Расчет необходимой валовой выручки

10.10.2013
Методы тарифного регулирования в зарубежных
энергосистемах
В материале рассматриваются модели, применяемые органами
регулирования зарубежных государств при установлении тарифов для
распределительных и передающих сетевых компаний.
Содержание:
1. Традиционный подход к тарифному регулированию
2. Стимулирующее регулирование
2.1
Расчет необходимой валовой выручки сетевых компаний
2.2
Оценка эффективности деятельности сетевых компаний
2.3
Цели по сокращению неэффективности
2.4
Меры по регулированию качества сетевых услуг
2.5
Учет стоимости отключений при установлении НВВ сетевых
компаний
3. Различия в тарифном регулировании передающих и распределительных
компаний
4. Распределение затрат между потребителями и определение структуры
сетевых тарифов
1. Традиционный подход к тарифному регулированию
Традиционный подход предусматривает установление тарифов сетевых
компаний на основе экономически обоснованных затрат («издержки плюс»
или регулирование с помощью ставки доходности, cost-plus regulation, rateof-return regulation).
Основным принципом традиционного регулирования является
возмещение регулятором сетевой компании всех понесенных ею
обоснованных затрат, связанных с развитием и обслуживанием
электрических сетей, включая выплату обоснованного дохода на вложенный
капитал.
Такой метод тарифного регулирования обеспечивает:
 снижение финансовых рисков регулируемых компаний;
 минимизацию стоимости капитала для регулируемой компании;
 исключение ситуаций получения регулируемой компанией
чрезмерной прибыли.
10.10.2013
Вместе с тем, у традиционного регулирования есть ряд существенных
недостатков:
 отсутствие стимулов у регулируемой компании к минимизации
стоимости своих услуг и повышению эффективности
деятельности;
 заинтересованность регулируемой компании в чрезмерном
увеличении своей тарифной базы, то есть в избыточных
инвестициях в свои капитальные активы, поскольку норма
прибыли часто превышает стоимость привлекаемого компанией
капитала;
 отсутствие у регулируемой компании стимулов к повышению
качества своих услуг, так как компания в большей мере
ориентирована на требования регулирующего органа, а не
потребителей;
 перекладывание значительной доли инвестиционных рисков с
регулируемой компании на ее потребителей.
В настоящее время традиционное регулирование применяется в США
для регулирования передающих сетевых компаний (в некоторых штатах
США также для регулирования распределительных компаний), в Бельгии и
Швейцарии для регулирования как передающих, так и распределительных
компаний.
Для устранения недостатков традиционного регулирования в США
капитальные затраты сетевых компаний после того, как они произведены, но
до включения их в тарифную базу, проходят проверку на предмет
обоснованности их размера (prudency test) и полезности для энергосистемы
(used and useful test). Кроме того, необходимость сетевых затрат проверяется
в ходе сетевого планирования, которое, как правило, проводится открыто с
привлечением широкого круга заинтересованных лиц (включая
пользователей услуг по передаче электроэнергии).
2. Стимулирующее регулирование
В последнее время на многих электроэнергетических рынках
наблюдается тенденция по переходу к стимулирующему регулированию, а
также от регулирования «по факту» к предварительному регулированию или
предварительному регулированию с элементами регулирования «по факту».
Стимулирующее регулирование направлено на эффективное
регулирование сетевых компаний и недопущение установления ими
чрезмерно высоких тарифов, а также на создание у них стимулов к снижению
затрат при сохранении приемлемого качества сетевых услуг. При
использовании методов стимулирующего регулирования производится
увязка определенных финансовых стимулов c целевыми показателями
2
10.10.2013
эффективности компании, связанными со снижением затрат и повышением
качества предоставляемых услуг.
Регулирование «по факту» означает, что решение о включении сетевых
затрат в тарифную базу принимается после того, как такие затраты были
произведены. В случае же предварительного регулирования регулятор
заранее решает, какие затраты допускаются. В настоящее время указанные
подходы в чистом виде применяются крайне редко, чаще часть вопросов
регулирования решается предварительно, а другая часть – «по факту».
В рамках стимулирующего регулирования применяются три основных
подхода к регулированию сетевых тарифов:
 регулирование на основе установления предельной суммы
выручки или цен сетевой компании (revenue/price cap regulation);
 регулирование по эталонным показателям (yardstick regulation
или yardstick competition);
 регулирование по методу разделения прибыли и убытков (sliding
scale).
Регулирование на основе предельных значений выручки или цен
является основным методом стимулирующего регулирования и широко
применяется во многих странах (Германия, Норвегия, Дания, Турция,
Словакия, Румыния и др.).
