ЭМП для заочников

ТЕМА 2. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Основные средства: понятие, состав, структура
Основные средства являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его
производственного потенциала.
Основные средства – это средства труда, действующие в течение длительного времени (многих
производственных циклов), сохраняя свою натуральную форму, и переносящие стоимость на производимую
продукцию частями по мере снашивания. Их стоимость возмещается после нескольких производственных
циклов.
В зависимости от назначения основные средства делятся на основные производственные и
основные непроизводственные средства. К основным производственным средствам относятся средства
труда, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование, станки и
др.). Основные непроизводственные средства – это объекты бытового и культурного назначения,
медицинские учреждения, детские сады и др., которые непосредственно не участвуют в производственном
процессе, но находятся в ведении предприятия.
По принадлежности основные средства подразделяются на собственные и арендованные.
Классификация основных средств представлена на рисунке 3.
Для учета, планирования, оценки и анализа основные средства делятся на группы и виды в
соответствии со сроком службы и назначением в производственном процессе. К основным средствам
относятся:
 здания и сооружения;
 рабочие и силовые машины и оборудование;
 измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника;
 транспортные средства;
 инструмент;
 производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;
 рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие основные
средства.
В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности фирмы земельные
участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). К основным средствам
относятся также капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и
другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств.
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Группировочные
Функциональное
назначение
производственные
непроизводственные
Отраслевой
признак
основные средства
промышленности
основные средства
сельского хозяйства
основные средства
строительства
основные средства
транспорта
основные средства
связи
основные средства
торговли
основные средства
других отраслей
признаки
Натуральновещественный состав
земельные участки
здания
сооружения
машины и
оборудование
средства
транспортные
инвентарь
производственный и
хозяйственный
Вид
собственности
собственные
арендованные
Состояние
функционирования
в эксплуатации
в запасе
Рис. 3. Классификация основных средств.
К основным фондам не относятся:
- имущество со сроком полезного использования менее 12 месяцев не зависимо от его стоимости;
- предметы со стоимостью за единицу меньше законодательно установленной величины (с 1
января 2008 г. менее 20 000 руб.) независимо от срока их полезного использования.
Основные производственные фонды разделяются на активную и пассивную части. К активной
части относятся такие основные фонды, которые непосредственно участвуют в превращении предметов
труда в готовую продукцию. Это – рабочие машины и оборудование, инструмент и приспособления,
измерительные и регулирующие приборы и др. К пассивной части, как правило, относятся такие основные
фонды, которые создают необходимые условия и тем самым способствуют превращению предметов труда в
продукцию. Это – здания, сооружения, передаточные устройства и др.
Производственная структура представляет собой соотношение различных групп основных
производственных фондов в их общей стоимости
Соотношение активной и пассивной частей основных производственных фондов служит
определенной характеристикой возможностей предприятия. Как правило, чем выше доля активной части,
тем больше продукции (в натуральном выражении) может быть произведено при одной и той же суммарной
величине основных производственных фондов. Отнесение тех или иных видов основных фондов к активной
или пассивной части зависит от отраслевых особенностей.
Известно, что эффективность производства непосредственно зависит от возрастных характеристик
основных производственных фондов и, прежде всего, их активной части – машин и оборудования.
2.2. Оценка и учет основных средств
Основные средства учитываются и планируются в натуральном и денежном выражении.
Учет основных средств в натуральном выражении необходим для определения технического
состава основных средств, оценки технического состояния основных средств, определения
производственной мощности предприятия, степени использования оборудования, составления баланса
оборудования и других целей.
Учет основных средств в денежном выражении необходим для определения их общего объема
(для целей налогообложения, страхования, внесения доли в уставной капитал другого предприятия,
получения кредита под залог и др.), динамики движения, состава и структуры, для расчета амортизационных
отчислений, расчета экономической эффективности использования основных средств и эффективности
инвестиций, для определения объема, структуры капиталовложений.
Основные средства в денежном выражении в основном оцениваются по первоначальной,
восстановительной и остаточной стоимости.
Первоначальная стоимость основных средств – это фактические затраты предприятия на
приобретение основных средств (зданий, сооружений, машин и оборудования), включая расходы по
транспортировке и монтажу в ценах года его приобретения. Поскольку именно по этой цене происходит их
учет в балансе предприятия, иногда первоначальную стоимость называют балансовой.
Ф перв  З приобр  З тр  З монт
Одинаковые виды основных средств, построенные или приобретенные в разные периоды времени,
могут иметь неодинаковую первоначальную стоимость. Зависит это прежде всего от изменения цен на
машины и оборудование и стоимости строительно-монтажных работ вследствие технического прогресса,
роста производительности труда, инфляции и других факторов. Поэтому для устранения искажающего
влияния ценового фактора основные средства оценивают по восстановительной стоимости.
Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных средств в новых
условиях производства. Она показывает, во сколько обошлось бы создание элемента основных средств в
данный момент в современных ценах и позволяет внести единообразие в оценку основных средств,
созданных в разные годы.
Переоценка основных средств по восстановительной стоимости производится либо путем
индексации стоимости отдельных объектов с применением индексов изменения стоимости основных
средств, дифференцированных по видам основных средств, по регионам, периодам изготовления
(приобретения), либо путем прямого пересчета стоимости отдельных объектов основных средств по
документально подтвержденным рыночным ценам на них, сложившимся на дату переоценки.
Ф восст  Ф перв / (1  П) t ,
П - темп роста производительности труда;
t - время от момента оценки до года выпуска
Остаточная стоимость – это первоначальная или восстановительная стоимость за вычетом
износа, сумма которого определяется по величине амортизационных отчислений за весь прошедший период
службы данного объекта основных средств. Остаточная стоимость – это та часть стоимости основных
средств, которая еще не перенесена на производимую продукцию. Оценка основных средств по их
остаточной стоимости необходима, прежде всего для того, чтобы знать их качественное состояние, в
частности определить коэффициенты годности и физического износа и составления бухгалтерского баланса.
где
Ф ост  Ф перв 
Ф перв Н а Т эк
100
,
где Н а - норма амортизационных отчислений, %;
Т эк - продолжительность эксплуатации оборудовании, лет
Ликвидационная стоимость – это стоимость реализации изношенных и снятых с производства
основных средств (часто это цена лома). Она равна выручке от их реализации по окончании эксплуатации
за вычетом расходов по демонтажу и подготовке реализации.
Среднегодовая стоимость основных средств (Ф) определяется по формуле:
Ф вв  t Ф выб  t '
,

12
12
где Фн – стоимость основных средств на начало периода;
Фвв – стоимость вводимых основных средств в течение года;
t – число месяцев функционирования введенных основных средств;
Ф выб – стоимость выбывающих основных средств в течение периода;
t ' – количество месяцев функционирования выбывших основных средств. .
Среднегодовая стоимость основных средств может быть определена по формуле средней
хронологической:
Ф  (0,5 Ф н  Ф1  Ф 2  ...  Ф11  0,5Ф к ) : 12
Ф к  Ф н  Ф вв  Ф выб ,
где Ф1 , Ф 2 , ..., Ф11 – соответственно стоимость основных средств предприятия на 1 февраля, 1
марта, …, 1 декабря;
Ф к – стоимость основных средств на конец года;
Ф вв – стоимость основных средств, введенных за данный период;
Ф выб – стоимость основных средств, выбывших за данный период.
Ф  Фн 
2.3. Износ основных средств. Воспроизводство основных средств
В процессе эксплуатации основные средства подвергаются износу. Различают физический и
моральный износ.
Под физическим износом понимается утрата основными средствами своих техникоэкономических свойств, потребительской стоимости и стоимости в связи с их эксплуатацией (I фактор
физического износа) и под воздействием естественных сил природы (II фактор физического износа).
Степень физического износа зависит от первоначального качества основных средств, интенсивности их
использования, степени загрузки, квалификации работающих, условий работы оборудования и т. п.
Распространены 2 основных метода определения степени физического износа:
по техническому состоянию, исходя из экспертной оценки объекта;
по срокам службы или по объемам работ.
Коэффициент физического износа (kи.ф. ) основных средств на основании сроков службы
определяется по формуле:
k и.ф. 
Tф
Тн
100%,
где Т ф и Т н – фактический и нормативный сроки службы объекта, лет.
Коэффициент физического износа машины по объему работ определяется по формуле:
Tф Q ф
k и.ф. 
100,
ТнQн
где Т ф – число лет, фактически отработанных машиной;
Qф – среднее количество продукции, фактически произведенное за один год;
Т н – нормативный срок службы, лет;
Q н – годовая производственная мощность, выраженная в объеме продукции (нормативная
производительность машины).
Моральный износ основных средств выражается в уменьшении их стоимости под влиянием
научно-технического прогресса.
Различают два рода морального износа.
Моральный износ первого рода связан с утратой основными средствами части своей
первоначальной стоимости в результате повышения производительности труда в отраслях, их
производящих, т. е. при тех же параметрах они имеют меньшую цену. Поэтому моральный износ первого
рода представляет собой разницу первоначальной (Ф п ) и восстановительной (Ф в ) стоимости основных
средств, и коэффициент морального износа первого рода (k и.м I ) можно рассчитать по формуле:
Фп  Фв
100 .
Фп
Сущность морального износа второго рода состоит в уменьшении стоимости основных средств
(машин, оборудования) в результате появления современных более производительных и экономичных
видов. Относительная полезность старых основных средств снижается. Коэффициент морального износа
второго рода (k и.м II ) чаще всего определяется на основе производительности оборудования:
k и.м I 
k и.м II 
Wн  Wст
100,
Wн
где Wст – производительность морально устаревшего (старого) оборудования.
Wн – производительность нового оборудования.
Потери от морального износа могут быть значительно сокращены в результате ускоренного
использования имеющейся техники.
Возмещение износа в натуральной форме производится в виде:
 полного возобновления основных средств путем нового строительства и замены
оборудования, или реновации;
 частичного восстановления основных средств путем капитальных ремонтов и модернизации.
На предприятии процессом физического и морального износа основных средств необходимо
управлять посредством проведения определенной политики воспроизводства основных средств.
Воспроизводство основных средств – это непрерывный процесс их обновления путем
приобретения
новых, реконструкции старых основных средств, технического перевооружения,
модернизации и капитального ремонта.
Основная цель воспроизводства основных средств – обеспечение предприятия основными
средствами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.
Одним из способов накопления средств для воспроизводства основных средств является
амортизация.
2.4. Амортизация основных средств
Амортизация представляет собой процесс постепенного перенесения стоимости основных
средств на производимую продукцию или услуги.
Годовая сумма износа основных средств, включенная в стоимость готового продукта,
выпущенного с их помощью, называется годовыми амортизационными отчислениями.
