Управление инвестициями в IT_2009

Правительство Российской Федерации
Государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Государственный университет Высшая школа экономики»
Факультет
Бизнес-информатики
Программа дисциплины
Управление инвестициями в ИТ
для направления 080600.68 «Бизнес-информатика»
подготовки магистра
Автор
Лукинова О.В
Рекомендована секцией
«Бизнес-информатика» УМС
Одобрена на заседании
кафедры стратегического
управления информационными
системами
Председатель
______________ Ю.В. Таратухина
«___» _________2009 г
Зав. кафедрой
_______________Р.Б. Васильев
« 13 » ноября__________2009 г.
Утверждена УС факультета
бизнес-информатики
Учёный секретарь
___________ В.А. Фомичев
«___» ________2009 г.
Москва
1
I.Тематический план учебной дисциплин
Всего часов Аудиторные
по
часы
дисципли
не
№ Название темы
Лек
ции
Семин
ары
Самостоятельная
работа
1
Методологические аспекты процесса
инвестирования.
23
4
4
15
2
Анализ динамики и структуры 23
средств финансирования ИП.
4
4
15
3
Общие положения оценки
39
эффективности инвестиционных
проектов
Модель денежных потоков ИТ- 23
проекта, методология и методы их
оценки.
8
8
23
4
4
15
20
20
68
4
108
II. Базовый учебник (и) или ридер (ы)
1. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Москва, «Финансы и статистика», 2001 г., 400 с.
2. Баронов В.В., Калянов Г.Н., Попов Ю.И., Титовский И.Н. Информационные
технологии и управление предприятием. -М.: Компания АйТи, ДМК Пресс, 2004 г.,
328 с.
III. Формы контроля:
Итоговая оценка по учебной дисциплине складывается из следующих элементов:
Работа на практических занятиях (доклады, обсуждения, деловые игры)
Реферат ( 10-15 стр , презентация на 5-10 слайдах)
Домашнее задание ( отчет на 8-10 стр. и презентация на 5-10 слайдах)
Экзамен (устный 30 мин.)
2
Структура итоговой оценки по учебной дисциплине:
Формы работы
Вклад в итоговую оценку (%)
Работа на практических занятиях
10
Домашнее задание
20
Реферат
20
Экзамен
50
IV. Содержание программы
Тема 1. Методологические аспекты процесса инвестирования.
Сущность инвестирования как процесса: определение понятий инвестиции, объект
вложения, цели инвестирования, участники процесса. Схема анализа процесса
инвестирования в организации. Определение инвестиционного проекта (ИП). Сроки
жизни, структура и характеристики этапов проекта. Организационно-правовой
механизм проекта.
Классификация инвестиционных ИТ-проектов: бизнес-проекты (проекты АСУ ТП и
контрольно-измерительного оборудования, проекты систем предметной области,
проекты финансово-экономических систем, проекты информационных, справочных,
и иных систем), инфраструктурные проекты: проекты поддержки бизнес-проектов,
проекты расширения предприятия, проекты решения проблем, проекты развити я ИС.
Основная литература:
Глава в книге:
1. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности.
Москва, «Финансы и статистика», 2001 г., 400 стр. 11-114
Дополнительная литература:
Глава в книге:
1. Скрипкин К.Г. Экономическая эффективность информационных систем . М.:
Компания АйТи, ДМК Пресс, 2002 г., стр.138-211.
Тема 2. Анализ динамики и структуры средств финансирования ИП.
Источники финансирования ИП. Задача оптимизации структуры средств
финансирования ИП. Показатели рентабельности: собственного капитала ROE,
инвестированного капитала ROI; показатель финансового рычага. Задачи оценки
структуры по различным критериям: скорость возврата инвестированного капитала,
рентабельность-финансовый риск, прибыль на акцию.
3
Основная литература:
Глава в книге:
1. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности.
Москва, «Финансы и статистика», 2001 г., стр.137-151
Тема 3. Общие положения оценки эффективности инвестиционных проектов
Состав и анализ денежных потоков ИП. Притоки и оттоки. Типы денежных потоков
ИП. Финансовая реализуемость ИП. Дисконтирование и распределение денежных
потоков Ставка приведения (дисконта). Модели ставки дисконта: модель оценки
капитальных активов, кумулятивная модель, модель средневзвешенной стоимости
капитала. Норма дисконта с учетом инфляции, риска и неопределенностей. Учет
изменений дисконта во времени.Категория эффективности ИП. Виды эффективности
ИП: эффективность проекта и эффективность участия в проекте. Специфика расчета
различных видов эффективностей. Общие принципы оценки эффективности
ИП.Система финансово-экономических показателей оценки ИП. Чистый доход (NV),
чистый дисконтированный доход (NPV). Внутренняя норма доходности (IRR).
Модифицированная норма доходности (MIRR). Срок окупаемости проекта.