Как правило, продолжительность периода регулирования с
применением этого подхода составляет 2-5 лет. Предельные значения
выручки или цен обычно рассчитываются регулятором на основе затрат
регулируемой компании в начале периода регулирования и фиксируются на
весь период регулирования. В течение периода регулирования пределы
выручки или цен могут корректироваться на инфляцию и фактор повышения
производительности регулируемой компании (Х-фактор).
Так, в случае регулирования с использованием предельной выручки
выручка в году t в течение периода регулирования, как правило,
определяется по формуле:
Rt  (1  RPI  X )  Rt 1 , где
Rt – выручка в году t; RPI – индекс потребительских цен; X – фактор
повышения производительности; Rt-1- выручка в предыдущем году.
В случае регулирования с предельными ценами цена в году t в течение
периода регулирования, как правило, будет рассчитана по формуле:
Pt  (1  RPI  X )  Pt 1 , где
Pt – цена в году t; RPI – индекс потребительских цен; X – фактор
повышения производительности; Pt-1- цена в предыдущем году.
3
10.10.2013
В некоторых странах (например, в Норвегии и Дании) предельные
значения выручки рассчитываются регуляторами ежегодно.
Сетевая компания свободна в определении тарифов на сетевые услуги
при условии, что ее выручка/цены не превысят установленных регулятором
предельных значений. Если выручка/цены превысят установленные
регулятором предельные значения, сумма превышения должна быть
возвращена потребителям в следующем периоде регулирования. Если
регулируемая компания в течение периода регулирования сможет обеспечить
сокращение своих затрат, то полученная ею финансовая выгода будет
являться ее доходом.
Использование предельных значений выручки или цен часто
сочетается с бенчмаркингом – сравнением показателей деятельности
компании с эталонным уровнем или показателями деятельности
сопоставимых компаний.
Регулирование по методу разделения прибыли и убытков предполагает
определение регулятором целевого уровня прибыли сетевой компании. Если
результаты работы сетевой компании оказались лучше целевых, то сумма
превышения должна быть разделена с потребителями. Если результаты
работы компании оказались хуже целевых, то полученные сетевой
компанией убытки также должны быть разделены с потребителями. Главная
задача этой модели регулирования – «справедливое» разделение прибыли и
рисков между сетевой компанией и потребителями. Распределение прибыли
между сетевой компанией и потребителями, как правило, производится
путем корректировки необходимой валовой выручки в следующем периоде
регулирования.
Расчет необходимой валовой выручки сетевых компаний
Ключевым моментом стимулирующего регулирования является
определение необходимой валовой выручки (НВВ) сетевой компании –
суммы, необходимой и достаточной для покрытия затрат сетевой компании и
обеспечения обоснованной прибыли на вложенный капитал.
Наиболее часто в основе расчета НВВ сетевых компаний лежит
регулируемая база инвестированного капитала (RAB). Вместе с тем
встречаются варианты регулирования, не имеющие прямой связи с RAB
(Германия, Испания).
НВВ на основе RAB, как правило, рассчитывается как сумма
разрешенных операционных затрат, дохода на вложенный капитал и
амортизации. При этом доход на вложенный капитал рассчитывается как
произведение RAB и разрешенной ставки доходности на вложенный капитал.
4
10.10.2013
Оценка эффективности деятельности сетевых компаний
Под эффективностью понимается соотношение полезного результата
(количества
обслуживаемых
потребителей,
объема
поставленной
электроэнергии,
максимального
объема
потребляемой
мощности
потребителями) и производственных затрат. Для оценки эффективности
регуляторами используется несколько методов.
Метод совокупной факторной производительности (TFP)
Метод TFP в настоящее время используется для регулирования
коммунальных энергетических предприятий в некоторых штатах США.
Метод позволяет оценить результаты деятельности регулируемой компании,
полученные с использованием определенного количества производственных
факторов. При большом количестве производственных факторов (Y) и
результатов (X) результаты, обычно, взвешиваются по их доле в выручке (Sr),
а производственные факторы по их доле в сумме затрат (SС).
m
TFR 
S
i 1
n
S
j 1
C
r
Y
i i
j
Xj
Анализ свертки данных (DEA-анализ)
DEA-анализ применяется для оценки эффективности сетевых компаний
в ряде стран, в том числе, в Норвегии, Нидерландах и Германии (вместе с
методом SFA).