Отношение годовых амортизационных отчислений к балансовой стоимости основных средств,
выраженное в процентах, называется нормой амортизации.
Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со
сроком его полезного использования, который определяется предприятием самостоятельно на момент ввода
объекта амортизируемого имущества в эксплуатацию с учетом его принадлежности к амортизационной
группе и “Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы”, утвержденной
Правительством РФ.
Установлено 10 амортизационных групп (п. 3 ст. 258 НК РФ):
Группы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Срок полезного использоввания
от 1 года до 2 лет включительно
свыше 2 лет до 3 лет включительно
свыше 3 лет до 5 лет включительно
свыше 5 лет до 7 лет включительно
свыше 7 лет до 10 лет включительно
свыше 10 лет до 15 лет включительно
свыше 15 лет до 20 лет включительно
свыше 20 лет до 25 лет включительно
свыше 25 лет до 30 лет включительно
свыше 30 лет
Принадлежность объекта амортизируемого имущества к той или иной группе устанавливается
“Классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы”, утверждаемой
Правительством РФ. Так, например, к 1 группе относится недолговечное имущество: различные
инструменты и приспособления, дизель-генераторы и т.д., ко второй группе – насосы, грейферы, инструмент
медицинский и т.д.
Для основных средств, не указанных в амортизационных группах, срок полезного использования
устанавливается налогоплательщиком самостоятельно в соответствии с техническими условиями и
рекомендациями организаций - изготовителей (п. 5 ст. 258 Налогового Кодекса РФ).
Различают несколько методов начисления амортизации:
1. Линейный метод
При линейном способе начисление амортизации происходит равномерно и годовая сумма
амортизационных отчислений (А) определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных
средств (Ф п ) и нормы амортизации (Н а ) , исчисленной исходя из срока полезного использования этого
объекта (Т п ) :
А  На 
На 
Фп
,
100
1
100 % .
Тп
2. Нелинейный метод (Способ уменьшаемого остатка)
Готовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости
объекта основных средств на начало отчетного периода (Ф ост ) и нормы амортизации (Н а ) , исчисленной
исходя из срока полезного использования этого объекта (Т п ) и коэффициента ускорения (k у ) :
А  Ф ост 
ji 1

На
 Н а  Ф перв   A j
100
j1

,
где A j - сумма амортизационных отчислений в i-ом году;
j i 1
 A j - сумма накопленной амортизации объекта на начало i-го отчетного года.
j1
100
 kу
Тп
Коэффициент ускорения устанавливается законодательно и применяется
высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования.
На 
по перечню
3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.
Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости
объекта основных средств (Ф п ) и годового соотношения, где в числителе – число лет, остающихся до конца
срока службы объекта (Тос ) , а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта (Т ) или S:
А  Фп 
Т
На
; Н а  ос  100
Т
100
Т ос  Т п  Т факт.
Годовая сумма амортизационных отчислений в i-ом году:
Tп  i  1
Ai 
Ф перв
S
Сумма чисел лет срока полезного использования может быть рассчитана по формуле:
Т (Т  1)
Т  п п
,
2
а по другому, если Tп=4, то S=1+2+3+4+10
Линейный способ имеет наибольшее распространение в отечественных условиях. Он прост в
применении, однако предполагает функционирование объекта с одинаковой отдачей в течение всего
периода эксплуатации и не учитывает неравномерность износа основных средств в отдельные периоды
времени, не способствует в должной мере инновационному процессу на предприятии. Применение методов
ускоренной амортизации стимулирует более быстрое обновление основных средств, позволяет избежать
морального и физического износа активной части основных средств, т. е. поддерживать их на высоком
техническом уровне. При ускоренной амортизации увеличиваются издержки производства, что ведет к
уменьшению размера прибыли, а также и налога на прибыль
Не подлежат амортизации имущество бюджетных и некоммерческих организаций, объекты
внешнего благоустройства, основные средства, находящиеся на реконструкции и модернизации
продолжительностью свыше 12 месяцев и т.д.
2.5. Показатели состояния, движения и использования основных средств
Для характеристики движения и обновления основных средств используются следующие
показатели:
а) коэффициент обновления:
Ф
k об  вв нов ,
Фк
где Фвв нов – стоимость новых введенных основных средств.
б) коэффициент выбытия:
Ф выб
,
Фн
где Фвыб – стоимость основных средств, выбывших за данный период;
Фн – стоимость основных средств на начало периода.
Разновидностью коэффициента выбытия является коэффициент ликвидации:
Ф
k ликв  л ,
Фн
Ф л – стоимость основных средств, ликвидированных в течение данного периода.
k выб 
в) коэффициент прироста основных средств:
Ф  Ф выб
k пр  вв
Фн
г) коэффициент замены основных средств:
k зам 
Фл
Фвв.нов.
Для оценки состояния основных средств используются следующие показатели:
а) коэффициент износа:
А
Ф  Фост
k изн 
 п
Фп
Фп
где А – начисленная амортизация (сумма износа основных средств);
Ф п – первоначальная или восстановительная стоимость основных средств на соответствующую
дату.
б) коэффициент годности:
kг 
Фост
,
Фп
где Фост – остаточная стоимость основных средств на конец периода.
Динамика этих показателей свидетельствует о воспроизводственной политике, которая
проводится на предприятии.
Экономический эффект обновления основных средств выражается в росте производительности
труда, снижении затрат на производство продукции, улучшении условий труда. Наличие значительного
количества устаревшей техники ведет к негативным последствиям: увеличиваются затраты на ремонт,
уменьшаются выпуск продукции и прибыль, замедляется обновление ассортимента производимой
продукции, снижается ее качество. В условиях рыночной экономики это может привести к потере рынка
сбыта и банкротству предприятия.
На технико-экономические и финансовые результаты работы предприятия существенное влияние
оказывает эффективность использования основных средств.
Для характеристики использования основных средств применяются следующие обобщающие
показатели:
а) Фондоотдача:
Q  руб.
fo 

,
Ф  руб.
где Q – стоимость произведенной продукции;
Ф – средняя стоимость основных производственных средств за период.
Активные и пассивные основные средства играют различную роль в процессе производства,
поэтому для оценки их влияния на конечный результат деятельности предприятия рассчитываются
показатели отдачи активной и пассивной частей основных средств. Рост фондоотдачи свидетельствует о
повышении эффективности использования основных средств. Использование основных средств признается
эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает
относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.
б) Фондоемкость f е , обратная величина фондоодаче:
 руб. 


 руб. 
Фондоемкость характеризует стоимость основных средств, приходящихся на один рубль
произведенной продукции.
в) Фондовооруженность труда:
Ф  руб.
f воор 
;
Ч  чел. 
Ч – среднесписочная численность промышленно-производственного персонала.
Фондовооруженность характеризует уровень оснащенности работников основными средствами.
При обновлении основных средств следует стремиться к тому, чтобы темп роста производительности труда
рабочих был выше темпа роста фондовооруженности труда, так как в этом случае достигается максимальная
эффективность производства.
г) Рентабельность основных средств:
П
R
,
Ф
где П – прибыль, полученная за определенный период;
Ф – средняя стоимость основных средств за период.
fе 
Ф
Q
К частным показателям, непосредственно характеризующим уровень использования активной
части основных средств относятся:
а) показатель экстенсивного использования машин и оборудования, определяет степень их
использования по времени:
Fф
kэ 
,
Fк
где Fф – время фактической работы оборудования;
Fк – календарный (номинальный, плановый) фонд времени.
б) коэффициент сменности работы оборудования показывает во сколько смен ежегодно работает
каждая единица обрудования, определяется отношением числа отработанных станко–смен (или станкочасов) к общему числу станков, закрепленных за участком, цехом, предприятием.
С  С2  С3
k см  1
,
С общ
где С1 , С 2 , С 3 – число фактически отработанных станко-смен в 1, 2, 3-ю смены
С общ – общее количество оборудования, установленного в цехе (на предприятии)
в) коэффициент интенсивного использования оборудования, характеризует его использование по
производительности (мощности) в единицу времени:
Wф
kи 
,
Wн
где
Wф
– фактический объем выпуска продукции в единицу времени (фактическая
производительность оборудования);
Wн – максимально возможный выпуск продукции (паспортная производительность
оборудования).
г) интегральный показатель использования, характеризует общее использование машин и
оборудования и по времени, и по мощности:
k инт  k э  k и .
Пути улучшения использования основных средств на предприятии:
техническое совершенствование и модернизация оборудования, увеличение его мощности;
- приобретение высококачественных основных средств;
- освобождение предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или
сдача их в аренду;
- улучшение структуры основных средств за счет повышения удельного веса машин и
оборудования;
- совершенствование организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего
времени и простоя в работе машин и оборудования;
- улучшение условий и режима труда с учетом производственной эстетики, создание необходимых
социальных условий (жилищных, бытовых, четкая работа транспорта);
- увеличение времени работы оборудования в календарном периоде (смена, сутки, и т. д.).
Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся
на предприятии за тот или иной период времени.
ТЕМА 3. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Состав, структура и источники формирования оборотных средств на предприятии
Оборотные средства наряду с основными средствами являются важнейшим фактором (ресурсом)
производства.
Оборотные средства (оборотный капитал, оборотные активы) – это совокупность денежных
средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения,
обеспечивающих непрерывный процесс производства и реализации продукции.
Оборотные производственные фонды – та часть средств производства, которая целиком
потребляется в течение одного производственного цикла, полностью переносит свою стоимость на готовый
продукт и возобновляется после каждого цикла как в натуральной форме, так и по стоимости. Оборотные
производственные фонды включают 3 группы:
- производственные запасы, или предметы труда: сырье, основные и вспомогательные материалы,
топливо, тара, запасные части, покупные полуфабрикаты;
- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это изделия, не
прошедшие всех стадий обработки, сборки, испытаний, а также предметы труда, изготовление которых
полностью закончено в одном цехе, и они подлежат дальнейшей обработке в других цехах того же
предприятия;
- расходы будущих периодов – это затраты на подготовку и освоение новой продукции,
производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.
Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов,
определяется в первую очередь организационно-техническим уровнем производства и длительного
производственного цикла изготовляемой продукции.
Фонды обращения – средства предприятия, функционирующие в сфере обращения и
предназначенные для обслуживания процесса реализации продукции:
- готовая продукция на складах;
- товары отгруженные, но не оплаченные покупателем (в пути);
- дебиторская задолженность;
- денежные средства в кассе и на счетах предприятия;
- средства в прочих расчетах.
В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются по следующим
признакам:
1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства (или по сферам оборота) –
оборотные производственные фонды (находятся в сфере производства) и фонды обращения (в сфере
обращения);
2) в зависимости от особенностей планирования, управления и контроля – нормируемые
оборотные средства и ненормируемые оборотные средства. К нормируемым оборотным средствам
относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения,
которая находится в виде остатков нереализованной продукции на складах предприятия. К ненормируемым
оборотным средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т. е. отправленная потребителям,
но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.
