему широко используются в развитых странах применительно к инвестиционным расходам предпринимательства на НИОКР, относительно некоторых других расходов (например, налоги, уплаченные за рубежом) Широко распространенной в развитых странах, но не применяемой в российской практике, формой целевого налогового освобождения является налоговая инвестиционная премия. Она связана с общей системой мер государственного регулирования движения национальных капиталов через границу. Инвестиционные премии засчитываются как налог на прибыль корпораций путем снижения налоговых ставок для национальных фирм при экспорте капитала в форме прямых инвестиций. Премии предоставляются компаниям в момент начала прямого инвестирования за границей. В результате снижения ставок налога на прибыль они получают дополнительные финансовые ресурсы для функционирования за пределами страны и гарантии сохранности капитала при инвестировании в других странах. По мнению автора, субъекты Федерации могли бы воспользоваться 9 правом установления индивидуальных льгот именно в форме налоговой инвестиционной премии предприятиям приоритетных отраслей для завоевания ими внешнего рынка и пополнения валютных запасов. В законодательстве по инвестициям и капитальным вложениям лишь упоминается о предоставлении налоговых льгот для инвестиционной деятельности, а какие именно льготы и каков порядок их применения - не рассмотрено. В федеральном же законе «Об иностранных инвестициях в РФ» предоставляется перечень льгот для коммерческих организаций с иностранными инвестициями, если доля иностранных инвесторов в уставном капитале организаций составляют свыше 25 процентов. Если охарактеризовать ситуацию на сегодняшний день, то произошло ощутимое уменьшение роли прибыли в финансировании капиталовложений, что стало следствием отмены инвестиционной льготы по налогу на прибыль Одновременно в финансировании инвестиций существенно возросло значение амортизации. Таким образом, можно отметить, что в стране хотя и создан механизм стимулирования инвестиционной деятельности, но он недостаточно действенен и требует совершенствования. Также нет целенаправленного воздействия государства на стимулирование развития инвестиционной деятельности, в том числе вложений в социально- значимые и инновационные проекты, ведущие к качественным скачкам экономики страны. В результате можно отметить, что на современном этапе необходимо выработать основанную на системном подходе концепцию налоговой реформы, направленную на стимулирование инвестиций. Данная концепция должна заключаться в разработке такой системы налоговых льгот и критериев, которая способствовала бы развитию инвестиционной деятельности и мотивировала бы население заниматься инвестиционными проектами и вкладывать в них свои сбережения. 2. Методический подход к формированию механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятий. Оценка эффективности инвестиций занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами. Недостаточно выражена взаимосвязь между налоговой и инвестиционной системами. Поэтому необходимо создать систему, обеспечивающую качественный экономический рост, опирающуюся на инвестиции в приоритетные и социально-значимые проекты, поддерживаемую налоговым механизмом. 10 По нашему мнению, проблема состоит в разработке четких критериев отбора инновационно - инвестиционных проектов, по которым предоставляются налоговые льготы. В настоящее время отбор инвестиционных проектов осуществляется на основе максимального значения такого критериального показателя, как чистый дисконтированный доход. В то же время недостаточно уделяется внимания оценке общественной эффективности инвестиционных проектов, которая рассчитывается без вычета налогов, т.е. из доходов по операционной деятельности не исключаются налоговые платежи. Сочетание этих показателей очень важно для стимулирования инвестиционной деятельности, поскольку, чем больше налогов изымается, тем больше вероятность того, что высокоэффективный проект будет отвергнут. По мнению автора, одним из методов повышения инвестиционного потенциала является разработка гибкой амортизационной политики, обеспечивающей конкурентоспособность производства и устойчивость развития предприятия в интересах его собственников и трудового коллектива. Исследовав российские и зарубежные источники, автор сделал вывод, что ускоренная амортизация играет большую роль при стимулировании инвестиционной деятельности. Одно из преимуществ ускоренных способов амортизации состоит в том, что при их использовании амортизация становится основным источником самофинансирования инвестиций предприятия. Однако