Пучков А._. РЕСПУБЛИКА ДАГЕСТАН Цель работы: Построение нескольких моделей для описания состояния финансов Республики Дагестан и их прогнозирования к осени 2005 г. Общий вывод: На основании проведенных исследований, автор пришел к выводу, что к осени 2005 г. при условии сохранения наметившихся тенденций в экономике Республики Дагестан состояние финансов данного региона улучшиться. Комментарии к основному выводу: Поскольку под «состоянием региональных финансов» понимается совокупность трех следующих слагаемых: экономическое развитие региона, перераспределение добавленной стоимости населению и тенденции в региональной экономике, исследования были направлены на поиск корреляций и установление зависимостей между ними и рядом финансово-экономических параметров, приведенных в Приложении 1. Позитивный общий вывод основан на том, что как показали исследования, в области имеет место: - экономический рост: наблюдается рост количества действующих предприятий и организаций, повышаются суммы на депозитах, растут активы кредитных организаций; - повышение качества перераспределения добавленной стоимости населению: наблюдается рост депозитов и вкладов физических лиц, привлеченных кредитными организациями, т.к. в области неуклонно увеличивается количество действующих предприятий и организаций, соответственно повышается занятость населения, и как следствие растет среднедушевой доход населении, а доля потребления в структуре использования денежных доходов населения снижается; - отсутствие негативных тенденций: налоговые доходы и расходы бюджета растут практически одинаковыми темпами с небольшим превышением темпов роста расходов бюджета, что позволяет сделать предположение об отсутствии угрожающего финансовой стабильности области бюджетного дефицита. Прогноз состояния ряда параметров финансов Республики Дагестан к 01.07.2005 г. Справочно№ Параметр п/п Прогноз на фактическое 01.07.2005 значение на Тыс. руб. 01.07.2004 г. Тыс. руб. 1 В части экономического развития региона 1.1 Объем промышленного производства и объем 8 932 950 7 635 102 36 026 886 30 792 211 2 894 121 1 736 396 - 9 833, 2 2 227 709 1 855 914 10 681 147 9 129 464 - 0 выпуска сельского хозяйства (в сумме) 1.2 2 Розничный товарооборот В части перераспределения добавленной стоимости населению 2.1 Объем депозитов и вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями 2.2 Прирост/сокращение наличной валюты в обороте 3 В части тенденции в региональной экономике 3.1 Налоговые доходы бюджета 3.2 Расходы бюджета 3.3 Привлечение рыночных заимствований Обоснование прогноза ряда параметров 1.1. В ходе анализа были обнаружены следующие коррелирующие показатели: объем промышленного производства, активы в рублях кредитных организаций и количество предприятии в области, привлеченные депозиты. Поскольку выпуск продукции сельского хозяйства носит резко скачкообразный характер, что связано с сезонностью (сентябрь-октябрь каждого года) и хорошо видно на графике, и в середине каждого года практически не меняется, то для получения общего объема величина выпуска с/х суммируется с объемом промышленного производства. На основании изучения корреляций выявлена следующая зависимость: «Объем промышленного производства и объем выпуска с/х » = - 4.7 * «активы в рублях» + 2083* «кол-во пр-ий» + 4,26* «депозиты» + 2400 тыс. руб 2 Также предполагается увеличение Активов кредитных организаций в рублях в 1,2 раза, предприятий и организаций в 1,1 раза, привлеченных депозитов в 1,4 раза. Суммарный объем к осени 2005 г. Будет равен 8 932 950 тыс. руб. 1.2. Розничный товарооборот коррелирует с объемом промышленного производства и количеством предприятий и организаций. Таким образом получена зависимость: «Розничный товарооборот» = 2,5 * «Объем промышленного производства» 1072 * «кол-во пр-ий» Предполагая, что оба фактора, влияющие на розничный товарооборот вырастут в 1,2 и 1,1 раза соответственно, получаем значение искомого параметра на июль 2005 г. – 36 026 886 тыс. руб. 2.1. Анализ показал, что наблюдаются корреляции между Объем депозитов и вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями, среднедушевым доходом населения и количеством действующих предприятий и организаций в области. Просчитывались показатели по четырем точкам январь 2003г, июль 2003 г., январь 2004г, июль 2004 г. Эмпирическим путем была выведена следующая формула зависимости в трех из них формула дала корректные результаты: «Объем депозитов» = -281 * «кол-во пр-ий» + 3 246 247 * «Среднедуш. доход насел.» Если предположить, что изменение факторов в 2005 году по сравнению с 2004 годом будет таким, как в 2004 году по сравнению с 2003 годом (количество предприятий выросло в 1,1 раз, а среднедушевой доход в 1,23), то получим Объем депозитов в июле 2005 г. = 2 894 121 тыс. руб. 2.2. С показателем прирост/сокращение наличной валюты в обороте никакой из исследуемых параметров не коррелирует. Например, на графике видно, что вначале 2004 г. население начало сбрасывать наличную валюту, т.к. курс доллара снижался (а основная масса валюты на руках – американские доллары) и хранить сбережения валюте стало не так выгодно, а уже к июлю 2004 г. отмечается колоссальный всплеск покупки, связанный с паникой по поводу банкротств некоторых банков и ожидания очередного развала банковской системы, и , соответственно, ростом иностранных валют. Вывод: состояние этого параметра очень сильно зависит от народных ожиданий и различных политических событий, что в нашей стране абсолютно непредсказуемо. Поэтому построить скольколибо правдоподобную модель не представляется возможным. 3.1. Налоговые доходы бюджета зависят от розничного товарооборота и объема промышленного производства следующим образом: 3 «Налоговые дохы бюджета» = -0,29 * «Розничный товарооборот» + 0,32 * «Объем промышленного производства» Предполагая рост обоих факторов за год в 1,2 раза, получаем налоговые доходы бюджета к июлю 2005г. – 2 227 709 тыс. руб. 3.2. Корреляция параметра Расходы бюджета обнаруживается только с одним показателем – Налоговыми доходами бюджета. Коэффициент зависимости – 2,3: «Расходы бюджета» = 2,3 * «Налоговые доходы бюджета» Расходы бюджета к осени 2005 г. Предполагаются на уровне 1 360 132 тыс. руб. 3.3. Спрогнозировать привлечение рыночных заимствований не представляется возможным ввиду отсутствия какой-либо динамики: область практически не прибегала к привлечению подобного рода заимствований. Исключение составляют май и июль 2004 г., когда величина этого параметра составляла 219 000 и 435 567 тыс. руб. соответственно. Поскольку финансовое состояние Республики Дагестан области довольно стабильно и не планируется осуществление крупных проектов, можно предположить, что к прибегать к рыночным заимствования область в 2005 году не будет. Приложения При проведении анализа серьезным допущением было не принятие в расчет темпов инфляции в России за весь исследуемый период, что, по всей вероятности, могло исказить темпы роста. Для выявления тенденций и их дальнейшего исследования, прогнозирования будущих величин, фактические данные брались как за отдельные периоды, так и собирались нарастающим итогом с 2001 г. При написании работы использовались ресурсы следующих сайтов: o Министерства финансов России (http//www.minfin.ru) o Центрального банка России (http//www.cbr.ru) 4