контрольные_задания_по_Рынок_Ценных_Бумаг

Рынок ценных бумаг
Контрольная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» выполняется
каждым студентом индивидуально до начала сессии и подлежит сдаче в
деканат для проверки в установленный срок.
Цель выполнения контрольной работы состоит в самостоятельном
изучении студентами заочного отделения основных понятий, особенностей
обращения ценных бумаг и тенденций развития современного рынка ценных
бумаг в России.
В процессе подготовки контрольной работы студент должен не только
подобрать и грамотно обобщить имеющуюся информацию, но и критически
ее переработать с учетом изменений действующего законодательства,
современного подхода деловой практики и формирования собственной
позиции.
Контрольная работа должна быть оформлена в соответствии с
предъявляемыми требованиями. Задания содержат 2 теоретических вопроса и
2 практических задания (задачи).
Для успешного выполнения контрольной работы рекомендуется изучить
учебный материал (темы) программы по учебникам, приведенным в списке
рекомендуемой литературы, а также методические указания по решению
задач.
Задания для контрольной работы составлены в 16 вариантах. Вариант
задания выбирается студентом (из 2 предложенных один) по таблице в
соответствии с начальной буквой фамилии:
А, Б, В, Г – 3 или 12
Д, Е, Ж – 5 или 10
З, И, К – 2 или 7
Л, М, Н – 1 или 13
О, П, Р – 4 или 11
С, Т, У – 9 или 15
Ф, Х, Ц, Я – 8 или 14
Ч, Ш, Щ, Э – 6 или 16
Контрольная работа, выполненная по неправильно выбранному
варианту, возвращается студенту не зачтенной (без проверки).
Студент, получивший по контрольной работе «зачтено», допускается к
сдаче экзамена по данному курсу. Студент, получивший «не зачтено»,
дорабатывает или переделывает работу в соответствии с замечаниями и
рекомендациями преподавателя.
Варианты контрольных работ.
Вариант 1.
1.
Рынок ценных бумаг как альтернативный источник
финансирования экономики.
2.
Понятие, виды и основные свойства акции.
Задача 1. Корпоративная облигация, выпущенная на 3 года с купоном
60 % годовых, продается с дисконтом 20 %. Вычислить ее доходность до
погашения с учетом налогообложения.
Задача 2. Номинальная стоимость акций АО составляет 50 рублей, их
текущая рыночная цена 100 рублей. АО выплачивает квартальный
дивиденд в размере 5 рублей на одну акцию за каждый квартал. Какова
текущая доходность акций АО в годовом исчислении?
Вариант 2.
1.
Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и функции в макрои микроэкономике.
2.
Права владельцев обыкновенных и привилегированных акций.
Задача 1.Облигация куплена за 8 месяцев до срока ее погашения по
цене 600 рублей и продана через 4 месяца по цене 800 рублей.
Определить (без учета налогообложения) доходность этой операции в
пересчете на год.
Задача 2. Дисконтный вексель выписывается на сумму 50 тыс. рублей
со сроком платежа 90 дней. Банковская ставка составляет 20 %
годовых. Год равен 360 дней. Определите цену размещения
коммерческим банком таких векселей.
Вариант 3.
1. Регулирующие функции государства на рынке ценных бумаг:
российская и международная практика.
2. Оценка акций. Порядок расчета и выплаты дивидендов по акциям.
Задача 1. АО с уставным капиталом 400 тыс. руб. по итогам года
получило чистую прибыль в размере 85 тыс. руб. Рассчитать
дивиденд на одну привилегированную акцию номиналом 20 рублей,
если общая сумма, выплачиваемая в качестве дивидендов по данным
акциям, установлена в размере 12 % от чистой прибыли АО.
Количество привилегированных акций составляет 25 % уставного
капитала.
Задача 2. Облигация, выпущенная на 3 года с купоном 20 % годовых,
продается с дисконтом 15 %. Какова ее доходность до погашения без
учета налогообложения?
