Стенограмма выступления М.М.Задорнова

М.М. ЗАДОРНОВ
Президент-Председатель Правления ВТБ24
Уважаемые коллеги!
Я не буду повторяться, поэтому несколько сократил свое выступление.
Мне очень приятно, что мы со многими коллегами одинаково смотрим на
происходящее и на прогноз развития ситуации. Хотелось бы очень коротко
остановиться на том, что, с моей точки зрения, ждет банковскую систему в
2009 году, а также на шагах, которые необходимо сделать.
Я полностью согласен с тем, что сказал господин Донских, – в этом и
следующем годах не будет роста кредитов, которые предоставляют
российские банки экономике и гражданам. И это, считаю, абсолютно
закономерно. Не будет, прежде всего, потому что на кредиты упал спрос. У
ВТБ24 нет ограничений по ликвидности, мы забираем часть клиентов из
других банков, но и у нас меньше обращений за новыми кредитами. В
основном это розница, малый бизнес. Мы чувствуем, что люди не берут
кредитов по причине того, что они просто не уверены в своей перспективе,
не чувствуют дна рынка жилья. Поэтому они, конечно, менее уверенно
обращаются за кредитами.
Так же и многие предприятия. Некоторые настолько закредитованы,
что о новых займах говорить невозможно априори. Некоторые пока просто
не могут строить планы на будущее, некоторым другим не нужна программа
развития – они должны останавливать имеющиеся цеха и конвейеры.
Спрос на кредит падает еще и потому, что мы ухудшили условия для
заемщиков: ставки подняты, требования, в частности, по первоначальному
взносу, ужесточены – это также поджимает спрос на кредиты.
У банков нет роста пассивной
говоря, можем увеличивать
базы. За счет чего мы, собственно
кредитование? При анализе изменений доли
средств государства в пассивах банковской системы России мы видим, что
на 1 января 2008 она составляла примерно 1,5%, а на 1 февраля 2009 года –
уже 13,5%.
Более того, за первые десять месяцев прошлого года доля средств
государства в структуре пассивов банковской системы выросла на 4,3%, а за
период с октября 2008 г. по февраль 2009 г. – еще на 7,2%. То есть
фактически
у нас
не
растут
привлеченные
средства
населения
и
предприятий, а государство замещает нехватку пассивов сначала деньгами
Минфина, потом деньгами Центрального Банка. Совершенно очевидно, что
это замещение имеет определенный предел.
Вот это сжатие – как спроса, так и предложения – я могу
проиллюстрировать на примере ипотечного рынка, который ВТБ24 близок.
За январь, вы только представьте, по всей стране выдано лишь 5 тыс.
ипотечных кредитов на общую сумму 8 млрд. рублей. Это в пять раз меньше,
чем выдавалось в среднем в четвертом квартале 2008 г. Четвертый квартал
был не самым удачным для ипотечного рынка, но показатели января в пять
раз меньше, чем в среднем за четвертый квартал! 8 млрд. рублей ВТБ24,
имея долю на рынке в 15%, выдавал в среднем в первом полугодии прошлого
года. Иными словами, рынок существенно сжался не только по этому, но и
по другим банковским продуктам.
Я также рискну сказать, что российская ситуация не является
уникальной с точки зрения отсутствия роста кредитного портфеля. Если
взять данные по кредитованию реального сектора в еврозоне, то можно
увидеть, что с ноября 2008 г. чистый банковский кредит в Европе сократился
фактически на 50 млрд. евро. И я могу проиллюстрировать то же самое на
примере Японии. Ну а близкий нам Казахстан, экономика которого в чем-то
напоминает российскую, за первый год своего кредитного кризиса потерял
7% общего портфеля кредитов. Поэтому я думаю, что, к сожалению, это
реальность, с которой и банкам, и другим экономическим агентам придется
иметь дело в этом, и возможно, в следующем году.
Соответственно, при стабильном кредитном портфеле, неизбежно что?
Неизбежен рост просрочки, неизбежен уход банковской системы в минус с
точки зрения финансового результата. В оценке роста просрочки мы
совершенно согласны с коллегами, причем это не просто экспертная оценка.
У нас два миллиона заемщиков, мы сделали стресс–тест по полутора
миллионам заемщиков в октябре. И прошедшие четыре месяца очень четко
показывают, что мы более или менее попали в оценку роста просроченной
задолженности. Если говорить коротко, мы ждем 10% просрочки в
кредитных портфелях на конец года, и ситуация к этому движется.
