Гриценко А.А., Институт экономики и прогнозирования НАН Украины, г. Киев

Гриценко А.А.,
Институт экономики и прогнозирования
НАН Украины, г. Киев
Современная финансово-экономическая динамика и политэкономия
Современный кризис является одной из форм социально-экономической динамики.
Это первый глобальный кризис, в котором сошлись многие кризисные явления
долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного характера, циклические, постоянные и
случайные процессы, глубинные и поверхностные тенденции.
В структуре кризиса можно выделить три наиболее крупные составляющие:
цивилизационную, социогуманитарную и финансово-экономическую. Финансовоэкономический кризис образует сердцевину современного кризиса.
Глубинные причины кризиса связаны с противоречиями. Основным противоречием
современной финансово-экономической системы является противоречие между
производством реальной стоимости и движением ее денежных и финансовых форм.
Оно проявляется в целой системе противоречий, главными из которых является
противоречие между спросом и предложением, стоимостью и деньгами, доходами и
финансовыми обязательствами (долгами).
Противоречие между стоимостью и деньгами разрешается в процессе
монетизации экономики, в результате чего стоимость, представленная в товарах и
услугах, может реализоваться в процессе обмена. Противоречие между спросом и
предложением разрешается путем капитализации экономики, т.е. превращения
стоимости, воплощенной в разнообразных ресурсах, в источник получения прибавочной
стоимости, заключенной в произведенных благах. С одной стороны, таким образом
насыщается спрос на блага. С другой – происходит сбалансирование спроса на
финансовые активы путем выпуска ценных бумаг на основе финансовой капитализации
дохода. Противоречие между доходами и финансовыми обязательствами (долгами)
разрешается посредством секьюритизации, позволяющей превратить срочную
задолженность в текущий доход.
Три процесса: капитализации, монетизации и секьюритизации - находятся в
рефлексивном взаимодействии. Динамичное развитие экономики и возрастание прибылей
влечет за собой увеличение капитализации, которая неизбежно включает в себя фиктивную
стоимость. Увеличение капитализации создает дополнительный спрос на деньги для
обслуживания возрастающего оборота стоимости, что приводит к росту монетизации экономики,
которая, в свою очередь создает дополнительные возможности капитализации. Возникающие в
процессе хозяйственного оборота отрицательная стоимость (долги) и основанная на ней
секьюритизация органически вплетаются в процесс капитализации и служат дополнительным
фактором монетизации. На этой основе возникает отрыв движения финансовой составляющей
экономики от реальной динамики и образуются финансовые пузыри.
Рефлексивность играет существенную роль в механизмах развертывания кризисов,
создавая механизм взаимной мультипликации капитализации, монетизации и
секьюритизации, что приводит к виртуализации и возрастанию энтропии экономики.
Понятию рефлексивности в несколько иной трактовке уделяет большое внимание
Д.Сорос в анализе функционирования финансовых рынков [1]. В.Юсим, опираясь на
концепцию рефлексивности Д.Сороса, приходит к выводу о том, что «первопричина всех
кризисов связана с важнейшим феноменом, присущим любой развитой рыночной
экономике, - так называемыми рефлексивными процессами» [2, с. 29].
Внешне эти противоречия проявляются, прежде всего, как несоответствие развития
реального и финансового секторов экономики [3, с.24], что выражается в чрезмерном
увеличении объема обращающихся ценных бумаг и их производных (деривативов) [4,
c.19-20; 5, с.28], в мультипликации фиктивного капитала, в резком сокращении стоимости
ценных бумаг во время кризисов, несопоставимым с падением производства в реальном
секторе и т.д.
Относительная самостоятельность финансовой и экономической составляющих
финансово-экономической системы, с одной стороны, и их тесная связь и взаимодействие, с
другой – обуславливают их синхронно-асинхронную динамику, выражающуюся в циклическом
движении экономики с периодически повторяющимися глобальными кризисами,
возникающими вследствие разрыва в траекториях движения реальной и финансовой
экономик.
Происходящие изменения в мировых цивилизационных основаниях, экономике и
финансах, механизмах зарождения и развертывания кризисов, их материальной основе, факторах
определяющих параметры цикличности и т. д., модифицируют финансово-экономическую
динамику в целом и ее составляющие.
В будущем кризис станет дискретно-непрерывным, т.е. разные локальные (отраслевые,
технологические, региональные, финансовые, страновые и пр.) кризисы будут постоянно
возникать и исчезать в различных локальных пространствах мирового хозяйства (в этом смысле
цикличность исчезнет), но периодически цепочки локальных кризисов будут соединяться и
формировать глобальный кризис. Периодичность таких глобальных кризисов не будет
определенной. Она будет зависеть от параметрически непрогнозируемых факторов. Можно
сказать, что такие кризисы неизбежно будут, но нельзя сказать, где и когда они возникнут.
Антикризисное влияние на экономическую динамику предполагает нахождение
путей движения и разрешения внутренних противоречий финансово-экономической
системы:
 установления соответствия между движением реальной стоимости и ее
представителей в финансовой сфере, обеспечивающего адекватную состоянию
экономики меру соотношения капитализации, монетизации и секьюритизации,
блокирование их рефлективной мультипликации и энтропии финансовоэкономической системы;
 образование нескольких эмиссионных центров региональных валют (например,
зоны юаня, динара, рубля и т.д.), которые возьмут на себя часть функций,
выполняемых сейчас долларом США в качестве мировых денег, что сделает
эмиссию более контролируемой;
 переход
от
преимущественно
параметрического
к
преимущественно
институциональному регулированию экономики посредством выработки системы
правил и ограничений (бюджетных, монетарных, инвестиционных и др.),
позволяющих субъектам принимать сбалансированные решения в условиях
возрастания параметрической неопределенности, и глобализация регулирования.