Вариант 4.
1. Раскрытие информации как один из важнейших принципов
функционирования фондового рынка .
2. Частные облигации: понятие «облигация», виды, сроки обращения,
основные характеристики и методы выплаты дохода.
Задача 1. Инвестор купил за 920 рублей корпоративную облигацию
номинальной стоимостью 1000 рублей. Купонная ставка равна 40 %
годовых. Проценты выплачиваются раз в конце года. Срок погашения
облигации наступит через 5 лет. Определите конечную доходность
облигации (налогообложение не учитывать).
Задача 2. Курс акций вырос за год на 20 %, дивиденды выплачивались
в размере 20 рублей за каждый квартал на акцию. Какова полная
доходность акций за год, если в конце года курс акции составил 120
рублей (налогообложение не учитывать).
Вариант 5.
1. Фондовые индексы. Методы расчета индексов.
2. Понятие векселя. Виды векселей. Практика использования
векселей.
Задача 1. Товар стоимостью 30 тыс. рублей поставлен под выписку
векселя со сроком оплаты через 90 дней. Какова должна быть сумма,
указанная в векселе, если продавец установил ставку за
предоставляемый кредит в размере 60 % годовых?
Задача 2. Участвуя в торгах ГКО, инвестор вложил в один из траншей
50 тыс. рублей. После погашения данного транша (выпуска) через 180
дней он получил 55 тыс. рублей. Какова доходность данной операции
в пересчете на год? Финансовый год равен 365 дней.
Вариант 6.
1. Биржевые котировки. Чтение офисных котировок.
2. Порядок выпуска и обращения векселей. Индоссамент и его виды.
Задача 1. Рассчитайте доходность к погашению (с учетом
налогообложения) облигации федерального займа номиналом 1000
рублей, приобретенной на аукционе по цене 96 % от номинала. За
период обращения займа на облигацию выплачен купонный доход в
размере 140, 130, 120 и 110 рублей. Владелец облигации –
юридическое лицо. Срок обращения займа 380 дней. Финансовый год
равен 365 дней.
Задача 2. Через 90 дней после подачи векселя, подлежащего оплате по
предъявлении, векселедатель полностью погасил его, выплатив при
этом 600 тыс. руб. Какова вексельная сумма, если в векселе была
указана простая процентная ставка 40 % годовых. Год равен 360 дней.
Вариант 7.
1. Понятие портфеля ценных бумаг. Типы портфелей, принципы
формирования портфеля.
2. Аваль и акцент векселей. Протест по векселю.
Задача 1. Вексель на сумму 25 тыс. рублей и сроком оплаты через 6
месяцев предан первому векселедержателю с дисконтом 35 % к
номиналу. Какова доходность векселя до погашения без учета
налогообложения?
Задача 2. Номинальная стоимость акций АО составляет 100 рублей, ее
текущая рыночная цена 120 рублей. АО выплачивает квартальный
дивиденд в размере 15 рублей на одну акцию за каждый квартал.
Какова текущая доходность акций АО в годовом исчислении?
Вариант 8.
1. Управление портфелем ценных бумаг: активные и пассивные
способы.
2. Государственные ценные бумаги и их виды.
Задача 1. Инвестор приобрел опцион «пут» на акции компании «А» с
ценой исполнения 80 рублей. Цена опциона (премия), уплаченная при
этом инвестором продавцу опциона, составила 6 рублей. На момент
исполнения опциона курс акций снизился и составил 65 рублей.
Определите, прибыль или убыток получил инвестор. Прибыль
обозначьте «+», а убыток «-».
Задача 2. от операции на рынке ценных бумаг с акциями компании
«Б», которая продлилась 120 дней, был получен доход в размере 20
тыс. рублей. Определить доходность этой операции, если величина
инвестиций в нее составила 16 тыс. рублей. Финансовый год равен
360 дней.
Вариант 9.