3) в зависимости от источников формирования и пополнения – собственные и заемные
оборотные средства. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала
предприятия (уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль,
целевые финансирования из бюджета или внебюджетных фондов и т. д.) Заемные оборотные средства
формируются в форме банковских кредитов, кредиторской задолженности и других форм.
В разных странах между собственным и заемным капиталом используются различные
соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США 60/40, в Японии 30/70.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии кругооборота, на
которых проходит смена форм авансированной стоимости:
- переход из денежной формы в товарную, т. е. покупка сырья, материалов, полуфабрикатов,
топлива и других элементов предметов труда. Эта стадия протекает в сфере обращения;
- приобретенные предметы труда, существующие на предприятии в виде производственных
запасов, переходят непосредственно в процесс производства и превращаются в незавершенное
производство, полуфабрикаты, а затем в готовую продукцию. Эта стадия относится к сфере производства;
- реализация готовой продукции, в результате чего средства предприятия из сферы производства
переходят в сферу обращения и принимают снова денежную форму. Денежная форма, которую принимают
оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией
следующего оборота средств.
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
Д  Т...П...Т  Д ,
где Д – денежные средства, авансируемые предприятием;
Т – предметы труда;
П – производство;
Т  – готовая продукция;
Д – денежные средства, полученные от продажи и включающие в себя прибыль.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов во всей
совокупности. Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности и
народного хозяйства не одинакова и зависит от:
 специфики
предприятия,
характера
и
сложности
производства,
длительности
производственного цикла, стоимости сырья, системы расчетов и т. п.
 качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества
или с завышенной ценой, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой
продукции на складах предприятия;
 уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;
 инновационной активности предприятия, отрасли, народного хозяйства.
На рисунке 4 представлен состав и структура оборотных средств предприятия.
Оборотные средства предприятия
Оборотные производственные
фонды
Нормируемые оборотные средства
Средства на счетах
Товары, отгруженные, но не
оплаченные
Дебиторская задолженность
Готовая продукция на складе
Денежные средства в кассе и
на счетах в банке
Расходы будущих
периодов
Полуфабрикаты собственного
производства
Затраты на неоконченную
продукцию
Незавершенное производство
Тара и тароматериалы
Запасные части для ремонта
Покупные полуфабрикаты
Вспомогательные материалы
Сырье и основные материалы
Производственные
запасы
Фонды обращения
Ненормируемые оборотные средства
Рис. 4. Состав и структура оборотных средств
Период полного оборота всей суммы оборотных средств, в процессе которого происходит
последовательная смена их форм, называется операционным циклом.
Операционный цикл – период времени, началом которого является момент поступления на
предприятие сырья и материалов, а окончанием – момент поступления от клиента денег за проданный ему
товар.
Производственный цикл начинается с момента поступления сырья и материалов на склад
предприятия и заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из этого
сырья и материалов.
Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам стоимости закупленных материалов
(погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателя за
отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Представление о структуре этих циклов дает схема на рисунке 5.
Из вышеприведенного рисунка очевидно равенство:
Период оборота
Производственный
Финансовый цикл
=
цикл
+ дебиторской
(дней)
задолженности
(дней)
(дней)
Период оборота
кредиторской
задолженности
(дней)
Поступление
сырья
Отгрузка
готовой
продукции
Производственный цикл
(период оборота товарноматериальных запасов)
Период оборота
кредиторской
задолженности
Период оборота
дебиторской
задолженности
Финансовый цикл
Операционный цикл
Оплата
сырья
Получение платы
от покупателя
Рис. 5. Понятия “операционный”, “производственный” и “финансовый” цикл
Таким образом, оборотные средства (текущие активы)– это средства, инвестируемые фирмой в
свои текущие операции во время каждого операционного цикла.
3.2. Нормирование оборотных средств
Для каждого предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных
средствах. Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств.
Нормирование оборотных средств – процесс определения минимальной, но достаточной (для
нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии.
Норматив – это единая, средневзвешенная величина расхода различных ресурсов на
производство единицы продукции, сложившаяся в действующих условиях и обеспечивающая эффективное
их использование. Нормативы служат эталоном, с которым сравниваются плановые и действительные
затраты. Нормативы являются унифицированной, межотраслевой, или всеобщей величиной длительного
применения.
Норма – это величина расхода тех или иных экономических ресурсов в конкретных
производственно-технических условиях. Норма оборотных средств выражается в относительных величинах
(как правило, в днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует
величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим
для обеспечения непрерывности производственного процесса.
Норматив оборотных средств – это плановый объем средств, постоянно необходимый
предприятию для его производственной деятельности.
Общий норматив оборотных средств определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных
по отдельным элементам оборотных средств.
Н ос  Н пз  Н нп  Н гп  Н рбп
По большинству элементов оборотных средств частный норматив определяется:
H  NС ,
где Н – норматив оборотных средств по конкретному элементу, руб.;
С – среднесуточный расход в денежном выражении. Он равен частному от деления
соответствующих затрат на производство на продолжительность производственного процесса;
N – норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств.
Норматив производственного запаса определяется следующим образом:
M
H пз  N пз
,
T
где N пз - норма производственного запаса в днях;
М – суммарный расход материалов за период (год, квартал, месяц);
Т – продолжительность периода (год, квартал, месяц).
Норма производственного запаса (сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов)
представляет собой сумму отдельно рассчитываемых норм текущего, страхового, технологического
(подготовительного) и транспортного запасов.
N пз  N тз  N стр  N техн  N тр ,
Текущий запас предназначен для бесперебойного обеспечения производства в период между
двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов и
объем их потребления в производстве.
Норму текущего запаса в днях (H дт.з. ) можно рассчитать по следующей формуле:
N дт.з. 
Где
q
T
 ,
2S 2
S – среднедневной расход запаса, нат. ед.;
q – размер партии поставки, нат.ед.
Q
.
S
Если интервал поставок менее пяти дней, норма текущего запаса может быть равна интервалу
Т – интервал между поставками, дн., причем T 
поставки.
Страховой запас необходим для гарантии непрерывности процесса производства в случаях
нарушения условий и сроков поставки поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партий,
определяется в размере 50% от текущего запаса
Подготовительный (технологический) запас – вызван необходимостью подготовки поступающих
на предприятие материалов к производственному потреблению (разгрузка, приемка, складирование товара,
анализ, лабораторные испытания и т. д.).
Норма подготовительного запаса в случаях, когда не требуется специальных операций по
предварительной технологической обработке материальных ресурсов, принимается обычно равной одному
дню.
При наличии специальных технологических операций нормы подготовительных запасов
рассчитываются исходя из минимального времени, необходимого для их проведения при использовании
технологических расчетов или проведении хронометража.
д
N подг
.  tn ,
N подг.  S  t n ,
д
где N подг
. – норма подготовительного запаса, дни;
N подг. – норма подготовительного запаса, нат. ед.;
t n – время подготовки материалов к производству.
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается по формуле:
Н н.п.  С  N нд.п. , руб.
где С – среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении, рассчитывается
как отношение производственной себестоимости товарной продукции, выпущенной за период к числу дней
в периоде.
С пр
Н н.п 
Д пр.ц К нз ,
Д
где C пр - производственная себестоимость товарной продукции, тыс. руб.;
Д – число дней в периоде;
Д пр.ц - длительность производственного цикла, дни;
К нз - коэффициент нарастания затрат.
При равномерном нарастании затрат:
К нз 
МЗ i  0,5(C i  МЗ i )
,
Ci
где МЗ i - материальные затраты по i-му изделию.
К незавершенному производству относится продукция, находящаяся на различных стадиях
обработки – от запуска сырья, материалов и комплектующих изделий в производство до принятия отделом
технического контроля готовой продукции. Незавершенное производство определяется величиной
авансированных денежных средств, вложенных в затраты на сырье, основные и вспомогательные
материалы, топливо, электроэнергию, амортизационные отчисления и прочие расходы. Все эти затраты по
каждому изделию нарастают по мере движения по цепочке технологического процесса.
Норма запаса готовой продукции определяется временем с момента приемки продукции на склад
до ее оплаты заказчиком.
Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия (Н г.п. )
определяется произведением однодневного выпуска (С) готовой продукции по производственной
себестоимости на норму запаса готовой продукции ( N гд.п. ) в днях:
Н г.п.  С  N гд.п. 
C пр
Д
Расходы будущих периодов включают затраты, осуществленные в данном периоде, но
включаемые в себестоимость продукции равными долями в последующие периоды. К ним относятся
затраты по освоению новых видов продукции и новых технологий, арендная плата, вносимые авансом
налоги и сборы, подписка на периодические издания и др.
Потребность в оборотном капитале для расходов будущих периодов (Н б.п. ) определяется по
формуле:
Н б.п.  О н  С1  С 2 ,
где О н – остаток (переходящая сумма) расходов будущих периодов на начало планового периода,
руб.;
С1 – расходы будущих периодов, производимые в планируемом году, руб.;
С 2 – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость
плановом периоде в соответствии со сметой производства, руб.
продукции в
3.3. Оценка эффективности использования оборотных средств
Существует ряд показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств.
Среди них есть показатели характеризующие как экономическую так и технологическую сторону процесса
производства.
К коэффициентам, характеризующим технологическую сторону можно отнести: материалоемкость
( М е ) и обратный показатель материалоотдача продукции ( М о ):
М е  МЗ / В и М о  В / МЗ ,
где МЗ – материальные затраты, руб.;
В – выручка от реализации продукции, руб.
Материалоемкость оценивает фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции в
натуральном или стоимостном выражении.
К частным показателям материалоемкости продукции относятся металлоемкость ( М мет ),
электроемкость ( М эл ) и энергоемкость ( М эн ).
М мет  ЗМ / В,
М эл  ЗЭл / В ,
М эн  ЗЭн / В
где ЗМ – затраты металла, руб.
ЗЭл – затраты электроэнергии, руб.
ЗЭн – затраты энергии, руб.
Все эти показатели могут быть определены как в натуральном, так и в стоимостном выражении.
Для машиностроительного предприятия очень важно знать насколько рационально используется
металл. С этой целью используется показатель – коэффициент использования металла:
чистый вес детали
К исп.мет. 
черновой вес (норма расхода )
К числу экономических показателей относятся:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
оборотов, совершенных оборотными средствами за календарный период:
Qр
k об 
,
О ср
k об , характеризующий число
где Q р – объем реализованной продукции, руб.;
О ср – средний остаток оборотных средств, определяется по формуле средней хронологической:
О ср  (0,5О срн  О ср1  О ср2  ... О срn  0,5О срк ) : 12 ,
где О ср н , О срк – соответственно остатки оборотных средств на начало и на конец периода;
О ср1 , О ср2 , … О ср n – остатки на первое число всех остальных месяцев периода.