Поиск путей выхода из кризиса и способов эффективного регулирования
финансово-экономической динамики возможен на основе углубления понимания
реальных процессов образования и движения стоимости в их соотношении с
ценообразованием, процессами движения денег и финансовых активов. К сожалению,
проблематика стоимости как самостоятельной реальности, отличной от ее конкретных
форм, выражаемых в росте ВВП, финансовых активов и т.д., в значительной степени
выпала из предмета изучения господствующих направлений экономической мысли, что
2
стало важным фактором непонимания глубинных экономических процессов и
неготовности общества к эффективному противодействию кризисным явлениям.
Вся эта проблематика относится к предмету политической экономии, которая
изучает систему экономических отношений как целое, ее динамику и формы развития. Ни
микро-, ни макроэкономика, никакая другая экономическая наука в соответствии со своим
предметом, методологией и функциями не может ответить на вопросы, требующие
логико-исторического подхода, различения сущности и форм существования, целостного
теоретического воспроизведения жизни экономической системы методом восхождения от
абстрактного к конкретному. Поэтому политической экономии будет принадлежать
ключевая роль в поисках ответов на вызовы современного кризиса. Но эту свою роль она
может выполнить только в единстве со всей системой экономического знания.
Базовыми концепциями обновления теоретического инструментария могут
служить социально-временная теория стоимости, представительская теория денег и
рефлексивная теория цены [6,с.35-36], позволяющие найти адекватную меру соотношения
составляющих финансово-экономической динамики и определить наиболее важные
способы эффективного воздействия на нее. Эти три базовые концепции позволяют
объяснить как исторически прошедшие экономические реальности, так и новые, во многом
необычные, процессы.
Социально-временная теория стоимости рассматривает социальное время и
пространство как взаимопереходящие характеристики единой экономической реальности,
интегрирует методологические подходы трудовой теории стоимости и маржинализма и трактует
стоимость как пространственно локализованное общественно-необходимое время
воспроизводства благ, полезность которых превышает предельную. От трудовой теории ее
отличает то, что стоимость она связывает не с затратами труда, а непосредственно со временем
воспроизводства блага, которое в процессе исторического развития все больше перестает
характеризовать затраты труда, отделяется от них и приобретает самостоятельную форму
существования. Маржинализм она рассматривает как частный случай нахождения основания
субъективного выбора блага, когда этот выбор еще не отягощен необходимостью соотносить его с
потерей уже имеющегося альтернативного блага. В обыденной жизни этому отвечает ситуация
выбора блага из возможных до того, как человек посмотрит на их ценники. Социально-временная
теория стоимости также связывает свободное, необходимое и прибавочное время в единую
реальность, исторически развивающуюся и изменяющую формы своего единства, что позволяет более
адекватно понять и оценить смысл как прошлых, так и будущих их взаимопревращений. В более
развернутом плане стоимость можно определить как основание выбора блага, предельная
полезность которого равна полезности свободного времени, от которого необходимо
отказаться, превратив его в общественно - необходимое рабочее время, овеществленное и
пространственно локализованное в товарах, а затем в своем движении в качестве особой
формы единства экономического пространства и времени обособившееся от материальновещественных благ и затрат труда и ставшее в виде денег эквивалентном времени
воспроизводства блага.
Представительская теория денег основана на социально-временной теории
стоимости, является ее естественным продолжением и формой развития. Она трактует деньги
как представителя стоимостного эквивалента в процессе обмена. Этим представителем может
быть и реальный товар, и знак, и идеальная форма (идеальные деньги). Соответственно реальному
развитию отношений представления стоимости в обмене развиваются и теории денег. Поэтому
представительская теория позволяет рассматривать другие, существовавшие в истории взгляды на
деньги как исторически обусловленные попытки выразить сущность денег через их наиболее
важные и актуальные для того времени функциональные формы.
3
Рефлексивная теория цены отражает единство стоимости и денег, их взаимное
отсвечивание и проникновение друг в друга. В цене стоимость посредством денег познает саму
себя и возвращается к себе как измеренная и представленная определенной суммой денег.
Стоимость, таким образом, снимает свою трансцендентальность и выступает как весьма
обыденная и практичная вещь. Это обстоятельство играет достаточно коварную роль в истории
человечества. Оно, с одной стороны, питает иллюзии, что определение цен и есть
непосредственное определение стоимости, а анализ денежных потоков позволяет полностью
отразить ее движение, с другой стороны, создает основы для практического игнорирования
отрыва движения стоимости, представленной на финансовых рынках, от его реального
стоимостного основания.
Реализация этих базовых концепций в осмыслении всей системы экономических
отношений позволит обновить теоретический инструментарий политической экономии и сделать
ее адекватным и эффективным средством познания современных экономических реальностей.
Литература
1.
Сорос Д. Новая парадигма финансовых рынков / пер. с англ. Кристофа
Вагнера. – М.: Манн, Иванов и Фенрбер, 2008.
2.
Юсим В. Первопричина мировых кризисов // Вопросы философии. – 2009. № 1.
3.
Васильев В.С., Роговский Е.А. Мировой финансовый кризис. Фаза 2
[Рецессия] // США-Канада: экономика, политика, культура. -2009. -№ 3.
4.
Бузгалин А.В., Колганов А.И. Кризис – 2008: виртуальный фиктивный
капитал и альтернативы его бесконтрольному развитию // Философия хозяйства. -2008. № 6.
5.
Агеев. Кризис – его время, пространство, действующие лица и риски //
Философия хозяйства. -2008. - № 6.
6.
Гриценко А. Концептуальные основы перехода к новой парадигме
монетарной политики // Экономика Украины. -2009. - № 2.
4