МНОГОСУБЪЕКТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ

реклама
МНОГОСУБЪЕКТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ:
СОВРЕМЕННЫЕ ВЫЗОВЫ ДЛЯ РОССИЙСКИХ УНИВЕРСИТЕТОВ
Недоспасова Ольга Павловна
к.э. н., доцент,
заведующая кафедрой экономики
Северского технологического института –
филиала НИЯУ «МИФИ»
olgaeconomy@mail.ru
Инвестиционная практика накопления человеческого капитала традиционно
основывается на одном из трех
источников финансирования соответствующих
инвестиций: государственном, частном или смешанном. В реальной жизни речь обычно
идет не о выборе одного из названных источников как такового, а о доминировании
одного из них в той или иной стране в определенный период времени в соответствии с
национальными приоритетами социальной политики. Несмотря на принципиальные
различия в типах социальной политики, правительства многих стран мира в последнее
время все активнее выступают за смешанный способ накопления человеческого капитала,
подразумевающий государственно-частное софинансирование затрат в сфере высшего
профессионального образования (ВПО). Однако, корпоративные вложения здесь обычно
имеют мало общего с распределением ограниченных ресурсов во времени, жертвовании
сегодняшними благами ради будущих выгод при условии, что понесенные затраты не
только окупятся, но и вернутся с ощутимой выгодой. И это несмотря на то, что задача
превращения ВПО в инвестиционно-привлекательную сферу была сформулирована в
российском Законе об образовании еще в 1992 году. Проблема во многом кроется в том,
что с позиций государства инвестициями в сферу ВПО являются затраты на ее
расширение и модернизацию, а для бизнеса инвестиции в сферу ВПО не имеют ничего
общего с ростом затрат на ее содержание. С корпоративных позиций важно соотношение
затрат и выгод по аналогии с обычным инвестиционным проектом, эффективность
которого обычно оценивается в терминах денежных потоков по показателям чистого
дохода (превышение соответствующих притоков над оттоками, NPV), внутренней нормы
доходности (IRR) и срока окупаемости инвестиций с учетом фактора времени.
Современная образовательная статистика по странам, входящим в Организацию
экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), позволяет не только судить об
эффективности инвестиций в сферу ВПО в терминах денежных потоков. Появляется
возможность анализировать аналогичные параметры как с позиций общества (через
общественный NPV и IRR), так и для частного инвестора (через соответствующие частные
показатели) [1].
В среднем по странам ОЭСР подушевой общественный NPV от ВПО для мужского
населения, рассматриваемый на 40-летнем горизонте человеческой жизни, составляет в
настоящее время около 90 тыс. дол. США, при этом показатель IRR достиг 11%. Что
касается частного подушевого NPV, то в среднем по странам ОЭСР он существенно
выше, чем общественный и составляет более 175 тыс. дол. США (а IRR - более 12 %).
Отметим, что это почти в 4 раза выше, чем применяемая в расчетах ставка
дисконтирования, равная 3% в год. Здесь важно подчеркнуть, что лежащая в основе
рассмотренных показателей NPV и IRR природа денежных потоков общественного и
частного сектора не только не тождественна, но и принципиально различна. Поэтому
экономическую эффективность инвестиций в данную сферу для общества нельзя
рассматривать как сумму аналогичных показателей для индивидов и бизнеса.
Совместный анализ эффективности инвестиций в человеческий капитал в целом
для общественного и частного сектора показал, что общая сумма выгод от ВПО в расчете
на одного человека существенно превосходит связанные с этим затраты (на каждый
доллар суммарных затрат в среднем приходится 3 доллара совокупных выгод). Кроме
того, государственные бюджеты стран ОЭСР в среднем берут на себя около 40%
совокупных подушевых затрат на ВПО, обеспечивая при этом общественное присвоение
лишь 35% выгод. Отметим, что большая часть явных и неявных затрат на ВПО,
приходящаяся на частный сектор (почти 59%) в последующем обеспечивает и большую
часть суммарных выгод, присваиваемую этим же сектором (около 65%). При этом следует
особо подчеркнуть, что более высокий вклад частного сектора в подушевые затраты на
ВПО не следует рассматривать исключительно как перенос основного бремени затрат в
этой сфере на граждан. Кроме государственного участия в студенческом кредитовании и
грантовой помощи талантливым студентам, за последние тридцать лет в развитых странах
практически произошло удвоение финансового участия бизнеса в сфере ВПО.
