Автор: Роман Храпов | | 30 Сен 2010 10:08

Автор: Роман Храпов | | 30 Сен 2010 10:08
У одного моего коллеги по цеху недавно появилась интересная статья про накопительное
страхование жизни.
Тем более этот пост в блог получился интересно- странным, учитывая что сам он — один
из лучших агентов по продажам этого самого накопительного страхования жизни (далее
НСЖ)
Итак, цитата
«Полис на 30 лет, с единовременным взносом в 354.904 рубля. Если в течение 30 лет
меня не станет, жена получит от 500.000 до 1.000.000 рублей + инвестиционный
доход, начисленный ко дню смерти. Если же я доживу до окончания полиса, то закрыв
полис я получу 1.956.226 рублей (величина ожидаемая).
При этом все ближайшие 30 лет неприятная мелочевка типа ушибов, телесных
повреждений и пр. (что за 30 лет наверняка случится, и не раз) будет оплачена
страховщиком. Важно, что эти выплаты не уменьшают накопленного в страховке
капитала».
В возникшей далее в комментариях дискуссии выяснилось что сумма в 1 956 226
появилась, исходя из средней доходности по страховым выплатам в 5.88% годовых в
течение 30 лет.
Итак что имеем?
Человек в возрасте 40 лет, единовременно вкладывает 350 тыс рублей (округляем ) на 30
лет в НСЖ хорошо известной страховой компании (СК). Компания действительно одна из
самых уважаемых не только у нас в России, но и в Европе.
Что получает?
Страховое покрытие от риска смерти (от 500 тыс до 1 млн рублей +
инвестиционный доход)
 Выплаты при условии дожития в 2040 году – 1 950 тыс руб (тоже округляем)
 Страховку от несчастных случаев ( только от тех, которые прописаны в старховой
полисе)

Вроде бы пока все отлично.
Однако если покопаться в цифрах, то уже все не так радужно.
1.
2.
Заявленная выплата в 2040 году – очень маленькая. Даже с учетом официального
уровня среднегодовой инфляции (примем средний уровень с 2000 по 2010 гг —
10% ), вложенные деньги таким образом будут терять в покупательской стоимости
достаточно быстро.
Вкладывая 350 000 рублей в депозит в банк даже под 7% годовых получаешь
больше чем «возможный инвестиционный доход» в 5.88% .
3.
4.
Страховка от НС по большинству распространенных рисков — не более 1 — 1,2 % от
суммы страхового покрытия. То есть, на если мы берем суммы выплат по риску
«смерть» в 750 тыс. руб (среднее от 500 тыс и 1 млн рублей), то получаем сумму
стразовой премии — 7500 руб в год.
Замораживание 350 000 руб на 30 лет тоже не радует.
Теперь к расчетам:
Будущая стоимость сегодняшних 350 тыс руб. через 30 лет, при условии, что принимаем
уровень официальной инфляции в 10% в год :
FV= 354904 * 1.130= 6 192 863 рубля
Если вкладывать деньги в простой вклад в банк всего лишь под 7% годовых, то через 30
лет :
FV1= 354904 * 1.0730= 2 701 602 рубля
Общая стоимость страхования от НС на 30 лет с учетом инфляции в 10%:
Fvins= 7500 * 1,130= 126 473 рубля
Разница в доходности НСЖ и связки «депозит в банке+ страхование от НС» через 30 лет:
D= (2 701 602 – 126 473) – 1 956 226 = 618 903 рубля
Заметьте: разница в 618 903 рубля это в ценах далекого 2040 года!
Приводим к текущей ситуации:
Dtoday = 618903 / 1,130= 35469 рубля.
Таким образом при самых скромных уровней инфляции и ставки простого (без
капитализации и пополнений) вклада мы получаем, что автор переплатил за свою
спокойную жизнь 10% .
Давайте вернемся к жизни.