1. Виды рисков российского фондового рынка: системный,
несистемный, селективный и т.д.
2. Муниципальные ценные бумаги.
Задача 1. Инвестор приобрел пакет акций АО в количестве 100 штук
номиналом 100 рублей за 15 тыс. рублей. Через год и 4 месяца он
продал данный пакет за 16,5 тыс. рублей. Определите доходность
данной операции в пересчете на год.
Задача 2. Сравните инвестиционную привлекательность двух
облигаций. Первая облигация имеет купон 10 %, дисконт 10 %,
вторая- купон 8 % и цену реализации 840 рублей. Номинальная
стоимость и первой и второй облигации составляет 1000 рублей.
Вариант 10.
1. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг.
2. Проблемы и тенденции развития российского рынка
государственных ценных бумаг.
Задача 1. Рассчитайте доходность облигации номиналом 1000 рублей,
продаваемой по цене 925 рублей. Купонный доход составляет 9 %.
Срок обращения облигации- 1 год. Налогообложение не учитывать.
Задача 2.Осуществив операцию купли- продажи с финансовым
инструментом, брокер получил за 20 дней доход, равный 600 рублей,
причем рыночная стоимость финансового инструмента равна 4000
рублей. Определите доходность данной операции в пересчете на год.
Вариант 11.
1. Организация торгов на фондовом рынке. Виды аукционных
рынков.
2. Операции, проводимые с векселями: учет, переучет, домициляция.
Задача 1. Правительство РФ решает выпустить ГКО, размещаемые с
дисконтом 25 %. Банковская ставка по депозитам на срок, равный
сроку обращения облигаций, составляет 170 % годовых. Облигации
реализуются среди юридических лиц. На какой срок выпускаются
облигации (с учетом налогообложения)? Финансовый год равен 365
дней.
Задача 2. Инвестор купил на вторичном рынке государственные
краткосрочные облигации за 30 дней до погашения по цене 98 % от
номинала, а затем погасил их. Определите доходность этой операции
в пересчете на год. Финансовый год равен 365 дней.
Налогообложение не учитывать.
Вариант 12.
1. Классификация операций и сделок с ценными бумагами: кассовые
и срочные сделки, репорт и депорт.
2. Сберегательные и депозитные сертификаты.
Задача 1. Депозитный сертификат был куплен за 6 месяцев до срока
его погашения по цене 10 тыс. рублей и продан через 3 месяца по
цене 13 тыс. рублей. Определите (по простой процентной ставке без
учета налогов) доходность этой операции в пересчете на год.
Задача 2. Цена размещения коммерческим банком своего векселя
равна 6 тыс. рублей. Условия выпуска векселей: вексель
выписывается на сумму 10 тыс. рублей со сроком платежа 240 дней.
При данных условиях определите годовую процентную ставку,
установленную коммерческим банком.
Вариант 13.
1. Инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды.
2. Производные ценные бумаги.
Задача 1. Вексель на сумму 200 тыс. рублей и периодом обращения 90
дней учтен в банке за 40 дней до его погашения по учетной ставке 80
% годовых. Определите сумму, полученную владельцем векселя.
Задача 2. Инвестор приобрел акцию компании «А», за 140 рублей
номиналом 120 рублей. Размер дивиденда 10 % годовых. В настоящее
время рыночная курсовая стоимость акции 100 рублей. Определите
текущую доходность акции.
Вариант 14.
1. Основы деятельности фондовых бирж.
2. Чеки, коносаменты, складские свидетельства, закладные.
Задача 1. На вексель со сроком платежа 180 дней и номиналом 50 тыс.
рублей предусмотрено начисление процентов по ставке 90 %
годовых. За 30 дней до срока погашения векселедержатель учел его в
банке по учетной ставке 80 % годовых. Определите сумму,
полученную владельцем векселя.
Задача 2. Инвестор вложил 100 тыс. рублей на банковский депозит
под 30% годовых на 5 лет. Рассчитайте доход, полученный
инвестором, в случае начисления процентов по формуле сложного
процента.