Дисконтированный срок окупаемости. Индекс доходности затрат. Индекс доходности
дисконтированных затрат. Индекс доходности инвестиций. Индекс доходности
дисконтированных инвестиций.
.
Основная литература:
Глава в книге:
1. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности.
Москва, «Финансы и статистика», 2001 г., стр.169-292
Тема 4. Модель денежных потоков ИТ-проекта, методология и методы их
оценки.
Необходимость смещения акцентов с информационной системы на услуги (сервисы)
ИТ. Характеристики сервиса. ИТ-сервис как объект управления. Сервис ИТ –
основной объект управления в процессах учета затрат и результатов.
Модель оценки совокупной стоимости владения (ССВ). Виды затрат: прямые,
косвенные; явные, скрытые. Объекты затрат, принятые в ССВ.
ССВ ИТинфраструктуры. Задачи, решаемые с помощью ССВ.
Модификации ССВ: Типизация рабочих мест пользователя, Факторный анализ ССВ
инфраструктуры. Проблемы, не решаемые с помощью ССВ инфраструктуры. Сервис
ИТ как объект затрат в ССВ.
Функционально-стоимостной анализ затрат бизнес-процесса. Модель ФСА/ФСУ
Основные понятия методологии ФСА.Построение модели ФСА. Сущность Модели
ФСУ.Модель Расчета ССВ (себестоимости) сервиса в терминах ФСА.Исходные
данные и источники данных для расчета ССВ сервиса.
Сбалансированная система показателей КПР и оценка экономической эффективности
проекта развития КИС.
Совместное использование КПР, ФСА\ФСУ и ССВ в расчете финансового результата
ИТ-проекта.
4
Основная литература:
Глава в книге:
1. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности.
Москва, «Финансы и статистика», 2001 г., стр.190-258.
2. Баронов В.В., Калянов Г.Н., Попов Ю.И., Титовский И.Н. Информационные
технологии и управление предприятием.. М.: Компания АйТи, ДМК Пресс, стр,3645, 77-114, 145-193.
Дополнительная литература:
Глава в книге:
1. Скрипкин К.Г. Экономическая эффективность информационных систем . М.:
Компания АйТи, ДМК Пресс, 2002 г., 259с.
V. Тематика рефератов
1. Методология управления инвестициями в IT-проект на основе оценки
экономической эффективности методом справедливой цены опциона.
2. Методы быстрой оценки эффективности IT-проекта.
3. Концепции совокупной стоимости владения, функционально-стоимостного
анализа и системы сбалансированных показателей для методологии оценки
денежных потоков IT-проекта.
4. Метод процессно-ориентированного анализа рентабельности
5. Оценка эффективности с помощью расчета экономической добавленной
стоимости.
6. Метод оценки эффективности IT-Scorecard
7. Использование методов информационной экономики для оценки
эффективности инвестиций
8. Примеры оценки эффективности инвестиций в других отраслях
VI. Тематика домашних заданий
1. Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта классическими
методами:
1.1. чистого дисконтированного дохода;
5
1.2. внутренней нормы доходности;
1.3. дисконтированного срока окупаемости.
2. Расчет совокупной стоимости владения информационной системой.
3. Расчет ССВ IT-сервиса на основе функционально-стоимостного анализа.
VII. Вопросы для оценки качества освоения дисциплины
1. Пояснить суть понятий: «инвестиции», «объект вложения», «цели
инвестирования», «инвестиционный проект».
2. Схема анализа инвестиций предприятия.
3. Источники финансирования проекта.
4. В чем суть анализа и структуры источников финансирования проекта.
Показатели оценки.
5. Понятие «цена источника».
6. Состав и характеристики денежных потоков инвестиционного проекта.
7. Операции над денежными потоками.
8. Цена денежного потока.
9. Что такое дисконтная ставка проекта?
10. Учет инфляции и рисков в проектной ставки.
11. Модель оценки капитальных активов.
12. Кумулятивная модель оценки дисконтной ставки.
13. Модель средневзвешенной стоимости капитала.
14. Виды эффективности для проекта. Принципы формирования денежных
потоков для оценки различных видов эффективности.
15. Система количественных показателей эффективности. Расчет основных
показателей.
16. Формирование денежного потока для IT-проекта.
17. Какие объекты затрат используются в экономическом анализе ITпроектов?
18. Достоинства и недостатки методик использования различных объектов
затрат (рабочее место, информационная система, IT-сервис) при
экономическом анализе IT-проектов.
19. Современные стандарты, используемые для оценки ИТ-проектов.
20. Основные положения модель ССВ,
21. Достоинства и недостатки модели ССВ с точки зрения учета затрат.
22. Модель ФСА. Основные положения.
23. Оценка себестоимости сервиса IT с помощью ФСА –модели.
24. Модель сбалансированных показателей. Основные положения.
Адаптация для оценки IT – проекта (IT Scorecard).
25. Схема совместного использования моделей КПР, ФСА, ССВ
Автор программы: _____________________________/ Лукинова О.В../
6