Чтобы
приблизить
отечественным
реалиям,
оценки
было
эффективности
проведено
инвестиций
исследование
в
сферу
ВПО
эффективности
к
частных
инвестиций в формате эмпирического кейса. Расчеты проводились на примере
выпускника
средней
школы,
получающего
высшее
образование
в
технологическом институте – филиале Национального исследовательского
Северском
ядерного
университета «МИФИ» на условиях полной оплаты стоимости обучения. Результаты
эмпирического кейса подтвердили, что ВПО является в большей мере частным, чем
общественным благом, обладает индивидуальной полезностью,
обеспечивает и его
обладателю, и частному инвестору приток значительных экономических преимуществ [2].
Несмотря на убедительность полученных результатов, реалии современного
российского рынка труда таковы, что
работодателям легче найти уже обученного
специалиста, чем инвестировать средства в его подготовку. В терминах экономического
анализа
такая
ситуация
означает,
что
работодатели
фактически
присваивают
значительную часть образовательной ренты без осуществления адекватных вложений.
Такой тип поведения можно описать с помощью известного в теории эффекта наездника
(безбилетника), когда один экономический агент хочет «прокатиться» за счет других.
Для его преодоления необходимо сформировать стратегию многосубъектного
софинансирования инвестиций в сферу ВПО. Основу проектируемой стратегии может
составить компетентностный подход, широкое внимание к которому в последние годы в
нашей стране обусловлено подписанием Россией Болонской декларации и принятием в
связи с этим обязательств по гармонизации национальной системы высшего образования с
европейской. Участие в Болонском процессе требует от российского ВПО не только
широкого распространения однотипных образовательных циклов. Важная роль здесь
принадлежит
«прозрачности»
и
сравнимости
результатов
образования,
ориентированности данного процесса на его конечные результаты. Говоря другими
словами,
результаты образования
должны описываться
на
языке компетенций,
представляющих собой не только совокупность усвоенной информации, знаний, умений и
личностных диспозиций субъекта образовательного процесса, но и способности человека
действовать в различных проблемных ситуациях [3].
Поскольку компетенции являются конкретизацией общих целей образования,
целесообразным является подход к их формированию в рамках многостороннего
социального диалога, после чего в виде специфических ожиданий они предъявляются к
системе ВПО обществом, работодателями и семьями. Таким образом, компетентностный
подход дает возможность получить ясный сигнал о том, насколько будущий работник
обладает специальными знаниями, навыками и личностными свойствами и готов к
профессиональной деятельности в современном обществе. Понятность сигнала о
компетенциях создает условия для того, чтобы названные выше экономические субъекты
могли проявить свой потенциальный экономический интерес к учреждениям ВПО не
только на уровне критической полемики, но и в форме полноценного инвестирования.
Возможность адаптировать к сфере
ВПО наработки, созданные для обычных
инвестиционных рынков позволяет рассматривать компетентностный подход к качестве
основной оси, вокруг которой может быть сформирована стратегия многосубъектного
инвестирования в накопление человеческого капитала для инновационного развития
промышленности.
Рассмотрим
компетентностного
подхода
потенциальные
к
формированию
преимущества
стратегии
применения
многосубъектного
инвестирования в сферу ВПО более подробно.
1.Появляется возможность преодоления «двойной закрытости» информации.
