Концепт-стратегия развития Фонда содействия кредитованию

КОНЦЕПТ-СТРАТЕГИЯ
РАЗВИТИЯ НА 20132017.
ФОНД
СОДЕЙСТВИЯ
КРЕДИТОВАНИЮ
МАЛОГО БИЗНЕСА
МОСКВЫ –
Становясь
заметнее для
малого бизнеса
Москвы.
Качественно управляя финансовыми рисками и
гарантийным капиталом, Фонд будет наращивать
объемы предоставления поручительств малому и
среднему предпринимательству Москвы, предлагая
новые гарантийные продукты в ответ на потребности
предпринимателей, а также своих партнеров.
0
Аннотация
Макроэкономические условия
В 2012г. экономическое развитие РФ определялось замедлением темпов роста
ВВП, усилением негативных тенденций в мировой экономике, ослаблением внешнего
спроса, снижением темпов внешнеторгового оборота, производительности труда на фоне
дальнейшего увеличения доходов населения.
Основным фактором экономического роста в 2012 году оставался внутренний
спрос на товары и услуги, поддерживаемый ростом реальной заработной платы, объемов
банковского кредитования.
Прогнозируется дальнейшее замедление роста ВВП в 2013-2014г.
В г. Москве основными факторами экономического роста в 2012 году являлись
восстановление инвестиционной активности, рост потребительского спроса, повышенные
инвестиции в инфраструктурные проекты и в развитие здравоохранения и образования.
Особенности кредитно-денежной политики
Кредитно-финансовая система России более чем зависима от неблагоприятных
тенденций мировой экономической конъюктуры.
Рост внутреннего спроса не оказывает повышательного давления на инфляцию, а
скорее наоборот – оказывает явное понижательное давление.
Рост внутреннего спроса остался единственным источником заметного роста ВВП.
Заметным драйвером частного потребления является потребительский кредит.
Снижение инвестиционного спроса предприятий обуславливается снижением прибыли
предприятий и ужесточением условий кредитования.
Наблюдается прямая связь между повышением ставок кредита и снижением
инвестиционной активности.
Инфляция в большей части зависит не от монетарных факторов, а от роста тарифов,
цен на сырье, стоимости кредита.
Условия развития банковского сектора
Соотношение совокупного объема финансового рынка и ВВП России уменьшилось
до 108% на конец 2012 г. против 112% на конец 2011 г.
Превышение доходов федерального бюджета над его расходами привело к снижению
ликвидности.
В связи с усилением инфляционных рисков Банк России повысил процентные ставки
по своим операциям, что вызвало соответствующий рост ставок денежного рынка.
Существует возможность того, что Банк России пойдет на снижение ставки
рефинансирования в 2014-2016гг. и увеличит сроки рефинансирования банков под
ликвидные активы.
Прогнозируется, что структурный дефицит ликвидности сохранится в 2013-2014г.
Конъюнктура денежного рынка в 2012 г. продолжала формироваться в условиях
сохранения структурного дефицита ликвидности банковского сектора.
Банки продолжали ужесточать как ценовые, так и неценовые условия кредитования
корпоративных заемщиков.
Рост кредитных премий вместе с повышением уровня неопределенности дальнейшего
развития ситуации стали фактором ужесточения условий на российском денежном рынке
1
Сложившаяся тенденция будет приводить к дальнейшему замедлению темпов роста
финансовых рынков и формировать все более существенные риски для кредитноденежной системы.
Общие объемы и динамика кредитования МСП в России
Общие объемы кредитования МСП в России достигли 9,3% ВВП в 2011г., а в 2012г. –
10,3% ВВП.
Общий объем кредитов МСП в 2012г. составил 6,8 трлн. руб., Объем
предоставленных МСП кредитов в Москве составил 1, 79 трлн. руб., что приближается к
12% ВРП Москвы. Доля кредитов, выданных МСП в Москве, составила более 26% от
объема кредитов МСП по России.
Темп роста кредитования МСП в России и в Москве замедляется. В горизонте
планирования Фонда, рост кредитования МСП составит 12-15%% в год при условии
сохрания тенденций, сформированных в 2012-2013гг. Кредитный портфель МСП растет
медленнее, чем объем выдач кредитов МСП.
Большую часть кредитов МСП составляют краткосрочные овердрафты и
кредитные линии на сроки не более 6 месяцев.
Доля кредитов, выданных МСП в Москве, составила более 26% от объема кредитов
МСП по России. Темп роста объемов предоставленных МСП кредитов составил 28% к
объему выданных кредитов в ноябре 2011г.
Динамика кредитования и роста кредитной задолженности МСП существенно
коррелирует с динамикой ликвидности банковского сектора и денежной массы.
В структуре предоставленных кредитов МСП преобладают краткосрочные кредиты
сроком до 1 года.
В Москве выдается 60-70 тыс. кредитов.
В 2012г. в Москве средний объем выдач кредитов в месяц составил 144,5 млрд.
руб.
Тенденция кредитования МСП в Москве в 2012г. характеризуется неустойчивой
динамикой и разнонаправленными факторами.
Продолжает рости просроченная задолженность МСП по кредитам.
Спрос всех категорий заемщиков на кредиты во II квартале 2012г. увеличился.
Банки отмечали дальнейшее ухудшение условий внутреннего и внешнего фондирования.
Основным направлением ужесточения УБК стало повышение процентных ставок.
Сохраняющаяся конкуренция между банками, напротив, способствовала смягчению
условий кредитования МСП.
В Москве действуют 504 кредитные организации, которые, так или иначе,
кредитуют МСП. Однако только 75-80 банков заявляют о применении специальных
программ кредитования МСП. доля банков партнеров на рынке кредитования МСП
Москвы составляет около 28%.
