Тема: классификация рисков Эффективность организации

Тема: КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ
Эффективность
организации
управления
риском
прежде
всего
определяется правильной идентификацией риска по научно разработанной
классификационной системе. Такая система включает в себя категории,
группы, виды, подвиды и разновидности рисков и создает предпосылки для
эффективного применения соответствующих методов и приемов управления
риском. Причем каждому риску соответствует свой прием управления
риском.
Критерии классификации по характеристики опасности
Характеристика степени опасности, связанной с риском, предпочитает
классификацию по типу объекта, классификацию по причине (природе)
ущерба, классификацию по типичности отрицательных последствий.
Классификация по типу объекта
Здесь можно выделить риски, связанные
-с
собственностью
(имуществом).
Подобные
риски
в
жизни
встречаются достаточно часто и легко выражаются в денежной форме.
Причем, оценка риска осуществляется на основе реальной стоимости
собственности.
-с доходами или с их распределением или с получением доходов в
будущем
-с персоналом – не качественный менеджмент. Данные риски имеют
внеэкономические природу (загрязнения окружающей среды, так как
нерадивые работники). Такие риски сложно оценить в денежной форме.
-с ответственностью, возникших в связи с непредвиденным событием,
в отношении лиц, которое в момент оценки риска еще неизвестно. Это
существенно затрудняет оценку таких рисков.
Классификация по причине ущерба
Причина ущерба определяет характер и механизм его возникновения.
По данному критерию можно выделить следующие риски:
природные,
которые
вызываются
стихийными
бедствиями
и
природными катастрофами.
технические, которые вызываются последствиями функционирования
технико-технологических систем в разных отраслях.
риски, связанные с человеческим фактором
- риски, связанные с собственно персоналом (нетрудоспособность,
выход на пенсию, увольнение)
-риски, связанные с действиями персонала (аварии, ошибки персонала
и т.д.)
риски, связанные с экономической активностью (с ведением бизнеса), а
также с рез-ми экономических производств
Среди этих рисков можно выделить:
-коммерческие риски – зависят от решений менеджеров
-рыночные риски – не зависят от решений менеджеров и связанны с
рынком (с изменением рыночной конъюнктуры, меняются параметры спроса,
предложения, цены, с усилением конкуренции на рынке, валютные,
финансовые риски)
политические риски (рассмотрим с точки зрения экономической
политики)
-риски, связанные с налогообложением
-риски
государственного
регулирования
(антимонопольное
государственное регулирование и его изменение)
-правовые риски (лицензии, патенты, невыполнение контрактов, форсмажор, судебные процессы)
социальные
последствия
риски
социальных
–
подразделяются
явлений
безответственности объектов и т.д.
риски,
(преступность,
нежелательные
нарушение
Классификация по типичности отдельных последствий
По данному критерию можно выделить следующие риски:
фундаментальный (регулярный) риск, а так же риски, основанные на
природных или социальных закономерностях).
К таким рискам можно отнести риски автомобильных аварий,
градобитие посевов и др.
спорадический
риск
–
нерегулярный
риск.
Он
вызывается
исключительно редкими событиями и реализуется с очень низкой
вероятностью.
Критерии классификации по характеристики приверженности риску
Классификация по специфике исходов
чистый риск – связан с негативными последствиями (пожар)
спекулятивный риск
Классификация по месту появления рисков
внутренние, связанные с организацией работы фирмы, организации
внешние – определяются внешними обстоятельствами (появление
новых конкурентов)
Классификация по степени зависимости ущерба от исходного
события
первичные риски – связанные с неблагоприятным исходом события
(землетрясение)
вторичные
–
обусловленные
последствиями
неблагоприятного
исходного риска (наводнения)
Классификация по характеру распределения бремени риска
односторонний риск (смерть)
двухсторонний (риск возникновения страхового случая)
многосторонний риск (инфляция)
Классификация по уровню возникновения риска
риски, возникшие на уровне народного хозяйства
риски,
возникшие
на
уровне
территориальных
хозяйственных
объединений
риски, хозяйственного объекта (фирмы)
риски структурных подразделений
риски на уровне рабочего места
Классификация по уровню проявления негативных последствий
для экономических рисков, связанных с бизнесом можно выделить
следующие уровни ответственности за негативные последствия:
проектные риски
риски фирмы
отраслевые риски
общеэкономические риски (кризис перепроизводства)
глобальные
Критерии классификации по характеристике уязвимости
классификация по степени влияния природной и социальной среды на
риск
Например, глобальное изменение климата – прямой риск потерь от
ураганов, смерчей, штормов, а косвенный влияет на курс Газпрома.