очевидные преимущества ускоренных способов амортизации не получили должного развития в российском законодательстве. Ценность ускоренной амортизации для предприятия состоит не только в отсрочке погашения обязательств по налогу на прибыль, поскольку в первые годы значительная часть прибыли направляется на покрытие расходов по амортизации, но, главным образом, в том, что она (амортизация) используется для финансирования инвестиционных проектов. С учетом фактора стоимости денег во времени это означает снижение текущей стоимости расходов компании по уплате налога на прибыль. А это является одним из явных налоговых стимулов инвестиционной деятельности. Еще одним доказательством того, что ускоренная амортизация является методом налогового стимулирования инвестиционной деятельности является формирование амортизационного фонда на предприятии, в основе которого лежит определение объема собственных средств предприятия, необходимых для инвестиционной деятельности. 11 Анализируя работы российских и зарубежных авторов, занимающихся проблемой стимулирования инвестиций, можно отметить, что налог на прибыль содержит наиболее эффективные методы налогового стимулирования, в числе которых амортизация, льгота на капитальные вложения, инвестиционный налоговый кредит, понижение ставки и другие. Исходя из необходимости построения справедливой налоговой системы, следует остановиться на тех вариантах амортизационной политики, которые решают проблемы инвестиционного характера на основе приоритетности интересов производителя, как основного объекта государственной стимулирующей политики. С введением нового порядка начисления амортизации российские законодательные органы связывают стимулирование обновления имущества в производственном секторе экономики и рост инвестиций в основной капитал российских предприятий. Поэтому для улучшения инвестиционного климата в России в целом и поддержания отечественных товаропроизводителей, в частности, необходимо доработать также такие методы налогового стимулирования как налоговые ставки, льготы и инвестиционный налоговый кредит. Отдельно следует обратить внимание на совершенствование налогообложения лизинговой деятельности, деятельности паевых инвестиционных фондов, использования соглашений о разделе продукции в добывающей отрасли промышленности, деятельности рынка ценных бумаг как видов деятельности, способствующих развитию благоприятного инвестиционного климата для инвестиций. 3. Методические вопросы отбора инвестиционных проектов для предоставления налоговых льгот. Исследовав методические проблемы отбора инвестиционных проектов на примере Санкт-Петербурга и ряда других регионов, можно сделать вывод о том, что отсутствует научно обоснованный подход к их отбору. Проанализировав Закон Санкт-Петербурга «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории СанктПетербурга» и ряд законодательных актов других регионов, автор выделил основные направления государственной поддержки инвестиционной деятельности: - предоставления инвесторам поручительств в обеспечение возврата привлекаемых инвесторами средств для осуществления инвестиционной деятельности в объеме средств, предусматриваемых ежегодно в бюджете субъекта Федерации на эти цели; - предоставления льгот по налогу на прибыль предприятий и 12 организаций банкам и кредитным учреждениям, предоставляющим инвестиционные кредиты для осуществления инвестиционной деятельности, в пределах сумм, зачисляемых в бюджет региона в соответствии с действующим законодательством; - предоставления инвесторам льгот при аренде недвижимого имущества региона в целях осуществления инвестиционной деятельности в отношении арендуемого имущества; - предоставления инвесторам отсрочек и рассрочек на срок не более 5 лет по платежам за предоставление объектов недвижимости, находящихся в собственности региона, и прав на них на инвестиционных условиях в порядке, установленном администрациями; - осуществления поддержки инвесторов с использованием средств бюджета региона; Например, до 2006 года в соответствии с налоговым и инвестиционным законодательством Санкт-Петербурга были установлены следующие виды налоговых льгот на срок 3 года (для капиталовложений на сумму более 150 млн. руб.): пониженная налоговая ставка по налогу на прибыль и налогу на имущество организаций, инвестиционный налоговый кредит. Преимущественное право на получение инвестиционного налогового кредита имели организации, инвестиционные проекты которые предусматривают: - наименьший период возврата полученных средств; - наибольшее число вновь создаваемых рабочих мест в расчете на один рубль предоставляемого инвестиционного