Вариант 15.
1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
2. Вторичные ценные бумаги.
Задача 1. Определите рыночную стоимость акции с учетом инфляции.
Известно, что номинальная стоимость акции составляет 1000 рублей,
среднемесячный темп роста инфляции равен 0,56 %, реальная ставка
доходности (рентабельности) предприятия 1,23 % в квартал.
Задача 2. Облигация номиналом 1000 рублей с купоном 5 % годовых
продается с дисконтом 10 %. Срок обращения облигации 5 лет.
Определите конечную доходность облигации. Налогообложение не
учитывать.
Вариант 16.
1. Эмитенты и инвесторы.
2. Понятие ценной бумаги. Классификация ценных бумаг.
Эмиссионная ценная бумага и процедура эмиссии ценных бумаг.
Задача 1. Облигация номиналом 10000 рублей выпущена на срок,
равный 1 году, с купоном 30 % годовых и размещена с дисконтом 15
%. Во сколько раз ее конечная доходность будет выше текущей
доходности?
Задача 2. Банк приобрел пакет акций за 500 тыс. рублей и через 3
месяца продал данный пакет за 520 тыс. рублей. Определите
доходность этой операции в пересчете на год с учетом
налогообложения. Финансовый год равен 360 дней.
Вопросы к экзамену.
1. Понятие ценной бумаги, виды, экономическая сущность.
2. Эмиссионная ценная бумага: определение, формы выпуска,
процедура эмиссии.
3. Классификация ценных бумаг.
4. Определение акции, свойства и виды акций, порядок выпуска акций
акционерными обществами.
5. Реквизиты акций. Права владельцев обыкновенных и
привилегированных акций. Дивиденды по акциям.
6. Определение облигации. Виды облигаций. Выпуск облигаций АО.
7. Определение векселя. Виды векселей и их реквизиты.
8. Индоссамент и его виды. Акцент и аваль.
9. Сроки платежа по векселю. Протест по векселю.
10.Учет, переучет и домициляция векселей. Применение векселей в
хозяйственной практике.
11.Понятие государственного долга РФ и виды долговых обязательств.
12.Ценные бумаги региональных органов власти.
13.Депозитные и сберегательные сертификаты.
14.Понятие производных ценных бумаг.
15.Складское свидетельство. Закладная.
16.Вторичные ценные бумаги.
17.Понятие о рынке ценных бумаг и его виды.
18.Составные части рынка ценных бумаг.
19.Функции рынка ценных бумаг.
20.Профессиональные участники на рынке ценных бумаг.
21.Лицензирование профессиональной деятельности на РЦБ.
22.Эмитенты на рынке ценных бумаг.
23.Классификация инвесторов в ценные бумаги.
24.Инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды.
25.Понятие портфеля ценных бумаг и принципы его формирования.
26.Основная задача портфельного инвестирования и способы
управления портфелем.
27.Виды портфелей ценных бумаг. Модели выбора портфеля.
28.Регулирование рынка ценных бумаг: формы и задачи.
29.Основы деятельности фондовой биржи.
30.Требования к ценным бумагам, обращающимся на бирже. Листинг и
делистинг.
31.Классификация аукционов, используемых на фондовых биржах.
32.Внебиржевые фондовые рынки.
33.Кассовые и срочные сделки.
34.Сделки репорт и депорт.
35.Рейтинг ценных бумаг.
36.Фондовые индексы. Методы расчета индексов.
37.Котировка ценных бумаг. Чтение биржевых котировок.
38.Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.
39.Торговая система рынка ценных бумаг.
40.Анализ рынка ценных бумаг.
Учебно-методическое и информационное обеспечение учебной
дисциплины (модуля)
а) основная литература
1. Батяева Т. А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / Т. А. Батяева, И. И.
Столяров. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 303 с. - (Учебники факультета
государственного управления МГУ им. М. В. Ломоносова).