Тенденции развития МСП
Основную долю выручки в общем объеме формируют МСП, занятые в сфере
оптовой и розничной торговле. Эта сфера характеризуется более высокой динамикой
роста, чем иные виды деятельности МСП. Однако при ухудшении экономической
ситуации динамика выручки более подвержена снижению чем иные виды деятельности.
2
МСП оптовой и розничной торговли стали одними из самых обеспеченных
основными средствами среди всех МСП, что может свидетельствовать о новом качестве
их развития.
Формируются тренды изменения экономической структуры МСП в Москве.
Наметилась тенденция относительного снижения доли оптовой и розничной
торговли в общем объеме МСП и укрупнения предприятий оптовой и розничной
торговли.
Следующей тенденцией становится перемещение производств МСП из Москвы в
Московскую область. В поисках путей повышения своей конкурентоспособности
производственные МСП снижают издержки, размещая производства на более дешевых и
доступных площадках.
МСП, занятые гостичным и ресторанным бизнесом, могут получить
дополнительные импульсы для развития, за счет появления новых МСП из сферы
розничной торговли.
Здравоохранение и деятельность в сфере научных исследований и разработок
может показать существенный прирост выручки в 2013-2015гг.
Позиционирование Фонда
Экономическая потребность МСП в использовании поручительства Фонда
возникает для получения кредита в банке, когда сумма кредита превышает 10 млн. руб. на
срок 1-5 лет, при недостатке собственного имущества для предоставления его в залог
банку и при низком коэффициенте отношения собственных к заемным средствам в
структуре баланса заемщика.
Исходя из результата сегментации кредитов при выборочном обследовании банков
целевым сегментом кредитов, где МСП требуется поручительство Фонда, является доля
кредитов в размере 25-30% от количества выдаваемых МСП кредитов или 18-20 тыс.
кредитов в год.
Потенциал сегмента МСП, которым требуются поручительства Фонда, составляет
65-70 тыс. предприятий. При этом количество кредитов, в обеспечение которых
экономически целесообразно предоставить поручительство Фонда, составляет 18-20 тыс.
кредитов в год.
За период 2006-2012гг. поручительствами Фонда для получения кредита в банке
воспользовались около 6 тыс. МСП, что составляет около 10% от целевого сегмента МСП.
Общее количество кредитов, предоставленных МСП банками партнерами Фонда,
обеспеченных поручительствами, включая лидеров кредитования - Сбербанк и ВТБ24,
составляет 5,5% от всех выданных ими кредитов МСП в 2011-2012гг.
Фонд обеспечивает 5% потенциальной потребности МСП в кредитных ресурсах.
Без поручительства Фонда МСП было бы отказано в получении кредита.
Основное направление стратегического развития
Основное стратегическое направление развития – максимальное удовлетворение
потребности МСП в кредитных ресурсах, рост предоставления поручительств темпом,
соответствующим росту рынка кредитования МСП в Москве.
Выбор данной альтернативы обусловлен спросом на гарантийную поддержку
кредитования МСП со стороны банков и МСП в рамере 15-20 млрд. руб. в год.
3
Основные результаты деятельности Фонда 2006-2012гг.
За 9 месяцев 2012г. банки партнеры предоставили боле 21 тыс. кредитов МСП на
сумму более 215,9 млрд. руб..
За период 2006-2012гг. операционная деятельность Фонда позволила привлечь
МСП кредитов и банковских гарантий на общую сумму 67 млрд. 097 млн. руб. Фонд
заключил 5227 договоров поручительства по кредитам МСП и 79 договоров
поручительства, обеспечивающих обязательства МСП по банковским гарантиям.
Общим объем кредитных обязательств Фонда по предоставленным
поручительствам составил 25 млрд. 790 млн. руб.,
По итогам 2012г. МСП, с помощью поручительств Фонда, смогли привлечь более
15 млрд. 100 млн. руб. кредитов.
В течении 2012г. Фонд предоставил поручительства МСП, обеспечивающие их
обязательства по кредитам, на сумму 5,6 млрд. руб. в количестве 817 договоров
поручительств.
Средняя сумма поручительства увеличилась на 10,56% по сравнению с 2011г. 7,9%
договоров поручительства сформировали более 26% всего объема кредитных обязательств
Фонда в 2012г.
В 2012г. средняя ставка кредита составила 14,41% годовых.
Средний срок поручительства составил 630 дней.
В течении 2012г. средние сроки поручительств и кредитов постепенно
сокращались.
За 2012г. объем действующих обязательств Фонда увеличился на 23% по
отношению к объему портфеля обязательств 2011г. и на 49% - по отношению к 2010г.
Уровень потерь при дефолте составил 86%, частота дефолтов составила 3,841%,
уровень потерь составил 3,338%.
Объем предоставленных Фондом (за период деятельности, начиная с 2006 года)
поручительств составляет 35,2 % от объема поручительств, предоставленных всеми
гарантийными фондами Российской Федерации,
Фонд имеет высший рейтинг надежности А++ Рейтингового агентства»РА-Эксперт».
Поручительства Фонда классифицированы Банком России во вторую категорию
надежности.
Основные результаты реализации стратегии
Общий объем предоставленных поручительств/гарантий к 2018г. составит 56, 784 млрд.
руб.
Общий объем привлеченного МСП финансирования составит более 15 млрд. руб.
Общее количество МСП, получивших поручительства/гарантии превысит 6000 единиц.
Объем гарантийного капитала превысит 10 млрд. руб.
Объем действующих обязательств превысит 20 млрд. руб.
4
Стратегический ситуационный анализ внутренней среды Гарантийного Фонда.
Описание текущей ситуации и результатов реализации действующей стратегии
Гарантийного Фонда.
Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы создан для обеспечения
доступа МСП к финансовым (в том числе икредитным ресурсам). Фонд входит в систему
региональных
гарантийных
фондов
организаций,
которые
поддерживаются
Минэкономразвития РФ. По данным крупнейших банков, включая Сбербанк, от 10% до
20% кредитного портфеля в Москве коммерческие банки планируют сформировать или
сформировали за счет поручительств Фонда содействия кредитованию малого бизнеса
Москвы.
В 2012-2013гг. с учетом всех факторов, описанных выше, банки увеличивали
спрос на поручительства Фонда в Москве. Банки партнеры Фонда заявили
потребность МСП в поручительствах в объеме, превышающем 12 млрд. руб., что
почти в 2 раза больше, чем емкость Фонда в 2013г.
Оценка кредитоспособности Фонда
В 2006г. Банк России оценил операционные Регламенты Фонда, принципы и
методы управления рисками, отношения активов и обязательств Фонда и отнес качество
поручительств Фонда ко второй категории надежности.
В настоящее время Фонд имеет рейтинг высшей категории надежности А++.
При оценке кредитоспособности Фонда в 2012г. РА-Эксперт отметил следующие
факторы кредитоспособности Фонда.
 Низкий уровень мультипликатора капитала (отношение внебалансовых
обязательств к капиталу на 01.04.12 составило 121,1%)
 Низкий уровень безусловных (балансовых) обязательств (на 01.04.12 99,9%
пассивов сформировано за счет капитала и резервов)
 Высокое качество управления инвестиционным портфелем (управляется УК с
рейтингом качества предоставляемых услуг и надежности «Эксперт РА» на уровне
А++)
 Высокий уровень покрытия внебалансовых обязательств ликвидными активами (на
01.04.12 денежные средства, банковские депозиты и 75% вложений в ИПИФ
покрывают около 55,5% внебалансовых обязательств)
 Высокая доля поручительств по ссудам, имеющим обеспечение (100% на 01.04.12,
регламент Фонда предусматривает выдачу поручительств по ссудам, обеспеченным
не менее чем на 30%)
 Высокий уровень диверсификации поручительств по конечным заемщикам (лимит
на 1 заемщика — 70 млн. руб., т.е. менее 1% капитала на 01.04.12)
5
 Сбалансированность активов и внебалансовых обязательств по срокам (о
необходимости выплаты Фонд узнает за 60-90 дней, что сопоставимо с интервалом
ИПИФа)
 Отсутствие валютного риска (все активы и обязательства Фонда номинированы в
рублях)
 Высокий уровень регламентации бизнес-процессов
 Высокий уровень регламентации бизнес-процессов, как правило, позволяет
контролировать уровень операционных рисков при росте масштабов бизнеса.
 Соответствие деятельности Фонда уставным целям
 Высокий уровень информационной прозрачности
Результаты деятельности Фонда.
За 9 месяцев 2012г. банки партнеры предоставили боле 21 тыс. кредитов МСП на
сумму более 215,9 млрд. руб. Общее количество кредитов, которое может быть выдано
МСП в Москве составляет 65-70 тыс. единиц в 2012г.
За период 2006-2012гг. операционная деятельность Фонда позволила привлечь
МСП кредитов и банковских гарантий на общую сумму 67 млрд. 097 млн. руб. Фонд
заключил 5227 договоров поручительства по кредитам МСП и 79 договоров
поручительства, обеспечивающих обязательства МСП по банковским гарантиям. Общим
объем кредитных обязательств Фонда по предоставленным поручительствам составил 25
млрд. 790 млн. руб., из которых объем обязательств по поручительствам,
обеспечивающим банковские гарантии, составил 358 млн. руб.
По итогам 2012г. МСП, с помощью поручительств Фонда, смогли привлечь более
15 млрд. 100 млн. руб. кредитов. В течении 2012г. Фонд предоставил поручительства
МСП, обеспечивающие их обязательства по кредитам, на сумму 5 691 059 302,39 р. в
количестве 817 договоров поручительств.
В течении 2012г. Фонд произвел выплаты в пользу банков бенефициаров на сумму
290,89 млн. руб., а общее количество выплат составило 56 единиц. Уровень потерь при
дефолте) составил 86%, частота дефолтов составила 3,841%, уровень потерь составил
3,338%.За 9 месяцев 2012г. банки партнеры предоставили боле 21 тыс. кредитов МСП на
сумму более 215,9 млрд. руб. Общее количество кредитов, которое может быть выдано
МСП в Москве составляет 65-70 тыс. единиц в 2012г.
Анализ статистики кредитования МСП показывает, что общее количество
кредитов, обеспеченных поручительствами, включая лидеров кредитования Сбербанк и ВТБ24, составляет 5,5% от всех выданных кредитов.
Основные задачи, поставленные в стратегии 2007-2012гг. достигнуты.
Стратегия в предыдущем периоде оказалась эффективной, ее результаты создали
базис для дальнейшего развития.
6
Сильные, нейтральные и слабые стороны Гарантийного Фонда.
Ресурсы
Ключевыми ресурсами Фонда являются: финансовые активы, составляющие
гарантийный каитал, квалифицированные кадры, накопленная струтктурированная база
данных, содержащая сведения о заемщиковах, банках-партенрах, поручителях,
залогодателях, заключенных договорах поручительства и кредитных договорах и т.п.,
значительный объем портфеля гарантийных обязательств, позволяющий применять
методы статистического анализа и прогнозирования, заметная доля гарантийных
обязательств Фонда в кредитных портфелях банков-партнеров, лидерство Фонда в
формировании стандартов деятельности гарантийных организаций, а также сложившиеся
стратегические партнерстпартнерства с коммерческими банками.
Ключевые компетенции Гарантийного Фонда.
Реализация стратегии основывается на развитии существующих компетенций:
1. Навыки и опыт предоставления поручительств.
2. Наращивание эффекта обучаемости и снижение относительных издержек на
предоставление поручительств.