налогового кредита; - наибольший размер налоговых поступлений в бюджет СанктПетербурга от реализации проекта в расчете на один рубль предоставляемого инвестиционного кредита. Предоставляя инвестиционный налоговый кредит предприятиям, которые уплачивают налоги в бюджет СанктПетербурга, город тем самым преследует две основные стратегический цели: увеличение будущих налоговых поступлений за счет стимулирования вложений в налогооблагаемую базу и снижение потерь за счет обеспечения возвратности инвестиционного налогового кредита. В качестве примера предоставления инвестиционного налогового кредита для бюджета города можно взять инвестиционный проект, одним из источников, финансирования которых являлись предоставленные в 2003 году инвестиционные налоговые кредиты. Инвестиционный проект – реконструкция судостроительного производства. Отраслевой особенностью судостроительного производства является наличие значительной налогооблагаемой базы по налогу на имущество (высокая стоимость необоротных активов и затрат 13 на незавершенном производстве). Целью реализации этих инвестиционных проектов являлось модернизация основных производственных фондов крупных производственных предприятий. Поскольку предприятия вкладывали значительные средства в модернизацию и увеличение своих средств производства, то, как следствие, реализуя инвестиционные проекты, они увеличивали налогооблагаемую базу по налогу на имущество. Увеличение налогооблагаемой базы по налогу на имущество – один из факторов, которые увеличивают сроки окупаемости таких проектов и снижают их экономическую эффективность. Это связано с тем что дополнительные затраты по проекту связанные с налоговыми отчислениями возникают значительно раньше, чем предприятия получают отдачу от своих вложений. Получение инвестиционного налогового кредит позволило оптимизировать возрастающее налоговое бремя, то есть, перенести часть налоговой нагрузки на более поздний период, когда инвестиционный проект выйдет на окупаемость. В диссертационной работе разработана методика отбора инвестиционных проектов в целях налогового стимулирования, включающая следующие этапы. 1. Выбор приоритетных направлений инвестирования. Например, такими приоритетными направлениями являются машиностроение, приборостроение, дорожное хозяйство, жилищное хозяйство. 2. Целевая направленность инвестиционных проектов. При этом необходимо определить цели инвестирования: повышение эффективности производства, расширение действующего производства, создание производственных мощностей при освоении новых сфер бизнеса, выход на новые рынки, исследование и разработка новых технологий, инвестиции социального предназначения. При инвестировании в расширение действующего производства произойдет расширение закупок сырья и материалов, доукомплектование штата сотрудников. Если инвестировать в создание производственных мощностей при освоении новых сфер бизнеса, то можно добиться сглаживания колебаний прибыли (спад в одном секторе экономики может сопровождаться ростом в другом). К тому же произойдет освоение новых перспективных секторов экономики, обещающих прибыль в будущем. По мнению автора, приоритетными целями инвестирования являются исследование и разработка новых технологий и выход на новые рынки сбыта. Данная цель предусматривает расширение производства и области сбыта, появляется необходимость развивать средства доставки, обслуживания, рекламы. 14 3. Масштаб инвестиционных проектов. На данном этапе рассматриваются объем капитальных вложений и эффективность инвестиционных проектов. 4. Срок окупаемости. При этом ранжируются проекты в зависимости от срока окупаемости. После выбора инвестиционных проектов, удовлетворяющих вышеперечисленным условиям, проводится углубленный анализ их эффективности по следующим показателям: чистый доход, чистый дисконтированный доход, индекс доходности затрат и инвестиций. Особое внимание в ходе исследования обращается на финансовую реализуемость инвестиционного проекта. 5. Проранжировав инвестиционные проекты по экономическим показателям и выбрав удовлетворяющие вышеперечисленным условиям проекты, переходим к отбору проектов по социальнозначимым показателям, к которым относятся: - создание нормальных условий труда и отдыха - обеспечение жилой площадью и объектами социальной инфраструктуры - увеличение количества рабочих мест (данному показателю будет уделяться наибольшее значение особенно в районах, где существует безработица) - улучшение уровня здоровья работников и населения - снижение аварийности производства - если производится отбор инвестиционных проектов в объекты дорожного хозяйства, то инвестиционные проекты необходимо при этом учитывать такой критерий, как повышение безопасности транспортных средств. 