В рамках DEA-анализа возможно построение двух видов моделей: (а)
ориентированной на минимизацию затрат и (б) ориентированной на
максимизацию выпуска. Компании, которые могут обеспечить заданный
объем выпуска с использованием минимального объема ресурсов или
максимальный объем выпуска с использованием заданного объема ресурсов,
определяются в качестве границы производственных возможностей. Оценка
эффективности компаний определяется расстоянием между этой границей и
результатом деятельности рассматриваемой компанией (Рис.1).
5
10.10.2013
Рис.1 Два варианта DEA-моделей: с максимизацией выпуска и
минимизацией затрат.
Метод DEA дает возможность включить в анализ большое количество
ресурсов и результатов и обойтись без расчета единого показателя их
использования. Он не требует описания производственной функции и
функции затрат и позволяет проводить анализ эффективности в случаях,
когда сложно формально установить взаимосвязь между ресурсами и
результатами функционирования производственной системы. Метод DEA
позволяет оценить вклад каждого из ресурсов в совокупную эффективность
компании и оценить уровень неэффективности использования того или иного
ресурса. Вместе с тем на результаты DEA-анализа могут повлиять случайные
ошибки, ошибки в измерениях, результаты анализа зависят от выборки
ресурсов и результатов.
Метод скорректированных наименьших квадратов (COLS)
Метод COLS является методом регрессионного анализа и оценивает
функции производства или затрат с помощью метода наименьших квадратов
(OLS), но корректирует регрессионную линию путем вычитания наибольших
отрицательных остатков (для функции затрат) - сдвигает регрессионную
линию до наиболее эффективного результата. Этот метод измеряет
эффективность компаний относительно линии, которая проходит через
наибольший отрицательный результат (наиболее эффективная компания).
Для использования этого метода требуется спецификация типа
производственной функции или функции затрат, а также большой объем
данных для создания достоверного регрессионного отношения.
6
10.10.2013
Метод стохастической границы производственных возможностей
(SFA)
Метод SFA, как и метод COLS, относится к параметрическим методам
бенчмаркинга. Основное достоинство метода SFA заключается в том, что
стохастический анализ включает составляющую ошибок, поэтому он может
отделить неэффективность от статистического шума. Вместе с тем, метод
SFA является сложным и требует большой выборки данных, чтобы
результаты анализа были статистически верными. Этот метод используется
для регулирования сетевых компаний в Германии (вместе с методом DEA) и
Великобритании.
Метод с эталонными сетевыми моделями
Метод с эталонными сетевыми моделями применяется в Испании,
Чили, Аргентине. В рамках этого метода искусственно создается
эффективная эталонная сетевая модель в соответствии с принятыми
принципами планирования и с учетом технических и географических
ограничений. Виртуальные модели электрических сетей не зависят от
получения и анализа данных о реальных компаниях и не требуют
значительного количества компаний для сравнения. Вместе с тем этот метод
является очень сложным. Кроме того, модель чувствительна к изменениям
входных данных, а причины отклонений от эталонной сети могут находиться
за рамками контроля сетевой компании.
Цели по сокращению неэффективности
В отношении выявленной неэффективности сетевых компаний
возможно применение различных стимулирующих мер: снижение НВВ,
установление целей по сокращению неэффективных затрат/повышению
эффективности и др. В европейских странах (Чехия, Финляндия, Германия,
Польша, Словакия) целевой уровень роста эффективности/сокращения
неэффективных затрат устанавливается в пределах 1,5 -3,5% в год.
Обеспечение качества сетевых услуг
Качество поставок электроэнергии является обязательной частью
стимулирующего регулирования. Это необходимо во многом потому, что
меры, направленные на повышение эффективности затрат сетевых компаний,
могут стимулировать сетевые компании к выполнению целей по
эффективности за счет понижения качества обслуживания сетевых
пользователей.
Качество сетевых услуг складывается из трех составляющих:
непрерывность электроснабжения (количество и частота отключений),
техническое качество (физические характеристики поставок электроэнергии,
например, изменения напряжения); коммерческое качество (жалобы от
7
10.10.2013
потребителей, время ответа на жалобы потребителей и другие показатели).
Техническое качество поставок электроэнергии, как правило, находится за
рамками стимулирующего регулирования.
Для оценки надежности могут применяться различные показатели,
характеризующие время отключения электроэнергии на одного потребителя,
количество отключений на потребителя, время, необходимое для
восстановления энергоснабжения отключенных потребителей, объем
недопоставленной в результате отключений электроэнергии, а также
комбинации этих показателей.