Классификация по степени учета временного фактора
- бессрочные риски, которые не имеют временных ограничений
- срочные
- долгосрочные
-краткосрочные
Классификация по зависимости уязвимости от времени
Динамический тип - это риск непредвиденных изменений стоимости
основного капитала вследствие принятия управленческих решений или
непредвиденных изменений рыночных или политических обстоятельств.
Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным
доходам.
Статический риск - риски, не зависящие от времени, это риск потерь
реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности, а также
потерь дохода из-за недееспособности организации.
Классификация по продуктивности выявляется и ликвидации
отрицательных последствий
Можно выделить риски с краткосрочным и долгосрочным выявлением
отрицательных последствий.
Большинство рисков связано с краткосрочным выявлением (кража –
видно сразу).
Критерии классификации по характеристике взаимодействия с
другими рисками
Классификация по степени распространенности данного риска
массовые риски (автономные катастрофы) уникальные (ядерные, атаки
террористов) Классификация по характеру влияния на различные объекты
общий риск (природный катаклизм) частный риск – затрагивается отдельная
фирма или отдельное лицо
Критерии классификации по характеристике имеющейся
информации о риске
Классификация по степени предсказуемости риска
Прогнозируемые
риски
–
можно
предвидеть,
но
невозможно
предсказать момент их проявления непредсказуемые риски – о которых
ничего не известно, их невозможно оценить.
Классификация по типу информации
Информация может быть:
количественной – может быть обработана статистическими методами и
используется для оценки параметров риска в математических моделях
качественной – отражает общее описание или оценочное суждение
Классификация по степени достойности информации
В большинстве случаев достойность информации оценивается только
качественно, так что вопрос о численном измерении степени достойности
даже не стоит.
Классификация по величине риска
Классификация по частоте возникновения ущерба
Она может
измеряется
количественно
или
качественно
путем
экспертного выделения следующих классов:
редкие риски – малая вероятность наступления ущерба
риски средней частоты
частые риски – для которых характерна высокая вероятность
наступления ущерба
Классификация по размеру тяжести ущерба
малые риски – для которых максимальный ущерб не велик
средние риски – для которых максимальный ущерб оценивается на
уровне среднего
высокие риски – с большим максимальным ущербом
катастрофические риски – для которых характерен исключительно
большой максимальный ущерб
Распределение ущерба
На практике важно учесть обе характеристики величины риска, то есть
частоту риска (или его вероятность) и размер (тяжесть) ущерба.
Такая взаимосвязь носит название распределение ущерба.
Распределение ущерба
Вероятность
возникновения ущерба
Величина ущерба
2.6. Критерии классификации по характеристики расходов
(издержек), связанных с риском
Классификация по возможным финансовым последствиям
прямой ущерб (потеря кошелька)
косвенные потери (недополученных доходов)
Классификация по характеру расходов
расходы, связанные с необходимостью принятия решений в условиях
неопределенности и риска (принимает экспертов)
расходы, связанные со снижением риска (сигнализации)
расходы, связанные
с покрытием отрицательных последствий
реализовавшихся событий
Классификация по характеру распределения расходов
частные расходы
общественные расходы
Специфические классификации рисков
Кредитный риск для предприятия заключается в возможном отказе
коммерческого банка предоставить или продлить кредит. Это риск
неспособности выплачивать процент по ссуде и погасить основную сумму
задолженности. В условиях предоставления займа уровень кредитного риска
возрастает с увеличением суммы займа и периода его возраста. Факторы,
определяющие кредитный риск, следующие: срок займа, процентная ставка,
порядок погашения, двусторонний или синдицированный (групповой)
кредит, обеспечение кредита и гарантии, условия кредитного соглашения,
валюта предоставленного кредита, надежность коммерческого банка. При
определении стоимости кредита следует учитывать общие издержки по
займу, включая одноразовые выплаты в общей стоимости кредита.
При управлении кредитным риском важное значение имеет правильный
выбор типа кредита, который зависит от потребностей заемщика и стоимости
кредита. Если предприятие-заемщик постоянно нуждается в заемных
средствах, то наиболее подходящей формой является срочный кредит,
который предоставляют полностью в начале срока. Процент по такому
кредиту начисляют из расчета всей суммы, а основную его часть погашают
периодическими взносами или единовременным платежом в конце срока.