2.
Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте k закр показывает величину
оборотных средств, авансируемых на 1 рубль реализованной продукции (показатель обратный
коэффициенту оборачивоемости)
О ср
.
k закр 
Qр
3. Продолжительность одного оборота средств в днях Т об , т. е. время, в течение которого
оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота (возврат в денежную форму средней за
календарный период суммы оборотных средств в результате реализации продукции):
F  О ср
F
,
Т об 

k об
Qр
где F – число дней в календарном периоде (год – 360, квартал – 90).
Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зависит от следующих факторов:
 длительности производственного цикла;
 качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности;
 эффективности управления оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации;
 решения проблемы снижения материалоемкости продукции;
 способа снабжения и сбыта продукции;
 структуры оборотных средств.
В результате ускорении оборачиваемости высвобождается часть средств из оборота.
Высвобождение может быть абсолютным и относительным.
Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в отчетном
году по сравнению с планируемым годом при увеличении объемов реализации продукции.
пл
О ср.абс  О отч
ср  О ср
Относительное высвобождение представляет собой разницу между плановой потребностью в
оборотных средствах, рассчитанной без учета ускорения оборачиваемости, и плановой потребностью в
оборотных средствах, рассчитанной с учетом ускорения оборачиваемости.
О ср.отн 
Q р.пл

Q р.пл
k об.отч k об.пл
В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить следующие
направления ускорения их оборачиваемости.
1. На стадии производственных запасов: установление прогрессивных норм расхода сырья,
материалов, топлива, энергии; проверка состояния складских запасов; сокращение запасов за счет
рационализации материально-технического снабжения; замена дорогостоящих видов материалов и топлива
более дешевыми без снижения качества продукции.
2. На производственной стадии: сокращение длительности производственного цикла и
повышение его непрерывности; соблюдение ритмичности работы предприятия; комплексное использование
сырья; применение отходов.
3. В сфере обращения: ускорение реализации продукции, организация маркетинговых
исследований, сокращение кредиторской и дебиторской задолженности, сокращение средств в расчетах,
ускорение сдачи готовой продукции заказчику.
ТЕМА 4. ПЕРСОНАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1. Персонал предприятия и его структура
Трудовые ресурсы предприятия – это совокупность работников различных профессий, категорий
и квалификаций, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав.
Трудовые ресурсы являются наиболее ценным экономическим фактором производства каждого
предприятия. Вложения в человеческие ресурсы становятся во всем мире долгосрочным фактором
конкурентоспособности и выживания предприятия.
Количественная характеристика трудовых ресурсов (персонала) предприятия измеряется
такими показателями:
 Списочная численность работников – это все наемные работники, проработавшие по
трудовому договору хотя бы один день в отчетном периоде, а также работавшие собственники предприятий,
получившие на этом предприятии зарплату. Списочная численность работников всегда приводится на
определенную дату.
 Явочная численность – это численность работников предприятия, фактически работавших на
определенную дату и явившихся на работу. Разница между списочной и явочной численностью
характеризует количество целодневных простоев.
 Среднесписочная численность за месяц, исчисляется путем суммирования списочной
численности работников за каждый календарный день месяца, включая праздничные и выходные дни, и
деления полученной суммы на число календарных дней месяца. Этот показатель применяется для
исчисления производительности труда, средней заработной платы, коэффициентов движения работников и
др.
Структурная характеристика трудовых ресурсов предприятия определяется составом и
количественным соотношением отдельных категорий и групп работников предприятия.
В соответствии с Общероссийским классификатором профессий рабочих, должностей служащих и
тарифных разрядов (ОКПДТР) все работники предприятия состоят из рабочих и служащих.
К рабочим относятся лица, непосредственно занятые в процессе создания материальных
ценностей, а также занятые ремонтом, перемещением грузов, перевозкой пассажиров и др. Рабочие
подразделяются на основных рабочих, которые непосредственно производят
продукцию, и
вспомогательных, занятых обслуживанием основного производственного процесса.
В группе служащих выделяют такие категории работников, как руководители, специалисты и
другие служащие.
К руководителям относятся работники, занимающие должности руководителей организаций и их
структурных подразделений, а также их заместители (президенты, директора, начальники, управляющие,
главные специалисты и др.).
К специалистам относятся работники, занятые инженерно-техническими, экономическими и
другими работами (бухгалтеры, диспетчеры, инженеры, ревизоры, психологи и т. д.).
Другие служащие – это работники, осуществляющие подготовку и оформление документации,
учет и контроль, хозяйственное обслуживание (агенты, делопроизводители, кассиры, табельщики и др.).
Все работники предприятия подразделяются по профессиям, специальностям и уровням
классификации.
Профессия – это род трудовой деятельности работника, владеющего комплексом специальных,
теоретических знаний и практических навыков, приобретенных в результате специальной подготовки и
опыта работы.
Квалификация – степень профессиональной подготовленности рабочих и служащих к выполнению
конкретного вида работы.
Специальность – это вид деятельности в пределах профессии, который требует от работников
дополнительных знаний и навыков.
Работники каждой профессии и конкретной специальности различаются уровнем квалификации,
который отражается в тарифных разрядах и категориях.
Профессионально-квалификационная структура служащих предприятия отражается в штатном
расписании – документе, ежегодно утверждаемом руководителем предприятия и представляющем собой
перечень сгруппированных по отделам и службам должностей служащих с указанием разряда (категории) и
должностного оклада.
5.2. Определение потребности в персонале
Методика расчета потребности в работниках различных групп и профессий имеет свои
особенности.
Необходимое число основных рабочих определяют по:
1) трудоемкости производственной программы;
2) нормам выработки;
3) рабочим местам на основании норм обслуживания.
При расчете численности по трудоемкости общая численность основных рабочих (Ч о )
определяется по формуле:
Тп
Чо 
,
Fэ  k вн
где Т п – плановая трудоемкость производственной программы, в нормо-часах;
Fэ – эффективный фонд времени одного рабочего, ч.;
k вн – планируемый коэффициент выполнения норм выработки.
Различают:
 календарный фонд времени, который соответствует числу дней в году;
 номинальный фонд времени, подставляющий собой календарное время за вычетом выходных
и праздничных дней;
 эффективный фонд времени, который рассчитывается как разность между номинальным
фондом и общим числом неявок на работу, среди которых отпуска, болезни, прогулы, целодневные простои,
забастовки и др.
При расчете по нормам выработки численность основных рабочих определяет исходя из
производственного задания и норм выработки по формуле:
Q
Чо 
,
Н в  Fэ
где Q – объем продукции в принятых единицах измерения;
Н в – плановая норма выработки в единицу рабочего времени.
Метод расчета по рабочим местам на основании норм обслуживания на агрегатных работах
используются для определения численности основных рабочих, выполняющих работы по управлению
агрегатами, аппаратами, машинами и другим оборудованием, нормирование деятельности которых
затруднено. Расчет производится по формуле:
Чо  n  Чнор  h  M ,
где Чнор – число рабочих, необходимое для обслуживания одного агрегата в течение смены;
n – число рабочих агрегатов;
h – число смен в сутки;
М – число суток работы агрегата в плановом периоде.
Число вспомогательных рабочих может быть определено следующими методами:
 по трудоемкости работ:
Тв
Чв 
,
Fэ  k вн
где Т в – плановая трудоемкость вспомогательных работ в нормо-часах.
 по нормативам обслуживания:
n  h  k пер
,
Чв 
Но
где n – число объектов обслуживания;
k пер – коэффициент превода явочной численности рабочих в списочную;
k пер 
Фн
,
Фр
Ф н - номинальный фонд времени;
Ф р - реальный фонд времени.
Н о – норма обслуживания, т.е. количество оборудования, производственных площадей,
обслуживаемое одним рабочим.
 по нормативу численности (при обслуживании несколькими рабочими 1-ой единицы
оборудования):
Ч в  N  n  h  k пер ,
где n – число объектов обслуживания;
N – норматив численности работников на одну единицу оборудования
Этот метод применяется при планировании численности тех групп вспомогательных рабочих, для
которых не могут быть установлены ни объем работ, ни нормы обслуживания (крановщик, кладовщик и
др.).
Численность служащих определяется исходя из имеющихся среднеотраслевых данных или по
нормативам, разработанным предприятием.
Численность руководителей определяется размером предприятия, его отраслевыми
особенностями, нормами управляемости и т. п.
Обеспечение потребности в кадрах предполагает не только определение численности работников
предприятия, но и ее сопоставление с имеющейся рабочей силой, оценкой текучести кадров и определение
дополнительной потребности или избытка кадров.
Оборот кадров – это отношение числа всех выбывших (оборот по увольнению) или вновь
принятых (оборот по приему) за определенный период времени к среднесписочной численности
работающих за тот же период.
Текучесть кадров – это выраженное в процентах отношение числа уволенных по собственному
желанию работников к среднесписочной численности (Ч х ) за тот же период.
Высокий уровень оборота рабочей силы и текучести кадров может объясняться либо
особенностями производственно-хозяйственной деятельности и бизнеса, либо неудачной кадровой
политикой предприятия.
5.3. Производительность труда
Производительность труда характеризует эффективность затрат труда в материальном
производстве или эффективность в трудовой деятельности людей.
Уровень производительности труда характеризуется двумя показателями:
 выработкой продукции в единицу времени (прямой показатель):
q

Q
Ч
трудоемкостью изготовления продукции (обратный показатель):
t
T
,
Q
где Q – количество произведенной продукции или выполненной работы;
Ч – среднесписочная численность работающих, чел.;
T – время, необходимое для изготовления продукции.
Выработка продукции – наиболее распространенный и универсальный показатель
производительности труда.
В зависимости от того, в каких единицах измеряется объем продукции, различают три метода
определения выработки.
1. Натуральный метод (тонны, метры, штуки и др.). Этот метод характерен для предприятий,
выпускающих однородную продукцию. Если предприятие выпускает несколько видов однородной
продукции, то выработка определяется в условных или условно-натуральных единицах.
2. Метод нормированного рабочего времени (или трудовой метод). Этот метод основан на
использовании нормо-часов (объемы работ умножаются на соответствующие нормы времени, результаты
суммируются). Этот метод применяется в основном на отдельных рабочих местах, в бригадах, на участках, а
так же в цехах при выпуске разнородной и незавершенной производством продукции, которую нельзя
измерить ни в натуральном, ни в денежном выражении.
3. Стоимостной метод. В этом случае выработку можно определить по показателям валовой,
товарной, реализуемой или чистой продукции в зависимости от области применения данного показателя.
В зависимости от единицы измерения рабочего времени различают часовую, дневную, месячную,
квартальную, годовую выработки.