Еще одна иллюстрация. В Казахстане на 1 января 2009 года доля
просрочки в кредитном портфеле равнялась 13%. Если синхронизировать
начало кредитного кризиса у них (август 2007 г.) и в России (сентябрь 2008
г.) то окажется, что у нас примерно такая же просрочка должна быть к концу
этого года. Точнее, если посмотреть на тренд, мы где-то выходим на 10,3%.
К чему это ведет? К тому, что в четвертом квартале без учета трех
крупнейших банков, поддержанных государством, банковская система по
существу уже была в минусе. Рентабельность капитала российских банков,
которая была, вы знаете, в течение ряда лет на уровне 20-25%, упала в
третьем квартале до 12%, в четвертом – до 10%. Вы понимаете, что если бы
не было девальвации, не было бы, так сказать, доходов от переоценки,
система была бы в минусе. За февраль-март система будет в минусе, это
совершенно очевидно. И, к сожалению, дальнейший рост просрочки будет
опускать финансовый результат, сдерживать возможности кредитования по
достаточности капитала очень многих из нас. Вот что ждет систему в
текущем году.
Что делать? Во-первых, в этой ситуации, я считаю очень вредным, как
бы непопулярно это звучало, вообще требовать от банков увеличения
кредитования там, где оно не только не нужно, но и опасно, где оно просто
порождает «плохие» долги. Очень многие запросы о кредитовании идут от
промежуточных звеньев экономической системы. Выживут ли эти звенья,
что будет с ними через два-три года, сегодня чрезвычайно спорно и
непредсказуемо. И многие предприятия, возможно, должны умереть, потому
что их долговая нагрузка не позволит им выжить.
Во-вторых, если стимулировать выдачи, это должна быть поддержка
именно конечного спроса. И здесь субсидирование процентных ставок при
покупке автомобилей, при кредитовании
сельского хозяйства, когда мы
субсидируем и поддерживаем конечный спрос, должно стать массовой
практикой.
И, конечно, с точки зрения кредитного предложения мы сейчас зажали
все условия кредитования, прежде всего процентные ставки и рисктребования. Надо посмотреть, какие сейчас могут быть коррекции в этом
плане.
В-третьих, безусловно, потребуется докапитализация банков. Здесь я не
буду повторяться, решение принято. Мне кажется, что оно справедливое.
Основные акционеры – где государство, где иностранные, где частные
инвесторы – должны внести в капитал дополнительные деньги. Спорить
бессмысленно. Имеет акционер деньги, пусть вносит их в капитал, не имеет
денег,
банк потихонечку теряет капитал и должен по регулятивным
требованиям «замораживать» баланс или уходить с рынка. Считаю, крайне
вредно в данной ситуации ослаблять регулятивные требования. Есть планка,
она должна быть для всех одинакова, должна очень четко выдерживаться,
потому что понижение требований как раз не дает пройти здоровой селекции
на рынке.
Четвертый момент, о нем сегодня говорил ряд коллег. Я абсолютно
уверен, что одной докапитализации будет недостаточно, потому что
просрочка дальше будет нарастать. И я полностью уверен, что государству не
обойтись без подготовки схемы по «плохим» долгам. Здесь о ней говорил
руководитель АСВ Турбанов. Эта схема потребуется для государства, она
будет дешевле для акционеров, чем повторная капитализация. Я думаю,
банкиры меня прекрасно понимают, и у нас есть полгода для того, чтобы эту
схему подготовить, взяв опыт и США, и европейских стран. Да и
собственный опыт уже наработан.
Завершая, я хотел бы сказать, что мы можем долго спорить сейчас,
сколько продлится еще кризис – два или три года, но, я думаю, что очень
важно и Ассоциации, и каждому из нас донести до всех, принимающих
решения в нашей стране то, что уже поняли лидеры практически всех
основных экономик – без здоровой банковской системы, без начала
кредитования выход экономики из кризиса невозможен. То есть сначала
банковская система будет увеличивать кредитование, а затем будет расти
потребление и производство. Поэтому такое обеспечение здоровья и
движения вверх банковской системы является для России, как и для других
стран, абсолютно необходимой предпосылкой для выхода из кризиса.
Спасибо.
Г.А. ТОСУНЯН
Михаил
Михайлович,
дайте,
пожалуйста,
оценку
деятельности
Ассоциации российских банков.
М.М. ЗАДОРНОВ
Гарегин Ашотович,
я считаю, что в прошедшем году именно
Ассоциация смогла объединить точки зрения разных игроков рынка, разных
банков, интересы которых не всегда совпадают. Именно благодаря
совместной работе мы смогли
сделать целый ряд важных шагов.
Центральный Банк и Правительство тоже
учитывали это мнение
банковского сообщества, представленного Ассоциацией российских банков.
Это самое важное за прошедший год.