Индикаторами коммерческого качества услуг сетевых компаний могут
являться время и качество обслуживания потребителей, качество
информирования
потребителей,
показатели
удовлетворенности
потребителей.
Меры по регулированию качества сетевых услуг.
Регулирование качества устуг по передаче и распределению
электроэнергии может осуществляться с применением следующих мер:
 установление требований о публикации информации о
показателях деятельности сетевых компаний, что позволяет
создать внешнее давление на сетевую компанию и стимулировать
ее к решению вопросов качества;
 меры, направленные на разрешение конфликтов - организация
горячих линий по вопросам качества обслуживания, назначение
уполномоченного по правам потребителей, участие потребителей
в консультационных или наблюдательных советах компаний;
 установление минимальных стандартов деятельности определение минимальных пределов по определенным аспектам
деятельности, нарушение которых влечет наложение штрафов и
снижение тарифов;
 применение стимулирующих мер - установление целевых
показателей качества, недостижение которых влечет наложение
штрафов, а превышение - финансовое вознаграждение.
Учет стоимости отключений при установлении НВВ сетевых
компаний
В ряде стран при расчете НВВ производится оценка стоимости
отключений для потребителей. При определении стоимости отключений
могут учитываться следующие факторы:
 продолжительность отключений;
 время отключений (время суток);
 наличие предварительного уведомления об отключениях
(плановые/внеплановые отключения);
8
10.10.2013
 вид деятельности потребителей и их зависимость от поставок
электроэнергии (например, больницы более чувствительны к
отключениям, чем промышленные потребители).
Например, в скандинавских странах существует прямая связь между
индексами отключения и предельной выручкой или нормой доходности
сетевых компаний. Качество оценивается с помощью процедур бенчмаркинга
или сравнения с историческими значениями.
Кроме того, во всех скандинавских странах практикуются прямые
схемы компенсации потребителям убытков, вызванных продолжительными
отключениями.
3.
Различия в тарифном регулировании
распределительных компаний
передающих
и
Регуляторы, как правило, стремятся применять единые подходы к
тарифному регулированию передающих и распределительных компаний.
Однако применение методов стимулирующего тарифного регулирования,
которые подходят для распределительных компаний, не всегда возможно и
оправдано в отношении передающих компаний.
Сложность применения методов стимулирующего регулирования к
передающим компаниям заключается, прежде всего, в нахождении
сопоставимых компаний для бенчмаркинга эффективности и качества
сетевых услуг.
Вариантами решения проблемы могут являться:
 применение к передающим и распределительным компаниям
различных методов регулирования;
 применение к передающим и распределительным компаниям
одинаковых методов регулировани, но с учетом особенностей
передающих компаний;
 использование для бенчмаркинга передающих компаний данных
по зарубежным аналогам;
 использование для бенчмаркинга передающих компаний
виртуальных эталонных моделей передающих сетей.
4.
Распределение затрат между потребителями и определение
структуры сетевых тарифов
Затраты сетевых компаний, связанные с оказанием услуг по передаче и
распределению электроэнергии, возмещаются за счет платежей, взимаемых с
пользователей электрических сетей, за подключение к электрическим сетям и
за использование электрических сетей.
Платежи за подключение к электрическим сетям обычно
выплачиваются непосредственно потребителем, который был подключен к
9
10.10.2013
электрической сети. В настоящее время используются два подхода к
определению платежей за подключение: применение «базовой» и
«расширенной» платы.
«Базовая» плата включает в себя только затраты на оборудование и
работы, связанные с присоединением нового генератора/потребителя к
электрической сети и не включает затраты, связанные с расширением
пропускной способности электрической сети, которая может понадобиться
для лучшей интеграции нового соединения. Затраты на расширение
пропускной способности электрических сетей при этом включаются в
необходимую валовую выручку сетевой компании и взимаются со всех
потребителей через плату за пользование электрическими сетями.
В случае «расширенной» платы новый генератор/потребитель
оплачивает как затраты на подключение к электрической сети, так и затраты
на увеличение пропускной способности электрической сети.
Платежи за пользование электрическими сетями применяются для
возмещения сетевой компании затрат, связанных с оказанием сетевых услуг,
и обеспечения получения ею обоснованного дохода в пределах необходимой
валовой выручки.
Платежи за пользование электрическими сетями могут различаться по
следующим признакам:
1) по географическому местоположению: единый тариф или
локализованные тарифы;
2) по
обязанности
вносить
платежи,
взимаемые
с
генераторов/потребителей;
3) по фиксированным и переменным элементам: тарифы на основе
максимальной мощности энергопотребления (мощности), тарифы
на основе объема энергопотребления;
4) по типу потребителей: платежи для бытовых, коммерческих,
промышленных потребителей;
5) по времени энергопотребления (тарифы типа «time-of-use»
различаются
для
периодов
пикового
и
внепикового
энергопотребления и применяются в Италии, Калифорнии,
Норвегии и др.) и времени года.