Наиболее универсальным способом определения выработки на предприятии будет расчет
величины чистой продукции предприятия за год, приходящейся на одного среднесписочного работника
этого предприятия за год.
Трудоемкость продукции выражает затраты рабочего времени на производство единицы
продукции. Определяется на единицу продукции в натуральном выражении по всей номенклатуре
выпускаемых изделий; при значительной номенклатуре выпускаемых изделий определяется по типичным
изделиям, к которым приводятся все остальные.
В зависимости от состава включаемых трудовых затрат различают:
 технологическую трудоемкость, включающую все затраты труда основных рабочих,
сдельщиков и повременщиков, t тех. ;
 трудоемкость обслуживания производства, включающую затраты труда вспомогательных
рабочих, t обс. ;
 производственную трудоемкость включающую все затраты труда основных и
вспомогательных рабочих, t пр  t тех  t обс ;
 трудоемкость управления производством, включающую затраты труда руководителей,
специалистов и служащих, t упр. ;
 полную трудоемкость, представляющую собой затраты труда всех категорий промышленнопроизводственного персонала предприятия, t п  t пр  t у .
На уровень и динамику производительности труда влияют множество факторов, которые можно
классифицировать по следующим группам:
 изменение научно-технического уровня производства;
 совершенствование управления, организации производства и труда;
 изменение объема и структуры производства;
 прочие факторы.
Для обеспечения роста производительности труда на предстоящий период необходимо определить
эффективность всех мероприятий, планируемых предприятием, в трудовых показателях. Большинство
мероприятий по сокращению трудовых затрат связано с уменьшением трудоемкости производимой
продукции или работ или с улучшением использования рабочего времени.
5.4. Мотивация и оплата труда
Мотивация – одна из функций менеджмента, представляющая собой процесс создания условий,
оказывающих воздействие на поведение работника или группы работников и позволяющих направить это
поведение в нужную для организации сторону, заинтересовать их в активной работе.
Основными формами мотивации работников предприятия являются следующие.
1. Заработная плата, характеризующая оценку вклада работника в результаты деятельности
предприятия. Заработок работника определяется в зависимости от его квалификации, личных способностей
и достижений в труде и включает в себя различные доплаты и премии, а также доходы от участия в
прибылях и в акционерном капитале предприятия.
2. Системы внутрифирменных льгот работникам предприятия, например, льготное питание,
продажа работникам своей продукции со скидкой, оплата расходов на проезд к месту работы и т.д.
3. Нематериальные льготы и привилегии персоналу (предоставление права на гибкий график
работы, более ранний выход на пенсию и др.).
4. Мероприятия, повышающие содержательность труда, самостоятельность и ответственность
работника, стимулирующие его квалификационный рост.
5. Создание благоприятной социальной атмосферы, развитие доверия и взаимопонимания
внутри коллектива. Моральное поощрение работников.
6. Продвижение работников по службе, планирование их карьеры, оплата обучения и
повышения квалификации.
Заработная плата – часть фонда индивидуального потребления материальных благ и услуг,
которая поступает работникам в соответствии с количеством и качеством их труда, а также его
результативностью. Заработная плата представляет собой сумму денежных выплат и стоимость натуральной
оплаты за работу, выполненную по трудовому договору (контракту).
В структуре заработной платы чаще всего выделяют следующие элементы:
 основная (тарифная) заработная плата;
 премии и надбавки;
 доплаты и компенсации;
 прочие выплаты.
Тарифные ставки и оклады определяют величину оплаты труда в соответствии с его сложностью и
ответственностью.
Надбавки и премии вводятся для стимулирования добросовестного отношения к труду,
повышение качества продукции и эффективности производства.
Назначение доплат – возмещение дополнительных затрат рабочей силы из-за объективных
различий в условиях и тяжести труда (доплаты за работу в сверхурочное время, за неблагоприятные условия
труда и т. д.). Компенсации учитывают независящие от предприятия факторы, в том числе инфляцию.
Организация оплаты труда на предприятии состоит из следующих элементов:
 формирование фонда оплаты труда;
 нормирование труда;
 установление тарифной системы;
 определение формы и системы заработной платы.
Фонд оплаты труда представляет собой источник средств, предназначенных для выплат
заработной платы и выплат социального характера.
Плановая величина фонда заработной платы (ФЗ) может быть может быть определена различными
методами:
1. Метод прямого счета:
ФЗ  Р пл  Зпл , где
Рпл – среднесписочная плановая численность работающих, чел.;
Зпл – средняя заработная плата одного работника в плановом периоде с доплатами и
начислениями, руб.
Расчет может производиться исходя как из численности работающих и их заработной платы в
целом по предприятию, так и по категориям и отдельным группам работников.
2.
Нормативный метод расчета:
ФЗ  Q  Зн ,
где Q – общий объем выпускаемой продукции в плановом периоде, руб.;
Зн – норматив заработной платы на 1 рубль выпускаемой продукции, руб.
При обосновании норматива заработной платы на 1 рубль выпускаемой продукции предприятие
должно учитывать планируемое изменение производительности труда, ожидаемый уровень инфляции и
планируемое изменение реальной заработной платы своих работников.
Нормирование труда – это вид деятельности по управлению производством, направленный на
установление необходимых затрат и результатов труда, а также необходимых соотношений между
численностью работников различных групп и количеством единиц оборудования.
Состав нормируемых средств определяется конкретными организационно-техническими
условиями. Наиболее широко применяются нормы времени, выработки, обслуживания, численности,
управляемости, нормированные задания.
Норма времени определяет необходимые затраты времени работника (бригады) на выполнение
единицы работы, измеряется в человеко-минутах.
Норма выработки определяет количество единиц продукции, которое должно быть изготовлено
работником (бригадой) за данный отрезок времени (час, смену), измеряется в натуральных единицах.
Норма обслуживания определяет необходимое количество станков, рабочих мест, единиц
производственной мощности и др., закрепленных для обслуживания за одним работником (бригадой).
Норма численности определяет численность работников, необходимую для выполнения
определенного объема работы.
Норма управляемости определяет количество работников, которое должно быть непосредственно
подчинено одному руководителю.
Нормированное задание определяет необходимый ассортимент и объем работ, которые должны
быть выполнены одним работником (бригадой) за данный отрезок времени (смену, сутки, месяц); может
устанавливаться в натуральных единицах, нормо-часах, нормо-рублях.
Нормирование труда дает возможность учитывать качество труда и индивидуальный вклад
работника в общие результаты деятельности предприятия.
Тарифная система представляет собой совокупность нормативных материалов, с помощью
которых устанавливается уровень заработной платы работников на предприятии в зависимости от
квалификации работников (сложности работ), условий труда, географического расположения предприятия и
других отраслевых особенностей.
К числу основных элементов тарифной системы относятся:
 тарифная сетка – шкала разрядов, каждому из которых присвоен свой тарифный
коэффициент, показывающий, во сколько раз тарифная ставка любого разряда больше первого;
 тарифная ставка – выраженный в денежной форме абсолютный размер оплаты труда в
единицу рабочего времени (час, день, месяц);
 тарифно-квалификационные справочники, с помощью которых устанавливается разряд
работы рабочего;
 должностные оклады для служащих, к которым применяется штатно-окладная система
оплаты труда;
 тарифные справочники должностей служащих, на основе которых служащим присваивают
квалификационную категорию;
 надбавки и доплаты к тарифным ставкам;
 районные квалификационные коэффициенты к заработной плате.
Предприятие имеет право разрабатывать собственную тарифную сетку и определять количество
разрядов.
Для регулирования оплаты труда работников бюджетной сферы введена Единая тарифная ставка
(ЕТС), которая представляет собой шкалу тарификации и оплаты труда всех категорий работников – от
рабочего низшего разряда до руководителей организации. Сетка содержит 18 разрядов.
Существует 2 формы оплаты труда: сдельная и повременная.
При сдельной оплате труда размер заработка зависит от количества изготовленной продукции в
соответствии с установленными сдельными расценками.
Сдельная форма оплаты труда имеет несколько разновидностей.
1. Прямая сдельная (индивидуальная или бригадная) система оплаты.
При системе прямой индивидуальной сдельной заработной платы заработок рабочего (Зпсд.и. )
может быть определен по формуле:
З псд.и.  p i q i ,
где p i – расценка на i-й вид продукции или работы, руб.;
q i – количество обработанных изделий i-го вида.
2. При сдельно-прогрессивной оплате туда за изготовление продукции в пределах установленной
нормы выработки платят по неизменным расценкам. Продукция, произведенная сверх нормы, оплачивается
по повышенным расценкам.
3. При сдельно-премиальной системе заработной платы кроме прямой сдельной оплаты
начисляются премии за качество, экономию материалов, перевыполнение нормы и т. п.
4. При косвенно-сдельной системе заработной платы, применяемой прежде всего для оплаты
труда вспомогательных рабочих, непосредственно занятых обслуживанием основных рабочих,
определяются косвенно-сдельные расценки ( Р к.сд. ).
mвсп
,
q осн
где mвсп – тарифная ставка вспомогательного рабочего, руб.;
q осн – норма выработки основных рабочих, обслуживаемых данных вспомогательным рабочим.
Заработная плата рабочего может быть определена по формуле:
Зк.сд  рк  сд Qосн. ,
Р к.сд. 
где Q осн. – объем произведенной продукции основными рабочими, обслуживаемыми данным
вспомогательным рабочим.
Сдельная оплата труда применяется, если выработка зависит в основном от работника, операции
поддаются техническому нормированию и есть необходимость заинтересовать работника в увеличении
количества выпускаемой продукции.
При повременной оплате труда основной заработок работника начисляется по установленной
тарифной ставке или окладу за фактически отработанное время. Эта форма оплаты применяется там, где
невозможно установить норму выработки, где рабочий не может прямо повлиять на норму выработки или
при высоком требовании к качеству продукции.
1. При простой повременной системе заработная плата работника ( Зп.п. ) за определенный
отрезок времени может быть определена следующим образом:
Зп.п.  mT ,
где m – часовая (дневная) тарифная ставка рабочего соответствующего разряда, руб.;
Т – фактически отработанное время, ч/дни.
2. Повременно-премиальная система оплаты предусматривает сочетание простой повременной
оплаты труда с премированием за достигнутые результаты.
В последние годы многие российские предприятия применяют различные виды систем оплаты
труда, которые ставят заработок рабочего в полную зависимость от конечных результатов работы всего
предприятия.
Система плавающих окладов предусматривает ежемесячный пересмотр должностных окладов в
зависимости от выполненной работы.
Система оплаты труда на комиссионной основе применяется в основном там, где людей
привлекают для работы по соглашениям и договорам. Оплата устанавливается в виде фиксированной доли
дохода, который получает предприятие от реализации продукции или услуг, производимых работником.