3. Селекция кредитных рисков и организация взаимодействия с банками-партнерами.
4. Превосходящая по размерам накопленная статистическая информация по
кредитным договорам и договорам о предоставлении банковской гарантии.
5. Опыт, навыки и система взыскания задолженности с заемщиков в порядке регресса.
6. Компетенции внутреннего рейтингования заемщиков МСП и компетенция
управления финансовыми активами на денежных и капитальных рынках для
получения большего размера доходов от управления.
Баланс сильных и слабых сторон, возможности и угрозы.
Сильные стороны Фонда
Слабые стороны Фонда
Размер гарантийного капитала
Зависимость от бюджетных
субсидий как
увеличения гарантийного капитала
Высшая
категория
покрытия
надежности
средства
гарантийного
Отсутствие формальной сегментации банков-партнеров
Высокий
уровень
надежности
финансовых
инструментов при размещении финансовых активов
Отсутствие формального права на селекцию заемщиков
Широкий круг банков-партнеров
Отсутствие алгоритмов расчета значений кредитного риска
Простая схема предоставления поручительства,
быстрота принятия решения о предоставлении
поручительства
Отсутствие внутренних кредитных рейтингов заемщиков
Высокий уровень диверсификации
кредитных рисков Фонда
и
контроля
ИТ система позволяет автоматизировать процессы и
процедуры
управления,
имеет
возможность
дополнения новыми модулями и интеграции
Сильная зависимость доходности финансовых активов от
одной управляющей компании (одного финансового
инструмента)
Низкий уровень диверсификации финансовых активов по
формам управления
Размер базы данных
заключенных договоров
поручительства, содержащей самую разнообразную
7
информацию
Опыт взаимодействия с банками-партнерами
Опыт предоставления поручительств
Опыт взыскания задолженности в процессе регресса
Высокий
процессов.
уровень
регламентации
основных
Возможности
Угрозы
Классификация Банком России поручительств Фонда
как обеспечения 1 категории надежности.
Неопределнность финансовых рынков
масштабному финансовому кризису
Изменение
Гражданского
кодекса,
введение
отдельного договора «независимая гарантия»
Резкое снижение денежной базы приводит к кризису
ликвидности и финансовй неустойчивости заемщиков
Изменение порядка налогообложения доходов Фонда
- снижение налоговой нагрузки
Процентные и рыночные риски существенно снижают
доходности Фонда от управления активами
Совместно с Гарантийным фондом Франции
(OSEO)создание алгоритмов расчета и рейтингования
кредитных рисков
Риск
дефолтов
обязательствам
Проактивное управление финансовыми активами –
применение различных способов управления и
широкая диверсифкация инструментов вложения
гарантийного капитала
Привлечение специалистов с
соответствующие компетенции
рынка,
банков-партнеров
приводит
по
к
депозитным
Ошибки модели расчета и прогнозирования кредитных
рисков
имеющих
Цепочка создания Фондом ценности для малых и средних предприятий.
Стратегия предусматривает изменение цепочки создания стоимости.
Основной фокус изменений направлен на существенное снижение издержек
управления финансовыми активами, получение значительно большего обема доходов от
управления активами и на относительное снижение потерь при дефолтах МСП.
Снижение относительных потерь достигается за счет фокусирования на селекции
заемщиков и дифференциации гарантийных продуктов. В основе фокуса – создание и
развитие внутренней системы кредитного рейтинга заемщиков.
Также в измененной цепочке предусматриваются процессы, направленные на
повышение качества стратегических альянсов с банками партнерами, а также создание и
продвижение новых гарантийных продуктов для МСП и банков с низким уровнем
вероятности потерь.
Выводы по результатам анализа
1. Рыночная позиция Фонда определяется размерами его гарантийного капитала и
портфеля гарантийных обязательств.
8
1.1. При размере гарантийного капитала 7,712 млрд. руб. Фонд входит в первые 50
крупнейших финансово-кредитных организаций РФ.
1.2. Фонд сможет удерживать свою лидирующую позицию при условии реализации
данной концепт – стратегии.
1.3. Основным фактором укрепления рыночной позиции является обеспечение роста
предоставления поручительств и прироста портфеля гарантийных обязательств
темпами не ниже чем рост кредитования МСП в Москве.
1.4. Фонд прогнозирует, что рост кредитования в Москве в горизонте планирования
замедлится и к 2018г. Фонд сможет наращивать гарантийный капитал и
гарантийные обязательства за счет исключительно внутренних источников
развития.
2. В горизонте планирования Фонд создаст новые компетенции, позволяющие ему
сохранить и развить технологии, портфель продуктов и системы управления
соответствующие ключевым факторам успеха в отрасли.
3. Основным методом усиления рыночной позиции в горизонте планирования Фонд
видит создание собственных технологий управления кредитным риском и укрепление
стратегических альянсов с лидерами отрасли кредитования МСП.
4. Стратегические проблемы организации:
 Необходимость
увеличения
гарантийного
капитала
темпом,
соответствующим темпам роста портфелей кредитов МСП банковпартнеров при сокращении бюджетного фондирования.
 Необходимость создания собственной технологии управления
кредитным риском и снижение доли потерь при исполнении
гарантийных обязательств.
 Необходимость развивать собственные технологии управления
гарантийным капиталом и увеличивать скорость реагирования на
изменение ситуации на денежных и капитальных рынках. Возможность
широкой диверсификации инструментов управления при сохранении
высоких категорий надежности инструментов является критической в
условиях нестабильности.
 Необходимость повышать качество систем управления. Необходим
переход к управлению, основанному на сбалансированной системе
показателей.
 Необходимость привлечения лучших специалистов отрасли для
управленя новыми компетенциями и процессами.
Стратегические цели в горизонте планирования 2013-2018гг.
Миссия Гарантийного Фонда.
Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы является государственным
финансовым институтом развития малого и среднего предпринимательства в городе
Москве.
9
Фонд предоставляет поручительства по кредитам и иным обязательствам субъектов
малого и среднего предпринимательства Москвы, разделяя финансовые риски с
коммерческими банками и иными кредиторами предпринимателей.
Принимая на себя часть финансовых рисков субъектов малого и среднего
предпринимательства, Фонд расширяет их возможности получить кредитные
ресурсы для развития, стимулирует коммерческие банки улучшать условия
кредитования для малого и среднего предпринимательства в Москве.
В качестве своей миссии цели Фонд видит: способствовать развитию и
благополучию малого и среднего бизнеса, делая финансирование доступнее.
Видение 2018г.
В горизонте планирования 5 лет Фонд будет являться общепризнанным и
надежным партнером коммерческих банков, иных кредиторов малых и средних
предприятий и Российских институтов развития, чьим приоритетом является
финансирование (в том числе кредитование) неторгового сектора малого и среднего
предпринимательства в Москве.
Фонд будет активно разрабатывать и внедрять технологии и стандарты оценки
кредитных и иных финансовых рисков малого и среднего бизнеса в России, и станет
лидером в этой сфере. Фонд укрепит лидерство в разработке и внедрении стандартов
деятельности гарантийных организаций в России.
Качественно управляя финансовыми рисками и гарантийным капиталом,
Фонд будет наращивать объемы предоставления поручительств малому и среднему
предпринимательству Москвы, предлагая новые гарантийные продукты в ответ на
потребности предпринимателей, а также своих партнеров.
Фонд будет внедрять в свою деятельность лучшие практики работы европейских
гарантийных организаций, а также северо-американский опыт финансовой поддержки
малого и среднего предпринимательства.
Системообразующие параметры стратегических целей: количественные
качественные индикаторы реализации видения и миссии Гарантийного Фонда.
и
Стратегия Фонда направлена на увеличение количества и объема
предоставления поручительств субъектам малого и среднего предпринимательства
города Москвы. за счет повышения эффективности управления гарантийным капиталом,
усиления контроля за уровнем убыточности гарантийных обязательств и снижения
объема производимых выплат,
укрепления стратегических альянсов с банками
партнерами.
Стратегические цели:
1. Увеличивать объем предоставленных поручительств ежегодно не менее чем
на 15%.
10
2. Создать стратегические альянсы с коммерческими банками Москвы,
которые предоставляют не менее 65% всех кредитов МСП целевого
приоритетного сегмента в Москве.
3. Обеспечить гарантийной поддержкой (прогарантировать) не менее, чем 10%
целевого сегмента кредитных портфелей МСП банков-партнеров.
4. Не менее чем 50% поручительств Фонда предоставлять неторговым МСП.
5. Предоставлять ифференцированные гарантийные продукты (в том числе и
новые), ориентируюсь на увеличение сроков финансирования субъектов
МСП под поручительства Фонда.
6. Стать лидером в разработке и внедрении технологий и стандартов оценки
кредитных рисков.
7. Фонд укрепит лидерство в разработке и внедрении лучших практик для
гарантийных организаций в России.
8. Получить высшую категорию надежности со стороны Банка России
(обеспечение I категории качества).
Финансовые цели.
1. Увеличивать размер гарантийного капитала в горизонте планирования на не
менее, чем 15%.
2. Достичь доходности активов на уровне ставки рефинансирования Банка
России увеличенной не менее, чем на 1,5% годовых.
3. Обеспечить коэффициент финансового рычага (финансовой устойчивости)
на уровне не более 2.
4. Обеспечить
уровень
потерь
портфеля
кредитных
обязательств
(поручительств) не более 3% к объему портфеля.
5. Обеспечить прирост гарантийного капитала за счет выручки от
операционной деятельности в размере не менее чем на 100 млн. руб. в год.
6. Обеспечить рост поступлений от заемщиков МСП (должников) в порядке
регрессных требований в сумме не менее, чем на 3,5% от объема
дебиторской задолженности в год.
Описание конкурентных отличий Фонда.
Фонд действует в тех продуктовых сегментах рынка финансирования МСП,
которые при наличии спроса на финансовые ресурсы со стороны МСП, не
обеспечены предложением со стороны существующих коммерческих финансовых
организаций.
Фонд использует конкурентные отличия, чтобы предоставить гарантийные
продукты и иные финансовые услуги своим клиентам, которые не могут получить их в
коммерческих банках, страховых и иных финансовых организациях в силу ограничений
по уровням кредитного риска и экономической стоимости гарантии.
Фонд установил фиксированную стоимость поручительства для заемщиков МСП в
размере 1,75% годовых, что является экономически обоснованной льготной стоимостью.
11
Экономическая стоимость поручительства составляет более 4-6% годовых от суммы
поручительства.
Доходность от управления гарантийным капиталом позволяет возместить разницу
между установленной стоимостью поручительства и экономической (реальной)
стоимостью финансового риска субъектов МСП.
Описание модели ведения деятельности и получения дохода Гарантийного Фонда.
Фонд, являясь институтом развития и в этом качестве выполняя функции
содействия экономическому росту МСП, тем не менее, обязан формировать прибыль,
достаточную для собственного дальнейшего развития и обеспечения высшего уровня
долгосрочной кредитоспособности и надежности гарантийного покрытия.
Фонд не получает прибыли для целей ее распределения и увеличения стоимости
бизнеса. Прибыль Фонда используется для увеличения гарантийного капитала и
увеличения объемов предоставления поручительств.
Фонд преследует цель получения максимального дохода для увеличения объема
гарантийных обязательств, формирования резервов и исполнения в полном объеме своих
обязательств по заключенным договорам поручительства.
Фонд обеспечивает сохранность гарантийного капитала, который сформирован за
счет бюджетных субсидий.