Единые тарифы на сетевые услуги, не зависящие от местоположения
пользователей сетей, в настоящее время используются на многих
электроэнергетических рынках, например, на рынках Альберты (Канада),
Калифорнии, Новой Англии (США) для оплаты услуг по передаче
электроэнергии. Сторонники этого вида тарифов считают, что
выгодоприобретателями в случае расширения электрических сетей являются
все пользователи (прежде всего, в результате повышения надежности
энергоснабжения), в связи с чем и затраты должны быть распределены между
всеми пользователями.
10
10.10.2013
Локализованные тарифы также широко встречаются в приктике
регулирования услуг по передаче электроэнергии. Например, на рынках
Midwest ISO и New York ISO (США) применяются зональные сетевые
тарифы. В рамках этого метода затраты на расширение сетевой
инфраструктуры распределяются между пользователями энергосистемы,
расположенными в определенной тарифной зоне.
На некоторых электроэнергетических рынках применяются как единые,
так и зональные тарифы в отношении различных сетевых затрат. Так,
например, в PJM (США) единые тарифы применяются в сетях с напряжением
500 кВ и выше, зональные тарифы применяются в отношении затрат по
остальным объектам сетевой инфраструктуры.
Для определения выгодоприобретателей, помимо описанного выше
подхода с использованием тарифных зон, применяются и другие подходы.
Так, например, в Великобритании часть сетевых платежей определяется на
основе анализа распределения потоков электроэнергии, благодаря чему
размер сетевых платежей отличается для пользователей, расположенных в
различных местах энергосистемы. Генераторы, расположенные на севере, и
энергопотребители на юге платят более высокие платежи за пользование
электрическими сетями, чем генераторы на юге и потребители на севере
Великобритании.
На либерализованных рынках США в отношении сетевых проектов,
реализуемых в силу их экономической целесообразности (необходимость
проектов не связана с обеспечением надежности энергосистемы),
применяется метод распределения затрат между выгодоприобретателями,
определенными исходя из полученных ими материальных выгод, например, в
результате снижения цен на электроэнергию или производственных затрат.
В разных странах мира применяются различные подходы к вопросу об
оплате тарифов за пользование электрическими сетями генерирующими
компаниями. В Аргентине, Австралии, Австрии, Бразилии, Чили, Южной
Корее, Дании, Финляндии, Франции, Великобритании, Греции, Ирландии,
Италии, Норвегии, Польше, Румынии и Швеции тарифы за пользование
электрическим сетями оплачиваются как потребителями, так и
генерирующими компаниями. В США, Испании, Нидерландах, Бельгии,
Германии, Сингапуре такие платежи возлагаются только на потребителей.
Структура тарифов за пользование электрическими сетями может
включать фиксированные платежи, платежи на основе мощности генерации
/электропотребления,
платежи,
зависящие
от
объема
производства/потребления электроэнергии, или их комбинации.
Фиксированные платежи ($/месяц), как правило, применяются в
отношении бытовых потребителей и используются для возмещения затрат,
связанных с клиентской поддержкой и обслуживанием.
Платежи на основе мощности электропотребления ($/кВт) могут
устанавливаться за максимальную мощность электропотребления в пиковые
11
10.10.2013
часы (используется в отношении услуг по передаче электроэнергии для
распределения части сетевых затрат на всех либерализованных рынках США,
в Великобритании, Норвегии, Австралии, Новой Зеландии, Бразилии) или
максимальную мощность вводного автомата в месте подключения. Платежи
за мощность наилучшим образом соответствуют принципам сетевого
планирования, основной задачей которого является обеспечение
достаточности мощности генерации в энергосистеме для покрытия
энергопотребления в пиковые часы.
В случае использования платежей в зависимости от объема
производства/потребления электроэнергии ($/кВтч) сетевые затраты
распределяются между пользователями сетей независимо от мощности
генерации /электропотребления. Такой вид платежей стимулирует
энергосбережение и широко используется для оплаты сетевых услуг во всем
мире.
В некоторых странах, например, в Великобритании, Норвегии,
Калифорнии, Новой Зеландии к промышленным потребителям также
применяются платежи за реактивную энергию или реактивную мощность
(кВАр·ч или кВА).
12