Систем оплаты много, и предприятия самостоятельно разрабатывают и утверждают формы и
системы оплаты труда. При этом должны быть выполнены все требования Трудового Кодекса РФ. Основой
государственного регулирования оплаты труда является законодательно устанавливаемый размер
минимальной заработной платы.
ТЕМА 5. ИЗДЕРЖКИ ПРОИЗВОДСТВА И СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ
5.1. Затраты фирмы, их структура и классификация. Себестоимость продукции
Затратами являются использованные предприятием ресурсы, выраженные в денежной
форме.
Затраты предприятия очень разнообразны и для единообразия их понимания, правильности
формирования, учета и решения конкретных задач на предприятии проводят их классификацию.
Классификация затрат по основным признакам дана в табл. 7.
Затраты лежат в основе расчета себестоимости продукции, которая является экономической
категорией, отражающей все расходы предприятия, связанные с производством и реализацией его
продукции.
Для расчета себестоимости затраты наиболее часто группируют по:
 экономическим элементам;
 калькуляционным статьям.
Группировка по экономическим элементам. Группировка затрат по экономическим элементам
подразумевает объединение отдельных расходов по признаку их однородности, безотносительно тому, на
что и где они израсходованы. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) по
экономическим элементам, определяется главой 25 Налогового кодекса.
На всех промышленных предприятиях используют следующие элементы затрат:
 материальные затраты за вычетом стоимости возвратных отходов (в том числе стоимость
сырья и материалов, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, работ и услуг
производственного характера, выполненных сторонними организациями, топлива, энергии);
 затраты на оплату труда (основная и дополнительная заработная плата персонала);
 амортизация основных производственных средств;
 прочие затраты (износ по материальным активам; арендная плата; обязательные страховые
платежи; проценты по кредитам банков в пределах ставок рефинансирования, установленных Центральным
банком РФ; налоги, включаемые в себестоимость продукции, работ, услуг (ЕСН – единый социальный
налог: отчисления в Фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, на обязательное медицинское
страхование; отчисления во внебюджетные фонды; отчисления в ремонтный фонд; оплата услуг сторонних
организаций; другие затраты).
Группировка затрат по экономическим элементам отражает материало-, зарплато- (трудо-) и
фондоемкость производства и применяется при определении общей суммы себестоимости продукции
фирмы. Однако при такой классификации затрат невозможно дать исчерпывающую оценку – во сколько
обходится фирме производство единицы каждого вида продукции, каковы характер и уровень затрат.
Поэтому практикуется классификация затрат по калькуляционным статьям, т. е. по целевому назначению
расходов. В этом случае рассчитывается себестоимость единицы продукции с выделением всех
составляющих.
Группировка затрат по калькуляционным статьям отражается в специальном документе бизнесплана – смете затрат на производство. Перечень статей себестоимости различается по отраслям
производства. В промышленности применяются типовые статьи калькуляции, указанные в табл. 7.
Описанная
группировка
затрат
позволяет
определить
технологическую,
цеховую,
производственную и полную себестоимость.
К технологической себестоимости относят только прямые затраты на производство по таким
статьям, как: сырье и материалы, возвратные отходы (вычитаются), топливо и энергия на технологические
цели, основная заработная плата производственных рабочих. Технологическую себестоимость часто
называют участковой, так как затраты, составляющие ее, складываются на производственном участке.
Цеховая себестоимость образуется путем добавления к технологической себестоимости
калькуляционных статей затрат, формирующихся на уровне цеха: дополнительной заработной платы
производственных рабочих, отчислений на социальные нужды производственных рабочих и
общепроизводственных расходов.
Производственная себестоимость есть сумма цеховой себестоимости и калькуляционных статей
затрат, складывающихся в целом по предприятию – общехозяйственных и прочих расходов.
Полная себестоимость состоит из производственной себестоимости и внепроизводственных
расходов.
При группировке по статьям калькуляции в составе себестоимости затраты могут
классифицироваться и по другим критериям (см. табл. 7).
Основные расходы связаны с процессом производства непосредственно (сырье, материалы,
топливо, энергия, заработная плата производственных рабочих и др.).
Накладные – цеховые, общезаводские, внепроизводственные и другие расходы, участвующие в
общих затратах по управлению и обслуживанию производства.
Прямые затраты непосредственно связаны с изготовлением определенного вида продукции и
прямо относятся на ее себестоимость.
Косвенные затраты связаны с производством не одного, а нескольких видов изделий и могут
быть распределены между ними косвенно, пропорционально базовому показателю.
Постоянные затраты не меняются с изменением объема или меняются скачкообразно и делятся
на три группы:
 полностью постоянные затраты (затраты на бездействие), которые возможны даже тогда,
когда деятельность отсутствует, например, амортизация;
 постоянные затраты на обеспечение деятельности, имеющие место только при осуществлении
деятельности, например, затраты на освещение, заработную плату общезаводского персонала и др.;
- условно-постоянные затраты, которые не изменяются до достижения определенного объема
производства, а затем меняются скачкообразно (см. рис.18).
 пропорционально-переменные, которые меняются в прямом соответствии с изменением
объема деятельности;
 регрессивно-переменные, которые растут медленнее, чем объем производства;
 прогрессивно-переменные, растущие быстрее, чем увеличивается объем производства.
Условнопостоянные
затраты, руб.
Q1
Q2
Объем
производства,
шт.
Рис. 18. Зависимость условно-постоянных затрат от объема производства
Переменные затраты находятся в зависимости от объема производства (рис. 19) и делятся на:
Таблица 7
Классификация затрат по основным признакам
Признак
классификации
(группировки
затрат)
Виды деятельности
предприятия
Экономический
элемент (однородный
вид затрат независимо
от назначения)
Калькуляционная
статья (цель затрат)
Зависимость от
объема производства
Элементы классификации
Затраты по видам деятельности: промышленной, коммерческой,
транспортной и т. д.
- Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных
отходов)
- Затраты на оплату труда
- Отчисления на социальные нужды
- Амортизация основных фондов
- Прочие затраты
- Сырье и материалы
- Возвратные отходы (вычитаются)
- Покупные изделия, полуфабрикаты, услуги и работы
производственного характера
- Топливо и энергия на технологические цели
- Основная заработная плата основных рабочих
- Дополнительная заработная плата производственных рабочих
- Отчисления на социальные нужды производственных рабочих
- Расходы на подготовку и освоение производства
- Общепроизводственные расходы
- Общехозяйственные расходы
- Потери от брака
- Прочие производственные расходы
- Внепроизводственные расходы
- Переменные (зависящие от объема производства, и, в свою
очередь, подразделяемые на пропорциональные, прогрессивные,
регрессивные)
- Постоянные (не зависящие или мало зависящие от объема
производства, подразделяемые на: затраты на бездействие,
постоянные затраты на обеспечение деятельности, условнопостоянные
- Прямые, непосредственно относимые на себестоимость изделия
Способ включения в - Косвенные, относимые на себестоимость изделий
себестоимость
пропорционально базе:
- основной заработной плате производственных рабочих
- прямым затратам
Технико- Основные
экономическое
- Накладные (расходы, обслуживающие производства и
содержание
управление)
Сфера кругооборота - Затраты сферы производства (производственные затраты)
средств
- Затраты сферы обращения (издержки обращения)
- Единовременные
Периодичность
- Текущие
возникновения
- Периодические
Степень готовности - Затраты на готовую продукцию (работы, услуги)
продукции
- Затраты в незавершенном производстве
- Затраты в местах их возникновения
Объект управления - Затраты в центрах затрат
- Затраты в центрах ответственности
Постоянные
затраты, руб.
3
1
2
Объем
производства,
шт.
1 – пропорционально-переменные затраты
2 – регрессивно-переменные затраты
3 – прогрессивно-переменные затраты
Рис. 19. Зависимость переменных затрат от объема производства
5.2. Методы калькулирования себестоимости
На промышленных предприятиях применяют следующие методы калькулирования себестоимости
единицы продукции
 Прямого счета. Себестоимость объекта калькуляции представляет собой сумму
дифференциальных издержек на количество выработанной продукции. Этот метод применяется в основном
на монопродуктовых предприятиях, является наиболее простым.
 Расчетно-аналитический, наиболее точный и совершенный метод, предполагающий
определение прямых затрат на единицу продукции на основе норм расхода, а косвенных затрат
пропорционально признаку, установленному в отрасли.
Такими признаками являются:
а) количество основного производственного материала в натуральном выражении;
б) стоимость основного производственного материала;
в) прямые затраты рабочего времени;
г) основная заработная плата производственных рабочих;
д) машино-часы работы оборудования.
 Нормативный, основанный на нормах и нормативах использования материальных,
финансовых и трудовых ресурсов. Этот метод применяется в отраслях с массовым производством
продукции.
 Параметрический, основанный на установлении закономерностей изменения издержек в
зависимости от параметров продукции. Этот метод используется при калькулировании однотипных но,
разных по размерам и качеству изделий.
 Метод исключения затрат. Один вид продукции, полученной в результате комплексной
переработки сырья, считается основным, а остальные побочными. Из общих затрат на переработку сырья
исключают побочную продукцию, а оставшуюся сумму относят на себестоимость основных видов
продукции.
ТЕМА 6. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОМ ПРЕДПРИЯТИИ
6.1. Сущность цены и ее виды
Цена формирует уровень дохода и прибыли предприятия, это то количество денег, за которое
продавец согласен продать, а покупатель готов купить единицу товара.
Совокупность мер и средств достижения интересов предприятия на рынке посредством цен
составляет ценовую политику предприятия.
Основные этапы процесса ценообразования
1. Выявление
ценообразования
внешних
по
отношению
к
предприятию
факторов
Основное назначение цены с позиции производителя – возмещение издержек производства и
реализации продукции и получение прибыли. Для выявления “границ свободы” в ценообразовании
необходимо учесть действие внешних факторов ценообразования (рис. 21)
Потребители
Участники каналов
товародвижения
ЦЕНА
Рыночная
среда
Государство
Рис. 21. Внешние факторы ценообразования
Говоря о потребителях, необходимо учесть все, что о них известно из экономической теории и
других курсов: виды, платежеспособность, формирование спроса и т. д. В самом общем виде речь идет о
том, насколько цена ограничивается спросом.
Определение спроса производится путем изучения зависимости спроса, цен и предложения. Для
этого применяются следующие основные методы измерения спроса и предложения:
 проведение опроса потребителей;
 прямой рыночный эксперимент на основе пробной продажи на рынке товара по новым ценам;
 стратегические методы, оценивающие кривые спроса и предложения на основе динамики
изменения цен за определенный период времени.
Анализ спроса позволяет определить максимальную цену, которую может запросить фирма за
свою продукцию.