Под «двойной закрытостью» информации здесь имеется в виду то, что в рамках
традиционного подхода ни потенциальный
работодатель, ни сам носитель высшего
образования, чётко не знают, какие именно знания, умения и навыки были или будут
сформированы за годы обучения. Единственное, что гарантируют выпускнику и
предлагают работодателю – это диплом о высшем образовании, который целесообразно
рассматривать скорее как «сигнал» о потенциальных возможностях индивида, чем их
фактическое подтверждение.
1.
Компетентностный подход позволяет определить, в чём конкретно состоит
заинтересованность в инвестициях в ВПО у всех сторон, участвующих в социальном
диалоге по формированию компетенций. Отметим, что в перечень структур и лиц,
заинтересованных в результатах деятельности учреждений ВПО, выраженный на языке
компетенций, следует отнести не только государственные структуры различного уровня,
региональное и отраслевое бизнес-сообщество, домашние хозяйства, кредитные,
страховые и некоммерческие
организации. Высокой значимостью эти результаты
обладают также и для самих высших учебных заведений в лице их топ-менеджеров,
преподавателей и сотрудников.
3.Компетентностный подход позволяет обосновать особую роль бизнессообщества в привлечении инвестиций в сферу ВПО. Поскольку именно в сфере ВПО
формируется
стратегически
важный
для
современного
бизнеса
ресурс
–
высококвалифицированные работники, способные своим трудом непосредственно
реализовывать инновационный сценарий развития отечественной промышленности, то
региональные и отраслевые бизнес-сообщества являются для данной сферы субъектами с
очень высоким инвестиционным потенциалом. К настоящему времени мировой практикой
накоплен значительный опыт по различным формам корпоративных инвестиций в сферу
ВПО. К внешним здесь можно отнести те формы инвестирования, которые ориентированы
на учреждения ВПО, расположенные на территории присутствия компаний или на
территории ее экономических интересов. Ко внутренним – те инвестиции, которые
связаны с развитием внутрикорпоративных образовательных ресурсов.
При обосновании инвестиционных долей различных субъектов в сферу ВПО
следует учитывать, что каждый инвестор имеет определенную свободу в сообщении тех
выгод, которые он ожидает получить от инвестиций в накопление человеческого
капитала. При этом от ожидаемых выгод инвестора будет зависеть его доля инвестиций.
Верно и обратное: от доли в инвестициях зависит объем выгод, присваиваемых в будущем
каждым инвестором. Заметим, что, желая уменьшить свои затраты, корпоративные
инвесторы могут стремиться к сознательному искажению (занижению) оценки ожидаемых
доходов от инвестиций в сферу ВПО. Такое явление в специальной литературе называется
«манипулированием данными». Поэтому востребованными оказываются защищенные от
такого искажения механизмы распределения инвестиций, известные как механизмы
честной игры или открытого управления [4].
Важно
отметить,
что
международная
практика
многосубъектного
софинансирования инвестиций в сферу ВПО обычно предполагает предварительное
фиксирование суммы вложений, которые берет на себя государство. Наряду с
предоставлением ясного сигнала о приоритетах государственной политики, жесткая
фиксация масштабов бюджетных инвестиций, направляемых в сферу ВПО, имеет и свои
минусы. Если сумма государственных инвестиций будет слишком мала, то будет
незначительным и объем частных инвестиций, а если велика, то уменьшится
эффективность использования в сфере ВПО бюджетных средств.
4. Компетентностный подход предполагает, что для повышения инвестиционной
привлекательности сферы ВПО необходимо внедрение в деятельность учебных заведений
принципов современного корпоративного управления. Как известно, ведущие российские
корпорации публикуют финансовые отчеты и проходят обязательный аудит. Эти правила
соответствуют международным требованиям и защищают интересы акционеров от
злоупотреблений внутренней администрации. Российские вузы не обязаны публичной
отчетностью, поэтому объективно оценить их экономическое положение довольно
сложно. В контексте формирования стратегии многосубъектного софинансирования
инвестиций в накопление человеческого капитала каждому потенциальному инвестору в
сферу ВПО важно знать, на что его средства были затрачены и как принимались эти
решения.
