Г - Ассоциация российских банков

20. ЙЕРГ БОНГАРТЦ
Председатель Правления ДОЙЧЕ БАНКа
В своем выступлении я хотел бы, в основном, сконцентрироваться на
вопросе выдачи кредитов банками, а также на проблеме капитализации
банков, причем, в международных рамках. Кроме того, хотелось бы
затронуть вопрос о том, как реагировали некоторые страны на условия
экономического кризиса и какие выводы мы должны сделать. И в
заключение, если позволит время, я хотел бы остановиться на итогах работы
нашего комитета Ассоциации российских банков.
Итак, если посмотреть, как развивался глобальный кризис в течение
последних двух лет, то по линии, проведенной в соответствии с индексом
Standard & Poor's, можно увидеть, как правительства разных стран
реагировали на вызовы кризиса.
Первая и самая заметная мера была принята 17 февраля прошлого года,
когда был национализирован британский банк Northern Rock. В дальнейшем,
на протяжении развития кризиса, правительство осуществляло более
целенаправленные действия. На некоторых из них хотел бы остановиться
подробнее. Итак, в апреле прошлого года британское правительство ввело
систему предоставления ликвидности. Снабжение банковской системы
достаточной ликвидностью - это одна из первых мер предотвращения паники
со стороны частных инвесторов. Такая же ситуация сложилась и в России. И,
как мы все знаем, эта мера была весьма эффективной.
Аналогичные меры приняло ирландское правительство в сентябре
прошлого года, когда практически все банковские депозиты были
гарантированы Центральным банком. Несколько по-другому отреагировали
правительства, когда речь шла о том, что нужно рекапитализировать банки.
И последняя мера, которую мы наблюдаем уже в этом году – это некая
схема страхования активов, которые используются в разных государствах.
Если сравнивать меры, принятые некоторыми странами в области
капитализации банков и в области предоставления гарантий, то окажется,
что, в принципе, действия этих стран относительно похожи. В сфере
капитализации многое делается через предоставление новых инструментов,
инструментов гибридного капитала. Практически во всех этих странах это
осуществляется
путем
эмиссий
привилегированных,
бессрочных
и
конвертируемо-привилегированных акций и других инструментов.
Таким образом, государство в значительной степени участвует в
программах капитализации. Естественно, происходит и фондирование через
собственные структуры акционеров. Что касается системы гарантирования,
то
существуют
разные
подходы.
Многие
государства
гарантируют
программы кредитования, например, кредитования ипотечного бизнеса, и в
последнее время концентрируются на так называемых токсичных активах:
гарантируют или отделяют эти активы.
Давайте вкратце рассмотрим, что за этим стоит. На данный момент мы
имеем кризис доверия, который дает эффект экономического и кредитного
кризиса. Говоря о межбанковском рынке, банки все еще практически не
кредитуют друг друга. Этот рынок не функционирует. Некоторые
предпочитают инвестировать ликвидность в государственные бумаги, а не в
конкретные банки. В данном случае государство может стать гарантом или
контрагентом этих институтов для того, чтобы рынок межбанковского
кредитования стал более ликвидным.
Как мы знаем, разные государства подходят к этому вопросу поразному. Нужно отметить, что некоторые Центральные банки или
правительства пошли путем гарантирования межбанковского кредитования.
Но есть варианты, когда создаются специальные институты, контрагенты,
которые работают как посредники между банками на межбанковском рынке.
Что касается кредитования реального сектора, то ситуация похожа –
налицо дефицит доверия. И в условиях рецессии было бы неразумно, если бы
банки продолжали кредитовать так же, как это было до кризиса. Сейчас в
любом случае рекомендуется применять более осторожный подход .
Можно выделить две категории банков. Во-первых, это банки, которые
теоретически еще способны кредитовать, обладают доступом к ресурсам и
достаточным капиталом, но у которых нет доверия к корпоративным
клиентам. Здесь можно и нужно воспользоваться государственной гарантией
в промежуточный период для покрытия более высоких экономических
рисков, которые возникли в течение рецессии.
