АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Симонова А. В.
студент группы ЭМФ-455,
кафедра «Экономика и финансы предприятий»,
факультет «Экономика и управление»
Волгоградский государственный технический университет,
ул. Ленина, 28, Волгоград, Россия 117198
В статье освещается роль анализа финансового состояния на предприятии. В ней рассматриваются
сущность определения финансового состояния и анализа финансового состояния, их важнейшие
характеристики и роль анализа финансового состояния на предприятии. В ходе написания статьи были
сделаны следующие выводы: анализ финансового состояния является сложным инструментом, правильное
применение которого способно обеспечить принятие оптимального управленческого решения;управление
финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность
ситуации с помощью современных количественных методов исследования, связи с этим существенно
возрастает приоритет и роль анализа финансового состояния.
Ключевые слова: анализ финансового состояния, платежеспособность, финансовая устойчивость,
экспресс-анализ, детализированный анализ.
Экономический анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его
деятельности. На начальном этапе дается оценка сложившегося финансового положения и
выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей
оценки финансового состояния.
Информация, необходимая финансовому менеджеру для анализа, в обобщенном
виде
систематизирована
в
бухгалтерском
балансе,
являющемся
любого
экономического
наглядной финансовой моделью предприятия.
Анализ финансового состояния–важная
исследования.
Под
экономическую
термином
категорию,
составляющая
«финансовое состояние предприятия» мы
отражающую
состояние
капитала
в
понимаем
процессе
его
кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный
момент времени.
С
помощью анализа финансового состояния обосновывается
целесообразность
осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений,
устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.
Мировая экономическая наука накопила богатый опыт анализа финансовохозяйственной деятельности предприятий.
Родоначальником систематизированного экономического анализа считают Жака
Савари (1622—1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. В
конце XIX — начале ХХ века появилось течение в учете — балансоведение. В России
расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX века.
Платежеспособность
и
финансовая
устойчивость
являются
важнейшими
характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях
рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно
имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении
инвестиций,
в
получении
кредитов,
в
выборе
поставщиков
и
в
подборе
квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и
обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные
фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам
гарантирует возврат кредитов и уплаты процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного
изменения рыночной конъюнктуры, и тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет:
 оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
 оценить возможные и целесообразные темпы развития
 предприятия с позиции финансового их обеспечения;
 выявить доступные источники средств и оценить возможность и
 целесообразность их мобилизации;
 спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Для проведения финансового анализа предприятия используется совокупность
взаимосвязанных и взаимообусловленных приемов анализа, направленных на достижение
определенных результатов в конкретных условиях, т.е. определенная методика анализа
(рисунок 1)
Приемы
финансовогоанализа
Экономико логические
Экономико математические
- сравнение;
- детализация;
- группировка;
- средние величины
- относительные
величины;
- балансовый метод;
- метод
последовательного
изолирования
факторов;
- методабсолютных и
относительных разниц;
- метод долевого
участия.
- интегральный;
- графический;
- корреляционно регрессионный;
- факторный
анализ.
Эвристические
- метод
экспертных
оценок;
- метод
сценариев.
Специальные
- метод
машинной
имитации.
Рис.1. Классификация приемов финансового анализа
Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация
процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а
также различных факторов информационного, временного, методического и технического
обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде
двухмодульной структуры:
- экспресс-анализ финансового состояния,
- детализированный анализ финансового состояния[5, c.85].
Экспресс-анализ финансового состояния.Его целью является наглядная и простая
оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В
процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить
их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое
чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой
отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.
Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по
формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и
приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных
форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это
необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить
тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в
имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка
результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ
проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.
В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше
изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности
или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и
финансового положения [3, c.218].
Детализированный анализ финансового состояния.Его целью является более
подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего
субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также
возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и
расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит
от желания аналитика.
Характеристика основных показателей, используемых в анализе, финансовохозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы.
Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т.
Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента»[4, с 68].
Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается
образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние
хозяйствующего
субъекта
отражает
все
стороны
его
производственно-торговой
деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает
провести по следующей схеме:
- анализ доходности (рентабельности);
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ кредитоспособности;
- анализ использования капитала;
- анализ уровня самофинансирования;
- анализ валютной самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и
относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли,
или доходов.
Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет
собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина
измеряется уровнем рентабельности.
Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством
продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от
реализации продукции к себестоимости продукции.
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня
рентабельности и факторы, их определяющие[3, c.224].
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных
средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные
средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и
расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности,
считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных
средств.
Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального
использования оборотных средств уделяет основное внимание.
Выводы:
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа,
позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью
современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно
возрастает приоритет и роль анализа финансового состояния, основным содержанием
которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия
и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и
прогнозирования уровня доходности капитала.
Финансовое состояние предприятия формируется под воздействием большого
количества факторов, как внешнего, так и внутреннего характера. Поскольку внешние
факторы не контролируемы, грамотный руководитель должен распознавать изменения
внешней среды и уметь адаптировать под них внутренние ресурсы предприятия.
Анализ финансового состояния является сложным инструментом, правильное
применение которого способно обеспечить принятие оптимального управленческого
решения.
ЛИТЕРАТУРА
1.
Никитина, Н., Филатова,В. Методы исследования финансового
состояния промышленного предприятия /Н.Никитина, В.Филатова// Проблемы
теории и практики управления.- 2008г. - № 4, с.25-34
2.
Крутик,А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия: [Текст]
учебное пособие / А.Б.Крутик, М..М. Хайкин. –Изд. 2-е, перераб. и доп. – Спб.:
Бизнес-пресса, 2006.-140 с.
3.
Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие /
Г.Н. Лиференко - М: Экзамен, - 2005. – 378 с.
4.
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.
И. Стражева. - 4-е изд., доп.иперераб. - Минск: Высшая школа, - 2005. – 587 с.
5.
Агапова, Т. А., Серегина С. Ф. Макроэкономика / Т. А.Агапова, С. Ф.
Серегина; под ред. А.В. Сидоровича. - М.: Изд-во «ДИС», - 2004. - 325 с
ANALYSIS OF A FINANCIAL CONDITION OF THE ENTERPRISE
Simonova A. V.
student of EMF-455 group,
"Economy and Finance of the Enterprises" chair,
faculty "Economy and management"
Volgograd state technical university,
Lenin St., 28, Volgograd, Russia 117198
In article the role of the analysis of a financial condition at the enterprise is shined. In it the essence of
definition of a financial condition and the analysis of a financial condition, their major characteristics and a role of
the analysis of a financial condition at the enterprise are considered. During writing of article the following
conclusions were drawn: the analysis of a financial condition is the difficult tool which correct application is capable
to provide adoption of the optimum administrative decision; management of finance inevitably demands the deep
analysis allowing most precisely to estimate uncertainty of a situation by means of modern quantitative methods of
research, communications with it the priority and a role of the analysis of a financial condition significantly
increases.
Keywords: the analysis of a financial condition, solvency, financial stability, the express analysis, the detailed
analysis.