2. Рынок ценных бумаг: учебник для ВУЗов / ред. В. А. Галанов, А. И. Басов.
- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 447 с.
3. Рынок ценных бумаг: учебник для ВУЗов / ред. Е. Ф. Жуков. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 463 с.
б) дополнительная литература
4. Гражданский кодекс РФ. Части первая, вторая, третья и четвертая: текст с
изменениями и дополнениями на 1 июня 2008 года: справочноинформационное издание. - М.: Эксмо, 2008. - 669 с.
5. Федеральный закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (с изм. и доп.) «Об
акционерных обществах»// Система «Консультант Плюс»
6. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (с изм. и доп.) «О рынке
ценных бумаг» // Система «Консультант Плюс»
7. Федеральный закон от 11.12.1997 г. № 48-ФЗ (с изм. и доп.) «О переводном
и простом векселе» // Система «Консультант Плюс»
8. Федеральный закон от 29.07.1998 г. № 136-ФЗ (с изм. и доп.) «Об
особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных
ценных бумаг» // Система «Консультант Плюс»
9. Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ (с изм. и доп.) «О защите
прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Система
«Консультант Плюс»
10. Федеральный закон от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ (с изм. и доп.) «Об
иностранных инвестициях в РФ» // Система «Консультант Плюс»
11. Федеральный закон от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ (с изм. и доп.) «Об
инвестиционных фондах» // Система «Консультант Плюс»
12. Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ (с изм. и доп.) «Об
ипотечных ценных бумагах» // Система «Консультант Плюс»
13. Алексеева, Е.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для вузов / Е.В.
Алексеева, С.Ш. Мурадова. – М.: Феникс, 2009. - 331 с.
14. Аппель Дж. Технический анализ. Эффективные инструменты для
активного инвестора. / Дж. Аппель. - 1-е изд. – Питер, 2010 г.- 304 с.
15. Батяева, Т.А. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для вузов / Т.А.
Батяева, И.И.Столяров. – М.: ИНФРА-М, 2009. - 304 с.
16. Боровкова, В.А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для вузов, 2-е изд.
обн. и доп. / В.А. Боровкова, В.А. Боровкова. – СПб.: Питер, 2008. – 400 с.
17. Банковское дело: учебник для вузов / ред. О.И. Лаврушин. - 7-е изд.,
перераб. и доп. - М.: КноРус, 2008. - 766 с.
18. Белотелова Н.П. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Н.П. Белотелова, Ж.С.
Белотелова. - М.: Дашков и К', 2008. - 483 с.
19. Буренин А.И. Управление портфелем ценных бумаг: 2-е изд., испр. и доп.,
М.: НТО им. Вавилова, 2008. – 400 с.
20. Воробьев, В.В. Рынок ценных бумаг: учебник для вузов / В.В. Воробьев,
В.А. Лялин. – М.: Проспект, 2009. – 384 с.
21. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: учебник / В.А. Галанов, А.И. Басов. –
2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008.- 448 с.
22.Гусева, И.А. Рынок ценных бумаг. Практические задания по курсу:
учебное
пособие для вузов / И.А. Гусева. – М: Издательство «Экзамен»,
2006.- 464 с.
23. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг: учебник для вузов, 3-е изд., перераб. и
доп. / Е.Ф. Жуков, О.М. Маркова, Н.Д. Эриашвили и др. – М.: Юнити, Закон
и право, 2009. – 567 с.
24. Закарян, О.И. Ценные бумаги – это почти просто! / О.И. Закарян. – М.:
Smart Book, 2009.- 280 с.
25. Закарян, О.И. Практический Интернет-трейдинг. Как работать на рынках
акций, опционов, фьючерсов и Forex / О.И. Закарян. – М.: Smart Book, 2009. –
384 с.
26. Килячков, А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие
для вузов
/ А.А.Килячков, Л.А. Чалдаева. – 2-е изд., с изм. – М.:
Экономист, 2004. – 685 с.
