План.

План.
Ввведение.
1.Мировой рынок ссудных капиталов и его функции.
2.Международные финансово-кредитные институты и их роль в
международных экономических отношениях.
Заключение.
Тесты.
Список литературы.
Ввведение.
Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не
только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Степень
вмешательства государства в международные кредитные отношения
различна, но формы его в большинстве стран одинаковы. Государство
является активным участником международных кредитных отношений,
выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика. Используя часть
национального дохода, аккумулированного через госбюджет, государство
предоставляет правительственные или смешанные кредиты, субсидии,
помощь другим странам. Прямое государственное кредитование на
двухсторонней или многосторонней основе до 60-х годов было характерно
для США. Ныне государственные кредиты в основном выдаются по линии
помощи развивающимся странам.
Международные финансово-кредитные институты играют всё более
заметную роль в Мировой экономике. Деятельность их имеет особое
значение для современных международных отношений и заслуживает
специального рассмотрения. После кризисов 30-х годов, потрясших
буквально весь мир и в результате потерь во Второй мировой войне, мировое
хозяйство оказалось разбалансированным. Страны ввязывались в торговые
конфликты друг с другом, финансовая, валютная и кредитная система
пришли в упадок. Но к середине ХХ века постепенно возникало понимание
того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без
каких-то общих для всех стран механизмов координации и управления. На
макро
уровне
в
межгосударственных
течение
десятилетия
экономических
и
возникла
финансовых
целая
система
организаций,
наблюдающих за мировым экономическим развитием, предупреждающих о
возникших дисбалансах и оказывающих странам в случае необходимости
всестороннюю поддержку. Такие институты представлены Международным
валютным фондом и Международным банком реконструкции и развития.
1.Мировой рынок ссудных капиталов и его функции.
Мировой рынок ссудного капитала представляет собой систему отношений
по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами
мирового хозяйства.
На международном рынке ссудных капиталов его можно разделить на два
основных сектора:
—мировой денежный рынок, который объединяет спрос и предложение
ссудного
капитала,
функционирующего
в
качестве
международного
покупательного и платежного средства. Аккумулируемые на нем денежные
средства (преимущественно в виде депозитов) и предоставляемые ссуды
носят краткосрочные характер. Они предназначены для обслуживания сферы
обращения, главным образом международной торговли;
—мировой рынок капиталов, где ссудный капитал выступает как
самовозрастающая стоимость. Заимствования здесь осуществляются на
длительные
сроки
и
в
значительной
степени
используются
для
финансирования капиталовложений. Мировой рынок капиталов обслуживает
процесс расширенного
воспроизводства во
всемирном масштабе. В
зависимости от конкретных форм заимствований он в свою очередь
подразделяется на кредитный рынок и рынок ценных бумаг. 1
Субъектами
международного рынка капиталов являются частные
предприниматели, государство, международные финансовые организации.
Судный капитал – займы, кредиты, банковские депозиты, средства на
счетах в других финансовых институтах.
Структура мирового рынка ссудного капитала имеет свою специфику
структуру управления, основой которой являются профессиональные
участники рынка, выступающие в роли посредников между заемщиками и
кредиторами разных стран. К их числу относятся:
1
Кочергина Т.Е. Мировая экономика: Учебник / Т.Е.Кочергина.- Ростов н/Д: Феникс, 2006.-138,139с.- (Высшее образование).
— финансовые компании,
— фондовые биржи и региональные финансовые организации,
—крупнейшие транснациональные банки;
—транснациональные корпорации и другие кредитно-финансовые
учреждения.
Основными клиентами кредитно-финансовых учреждений, выступающих
в качестве заемщиков на международном рынке ссудных капиталов,
являются
транснациональные
корпорации,
государственные
органы,
международные и региональные финансовые организации.
Центральное место современного мирового рынка ссудных капиталов —
занимает рынок евровалют.
Еврорынок— это вненациональный рынок судных капиталов, где
определенная валюта — доллар, марка, фунт и т. д. — находится на счетах
иностранных банков, которые используют ее для предоставления ссуд.
Ссудные операции на еврорынке производятся в валюте, являющейся
иностранной как для кредитора, так и для заемщика. Евровалютные
операции проводятся на особых банковских счетах, изолированных от
счетов в национальных валютах. Рынок евровалют объединяет еврокредиты
и еврооблигации.