При анализе рыночной среды важно помнить правила поведения в каждой из четырех моделей
рынка: чистой конкуренции, монополистической конкуренции, олигополии и монополии, т. к. одни и те же
действия предприятия могут приводить к совершенно различным результатам в области ценообразования и
всей деятельности. Главным является установление возможности и степени контроля над ценами.
Государство может фиксировать цены, вводя государственные прейскурантные цены,
“замораживая” свободные рыночные цены на определенное время или фиксируя цены монополистов и
предприятий, доминирующих на рынке и злоупотребляющих этим. Кроме того, государство может по
своему усмотрению увеличивать (например, с помощью косвенных налогов на товары) или уменьшать
(например, выделяя дотации) отдельные виды цен.
Для понимания роли участников каналов товародвижения необходимо представить
“технологическую цепочку” производства и реализации конкретного товара у рассматриваемого
производителя. Повышение цен в любом из “звеньев” цепочки приводит к росту цен, по которым будет
продаваться товар, что может существенно ограничить спрос, а, следовательно, и возможности
производства. Чтобы лучше представить указанные обстоятельства, целесообразно рассмотреть структуры
цены (табл. 9).
Таблица 9
Структура цены
РОЗНИЧНАЯ ЦЕНА
Оптовая цена промышленности (торговли)
Оптовая (отпускная)
цена предприятия
Торговая наценка
Снабженческосбытовая наценка
Обычный массовый товар проходит три стадии товародвижения: предприятие – оптовая торговля;
оптовая торговля – розничная торговля; розничная торговля – потребитель. Каждую из стадий
“обслуживает” своя разновидность цены. Каждый последующий вид цены включает в качестве
составляющей предыдущий. Если предприятие само реализует продукцию в розничной торговле или
непосредственно потребителю, то оптовая цена предприятия может совпадать с оптовой ценой
промышленности (торговли) или розничной ценой.
2. Определение целей ценообразования
Речь идет о долгосрочных и краткосрочных целях, которыми может руководствоваться
предприятие: максимизация прибыли, обеспечение выживаемости, достижение или удерживание
определенной доли рынка, максимизация выручки и т. д.
3. Анализ издержек производства продукции. Расчет себестоимости
Валовые издержки производства чаще всего определяют минимальный уровень цены. При
формировании цены необходимо проанализировать все затраты предприятия на производство и реализацию
продукции и постараться их максимально сократить. Анализ данных, полученных в результате
исследования взаимозависимостей объема производства, затрат и прибыли, позволяет находить
оптимальные управленческие решения в области повышения конкурентоспособности предприятия.
6 .2 . М ет о ды цено о б ра зо ва ния
Метод “себестоимость  ”, или затратный.
При расчете цены на товар за основу цены принимается себестоимость изделия плюс норма
прибыли, определяемая желаемым уровнем рентабельности:
p  c  π  c(1  d)
где р – цена товара;
с – себестоимость товара;
 – норма прибыли;
d – рентабельность товара.
При выборе уровня рентабельности предприятие учитывает свои потребности в массе прибыли и
ограничения по рентабельности.
Этот метод наиболее распространен среди российских предприятий, особенно в дореформенный
период. Несомненными его достоинствами являются простота и универсальность. Однако затратный метод
обладает одним принципиальным недостатком: во многих случаях величину издержек на единицу
продукции невозможно определить до того, как цена будет установлена. Нет никаких гарантий, что данная
цена обеспечит тот объем продаж, исходя из которого она была рассчитана. Если реальный объем продаж
ниже желаемого уровня, то для сохранения рентабельности необходимо дополнительно повысить цену. При
эластичности спроса это ведет к дальнейшему сокращению объема продаж. Постоянные издержки при этом
распределятся на меньшее количество товара, и получится, что при ориентации на фиксированную
рентабельность необходимо будет вновь повысить цену.
Метод установления цены на основе цен конкурентов.
При наличии конкурирующих товаров фирма может выбрать следующее ценовое поведение:
 Установление цены на уровне цен конкурентов. Эффективно, когда есть острая конкуренция,
а товар практически ничем не отличается от конкурирующих.
 Цена устанавливается ниже уровня цен конкурирующих товаров (если товар имеет более
низкую конкурентоспособность).
 “Следование за лидером” (характерно для олигополии). В отрасли цену устанавливает лидер
по производству данных товаров, остальные подстраиваются под его цену.
 Цена устанавливается выше уровня цен конкурирующих товаров, т. к. качество лучше.
Финансовые интересы предприятия диктуют: какой высокой должна быть цена, чтобы обеспечить
желаемый уровень прибыльности продаж; какой низкой должна быть цена, чтобы достичь желаемого
объема продаж и доли рынка. При выработке решений приходится выбирать между более прибыльными
продажами меньшему числу покупателей и менее прибыльными продажами большему числу.
Избежать ошибочных решений часто помогает метод расчета цен на основе анализа
безубыточности и обеспечения ценовой прибыли. Его применение требует рассмотрения разных
вариантов цен, их влияния на объем сбыта, необходимый для преодоления уровня безубыточности и
получения целевой прибыли, анализа вероятности реальной достижимости этого на рынке при каждой
возможной цене. Количественные данные о затратах и качественные оценки последствий изменения цен
интегрируются в анализе приростной безубыточности, напоминающем расчет точки безубыточности. Таким
образом, подбирается реальная цена, обеспечивающая достижение целевой прибыли.
5. Разработка ценовой стратегии
Представляет собой возможные способы действия для достижения поставленных целей с
помощью цен и с учетом стадий жизненного цикла товара. Варианты ценовых стратегий рассматриваются в
курсе маркетинга. На практике наибольшее распространение получили следующие виды ценовых стратегий:
стратегия высоких, средних, низких, дифференцированных, гибких, “психологически” цен и др.
ТЕМА 7. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
7.1. Выручка, прибыль и рентабельность предприятия
Валовая выручка – учетные поступления от реализации продукции или услуг как в денежной, так
и в неденежной форме. При стабильных ценах рост этого показателя свидетельствует о росте объема
производства. В условиях инфляции увеличение выручки может происходить при снижении уровня
производства.
Чистая выручка от реализации продукции (услуг) – это валовая выручка за вычетом НДС,
акцизов, возвращенных товаров и ценовых скидок.
В России выручка от реализации может определяться различными методами в зависимости от
условий хозяйствования, наличия договоров и т. д. Моментом реализации считают отгрузку продукции
покупателю и предъявление ему расчетных документов. Однако иногда реализация считается свершенной
только при поступлении денег на счет продавца в банке либо в его кассу.
Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль.
В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности.
1. Прибыль от реализации товарной продукции (95 – 97% валовой прибыли);
2. Прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т. е. прибыль
(убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств и др., находящихся на балансе предприятия.
3. Прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.
4. Внереализационные доходы и расходы (доходы от долевого участия в деятельности других
фирм, от сдачи имущества в аренду, полученные и уплаченные экономические санкции и т. д.).
Валовая прибыль от реализации – это выручка за вычетом затрат, обусловленных производством
реализованной продукции. Валовая прибыль от реализации характеризует эффективность производственной
деятельности фирмы.
Прибыль от основной деятельности (операционная прибыль) – это валовая прибыль за вычетом
расходов по управлению и сбыту продукции. Операционная прибыль позволяет оценить эффективность
расходов по управлению и сбыту продукции.
Налогооблагаемая прибыль (прибыль до уплаты налогов) – это часть операционной прибыли,
остающаяся после уплаты процентных платежей за кредиты и займы.
Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся у фирмы после уплаты налогов. Часть чистой
прибыли идет на выплату дивидендов акционерам, а часть остается на предприятии (нераспределенная
прибыль) и может быть реинвестирована в производство. Чистая прибыль является важнейшим показателем
деятельности предприятия и его стабильности.
Факторы, влияющие на уровень прибыли:
 изменение объема производства и реализации продукции;
 изменение уровня себестоимости продукции;
 применяемые цены;
 изменения в структуре производимой продукции;
 производительность труда.
Рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, т. к. отражает
уровень прибыльности относительно определенной базы. Показатели рентабельности показывают,
насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.
Важнейшая роль прибыли определяет необходимость ее правильного исчисления и
прогнозирования. Для этого целесообразно сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой
затрат. Важную роль играет анализ безубыточности производства (рис.20).
Основные предположения при анализе безубыточности:
1. Переменные и постоянные издержки должны быть определены с большой аккуратностью.
2. Предполагается, что не происходит изменений цен на сырье и продукцию за период, на
который осуществляется планирование.
3. Постоянные издержки остаются неизменными в ограниченном диапазоне объема продаж.
4. Переменные издержки на единицу продукции не изменяются при изменении объема продаж.
5. Продажи осуществляются достаточно равномерно.
Точка безубыточности – это величина объема продаж, при которой предприятие будет в
состоянии покрыть все свои издержки (постоянные и переменные), не получая прибыли. Объем продаж в
точке безубыточности в стоимостном выражении равен:
FC
,
Т min  FC  VC ; Т min 
VC
(1 
)
T
Выручка от
продаж и затраты
где FC – постоянные затраты;
VC – переменные затраты в точке безубыточности;
Т – объем продаж в стоимостном выражении.
В натуральном выражении количество единиц проданных товаров в точке безубыточности равно:
T
FC
Q min  min или Q min 
,
P
P  AVC
где Р – цена единицы продукции;
AVC – средние переменные издержки.
Точка безубыточности позволяет определить, за каким уровнем продаж обеспечивается
рентабельность продаж. Продажа каждой дополнительной единицы товара сверх уровня безубыточности
будет приносить предприятию прибыль.
При определении стратегии фирма должна учитывать запас финансовой прочности (Ф), т. е.
оценивать объем продаж сверх уровня безубыточности.
Q  Q min
Ф
 100 % ,
Q
где Q – объем продаж;
Q min – объем продаж в точке безубыточности.
Выручка
от продаж
Зона
прибыли
Переменные
затраты
Точка безубыточности
Зона
убытков
Полные
затраты
Постоянные
затраты
Qmin
Объем
продаж
Рис. 20. График определения точки безубыточности
Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов предприятие может сократить
объем производства прежде, чем будет достигнута точка безубыточности. Имея большой запас финансовой
прочности, предприятие может осваивать новые рынки, инвестировать средства как в ценные бумаги, так и
в развитие производства.
Планирование оптимального размера прибыли является важнейшим фактором успешной
деятельности предприятий.
ТЕМА 8. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
8.1. Сущность инвестиций, их классификация и источники
В современных условиях успешная деятельность предприятий невозможна без инвестиций.
Инвестициями являются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе
имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты
предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного
полезного эффекта.
Инвестиции можно классифицировать по различным признакам (рис. 23).
ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ
По объектам вложения инвестируемого капитала
Реальные
Финансовые
По периоду инвестирования
Краткосрочные
Долгосрочные
В зависимости от характера участия фирмы в
инвестиционном процессе
Прямые
Непрямые
В зависимости от характера участия фирмы в
инвестиционном процессе
Частные
Государственные
Смешанные
Рис. 23. Классификация инвестиций по основным признакам
Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого
выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции.
Реальные (прямые) инвестиции – любое вложение денежных средств в реальные активы,
связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на
увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.
Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения технического
перевооружения или реконструкции действующих предприятий.
Финансовые (портфельные) инвестиции – приобретение активов в форме ценных бумаг для
извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.
Следующий признак классификации инвестиций – период инвестирования, на основании которого
выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Краткосрочные инвестиции – вложения денежных средств на период до одного года. Как
правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными.
Долгосрочные инвестиции – вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут
обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. Основной формой
долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.
По характеру участия фирмы в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые
инвестиции. В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в
выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды
других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе
выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще
всего это инвестиции в ценные бумаги.
В зависимости от формы собственности инвестируемых средств различают частные и
государственные инвестиции. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и
предпринимательских организаций негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции
– это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных
уровней и государственных внебюджетных фондов.
Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции. Венчурные инвестиции – это
рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инвестиционных
фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий,
осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В
расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не
связанные между собой, но имеющие высокую степень риска.
Источниками инвестиций могут быть как собственные, так и привлеченные со стороны
средства.
К собственным относятся:
- свободные денежные средства, имеющиеся на счету предприятия;
- средства, полученные в результате дополнительной эмиссии (выпуска) акций;
- денежные средства от реализации излишнего и выбывающего имущества;
- часть дохода предприятия в форме чистой прибыли и амортизации.
Привлеченные со стороны средства можно подразделить на следующие группы:
а) субсидии – средства, предоставляемые на безвозмездной основе ( ассигнования из бюджетов
различных уровней, фондов поддержки предпринимательства, благотворительные и иные взносы
организаций всех форм собственности и физических лиц, включая международные организации и
финансовые институты;
б) заемные средства (кредиты, займы), подлежащие возврату на заранее определенных условиях;
в) средства в виде имущества, предоставляемого предприятию в лизинг (долгосрочная аренда
имущества).
8.2. Финансовая сделка
Простейшая сделка: в настоящий момент предоставляется в долг некоторая сумма, стоимость
которой обозначим PV (present value – настоящая стоимость). Через время t происходит возврат вложенных
средств со стоимостью FV (future value – будущая стоимость).
FV  PV .
Результат можно оценить по:
абсолютному показателю:
FV – PV;
относительным показателям (справка):
а) темп прироста
r
FV  PV
{процентная ставка, процент, норма прибыли, доходность;
PV
б) темп снижения
d
FV  PV
{учетная ставка, дисконт, ставка дисконта.
FV
Между показателями существует связь:
r
d
r
; d
,
1 d
1 r
rd.
При любой финансовой сделке фигурируют три величины: две из них заданы, третью надо найти.
Заданы PV и r; находим FV. Это процесс наращивания (накопления).
PV,
r
наращивание
FV (возвращаемая сумма)
Заданы FV и d; находим PV. Это процесс дисконтирования.
PV
дисконтирование
FV, d
Замечание.
В коэффициенте дисконтирования может быть использована:
процентная ставка (математическое дисконтирование);
учетная ставка (банковское дисконтирование).
Таким образом, финансовые операции определяются выражением:
FV  PV  PV  r  PV (1  r) ,
FV
,
PV 
1 r
1
– коэффициент дисконтирования;
1 r
r – также называется вмененной стоимостью капитала.
где
Ставка процента – это цена, уплачиваемая за деньги, берущиеся в долг. Ее можно рассматривать
как обменный курс сиюминутного потребления на потребление в будущем.
Следует различать номинальную ставку процента и реальную.
Номинальная ставка процента – это ставка, по которой производятся расчеты на финансовом
рынке. Эта ставка фигурирует в финансовой печати, на нее ссылаются финансисты при проведении
финансовых операций.
Реальная ставка процента rR – это номинальная ставка rN , в которой учитывается уровень
инфляции i.
Инфляция – это увеличение массы денег и кредита сверх предела, обеспечиваемого имеющимся
количеством товаров и услуг. Инфляция может быть ожидаемой и неожидаемой.
Связь между rR , rN и i определяется выражениями:
rN  1  rR 1  i   1 ,
rR 
1  rR   1 .
1  i 
Правила вложения денежных средств (для одного года)
а) NPV (чистая приведенная стоимость – net present value).
FV
NPV  PV  C 0 
 C0 ,
1 r
где С 0 – первоначальные вложения.
NPV связано с будущим денежным потоком, а следовательно существует риск получить меньшую
сумму, чем предполагается.
прибыль
.
вложения
Основные правила вложения денежных средств:
NPV должно быть положительным.
Норма отдачи должна быть выше вмененной стоимости капитала.
б) норма отдачи (rate of return) 
8.3. Изменение стоимости денег во времени
Переход от настоящего к будущему может осуществляться по формуле простых процентов и
формуле сложных роцентов.
1. Наращивание по простым процентам.
FVпр  PV1  nr  ,
где r – ставка %;
n – число лет.
2. Наращивание по сложным процентам.
FVсл  PV 1 r n .
FVсл.
FV
FVпр.
FVпр=FVсл
при n=1
0
.
Соответственно при дисконтировании
1
2
n
PV  FV
1
1  r n
.
Значения множителя 1 r n и значения дисконтирующего множителя
1
1  r n
для различных n и
r приводятся в специальных таблицах.
8.4 Методы оценки инвестиционных проектов
Инвестиционный проект представляет собой обоснование экономической целесообразности,
объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимую проектно-сметную
документацию и описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
Инвестиционный проект порождает денежные потоки (потоки реальных денег). Это могут быть
притоки (денежные поступления) и оттоки (какие-то платежи).
Учет фактора времени ориентирован на то, что настоящая ценность денег больше, чем будущая.
Поэтому для соизмерения разновременных величин применяются дисконтированные потоки (потоки,
приведенные к настоящему моменту).
При определении привлекательности проекта наибольшее распространение получили следующие
методы, основанные на дисконтированных оценках:
1. Метод оценки проектов по чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV).
2. Метод расчета индекса чистой доходности (рентабельности) инвестиций (Profitability Index, PI).
3. Метод оценки проектов по внутренней норме доходности (Internal Rate of Return, IRR).
Условия:

Предполагается, что весь объем инвестиций делается в конце года, предшествующего первому
году генерируемого проектом притока денежных средств (инвестиции могут быть сделаны в течение ряда
последующих лет).

Приток (отток) денежных средств оценивается на конец очередного года.
В качестве метода приблизительной оценки можно использовать срок окупаемости
первоначальных капитальных вложений. В этом случае допустимо использовать недисконтированные
денежные потоки.
Оценка проектов по сроку окупаемости связана с определением числа лет, необходимых для
того, чтобы получаемая от инвестиций прибыль окупила первоначальные капиталовложения.
I
Tок  0 , лет,
St
где I 0 – первоначальные капиталовложения;
St – ежегодный приток реальных денег, причем здесь принято S t  const .
Если St меняется из года в год, то для определения Т ок необходимо составить баланс денежных
потоков. Т ок находится по выражению
t
 St
Т ок  t '  t 0
S't
,
t
где t ' – номер года, при котором сумма (баланс)  S t меняет знак, причем S0  I 0 ;
t 0
S 't
– денежный поток, который поменял знак баланса с «–» на «+».
Преимущества метода.
а) Очень прост.
б) Даст, хотя и очень приблизительно, представление об уровне риска проекта.
в) Позволяет судить о ликвидности проекта.
Недостатки.
а) Не дает критерия принятия или отклонения проекта. Т ок – не является объективным
критерием.
б) Не позволяет судить об экономической выгодности проекта.
в) Не учитывает разновременность денежных потоков.
г) Не учитывает различие в I 0 разных проектов.
Поэтому самым распространенным и надежным методом является метод оценки по чистой
приведенной стоимости.
Метод оценки проектов по NPV (NPV – net present value, чистый дисконтированный доход –
ЧДД).
Для определения NPV проекта используются выражения:
T
NPV   St (1  r)  t ,
t 0
T
NPV   S t (1  r ) t  I 0 .
t 1
Здесь: S t – поток реальных денег в год t (приток имеет знак “+”, отток – знак “–”);
T – срок действия проекта (горизонт расчета), годы;
r – ставка дисконта (учебная ставка, временная стоимость капитала), отн. ед.;
I 0 – первоначальные капиталовложения, ден.ед.
NPV следует рассматривать как приведенный к моменту начала реализации проекта
экономический эффект от его функционирования. Проект может быть принят к реализации, если NPV  0 .
Метод расчета индекса чистой доходности. Для выбора инвестиционного проекта из нескольких
имеющихся альтернативных вариантов можно воспользоваться индексом чистой доходности:
NPV
.
J
I0
Величину J следует рассматривать как показатель экономической эффективности. Условие выбора
варианта из имеющихся альтернатив J  max . Очевидно, что исключаются варианты с J  0 .
Метод оценки проектов по IRR (internal rate of returu – внутренняя норма доходности, ВДД).
Этот дисконтированный во времени показатель также позволяет количественно оценить
результаты функционирования инвестиционного проекта.
Для определения IRR необходимо решить относительно R уравнение
T
 S t (1  R )
t 1
t
 I0  0 .
Решение уравнения производится методом итераций. Очевидно, что R – это такая норма
доходности, которая делает в проекте PV оттоков денежных средств равной PV их притоков.
Проект принимается, если IRR больше существующей учетной ставки (ставки дисконта,
используемой при расчете NPV проекта, т.е. R  rN ) в противном случае проект отклоняется.
Смысл методов оценки проектов по NPV и IRR представлен на следующем рисунке:
NPV
T
 St  Io
t 1
Проект
принимается
0
R = IRR
r
Проект
отклоняется
Ставка
дисконта
Io
С точки зрения теории интересен вопрос о соотношении NPV и IRR.
Считается, что если сравнение альтернативных взаимоисключающих вариантов инвестиционных
проектов по NPV и IRR приводит к противоположным результатам, предпочтение следует отдать методу
NPV.
Таким образом, в целом можно констатировать, что метод NPV предпочтительнее метода IRR по
следующим причинам:
а) NPV отражает абсолютную величину денежных потоков, что особенно важно для инвесторов.
б) Критерий NPV предполагает естественным образом реинвестирование денежных поступлений
по вмененной цене капитала r.
в) При изменяющейся во времени вмененной стоимости капитала (ставки дисконта r)
использование критерия IRR вообще невозможно.
г) Процедура вычисления NPV проще, чем IRR. При необычных денежных потоках пользоваться
критерием IRR вообще не рекомендуется.