Вторая группа банков - это банки, которые по разным причинам уже не
в состоянии кредитовать, у них недостаточно капитала, растут объемы
невозвратных кредитов и токсичных активов. Здесь возможны различные
варианты, которые применяются иностранными государствами. Во-первых,
можно помочь банкам отделить эти токсичные активы - продать их или
объединить в определенную специальную структуру. Также можно помочь
банкам получить больше средств на фондирование кредитования, но уже
путем гарантии выдачи новых облигационных займов. Другими словами,
активы остаются более или менее неизменными, но банки получают доступ к
рефинансированию с помощью государственных гарантий. И последнее,
естественно, это рекапитализация таких банков разными инструментами.
Опять же, исходя из международного опыта, пока никто не знает,
насколько эффективно будут работать все эти инструменты в конечном
итоге. Прежде всего, необходимо отметить, что доступ к достаточно многим
инструментам капитализации в других государствах очень помогает.
Что касается России, то, поскольку иностранный капитал на данный
момент недоступен, нужно создавать инструменты, с помощью которых
удастся привлечь больше внутреннего капитала и предоставить его через
государство. Мы знаем, что Центральный банк работает над новой редакцией
положения № 215-П и планирует ввести гибридный капитал первого уровня.
Этот шаг нужно приветствовать. Мы имели возможность обсудить с ЦБ эту
редакцию и оценить ее.
Существуют и другие варианты, которые еще необходимо проверить –
например, введение новых инструментов капитализации, в частности,
облигаций с обязательной конвертацией. Такого инструмента в России пока
нет. Здесь нужно учитывать, на сколько это позволяет законодательство, и на
сколько к этому готов рынок. Но это лишь один из примеров того, как можно
расширять возможности капитализации банков.
В заключение позвольте остановиться на итогах работы нашего
деривативного комитета. Работа ведется в 3-х направлениях. Во-первых, мы
занимаемся разработкой некоторых рекомендаций для законодательных
процессов. Нужно сказать, что те поправки к законам, которые сейчас идут
на рассмотрение, важны для того, чтобы совершенствовать правовую базу.
Прежде всего, ввести ликвидационный неттинг. Об этом много говорили в
последнее время. Нужно ввести это через поправки в законах о банкротстве и
о банкротстве кредитных учреждений.
Кроме того, существует целый ряд других законов и норм ЦБ как
регулятора. Например, введение номинальных счетов и соответствующих
изменений в бухгалтерский учет, валютное регулирование ЦБ, т.е. адаптация
к новым формам срочного рынка.
Вчера на Совете Ассоциации российских банков мы утвердили
введение стандартного деривативного соглашения (это второе направление
нашего комитета). В последние месяцы мы вместе с одной юридической
компанией и другими профессиональными ассоциациями разрабатывали
стандартные соглашения типа международного ISDA, чтобы банки могли
работать между собой в рамках стандартизированных контрактов. Эта работа
завершится в ближайшие недели. Я думаю, что мы объявим об этом к лету и
будем рады, если при развитии долгосрочного рынка вы воспользуетесь
таким
соглашением.
В-третьих,
мы
разрабатываем
рекомендации
к
поправкам Налогового кодекса с тем, чтобы новые инструменты адекватно
рассматривались налоговыми органами.
На этом я хотел бы закончить свое выступление.
Г.А. ТОСУНЯН
Закончить надо оценкой деятельности АРБ. У нас отчетный съезд.
БОНГАРТЦ ЙЕРГ
Думаю, что Ассоциация вносит колоссальный вклад в развитие
банковской системы. Исходя из своего опыта в работе комитета, могу
сказать, что подход к совершенствованию законодательной базы, работа с
банками, в частности, с иностранными банками, идет на высочайшем уровне.
Мы очень рады быть членом Ассоциации. Я лично рад, что могу
содействовать этой работе.
Большое спасибо.