Преимущество рынка еврокредитов состоит в более низких процентных
ставках по сравнению с национальными рынками кредита, что связано с
крупными
размерами
сделок
и
отсутствием
ограничивающего
регулирования. Основные заемщики на рынке еврокредитов — ТНК,
правительства, международные финансовые организации. В качестве
кредиторов выступают мировые финансовые институты, государства, отдельные государственные органы, валютно-кредитные организации.
Международный рынок ссудного капитала, кредитов - международная
кредитная система, предоставление кредитов на возвратной основе со
стороны правительства, банков, фирм одной страны, а также международных
банков
правительству,
банкам,
фирмам
других
стран.
Наиболее
распространенными формами международного кредита являются лизинг,
факторинг, кредиты по компенсационным сделкам.2
Международный рынок
ссудных капиталов выполняет следующие
функции, вытекающие из функций кредита:
1) перераспределительную; Примером перераспределительной функции
могут служить переливы денежных средств ТНК для получения прибыли за
счет разницы в процентных ставках (платы за кредит) на национальных и
международных рынках ссудных капиталов.
2) функцию экономии издержек обращения; Использование ТНК для
денежных расчетов при внедрении новейших технических достижений
обеспечивает экономию издержек обращения.
3) функцию ускорения концентрации и централизации капитала; Тесное
сотрудничество
ТНК
и
ТНБ
способствует
росту
концентрации
и
централизации капитала как в сфере производства, так и в сфере обращения.
4) функцию кредитования государств для погашения дефицита платежного
баланса.
Что
принадлежит
касается
здесь
кредитования
таким
государств,
крупнейшим
то
ведущая
роль
специализированным
международным финансово-кредитным институтам, как Международный
валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития
(МБРР).3
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М,
2007. - 495 с. - (Б-ка словарей "ИНФРА-М").http://slovari.yandex.ru/dict/economic
2
3
Мировая экономика в вопросах и ответах: Учеб.пособие / Под ред. проф. И.П. Николаевой. – М.: Вузовский учебник.- 2006.129,130с.
2.Международные финансово-кредитные институты и их роль
в международных экономических отношениях.
Крупнейшими международными финансово- кредитными институтами
являются Международный валютный фонд и Международный банк
реконструкции и развития.
Международный валютный фонд (МВФ) — это международная
валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного
учреждения ООН. МВФ был организован на Международной валютнофинансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944г., но действительно
начал свои операции в марте 1947г. Правление МВФ находится в
Вашингтоне.
Важнейшим направлением деятельности МВФ являются его кредитные
операции, осуществляемые только с официальными органами стран-членов
(казначействами, центральными банками, стабилизационными фондами), их
можно разделить на два вида:
-кредиты, предоставляемые в пределах резервной позиции страны в МВФ:
для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит в
иностранной валюте в обмен на национальную сроком до 3 — 5 лет, при этом
погашение кредита производится обратным путем — посредством покупки
национальной валюты на свободно конвертируемую; но если находящаяся у
МВФ национальная валюта страны-должника покупается каким-либо
государством-членом, то это считается погашением задолженности;
-кредиты, предоставляемые сверх резервной доли; в этом случае кредит
может быть выдан только после предварительного изучения валютноэкономического положения страны и выполнения ею требований МВФ о
проведении стабилизационных мер.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) был создан в 1944 г.
для оказания помощи в восстановлении экономики западноевропейских
стран, хозяйство которых было подорвано Второй мировой войной. МБРР
является специализированным учреждением ООН и более известен как
Мировой
или
Всемирный
банк.
МВФ
осуществляет
краткосрочное
кредитование своих стран – членов при затруднениях, связанных с
дефицитом платежных балансов. Он предоставляет кредиты казначействам,
центральным
банкам
в
форме
продажи
иностранной
валюты
на
национальную валюту стран – заемщиков. Кредиты погашаются путем
выкупа национальной валюты за иностранную валюту.
Существуют основные принципы современного МВФ:
-
система
базируется
на
использовании
нескольких
резервных
международных единицах. К ним привязаны валюты всех стран членов
МВФ;
- каждая страна самостоятельно определяет валютный курс своей валюты, то
есть режим плавающего валютного курса;
- золото не является мерой стоимости при определении валютных курсов;
- параллельно с мировой финансовой системой существуют региональные
системы. Например, в 1979 году была создана Европейская валютная
система: с 1999 года она вступила в новую стадию развития, когда сначала
были безналичные расчеты, а с 2002 года – наличные расчеты стали
осуществляться в Евро