Реальная инфляция гораздо больше чем 10% в год . Можно дискутировать долго, но для
Москвы инфляция для обычного гражданина (который не ведет серьезного крупного
бизнеса и уровень цен на нефть беспокоит только изменением курса рубля к
евро/доллару) составляет в среднем 17% годовых ( мои личные данные)
Ставка в 7% годовых — очень низкая ставка для депозита. Тем более что сумма в 350 000
тыс попадает под государственное страхование вклада.
Реально можно найти ставку при сумме 350 000 рублей и 10% годовых. С учетом что
сегодня ставки по рублевым вкладам- один из самых низких за последние 5-7 лет, то
можно не без оснований можно считать что до 2040 года мы сможем находить вклад под
10% годовых (тем более что сумма вклада будет расти, что может привести и к росту
ставки)
Итак, получаем:
Будущая стоимость сегодняшних 350 тыс руб. через 30 лет, при условии, чо принимаем
уровень официальной инфляции в 17% в год :
FV= 354904 * 1.1730= 39 417 289 рублей
Если вкладывать деньги в простой вклад в банк всего лишь под 10% годовых, то через 30
лет :
FV1= 354904 * 1.130= 6 192 863 рубля
Общая стоимость страхования от НС на 30 лет с учетом инфляции 17% в год:
Fvins= 7500 * 1,130= 719 453 рубля
Разница в доходности НСЖ и связки «депозит в банке+ страхование от НС» через 30 лет:
D= ( 6 192 863 – 719 453) – 1 956 226 = 3 517 184рубля
Заметьте: разница в 618 903 рубля это в ценах далекого 2040 года!
Приводим к текущей ситуации:
Dtoday = 3 517 184 / 1,1730= 32 154 рубля.
Опять же почти 10% потерь. При этом надежность депозита в банке будет выше, чем
«прокручивание денег» чрез НСЖ в СК
Что за эти 10% получает автор?
У НСЖ есть несколько особенностей, которые активно «продают» агенты по страхованию
жизни. И здесь есть несколько любопытных позиций (цитата всего из той же статьи):
«По российскому законодательству на средства, инвестированные в накопительную
страховку жизни, нельзя обратить взыскание. Никак. Будь то претензии третьих лиц,
преследование по закону со стороны государства, претензии супруга при разводе, и пр.
То, что вложено в страховку, нельзя отобрать у человека, это будет только его, и
точка.»
Правда. Это так. Сегодня. Что будет через 1,3, 14 и т.д. лет с нашим законодательством —
никто не знает. Политический и экономические риски России как страны тут могут сыграть
злую шутку.
«У меня в руках была крупная сумма. Деньги требуют решить, что с ними делать.
Капитал был поделен на части…. Одну из частей я желал разместить надежно, с
гарантией сохранности капитала – это инвестиция в страховку жизни. Договором
страхования гарантируется сохранность капитала в страховке жизни.»
Да, договором гарантируется. Только договор составлен между СК и застрахованным. То
есть тут надо быть уверенным на 100 (а лучше на 120%), что в течение 30 лет материнская
компания не разорится, не поменяются законы страхования у нас в стране, не закроется
российская дочка этой уважаемой СК и т.д. У кого такая уверенность есть?
Ну и фраза «для инвестиций» немного странная, если не больше
Есть еще по мелочи пункты, но это уже так, для добивания.
Что в итоге?
Человек, профессионально продающий НСЖ и выдавший такой пост с целью продажи
полисов НСЖ (да, именно так – в конце был призыв получить свой по НСЖ ) как то не
очень убедительно привел пример.
То ли не поигрался с цифрами прежде чем выкладывать статью, то ли был уверен, что
никто считать не будет и все так поверят в эффективность .
Фамилию этого автора приводить не буду – это ведь не только его проблема. Это
проблема всех агентов по продаже НСЖ.
P.S. Важно. Сам я отношусь к страхованию нейтрально. У меня нет симпатий или
антипатий к тому или иному виду страхования, к той или иной СК.
Просто когда речь заходит о деньгах, сразу считаю. И вышеприведенный пример —
странный способ рекламы такого дорогого продукта, как НСЖ.