Принцип сохранности и целевого использования средств гарантийного капитала
определяет, что размер выплат Фонда должен соответствовать размеру доходов Фонда от
размещения активов.
Модель деятельности Фонда:
12
Социальные цели Фонда.
Фонд активно участвует в общественной деятельности предпринимательских
объединений. Фонд активно сотрудничает с ОПОРА России, Деловой Россией.
Фонд считает необходимым оказывать бесплатную косультационную помощь своим
клиентам из числа МСП.
Фонд активно участвует в государственных программах поддержки предпринимательства
в РФ.
Фонд считает необходимым консультировать региональные гарантийные организации в
целях дальнейшего их развития.
Фонд стремиться к максимальной публичности и открытости своей деятельности.
Понимая, что открытость и публичность являются основой доверия в партнерских
13
отношениях, Фонд регулярно предоставляет отчеты о своей деятельности и ее результатах
широкой аудитории.
Фонд формирует имидж устойчивого и надежного партнера МСП и банков финансовых
организаций.
Фонд инвестирует ресурсы в развитие основного капитала – работников Фонда.
Фонд развивает систему мотивирования и вознаграждения, направленую на достижение
целей стратегии. Система вознаграждения работников соответствует рыночным уровням в
Москве и мотивирует работников и администрацию на достижение операционных и
финансовых результатов.
Стратегическая карта Гарантийного Фонда.
Стратегическая карта устанавливает иерархию и связи между стратегическими,
финансовыми и краткосрочными целями Фонда. На основе стратегической карты Фонд
устанавливает ключевые показатели эффективности и формирует функциональные
сбалансированные карты показателей деятельности.
14
Увеличить объемы предоставления поручительств субъектам малого и среднего предпринимательства города Москвы за счет повышения эффективности управления
гарантийным капиталом, контроля и снижения убыточности гарантийных обязательств и укрепления стратегичеких альянсов с банками партнерами.
Этап
Финансы
Увеличивать
гарантийный
капитал
Обучение, накопление знаний и
организационное развитие.
Бизнес-процессы
Маркетинг и клиенты
За счет
увеличения
прибыли
Снизить
убыточность
портфеля
гарантийных
обязательств до 3%
Увеличить доходность активов до
9,5%
Снизить
издержки на
управление
активами до
0,5%
Увеличить
собираемость
регрессов до 10%
от выплат
Проактивно
размещать активы в
различние
финансовые
инструменты,
взвешенные по риску
Лимитировать
операционные
расходы 25% от
сумм
вознаграждений за
поручительства
Снизить издержки
на уплату налогов
на доходы от
основной
деятельности
Дополнения в Налоговый
кодекс Формирование
резервов - себестоимость
Банк России 1
категория
надежности
Высшие рейтинги
кредитоспособности
Приоритет - неторговый
сектор МСП
Установить
приоритеты
клиентского
сегмента
Дифференцироват
ь гарантийные
продукты по цене
Создать новые
гарантийные
продукты
Дифференцироват
ь уровни
взаимодействия с
банками
партнерами
Сегментировать
банки партнеры
Увеличение лимитов на
лучшие банки
Управление
кредитным риском
Выбор банков
партнеров и
управление
взаимодействием
Разработать
кредитный рейтинг
Аудит кредитной
политики и
активный
мониторинг
Накопление
статистических баз
данных
Накопление
экономической
информации о
состоянии сектора
МСП
Предоставление
поручительств
Селекция
заемщиков на
основе рейтинга и
финансового
анализа
Накопление
информации о
развитии
денежных рынков
и сектора
кредитования
Разработки новых
гарантийных продуктов
Рассмотрение
требоваий банков
и производство
выплат
Регрессные
требования и сбор
задолженности
заемщиков
Управление
финансовыми
активами
Расчет суммы
требований
выявление сумм
уплаченных
заемщиком
Соглашение о
добровольном
погашении
задолженностей
выявление залогов
и реализация
имущества
Проактивное
управление,
различные формы
управления,
разделение рисков
Обучение
сотрудников
Привлечение
специалистов по
управления
финансовыми
актиами
Шаг 1
Шаг 2
Шаг 3
Организацио
нные
изменения
Развитие ИТ
технологий
Развитие
персонала
Привлечение
специалистов по
управлению
кредитным рисков
Планирование и
бюджетирование
Система
сбаланисрованных
показателей
эффективности,
автоматизированн
ая система
планирования,
учета и отчетности
Привлечение
специалистов по
математическим
методам расчета
кредитного риска
Научные
исследования и
разработки –
кредитные риски
Развитие ключевх
компетеницй
Развитие
информационных
систем управления
Анализ альтернатив стратегического выбора Гарантийного Фонда
Выбор стратегических альтернатив
В указанных внешних условиях и при наличии данных внутренних ресурсах и
технологиях Фонд определяет следующие альтернативы стратегического выбора
направлений развития:
15
Основное направление
Основное
стратегическое
направление
развития
–
максимальное
удовлетворение потребности МСП в кредитных ресурсах, рост предоставления
поручительств темпом, соответствующим росту рынка кредитования МСП в
Москве.
Успех стратегии определяется следующими факторами:
 Долгосрочные тренды экономического развития определяют способность
неторгового сектора МСП существенно улучшить показатели деловой
активности, финансовой устойчивости и кредитоспособности.
 Целевой сегмент достаточно велик, чтобы обеспечить финансовую
устойчивость, и имеет потенциал к росту;
 Лидеры отрасли выражают готовность к долгосрочному сотрудничеству с
Фондом, что создает перспективу расширения его деятельности.
 Банки-партнеры и МСП предъявляют спрос на финансовые услуги Фонда в
объеме, превышающем емкость фонда.