Управление кредитным риском предполагает и обоснованный выбор условий
займа — по плавающей или по фиксированной ставке процента.
Бизнес-риск выражается в неспособности предприятия поддерживать
уровень дохода на вложенный капитал. Бизнес-риск возникает в результате
просчетов во внутрифирменном планировании, организации производства,
маркетинговой стратегии и сбыте продукции. Основная задача управления свести бизнес-риск к минимуму за счет обеспечения эффективного
функционирования производства, изучения рынка и гибкого реагирования на
происходящие на нем изменения.
Инвестиционный риск — риск, порождаемый фондовым рынком.
Сущность
инвестиционного
риска
выражается
в
риске
потери
инвестируемого капитала или ожидаемого дохода. Различают следующие
виды инвестиционного риска:
капитальный — риск вложений в ценные бумаги по сравнению с
другими активами (например, в недвижимость);
селективный — риск вложений в конкретные акции, облигации;
временной, связанный с выбором времени покупки ценных бумаг;
законодательных
изменений
(например,
правил
приватизации,
налогового законодательства и др.);
процентный, возникающий с изменением процента по банковским
вкладам, который влияет на текущую стоимость ценных бумаг;
ликвидности
—
от
потерь
капитала
из-за
трудностей
или
невозможности реализации акций;
кредитный — угроза невыплаты процентов по ценным бумагам, или
потери, вызванные изменениями цены акций.
Процентный риск возникает из-за колебания процентных ставок по
заемному капиталу, что приводит к изменению затрат на выплату процентов
от доходов на инвестиции, и, следовательно, к изменению величины прибыли
и даже к убыткам по сравнению с ожидаемыми результатами. Производственные предприятия сталкиваются с этим видом риска при
использовании заемного капитала для инвестиций в реальные активы или
финансовые активы (депозиты на денежных рынках, государственные
ценные бумаги, ценные бумаги других предприятий).
Процентный
риск
возникает
из-за
неблагоприятных
колебаний
процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату
процентов или снижению дохода от вложений. Процентные ставки
изменяются под влиянием темпов роста инфляции, спроса и предложения на
финансовых рынках, интервенций центрального банка (операций на
открытом рынке), циклов деловой активности.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь,
связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к
другой,
в
том
числе
национальной
валюте
при
проведении
внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Этому виду
риска подвержены промышленные предприятия, покупающие и продающие
товары за границей за иностранную валюту; предприятия, имеющие филиалы
за границей; финансовые организации, осуществляющие валютные операции.
Косвенным
образом
валютному
риску
подвержено
любое
промышленное предприятие, сталкивающееся с иностранной конкуренцией
на внутреннем рынке. Выделяют три вида валютного риска: операционный,
трансляционный и экономический.
Операционный валютный риск в основном связан с торговыми
операциями и денежными сделками по финансовому инвестированию и
дивидендным (процентным) платежам. Операционному риску подвержены
движение денежных средств и уровень прибыли.
Трансляционный
риск
связан
с
инвестициями
за
рубежом
и
иностранными займами. Он влияет на статьи баланса и отчеты о прибылях и
убытках при их пересчете в национальную валюту.
Экономический риск относится к будущим контрактным сделкам. Он
имеет
долгосрочный
характер,
связан
с
перспективным
развитием
предприятия и легко прогнозируем. Данный вид риска может иметь самые
отрицательные последствия для стратегии развития предприятия —
уменьшение прибыли по будущим операциям (прямой экономический риск)
и потеря определенной части ценовой конкурентоспособности в сравнении с
иностранными производителями (косвенный экономический риск).
Источником прямого экономического
риска являются операции,
которые будут произведены в будущем. После заключения сделки прямой
экономический риск трансформируется в операционный.
Операционный риск – риск потерь, связанных с некачественным
менеджментом.
К косвенному экономическому риску относятся изменения затратной
или ценовой конкурентоспособности предприятия, вызванные колебанием
валютных курсов. Этому виду риска подвержены предприятия, которые не
торгуют за рубежом, и особенно выпускающие продукцию с эластичным
спросом и высокой чувствительностью цен на изменения спроса.
С экономическим риском может столкнуться любой хозяйственный
или нехозяйственный субъект, отдельный человек или группа людей, или
производственно-хозяйственная единица (фирма, банк), а так же государство
в лице органов управления.
Риск упущенной финансовой выгоды — это риск наступления
косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в
результате
неосуществления
какого-либо
мероприятия
страхования) или остановки хозяйственной деятельности.
(например,