6. На заключительном этапе оценивается влияние выбранных для реализации инвестиционных проектов на окружающую среду (экологические факторы). Такой подход позволяет отобрать инвестиционные проекты для соответствующего предоставления налоговых льгот. Ранжированным инвестиционным проектам, реализация которых осуществляется на действующих предприятиях, можно предоставить следующие виды льгот: - освобождение от обязанности налогоплательщика по налогу на прибыль, полученную от реализации инвестиционного проекта; - освобождение от налога на имущество, созданное в рамках реализации инвестиционного проекта. А по вновь создаваемым предприятиям, кроме уже перечисленных налоговых льгот, могут применяться при реализации инвестиционных проектов следующие льготы: 15 - снижение налоговых ставок; - изменение расчета налогооблагаемой базы; - вычеты из налоговой база; - необлагаемый минимум; - налоговый кредит; - отсрочка платежа; - рассрочка платежа. III. ЛИЧНЫЙ ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ Личный вклад автора в проведенное исследование и получение научных результатов состоит в следующем: - раскрыта взаимосвязь инвестиционной деятельности и системы налогообложения; - обосновано влияние системы налогообложения на показатели эффективности инвестиционных проектов; - предложен механизм использования ускоренной амортизации в составе системы налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятий; -обоснована система налоговых льгот для действующих и вновь создаваемых предприятий, реализующих инвестиционные проекты; - разработана методика отбора и оценки эффективности инвестиционных проектов в целях предоставления налоговых льгот. IV. НАУЧНАЯ НОВИЗНА И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ Научная новизна диссертационной работы состоит в теоретическом обосновании и разработке методических рекомендаций по механизму налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятий. К числу наиболее существенных научных результатов, составляющих новизну исследования, относятся: - обоснование взаимосвязи и взаимовлияния инвестиционной деятельности и налоговой системы; - предложения по составу налоговых льгот для действующих и вновь созданных предприятий в рамках осуществления ими инвестиционной деятельности; 16 - налоговое стимулирование реализуемых инвестиционных проектов с помощью ускоренной амортизации; - методика отбора инвестиционных проектов для налогового стимулирования, включая выбор приоритетных направлений развития экономики, цели инвестирования, масштабов и эффективности инвестиционных проектов. Апробация результатов исследования. Результаты проведенного исследования докладывались на научных сессиях профессорскопреподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов СанктПетербургского государственного университета аэрокосмического приборостроения. Методические рекомендации автора могут быть использованы в деятельности инвестиционного отдела Комитета финансов СанктПетербурга, а также в учебном процессе при изучении учебных дисциплин «Инвестиции», «Налоговая система», «Налоги и налогообложение». Публикации работы. Автором опубликовано работ общим объемом – 2,4 п.л., в том числе лично автора – 2,2 п.л. Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах: 1. Иванова Н.А. Влияние изменений налогового законодательства по НДС на инвестиционную деятельность предприятий..// Актуальные проблемы экономики современной России: Сб. нуач. тр./ ГУАП. СПб., 2005.126с.:ил. - 0,7 п. л. 2. Иванова Н.А., Варфоломеева В.А. Налоговые льготы – механизм стимулирования инвестиций. Актуальные проблемы экономики современной России: Сб. науч. тр./ Под ред. А.А. Оводенко; ГУАП. СПб., 2006. Вып.2 158с.:ил. - 0,25 п. л. (в т.ч. автора 0,2 п.л.) 3. Иванова Н.А. Экономическое содержание и формы взаимосвязи налоговой системы и инвестиционной деятельности. Актуальные проблемы экономики современной России: Сб. науч. тр./ Под ред. А.А. Оводенко; ГУАП. СПб., 2006. Вып.2 158с.:ил. - 0,3 п. л. 4. Иванова Н.А. Использование механизма ускоренной амортизации как элемента системы налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятия. Научная сессия ГУАП: Сб. докл.: Ч. III. Гуманитарные науки, 2006 г. – 0,5 п. л. 17 5. Власова В.М., Иванова Н.А. Обоснование критерия и показателей эффективности инвестиционных проектов и формирование систем льготирования по пакету налогов предприятий, реализующих инвестиционные проекты. Инновации, №9, СанктПетербург, 2006 – 0, 6 п.л. (в т.ч. автора 0.5 п.л.)