 Участники рынка не заинтересованы в предоставлении банковских гарантий
МСП на условиях аналогичных или лучше условий Фонда.
 Отрасль неоднородна и поэтому позволяет выбрать сегменты, обещающие
доходность на уровне средней рентабельности активов коммерческих банков, а
также сегменты с МСП с низким уровнем кредитного риска Фонда.
16
 Ожидается снижение ставки рефинансирования Банка России до 4-6% годовых
к 2018гг. и стабилизация уровня дефолтов МСП по кредитам.
 Отрасль кредитования МСП перейдет в фазу зрелости, темп роста
кредитования составит 10-15% в год и будет обусловлен ростом средней
суммы займа и удлинением средних сроков кредитования.
 Организация обладает ресурсами и компетенциями, позволяющими
удовлетворить потребности данного клиентского сегмента, и создаст новые
компетенции для удовлетворения спроса МСП на кредитные ресурсы и
обеспечения лидирующих рыночных позиций.
 Организации требуется фондирование для обеспечения темпов роста
предоставления поручительств, удовлетворяющих потребности рынка в
пределах 1-1,2 млрд. руб. в год в горизонте планирования стратегии.
Стратегические инициативы Гарантийного фонда.
Основные показатели эффективности реализации стратегии
Основными ключевыми показателями эффективности являются:
1. Общий объем предоставленных поручительств/гарантий МСП за период
реализации стратегии;
2. Годовые объемы предоставления поручительств/гарантий МСП
3. Общее и ежегодное количество предоставленных поручительств/гарантий;
4. Общий и годовые объемы привлеченных кредитных ресурсов;
5. Количество банков – партеров Фонда.
17
6. Снижение уровня потерь (выплат) относительно статистически расчетного за
период 2006-2012гг.
7. Увеличение доходности управления финансовыми активами относительно
общепринятого индикатора рыночной доходности, например: ставка
рефинансирования Банка России или MIACR - Moscow InterBank Actual
Credit Rate.
8. Сумма фактически полученных средств в порядке претензионно-исковой
работы.
9. Чистый финансовый результат операционной и финансовой деятельности.
10. Отношение установленного лимита поручительств к
гарантийному
капиталу.
11. Превышение количества предоставленных поручительств в отчетном
периоде над
плановым значением.
Основные финансово-экономические результаты реализации стратегии к
2018г.:
1. Общий объем предоставленных поручительств/гарантий к 2018г. составит 56, 784
млрд. руб.
2. Годовой объем предоставленных поручительств/гарантий к 2018 достигнет 14
млрд.руб.
3. Общий объем привлеченного МСП финансирования составит более 120 млрд. руб.
4. Общее количество МСП, получивших поручительства/гарантии превысит 6000
единиц.
5. Объем гарантийного капитала превысит 10 млрд. руб.
6. Объем действующих обязательств превысит 20 млрд. руб.
18
Результаты операционной, финансовой и инвестиционной деятельности:
1. Ежегодный объем доходов достигнет 1,2 млрд. руб.
2. Ежегодные поступления от продаж поручительств/гарнтий превысят 450 млн.
руб.
3. Ежегодные операционные расходы не превят 140 млн. руб.
4. Общий объем налогов, уплаченных за период 2013-2017гг. составят 1,3 млрд.
руб.
5. Накопленная прибыль/резервы составят 3,8 млрд. руб.
19
Приложение 1.
После утверждения формулировки Миссии, стратегического видения и параметров
стратегических и финансовых целей, а также после принятия решения о выборе
стратегической альтернативы направления и факторов развития Фонд разработает
следующие разделы Стратегии для принятия решения:
Этапы реализации стратегических инициатив.
Этап создания конкурентных преимуществ и заделов роста.
Период реализации – июнь-декабрь 2013г.
Результаты реализации этапа:
1. Разработаны и утверждены политика, регламенты, технологии, системы и компетенции
управления кредитными рисками Фонда.
2. Разработана и внедрена скоринговая модель оценки кредитного риска, внедрены
внутренние рейтинги заемщиков и банков-партнеров и установлена правила
андеррайтинга поручительств.
3. Сформирован сбалансированный портфель кредитных обязательств (поручителств) Фонда
по суммам и срокам поручительств.
4. Учет и отчетность переведена на стандарты МСФО, принята новая учетная политика на
основе стандартов.
5. Разработаны и утверждены требования к улучшению качества информационных систем,
увеличен объем информации, которую информационная система учитывает и
анализирует.
6. Обеспечена диверсификация финансовых активов по инструментам, срокам и способам
управления финасовыми активами. Сформирован план непрерывного и публичного
размещение денежных средств в финасовые активы.
7. Внедрена система внутреннего контроля и мониторинга состояния и доходности
финасовых активов в разрезе инструментов и способов управления.
8. Продолжено увеличение гарантийного капитала за счет субсидий бюджета.
Этап активного роста путем использования новых конкурентных преимуществ.
Период реализации этапа: 2014-2016гг.
Результаты реализации этапа:
1. Сформированы резервы будущих выплат в объеме, покрывающем не менее 75% будущих
ожидаемых кредитных потерь Фонда.
2. Снижена доля крупных потерь (более 20 млн. руб.) в общих выплатах Фонда до 40%.
3. Обеспечено предоставление независимых гарантий по кредитам и иным обязательствам
МСП в соответствии с новым Гражданским Кодексом.
4. Снижена налоговая нагрузка на финансовый результат Фонда в части НДС на выручку
Фонда, резервы будущих выплат отнесены на расходы Фонда.
5. Объем новых гарантийных продуктов достигает не менее 25% в общем объеме
предоставления гарантий.
20
6. Количество банков партнеров достигает 50, а их доля рынка кредитования МСП составляет
не менее 75% рынка.
7. Объем гарантий неторговому сектору превышает 50%.
Этап реализации стратегии
Период 2017г.