Российские университеты пока не имеют значительных традиций привлечения
инвестиций в форме пожертвований и опыта эффективного управления ими. Однако
весьма успешными можно считать их попытки создания разнообразных альянсов с
бизнесом и промышленностью: ассоциации (или фонды) выпускников, привлечение
финансирования из международных фондов и агентств, грантовая поддержка научных
исследований. Практики такого рода означают, что административный штат современных
университетов осваивает правила цивилизованного взаимодействия с бизнес-структурами
что называется «на марше». Ценность компетентностного подхода в этом случае трудно
переоценить. Он дает возможность адаптировать к условиям деятельности российских
университетов международные принципы корпоративного управления вообще и
диверсифицированной финансовой базой в частности. Заметим, что успешность этого
процесса во многом определяется полнотой учета законодательного, экономического и
культурного национальных контекстов.
5. Компетентностный подход позволяет масштабировать уровни привлечения
инвестиций в сферу ВПО. Международная практика показывает, что при формировании
системы привлечения инвестиций в сферу ВПО возможно сочетание принципов «снизу вверх» и «сверху – вниз». Первый означает широкую активность самих учреждений ВПО
в привлечении диверсифицированных источников финансирования и возможность
создания ими в каждом конкретном случае уникальной системы управления финансовыми
потоками, адаптированной к региональным и отраслевым особенностям. Агрегирование
успешных практик в этом случае может стать базой для разработки общенациональной
модели
многосубъектного
инвестиционного
взаимодействия
в
сфере
ВПО
для
инновационного развития промышленности.
Принцип «сверху-вниз» в свою очередь означает, что основной импульс в
формировании системы привлечения диверсифицированных инвестиций в сферу ВПО
исходит от государства. Развитие данной системы осуществляется в этом случае с опорой
на административный ресурс центра и предполагает преобладание в ней государственного
финансирования. Такой вариант многосубъектного инвестиционное взаимодействие в
сфере ВПО означает, что региональные и отраслевые бизнес-структуры входят в
инвестиционное партнерство по накоплению человеческого капитала «следуя за
государством».
Они
встраиваются
в
предлагаемые
экономических
механизмы,
рационально реагируя на экономические стимулы.
Подводя итоги отметим, что сама идея о привлечении в сферу ВПО различных
источников финансирования не является новацией последних десятилетий. История
содержит множество примеров тому, что университеты всегда стремились найти богатых
покровителей. В средние века эту роль исполняла церковь, в более позднее время –
правительства. В последнее время все более заметен
сдвиг в сторону бизнеса,
промышленности и других частных источников. Мировой опыт говорит о том, что
частное финансирование уже стало важным источником доходов университетов. Кроме
того, эксперты отмечают, что этот источник денежных поступлений университетов –
самый быстрорастущий. За последние 30 лет он увеличился более, чем в два раза [5].
Выделенные особенности компетентностного подхода подтверждают идею о
плодотворности
его
применения
для
решения
актуальной
задачи
повышения
инвестиционной привлекательности сферы ВПО и формирования на его основе стратегии
многосубъектного
инвестирования
в
накопление
человеческого
капитала
для
инновационного развития промышленности.
Литература
1. Education at a Glance. OECD Indicators 2011. [Электронный ресурс]. Код доступа:
http://dx.doi.org/10.1787/eag-2011-en
2. Недоспасова О. П. Индивидуальные инвестиции в образовательной сфере // Труд и
социальные отношения, 2010. №10. С.51-56.
3. Равен Дж. Компетентность в современном обществе: выявление, развитие и
реализация / Пер. с англ. — М.: «Когито-Центр», 2002.
4. Бурков В.Н., Горгидзе И.И., Новиков Д. А., Юсупов Б.С. Модели и механизмы
распределения затрат и доходов в рыночной экономике - М. Препринт. 1996.
5. По
данным
Дайджеста
образовательной
статистики,
подготовленного
Национальным центром образовательной статистики США (NCES) [Электронный
ресурс]. Код доступа: http://nces.ed.gov/programs/digest/2011
Скачать