27. Нидерхоффер В. Практика биржевых спекуляций / В. Нидерхоффер. М.:
Альпина Бизнес Букс, 2007.- 560 с.
28. Николаева, И.П. Рынок ценных бумаг: учебник для вузов / И.П.
Николаева. – М.: Юнити, 2010. - 223 с.
29. Новашина, Т.С. Операции банков с ценными бумагами: учебное пособие /
Т.С. Новашина, С.В. Криворучко. – М.: МФПА, 2005. – 367 с.
30. Петрова, Е.В. Рынок ценных бумаг: Ч.1: методические указания и задания
для самостоятельной работы студентов очной, очно-заочной, заочной форм
обучения и факультета подготовки специалистов в сокращенные сроки
специальностей 080105 « Финансы и кредит», 080109 «Бухгалтерский учет,
анализ и аудит», 080102 «Мировая экономика», 080107 «Налоги и
налогообложение» / Рос. ун-т кооп., Чебоксар. кооп. ин-т; сост. Е.В. Петрова;
отв. ред. В.М. Старостин. - Чебоксары: [6.и.], 2008. – 40с.
31. Рынок ценных бумаг: теория и практика: учебник / В.А. Галанов. – М.:
Финансы и статистика, 2008. – 457 с.
32. Рынок ценных бумаг в России/ учеб. пособие для вузов/ Маренков. Н.Л. –
М.: Наука, 2008.-340 с.
33. Саймон В. Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального
подхода к принятию инвестиционных решений / В. Саймон.- М.: Альпина
Паблишер, 2010.- 643 с.
34. Семенкова, Е.В. Операции с ценными бумагами: учебник для вузов /
Е.В. Семенкова. – М.: Дело АНХ, 2009. – 488 с.
35. Сигел Дж. Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким
доходом и надежностью / Дж. Сигел. – Питер, 2010. – 416 с.
36. Солабуто Н.В. Трейдинг: торговые системы и методы / Н.В. Солабуто. – 1
– изд. - Питер, 2011. – 326 с.
37. Старостин, В.М. Рынок ценных бумаг: Практикум для самостоятельной
работы студентов очной формы обучения специальностей 060400 «Финансы
и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 060600 «Мировая
экономика». / В.М. Старостин, Е.В. Петрова, Н.В. Шилова. – Чебоксары:
ЧКИ РУК, 2010. - 52 с.
38. Суржко А.В. Модернизация банковской системы и рынка ценных бумаг
как фактор формирования конкурентной инвестиционной среды / А. Суржко
// Государственная служба. – 2009. –№1. – С. 86-91.
39. Тарп В.К. Супертрейдер. Как зарабатывать на бирже в любых условиях /
В.К. Тарп. – 1-е изд. – Питер, 2011. – 287 с.
40. Твардовский, В.В. Секреты биржевой торговли / В.В. Твардовский, С.В.
Паршиков. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2010.- 551 с.
41. Уильям Дж. О.Нил. Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия
торговли на росте и падении / О.Нил Дж. Уильям. - М.: Альпина Бизнес Букс,
2008.- 329 с.
42. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический
анализ. Контроль над капиталом. – М.: Альпина Паблишер, 2010.- 472 с.
43. Янукян, М.Г. Практикум по рынку ценных бумаг: 2-е изд., пераб. и доп. –
Спб.: Питер, 2009. – 224 с.
в) программное обеспечение
Microsoft Office
Windows Internet Explorer
г) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы
Информационно-правовое обеспечение «Гарант» http://www.garant.ru/
Официальный Интернет-сайт компании «Консультант Плюс»
http://www.consultant.ru/
Официальный Интернет-сайт Российской торговой системы
http://www.rts.ru/
Официальный Интернет-сайт Федеральной службы государственной
статистики http://www.gks.ru
Поисковые системы «Google», «Яндекс»