Результат этапа:
1. Объем капитала Фонда достаточен для предоставления гарантий в объеме,
соответствующем текущим потребностям МСП.
2. Доля кредитов приоритетного сегмента, предоставленных банками партнерами и
обеспеченных гарантиями Фонда, составляет не менее 10%.
3. Все новые обязательства (гарантии) Фонд принимает в пределах резервов, которые Фонд
может сформировать в течении одного финансового года.
4. Достигнуты плановые значения операционных и финансовых показателей.
Портфельная стратегия гарантийных продуктов гарантийного фонда.
Цель: максимально удовлетворять потребности МСП в гарантийных продуктах.
Задачи:
1. Предоставление гарантий по кредитам МСП.
2. Продвижение стандартных гарантийных продуктов, совместно с иными инстументами
государственной поддержки приоритетному сегменту МСП, разработка гарантийного
продукта по инвестиционными кредитам.
3. Предоставление гарантий МСП при выполнении государственных контрактов и для
обеспечения обязательств МСП по иным видам контрактных обязательств (Performance
bonds).
4. Предоставление гарантий по экспортно-импортным операциям МСП, включая гарантии
перед таможенными органами.
5. Предоставление гарантий, обеспечивающих кредиты МСП коммерческих банков,
предоставляемых в залог Банку России при рефинасировании нерыноных активов.
6. Предоставление консультаций приоритетному сегменту МСП по вопросам формирования
заявок на кредиты, финансовых моделей проектов для получения кредитов и
предворительной оценки кредитоспособности МСП для получения кредитов.
7. Создание системы оценки и анализа спроса МСП на гарантийные продукты.
Стратегия управления рисками.
Цель: снизить уровни финансовых, временных и репутационных потерь Фонда.
Классификация рисков:
1. Систематические.
2. Кредитные.
3. Рыночные.
21
4. Операционные.
5. Правовые.
6. Репутационные
Основные способы контроля рисков:
1. Установление лимита на предельно допустимый объем кредитных обязательств
(гарантий) Фонда.
2. Установление лимита на вновь принимаемые кредитные обязательства в течении
финансового года.
3. Установление лимита на кредитные обязательства, принимаемые на одного заемщика
или группу связанных заемщиков.
4. Установление лимита на объем кредитных обязательств, принимаемых
индивидуально в пользу банка-партнера.
5. Установление лимитов на финансовый инструмент.
6. Устанволение лимита на объем депозита, размещенного в банке.
7. Установление лимита на объем средств, переданных в доверительное управление
одной управляющей компании.
Задачи:
1. Получение 1 категории надежности Банка России, поддержание высшего рейтинга
надежности РА-Эксперт.
2. Внедрение международных стандартов управления рисками, в том числе
предписанных Банком России в отношении кредитных организаций
3. Получение высшего рейтинга системы риск-менеджемента РА-Эксперт.
4. Внедрение непрерывного процесса анализа, оценки, прогнозирования рисков и
применение методов, технологий для снижения вляния подверженности риска,
накопления и передачи в соответствии с уровнями управления информации об
уровнях рисков Фонда.
5. Совершенствование методов, технологий и процедур снижения рисков путем
установления лимитов на принимаемые кредитные и рыночные риски.
6. Внедрение методов, технологий и процедур формирования резервов, достаточных для
покрытия ожидаемых и, частично, неожидаемых потерь в целях обеспечения
сохранности основного гарантийного капитала.
7. Создание математической модели оценки кредитоспособности заемщика на основе
скоринговых моделей и внедрение системы внутреннего рейтинга заемщиков и
контргагентов при размщении средств в депозиты.
8. Обеспечение
непрерывности
процедуры
учета
и
анализа
винтажей
поручительств/гарантий.
9. Создание информационной системы, позволяющей накапливать информацию о
кредитоспособности
заемщиков
и
анализировать
кредитный
риск
на
основескоринговых моделей.
22
Стратегия управления финансовыми активами.
Цель: увеличить гарантийный капитал, увеличить доходы Фонда от управления финансовыми
активами и увеличение объема предоставляемых поручительств/гарантий, сформировать
дсотаточные резервы для исполнения обязательств.
Задачи:
1. Диверсификация инструментов.
2. Диверсификация способов управления.
3. Обеспечение
непрерывности
проце6сса
управления
фиансовыми
активами,
формирование кассовых планов управления денежными средствами и депозитами.
4. Размещение средств Фонда исключительно в финансовые инструменты средней и высокой
категории надежности, на принципах платности, возвратности и ликвидности.
Стратегия наращивания ресурсов и системы управления.
Цель: Обеспечить реализацию стратегии необходимыми технологическими, информационными и
кадровми ресурсами.
Задачи:
1. Разработать и утвердить бюджет развития.
2. Автоматизировать процессы и процедуры анализа кредитных рисков.
3. Увеличить объем стуктурированной информации о заемщиках и котрагентах в едином
хранилище данных.
4. Перерейти на электронный документооборот с банками партнерами.
5. Повысить качество информационных систем.
6. Создать систему исследований и разработок и накоплениея знаний и компетенций.
7. Обеспечить непрерывный процесс валидации и совершенствования моделей анализа и
оценки рисков.
8. Обеспечить непрерывный процесс повышения квалификации и мотивирования
работников и администрации.
Управление процессами и организационная структура Фонда.
Цель: обеспечить реализацию стратегии эффективной системой управления процессами и
процедурами.
Задачи:
1. Обеспечить функции управления Фонда соответствующими компетенциями.
полномочиями и организационными структурами.
2. Сформировать дополнительные уровни управления и делегировать полномочия.
3. Внедрить систему внутреннего контроля и повысить качество внешнего аудита.
4. Регламентировать процессы, процедуры управления и довести соответствующие
формализованные инструкции до работников Фонда
23
24